晉煜 熊韜 巴士俠

當(dāng)前，隨著國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展步伐的加快，國(guó)資監(jiān)管部門監(jiān)管幅度過(guò)寬、要求過(guò)細(xì)的弊端日益突出，在一定程度上影響了企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)，制約了企業(yè)活力，國(guó)資監(jiān)管中存在的錯(cuò)位、越位、缺位等問(wèn)題迫切需要解決。為此，新一輪國(guó)企改革確定了以管資本為主加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的改革方向。組建、改組國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司是實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管由“管人、管事、管企業(yè)”向以管資本為主轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵舉措。本文對(duì)國(guó)有資本投資公司改革背景和有關(guān)政策進(jìn)行解讀，剖析了中糧集團(tuán)組建國(guó)有資本投資公司改革試點(diǎn)案例，總結(jié)了中央企業(yè)前期試點(diǎn)典型經(jīng)驗(yàn)，為后續(xù)國(guó)企改革發(fā)展工作提供參考。

一、改革背景

2003年國(guó)資委成立以來(lái)，在履行出資人職責(zé)方面進(jìn)行了積極探索，但監(jiān)管幅度過(guò)寬、要求過(guò)細(xì)的弊端也日益突出，在一定程度上影響了企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)，制約了企業(yè)活力，國(guó)資監(jiān)管中存在的越位、缺位、錯(cuò)位等問(wèn)題迫切需要解決。為此，這一輪國(guó)企改革確定了以管資本為主加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的改革方向。

以管資本為主推動(dòng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能轉(zhuǎn)變，核心是要做到“由實(shí)物形態(tài)的企業(yè)管理，轉(zhuǎn)變?yōu)閮r(jià)值形態(tài)的資本管控；科學(xué)界定國(guó)有資產(chǎn)出資人監(jiān)管的邊界，建立監(jiān)管的權(quán)力清單和責(zé)任清單，將依法由企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)的事項(xiàng)歸位于企業(yè)；將延伸到子企業(yè)的管理事項(xiàng)，原則上歸位于一級(jí)企業(yè)，由一級(jí)企業(yè)依規(guī)決策；將配合承擔(dān)的社會(huì)公共管理職能歸位于相關(guān)政府部門和單位?！?[1]組建、改組國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司是實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管由“管人、管事、管企業(yè)”向以管資本為主轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵舉措。

2013年11月，黨的十八屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問(wèn)題的決定》，首次提出“組建若干國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司，支持有條件的國(guó)有企業(yè)改組為國(guó)有資本投資公司”[2]，并賦予其“完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制，以管資本為主加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，改革國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制”的功能定位。

2014年，《政府工作報(bào)告》將國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)列入政府工作重心。同年7月，國(guó)務(wù)院國(guó)資委開(kāi)展了中央企業(yè)改組國(guó)有資本投資公司試點(diǎn)，國(guó)投公司和中糧集團(tuán)成為首批中央企業(yè)改組國(guó)有資本投資公司試點(diǎn)。

2015年8月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)“1+N”政策體系中的綱領(lǐng)性文件——《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》（中發(fā)〔2015〕22號(hào)），明確了落實(shí)以管資本為主，改組、組建國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司的改革方向。

2015年10月，國(guó)務(wù)院出臺(tái)《國(guó)務(wù)院關(guān)于改革和完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制的若干意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2015〕63號(hào)），明確了以管資本為主的國(guó)資監(jiān)管指導(dǎo)思想、基本原則、職責(zé)定位、監(jiān)管重點(diǎn)、監(jiān)管方式以及國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司之間的關(guān)系等政策[3]。

2016年，國(guó)務(wù)院國(guó)資委、國(guó)家發(fā)改委、人社部聯(lián)合對(duì)外披露包括國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)在內(nèi)的國(guó)有企業(yè)“十項(xiàng)改革”試點(diǎn)落實(shí)計(jì)劃。誠(chéng)通集團(tuán)、中國(guó)國(guó)新被納入國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)，神華集團(tuán)、中國(guó)寶武（含寶鋼、武鋼）、中國(guó)五礦、招商局集團(tuán)、中交集團(tuán)和保利集團(tuán)被納入國(guó)有資本投資公司試點(diǎn)。至此，國(guó)有資本投資運(yùn)營(yíng)公司改革試點(diǎn)形成“8+2”格局。

