生源地信用助學貸款風險補償金機制再探

梁龍

摘? 要：生源地信用助學貸款（以下簡稱“生源地貸款”）是由國家開發(fā)銀行等金融機構向符合條件的家庭經(jīng)濟困難的普通高校新生和在校生發(fā)放的，學生和家長（或其他法定監(jiān)護人）向?qū)W生入學前戶籍所在縣（市、區(qū)）的學生資助管理中心或金融機構申請辦理的，幫助家庭經(jīng)濟困難學生支付在校學習期間所需的學費、住宿費的助學貸款。生源地貸款是我國國家資助政策體系中的重要組成部分，是保障“不讓一個學生因家庭經(jīng)濟困難而失學”的重要舉措，更是助力脫貧攻堅、阻斷貧困代際傳遞的有效方式。

關鍵詞：生源地信用助學貸款;風險補償金;國家助學貸款

一、生源地貸款風險補償金機制的意義與運行

風險補償金對于開展生源地貸款業(yè)務的銀行具有正向激勵的意義。作為一種信用貸款，銀行在整個償貸周期內(nèi)會面臨著信用風險——借款人由于主觀或者客觀的原因沒有在規(guī)定時間還款而對銀行造成損失。近年來，各高校積極開展誠信教育活動與征信宣傳以期降低貸款學生在進入償貸時期內(nèi)的主觀違約行為，但由于就業(yè)市場的不穩(wěn)定，受助學生在畢業(yè)后的就業(yè)和收入具有較強的不確定性，造成了一定程度的客觀違約。這種信用風險提高了銀行在開展助學貸款業(yè)務過程中的成本，降低了銀行的積極性。

風險補償金機制在很大程度上分擔了銀行所面臨的潛在損失，確保了在違約發(fā)生時，可以盡可能補償銀行的損失，使銀行的實際成本盡可能被補償機制稀釋。這種對風險的預先控制降低了銀行開展助學貸款業(yè)務的機會成本，保障了銀行在貸款過程中的收益，進而提高了銀行開展業(yè)務的積極性，以及在執(zhí)行過程中的服務質(zhì)量和效率。

風險補償金對于地方政府及高校具有反向激勵的意義。由于風險補償金是由中央和地方財政按一定比例進行分擔，這便將地方財政與轄區(qū)內(nèi)高校貸款學生違約行為聯(lián)系起來。如果貸款學生違約頻發(fā)，地方財政則會面臨所分擔的風險補償金被銀行扣除甚至加繳逾期本息的后果。因此，風險補償金反向激勵地方政府聯(lián)合高校積極開展工作以降低助學貸款的違約率。

生源地貸款風險補償金機制科學地聯(lián)通了銀行、中央和地方財政、高校和受助學生之間的激勵關系，在降低違約率的過程中形成了有效的閉環(huán)。目前，生源地貸款風險補償金主要分為中央財政承擔（考入中央高?；蚩既氲胤礁咝？缡【妥x的）和中央、地方財政分擔（地方高校本省就讀的）兩種情況。以中央和地方財政分擔情況為例，銀行與受助學生間存在常規(guī)借貸關系，因此，學生的潛在違約造成了對于銀行的信用風險。在風險補償金框架下，信用風險部分地轉移到了中央和地方財政，為降低風險所帶來的損失，各地政府促使轄區(qū)內(nèi)高校通過開展工作來降低受助學生畢業(yè)后的違約行為。在這個循環(huán)中，銀行所面臨的信用風險降低，由風險補償金給高校帶來的成本降低，受助學生的貸款違約率降低，整個助學貸款的金融系統(tǒng)逐漸趨于一個良性的循環(huán)。

二、生源地貸款風險補償金機制的調(diào)整設計

（一）明確風險補償金作用范圍，調(diào)整風險補償金繳納節(jié)點

風險補償金的作用在于為生源地貸款經(jīng)辦銀行分擔相應的金融風險，即承擔貸款學生的潛在信用風險。該信用風險發(fā)生在貸款學生償還貸款本息的周期內(nèi)。根據(jù)生源貸款的政策，貸款學生在校期間利息全部由財政補貼，學生畢業(yè)后兩年期間為寬限期，即只需償還相應利息，寬限期后按借款合同約定，按年度分期償還貸款本息。這表明，在貸款學生未離開學校之前，貸款利息的回收具有充分的保障，因此，不具備利息風險。除此之外，由于本金在寬限期內(nèi)可以不必要償還，因此，貸款在寬限期內(nèi)只會產(chǎn)生利息風險。而真正意義的本息風險只會發(fā)生在寬限期后，即貸款學生畢業(yè)的第三年或貸款學生貸款后的第七年。

基于生源地貸款的這一特征，風險補償金的繳納時點應進行相應調(diào)整。在沒有信用風險發(fā)生時，即在貸款學生在校期間，相對應的貸款應不予繳納風險補償金;在貸款學生畢業(yè)后兩年內(nèi)，可按貸款應付利息為基礎，按一定比例繳納風險補償金;在貸款學生畢業(yè)后第三年開始，按貸款應付本息為基礎，按一定比例繳納風險補償金。

（二）增繳經(jīng)辦銀行成本補償金，鼓勵銀行開展辦理工作

雖然政府財政的貼息和風險補償金機制極大地分擔了經(jīng)辦銀行所面臨的信用風險，但是由于我國高校學生的規(guī)模龐大，貸款需求量大，加之貸款本金通常是在貸款學生貸款后的第七年進行償還，償貸周期長，這將導致經(jīng)辦銀行在貸款業(yè)務上的管理成本增加。管理成本還可以被理解為經(jīng)辦銀行利用在生源地貸款業(yè)務中投入的資源進行其他金融業(yè)務的收益——銀行承辦生源地貸款時的機會成本。因此，為了彌補在貸款后七年內(nèi)承辦銀行的管理成本，可對承辦銀行支付成本補償金。成本補償金可根據(jù)銀行實際相應管理成本制定，但銀行往往具有多樣業(yè)務，難以明確承辦銀行在沒有對生源地貸款業(yè)務投入資源時的具體金融行為以及預期回報。因此，可按照承辦銀行各省級分行在開展生源地貸款業(yè)務后的相關成本增量來進行計算，并逐年支付。

三、結束語

國家學生資助政策體系事關教育公平和社會公平，事關我國脫貧攻堅和共享發(fā)展理念的落實。作為國家學生資助政策體系的重要組成部分，生源地貸款發(fā)揮著在擴大受眾群體、緩解國家財政壓力的同時激發(fā)金融市場在我國教育領域活力的作用。通過建立一個科學的完善的風險補償金機制，可以更好地激勵金融機構對國家助學貸款工作的參與，加強高校對降低違約率工作的投入，進而使國家助學貸款工作形成一個良性的循環(huán)。

參考文獻：

[1]汪立鑫.意識形態(tài)的經(jīng)濟學分析：一個初步的框架[J].世界經(jīng)濟文匯，2005，（4）.