2017年4月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)務(wù)院國(guó)資委以管資本為主推進(jìn)職能轉(zhuǎn)變方案的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2017〕38號(hào)），落實(shí)“國(guó)發(fā)〔2015〕63號(hào)”文精神，明確了國(guó)資委強(qiáng)化3項(xiàng)管資本職能（完善規(guī)劃投資監(jiān)管、突出國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)、強(qiáng)化激勵(lì)約束），精簡(jiǎn)43項(xiàng)監(jiān)管事項(xiàng)（取消26項(xiàng)、下放9項(xiàng)、授權(quán)8項(xiàng)）。

2017年10月，黨的十九大報(bào)告指出，“要完善各類國(guó)有資產(chǎn)管理體制，改革國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制，加快國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化、結(jié)構(gòu)調(diào)整、戰(zhàn)略性重組，促進(jìn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，推動(dòng)國(guó)有資本做強(qiáng)做優(yōu)做大，有效防止國(guó)有資產(chǎn)流失。深化國(guó)有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，培育具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)。”[4]

2018年7月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司改革試點(diǎn)的實(shí)施意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2018〕23號(hào)），首次闡述了國(guó)有資本投資公司和國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司試點(diǎn)改革的指導(dǎo)思想、基本原則、功能定位、組建方式、授權(quán)機(jī)制、治理結(jié)構(gòu)、運(yùn)行模式、監(jiān)督與約束機(jī)制、實(shí)施步驟、配套政策等。

2018年12月，航空工業(yè)、國(guó)家電投、國(guó)機(jī)集團(tuán)、中鋁集團(tuán)、中國(guó)遠(yuǎn)洋海運(yùn)、通用技術(shù)集團(tuán)、華潤(rùn)集團(tuán)、中國(guó)建材、新興際華、中廣核、南光集團(tuán)等11戶中央企業(yè)被納入國(guó)有資本投資公司試點(diǎn)，軍工央企首次被納入試點(diǎn)范圍。

二、政策要點(diǎn)

（一）國(guó)有資本投資公司的授權(quán)內(nèi)容

根據(jù)《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)務(wù)院國(guó)資委以管資本為主推進(jìn)職能轉(zhuǎn)變方案的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2017〕38號(hào)），對(duì)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司明確了8項(xiàng)授權(quán)事項(xiàng)，具體如下：

根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司改革試點(diǎn)的實(shí)施意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2018〕23號(hào)），國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司除了上述8項(xiàng)基本授權(quán)之外，還可根據(jù)“一企一策”的原則，向國(guó)資委申請(qǐng)更多的授權(quán)事項(xiàng)，如中糧集團(tuán)獲得了18項(xiàng)授權(quán)。

（二）國(guó)有資本投資公司的基本特征

根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本投資、運(yùn)營(yíng)公司改革試點(diǎn)的實(shí)施意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)〔2018〕23號(hào)），國(guó)有資本投資公司主要具備以下特征[5]：

功能定位。主要以服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略、優(yōu)化國(guó)有資本布局、提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo)，在關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域，按照政府確定的國(guó)有資本布局和結(jié)構(gòu)優(yōu)化要求，以對(duì)戰(zhàn)略性核心業(yè)務(wù)控股為主，通過(guò)開(kāi)展投資融資、產(chǎn)業(yè)培育和資本運(yùn)作等，發(fā)揮投資引導(dǎo)和結(jié)構(gòu)調(diào)整作用，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚、化解過(guò)剩產(chǎn)能和轉(zhuǎn)型升級(jí)，培育核心競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力，積極參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，著力提升國(guó)有資本控制力、影響力。

授權(quán)機(jī)制。對(duì)于國(guó)資委監(jiān)管的中央企業(yè)，由國(guó)資委按照“一企一策”原則，對(duì)確定為國(guó)有資本投資公司的中央企業(yè)進(jìn)行專項(xiàng)授權(quán)。如中糧集團(tuán)試點(diǎn)，國(guó)資委給予18項(xiàng)授權(quán)。對(duì)于財(cái)政部、文化和旅游部、教育部等其他部委監(jiān)管的國(guó)有企業(yè)，由國(guó)務(wù)院直接授權(quán)。對(duì)于地方政府監(jiān)管的國(guó)有企業(yè)，由地方政府直接授權(quán)。

治理結(jié)構(gòu)。國(guó)有資本投資公司不設(shè)股東會(huì)，由政府或國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)行使股東會(huì)職權(quán)，政府或國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以授權(quán)國(guó)有資本投資公司董事會(huì)行使股東會(huì)部分職權(quán)。按照中國(guó)特色現(xiàn)代國(guó)有企業(yè)制度的要求，國(guó)有資本投資公司設(shè)立黨組織、董事會(huì)、經(jīng)理層，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，建立健全權(quán)責(zé)對(duì)等、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、有效制衡的決策執(zhí)行監(jiān)督機(jī)制，充分發(fā)揮黨組織的領(lǐng)導(dǎo)作用、董事會(huì)的決策作用、經(jīng)理層的經(jīng)營(yíng)管理作用。

三、試點(diǎn)案例—中糧集團(tuán)

中糧集團(tuán)成立于1949年，經(jīng)過(guò)近70年的發(fā)展，通過(guò)大量投資并購(gòu)，推進(jìn)全產(chǎn)業(yè)鏈和多元化發(fā)展，從單一的糧油進(jìn)出口公司發(fā)展成為聚焦農(nóng)業(yè)及糧油食品全產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋農(nóng)糧、食品、金融、地產(chǎn)和非核心業(yè)務(wù)五大產(chǎn)業(yè)方向，集貿(mào)易、加工、銷售、研發(fā)于一體的國(guó)有資本投資公司。2014年，中糧集團(tuán)被國(guó)資委選定為首批兩家國(guó)有資本投資公司改革試點(diǎn)企業(yè)之一。主要改革舉措如下：

（一）戰(zhàn)略定位

中糧集團(tuán)黨組提出時(shí)刻牢記“忠于國(guó)計(jì)、良于民生”的使命追求，針對(duì)當(dāng)時(shí)中糧集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模與質(zhì)量效益不匹配、國(guó)際化布局與一體化整合不匹配、產(chǎn)業(yè)發(fā)展與地位作用不匹配等矛盾問(wèn)題，明確了“戰(zhàn)略定位向保障國(guó)家糧食和食品安全轉(zhuǎn)型、管控模式向國(guó)有資本投資公司轉(zhuǎn)型、運(yùn)營(yíng)模式向?qū)I(yè)化公司轉(zhuǎn)型、發(fā)展方式向內(nèi)涵增長(zhǎng)和提質(zhì)增效轉(zhuǎn)型”的四大轉(zhuǎn)型思路。

按照上述思路，中糧集團(tuán)提出了堅(jiān)定不移做強(qiáng)做優(yōu)做大糧油主業(yè)，打造關(guān)鍵時(shí)候靠得住、頂?shù)蒙系闹袊?guó)國(guó)際大糧商。明確提出“一個(gè)主體、四種作用”的定位和目標(biāo)?！耙粋€(gè)主體”，是指將中糧集團(tuán)發(fā)展成為國(guó)內(nèi)獨(dú)一無(wú)二的全球布局、全產(chǎn)業(yè)鏈、擁有最大市場(chǎng)和發(fā)展?jié)摿Φ霓r(nóng)業(yè)及糧油食品企業(yè)，成為國(guó)家糧食安全戰(zhàn)略和食品安全戰(zhàn)略執(zhí)行主體；“四種作用”，是指充分發(fā)揮在建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)中的引領(lǐng)作用，充分發(fā)揮在維護(hù)糧油食品市場(chǎng)穩(wěn)定中的支撐作用，充分發(fā)揮在保障食品安全中的示范作用，充分發(fā)揮在農(nóng)業(yè)“走出去”中的領(lǐng)軍作用。

在產(chǎn)業(yè)定位方面，發(fā)揮好農(nóng)糧、食品、金融、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的協(xié)同效應(yīng)，聚焦于糧油糧棉和食品兩大領(lǐng)域；金融板塊作為集團(tuán)在農(nóng)糧行業(yè)的投資平臺(tái)、行業(yè)資源整合平臺(tái)和融資平臺(tái)，通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合服務(wù)主業(yè)；地產(chǎn)板塊既為集團(tuán)發(fā)展提供利潤(rùn)支撐，也將在農(nóng)業(yè)科技園、旅游農(nóng)業(yè)、觀光農(nóng)業(yè)等新業(yè)態(tài)發(fā)展中發(fā)揮作用。其他非核心業(yè)務(wù)通過(guò)推動(dòng)混合所有制改革，退出非主業(yè)不良資產(chǎn)。

（二）管控模式

按照國(guó)有資產(chǎn)投資公司的功能定位，中糧集團(tuán)對(duì)管控模式和組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，通過(guò)把資本經(jīng)營(yíng)與資產(chǎn)管理經(jīng)營(yíng)分開(kāi)，探索建立了定位清晰且職責(zé)明確的“集團(tuán)總部資本層—專業(yè)化公司資產(chǎn)層—生產(chǎn)單位執(zhí)行層”三級(jí)架構(gòu)。按照“小總部、大產(chǎn)業(yè)”的原則，優(yōu)化精簡(jiǎn)集團(tuán)總部，做實(shí)專業(yè)化公司（平臺(tái)），積極推動(dòng)分權(quán)放活、“瘦身健體”，同時(shí)實(shí)行大風(fēng)控監(jiān)管，活而不亂。

（1） 集團(tuán)總部。是資本運(yùn)營(yíng)中心，主要負(fù)責(zé)國(guó)有資本的調(diào)配和監(jiān)管，管理集團(tuán)戰(zhàn)略與資源配置、投資與評(píng)價(jià)，強(qiáng)化資產(chǎn)布局及資本運(yùn)營(yíng)能力。主要通過(guò)派駐專職董事、監(jiān)事行使股東權(quán)利，把控發(fā)展戰(zhàn)略、新產(chǎn)業(yè)進(jìn)入和相應(yīng)資源配置方案等重大問(wèn)題、重要事項(xiàng)和重點(diǎn)環(huán)節(jié)，在對(duì)年度預(yù)算實(shí)行剛性考核的同時(shí)，管投資來(lái)源、管業(yè)務(wù)界限、管投資底線、管風(fēng)險(xiǎn)防范，構(gòu)建“審計(jì)直管、紀(jì)檢專設(shè)、財(cái)務(wù)統(tǒng)一、董事專職”四條監(jiān)督線力量，加強(qiáng)監(jiān)管。中糧集團(tuán)將總部職能部門從13個(gè)壓縮到8個(gè)，人員從610人調(diào)整至240人之內(nèi)。

（2） 專業(yè)化公司。是資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)實(shí)體核心，是集團(tuán)直接管理的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)企業(yè)，制定競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略，負(fù)責(zé)資產(chǎn)的調(diào)度、配置和生產(chǎn)運(yùn)作；對(duì)影響運(yùn)營(yíng)效率的各關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行整體把控，對(duì)資源調(diào)配、財(cái)務(wù)資金、創(chuàng)新研發(fā)、品牌建設(shè)等職能進(jìn)行統(tǒng)一管理；對(duì)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的盈利回報(bào)負(fù)責(zé)，接受集團(tuán)的預(yù)算和考核。全面建立現(xiàn)代企業(yè)制度，努力實(shí)現(xiàn)股權(quán)多元化，真正成為依法自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng)主體。

（3） 生產(chǎn)單位。是執(zhí)行層，負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的具體生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，包括原料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售、成本管理等。

（三）主要配套改革舉措

1.重組整合專業(yè)化公司

中糧集團(tuán)根據(jù)產(chǎn)業(yè)聚焦原則，減少同質(zhì)經(jīng)營(yíng)、重復(fù)建設(shè)、無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，重新梳理業(yè)務(wù)邏輯，橫向整合同類業(yè)務(wù)資產(chǎn)，縱向推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)化配置，組建了中糧國(guó)際、中糧貿(mào)易等18家專業(yè)化公司。中糧集團(tuán)總部向?qū)I(yè)化公司充分下放用人權(quán)、資產(chǎn)配置權(quán)、生產(chǎn)和研發(fā)創(chuàng)新權(quán)、考核評(píng)價(jià)權(quán)和薪酬分配權(quán)五大關(guān)鍵權(quán)力。

專業(yè)化公司具備以下特征：業(yè)務(wù)聚焦，有清晰的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略；全面對(duì)標(biāo)行業(yè)標(biāo)桿，以行業(yè)數(shù)一數(shù)二甚至行業(yè)絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)者為戰(zhàn)略目標(biāo)；有專業(yè)能力和專業(yè)團(tuán)隊(duì)，特別是要有強(qiáng)大的營(yíng)銷能力；在放權(quán)的同時(shí)，實(shí)施分類管理（對(duì)趨于成熟、穩(wěn)健的業(yè)務(wù)，集團(tuán)給業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)充分授權(quán)，原則上不干預(yù)；對(duì)尚處于發(fā)展和培育中的業(yè)務(wù)，集團(tuán)給予重點(diǎn)關(guān)注和扶持，激勵(lì)和幫助業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)盡快提升經(jīng)營(yíng)管理和增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力；對(duì)行業(yè)前景不明朗的業(yè)務(wù)，限制投資擴(kuò)張，集團(tuán)幫助團(tuán)隊(duì)盡快重新作出戰(zhàn)略選擇）。

2.完善市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制

一是改革激勵(lì)機(jī)制，分享超額利潤(rùn)。中糧在原有激勵(lì)報(bào)酬體系基礎(chǔ)上，新增超額利潤(rùn)分享計(jì)劃，從業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)與集團(tuán)下達(dá)的“目標(biāo)值”之間的增量部分中拿出一定比例獎(jiǎng)勵(lì)團(tuán)隊(duì)。

二是改革約束機(jī)制，實(shí)行末位淘汰。市場(chǎng)化管控，按照市場(chǎng)化要求，以控股公司架構(gòu)對(duì)下屬業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行管理，充分發(fā)揮董事會(huì)的作用；完善職業(yè)經(jīng)理人制度，建立國(guó)際化、專業(yè)化、市場(chǎng)化、能上能下、能進(jìn)能出、能增能減的職業(yè)經(jīng)理人制度，最大程度地發(fā)揮經(jīng)理人團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)造性和激情。

三是改革選人用人制度。簽訂聘任協(xié)議和業(yè)績(jī)合同明確雙方責(zé)權(quán)利，約定聘期、業(yè)績(jī)考核標(biāo)準(zhǔn)、薪酬、合約終止條件和責(zé)任追究等內(nèi)容，經(jīng)理人實(shí)行任期制，三年為一任期，采取市場(chǎng)化原則確定薪酬激勵(lì)水平。實(shí)現(xiàn)職務(wù)能上能下、人員能進(jìn)能出的合理流動(dòng)機(jī)制，激發(fā)各類人才活力。

3.強(qiáng)化資本運(yùn)作能力

一是搭建上市公司平臺(tái)。中糧集團(tuán)通過(guò)各專業(yè)化板塊分拆上市，初步構(gòu)建了全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)降耐度谫Y平臺(tái)，目前形成了包括中國(guó)食品、中糧控股、蒙牛乳業(yè)在內(nèi)的九家香港上市公司，以及中糧糖業(yè)、酒鬼酒、中糧地產(chǎn)、中糧生化四家內(nèi)地公司。

二是搭建金融控股平臺(tái)。中糧集團(tuán)打造了金融控股專業(yè)化公司（中糧資本投資有限公司），下轄中糧期貨、中糧信托、中英人壽、龍江銀行、中糧農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)基金、中怡保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)及中糧資本（香港）、深圳中糧商貿(mào)、中糧期貨（國(guó)際）等金融企業(yè)，整合了大宗農(nóng)產(chǎn)品期貨、農(nóng)業(yè)金融實(shí)業(yè)投行、“惠農(nóng)鏈”貸款和土地經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押貸款、糧食銀行、農(nóng)業(yè)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)投資基金、跨境金融服務(wù)等業(yè)務(wù)，積極引進(jìn)外部資金，推動(dòng)中糧集團(tuán)盡快轉(zhuǎn)變?yōu)橐约Z油食品為主業(yè)的國(guó)有資本投資公司。

4.創(chuàng)新“大監(jiān)督”體系

堅(jiān)持權(quán)和責(zé)相統(tǒng)一、放與管相配套，放權(quán)但不能放任，通過(guò)整合四條監(jiān)督線力量創(chuàng)新監(jiān)督體系，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)由人監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)橹贫缺O(jiān)管，從行政監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本監(jiān)管，破解“一放就亂、一管就死”的管理怪圈。

四、先期試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)

截至目前，中央企業(yè)已經(jīng)推出“8+11”戶國(guó)有資本投資公司試點(diǎn)。從試點(diǎn)企業(yè)選擇來(lái)看，試點(diǎn)企業(yè)普遍承擔(dān)了鮮明的產(chǎn)業(yè)發(fā)展使命，具備了較強(qiáng)的資本運(yùn)作和資本配置能力，形成了較好的多元化發(fā)展格局、市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制、國(guó)際化發(fā)展基礎(chǔ)等。從前期試點(diǎn)情況來(lái)看，各試點(diǎn)企業(yè)結(jié)合自身實(shí)際，均在集團(tuán)整體層面和關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行了突破性改革，典型做法如下：

一是根據(jù)國(guó)有資本投資公司的功能定位，調(diào)整完善了集團(tuán)多元化發(fā)展戰(zhàn)略定位。如：中糧集團(tuán)根據(jù)使命任務(wù)提出了“一個(gè)主體、四種作用”的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了農(nóng)糧、食品、金融、地產(chǎn)、非核心業(yè)務(wù)五大業(yè)務(wù)方向。國(guó)投集團(tuán)重新梳理調(diào)整優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)主業(yè)向命脈和民生領(lǐng)域集中，形成了基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)、前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)、金融及服務(wù)業(yè)、國(guó)際業(yè)務(wù)四大戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元。招商局集團(tuán)提出“立足灣區(qū)、開(kāi)拓雄安、重返上海、一帶一路”的全國(guó)戰(zhàn)略布局，全力打造“3個(gè)世界一流”（世界一流的超級(jí)郵輪船隊(duì)和超級(jí)礦砂船隊(duì)、世界一流的港口綜合服務(wù)商、世界一流的供應(yīng)鏈物流服務(wù)商）和“4個(gè)全國(guó)領(lǐng)先”（全國(guó)領(lǐng)先的城市綜合開(kāi)發(fā)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)商、全國(guó)領(lǐng)先的高速公路投資運(yùn)營(yíng)服務(wù)商、全國(guó)領(lǐng)先的海工裝備制造商、全國(guó)領(lǐng)先的金融控股集團(tuán)和特色金融服務(wù)商）。

二是根據(jù)調(diào)整后的戰(zhàn)略定位，聚焦核心業(yè)務(wù)，退出非核心業(yè)務(wù)，推進(jìn)整合重組，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展。如：中糧集團(tuán)退出了木材等業(yè)務(wù)，拓展了紡織、農(nóng)業(yè)科技、健康科技、生態(tài)小鎮(zhèn)等新產(chǎn)業(yè)。中國(guó)寶武重新布局非鋼產(chǎn)業(yè)，打造健康養(yǎng)老、綠色城建、節(jié)能環(huán)保等產(chǎn)業(yè)板塊。中交集團(tuán)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)打造世界領(lǐng)先的交通基礎(chǔ)設(shè)施、城市綜合開(kāi)發(fā)、裝備制造及海洋重工、疏浚及海洋環(huán)保、園區(qū)投資建設(shè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)、產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)六大產(chǎn)業(yè)板塊。

三是按照“小總部、大產(chǎn)業(yè)、強(qiáng)管理”原則，搭建“集團(tuán)總部—專業(yè)化平臺(tái)公司—成員單位”三級(jí)管理架構(gòu)，實(shí)行戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)管控。如：國(guó)投集團(tuán)建立了“集團(tuán)總部—子公司—投資企業(yè)”三級(jí)管理。中交集團(tuán)建立“總部職能部門、事業(yè)部和區(qū)域總部”三位一體的管理體制。保利集團(tuán)構(gòu)建了“集團(tuán)總部資本層、平臺(tái)公司資產(chǎn)層、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)單位執(zhí)行層”三級(jí)架構(gòu)模式等。

四是強(qiáng)化資本投資運(yùn)營(yíng)能力，搭建國(guó)有資本投資平臺(tái)。相關(guān)試點(diǎn)企業(yè)結(jié)合自身實(shí)際，分別搭建了投資平臺(tái)。如：中國(guó)寶武優(yōu)化金融業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，深耕產(chǎn)業(yè)金融，設(shè)立四源合鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金、武鋼綠色城市產(chǎn)業(yè)投資基金和冶金資產(chǎn)管理公司等，助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。招商局集團(tuán)相繼成立了招商資本、招商投資、招商創(chuàng)投等一系列實(shí)體投資平臺(tái)，通過(guò)主動(dòng)投資，實(shí)現(xiàn)新的產(chǎn)業(yè)布局和現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)的生態(tài)圈搭建。國(guó)投集團(tuán)以國(guó)投資本、國(guó)投高新、國(guó)投資產(chǎn)作為金控平臺(tái)，發(fā)起設(shè)立了先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)投資基金、央企扶貧基金、新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投引導(dǎo)基金等40余支基金，涵蓋企業(yè)孵化-培育-成長(zhǎng)-成熟全生命周期，認(rèn)繳規(guī)模近1500億元，可引導(dǎo)約5000億元社會(huì)資本進(jìn)入前瞻性戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。中交集團(tuán)搭建了專業(yè)化的國(guó)際收購(gòu)并購(gòu)平臺(tái)、工業(yè)投資和產(chǎn)業(yè)培育平臺(tái)、海外城市開(kāi)發(fā)平臺(tái)等。

五是積極推進(jìn)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制改革，增強(qiáng)企業(yè)活力。試點(diǎn)企業(yè)普遍重視推進(jìn)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制改革。如：招商局集團(tuán)推進(jìn)市場(chǎng)化選人用人，對(duì)重要二級(jí)公司實(shí)施市場(chǎng)化全球招聘核心主官，對(duì)重要二級(jí)子公司的總經(jīng)理，按職業(yè)經(jīng)理人標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)行契約化、任期制管理；實(shí)施市場(chǎng)化考核分配，探索實(shí)施員工持股計(jì)劃、股票期權(quán)等多種中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，探索實(shí)施項(xiàng)目跟投機(jī)制。中糧集團(tuán)按照職業(yè)經(jīng)理人制度，推行總部職能部門及下屬各級(jí)企業(yè)總經(jīng)理、經(jīng)營(yíng)班子市場(chǎng)化選聘，職業(yè)經(jīng)理人社會(huì)招聘或通過(guò)“直通車”機(jī)制從集團(tuán)內(nèi)部人員中產(chǎn)生，與企業(yè)簽訂聘任協(xié)議和業(yè)績(jī)合同。

綜合來(lái)看，國(guó)有資本投資公司改革是深化國(guó)有企業(yè)改革、完善國(guó)有資產(chǎn)管理體制的一項(xiàng)重大舉措。近期新增11戶試點(diǎn)企業(yè)后，預(yù)計(jì)未來(lái)有更多中央企業(yè)將改組、組建為國(guó)有資本投資公司。國(guó)有資本投資公司所出資企業(yè)也將被作為綜合改革平臺(tái)，同步開(kāi)展落實(shí)董事會(huì)職權(quán)、推行職業(yè)經(jīng)理人制度、差異化薪酬分配、混合所有制改革等一系列改革舉措，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)國(guó)資監(jiān)管向以管資本為主的轉(zhuǎn)變，促進(jìn)國(guó)有資本結(jié)構(gòu)布局優(yōu)化調(diào)整，打造具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的世界一流企業(yè)。

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（作者簡(jiǎn)介：晉煜，中船重工規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略研究中心高級(jí)工程師；熊韜，中船重工規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略研究中心工程師；巴士俠，中船重工規(guī)劃發(fā)展戰(zhàn)略研究中心副總工程師。）