探討有效建立國(guó)有企業(yè)重大投融資控制機(jī)制

鄭驪薇

摘 要：國(guó)有企業(yè)重大投融資對(duì)企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營(yíng)有重要作用，同時(shí)也具有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，有效建立風(fēng)險(xiǎn)控制和防范機(jī)制，國(guó)資委能夠?qū)?guó)有資產(chǎn)實(shí)施保護(hù)，并推動(dòng)國(guó)有企業(yè)更好的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。增加企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。文章分析和探討了建立國(guó)有企業(yè)重大投融資行為風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè) 投融資 控制機(jī)制

為適應(yīng)社會(huì)的發(fā)展和企業(yè)經(jīng)營(yíng)，新的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管制度成立了，國(guó)有企業(yè)的出資人是國(guó)資委，也明確了企業(yè)經(jīng)營(yíng)、決策、收益權(quán)利。國(guó)家政府提出，各級(jí)國(guó)資委對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)不能過多干涉，要控制好出資者和老板的界限，這是國(guó)有企業(yè)和國(guó)資委需要注意和重點(diǎn)解決的問題。如今，投融資風(fēng)險(xiǎn)是國(guó)有企業(yè)的重大決策風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)資委要明確企業(yè)投融資行為的管理方法，這是目前企業(yè)存在的重要問題。

一、歷史和現(xiàn)狀間的問題

1.1國(guó)有企業(yè)投融資歷史狀況

國(guó)有企業(yè)的出資人是各級(jí)國(guó)資委，企業(yè)實(shí)施重大投融資決策行為的實(shí)施者是企業(yè)負(fù)責(zé)人，特別是“一把手”，直接對(duì)其實(shí)施決定，再報(bào)送審批并執(zhí)行。這樣會(huì)有投資、拆借、擔(dān)保不合理現(xiàn)象出現(xiàn)，曾經(jīng)的海南房地產(chǎn)、全民股票和期貨等各種投資活動(dòng)中，國(guó)有企業(yè)有很嚴(yán)重的損失，也顯現(xiàn)了國(guó)有企業(yè)管理機(jī)制的不足[1]。同時(shí)，有些政府部門以宏觀調(diào)控、“治理重復(fù)建設(shè)”等名義，審核批準(zhǔn)國(guó)有企業(yè)實(shí)施的投融資行為。進(jìn)而導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)想要實(shí)施的項(xiàng)目審批過程復(fù)雜，手續(xù)繁瑣，申請(qǐng)一個(gè)項(xiàng)目，需要經(jīng)過一年或者幾年的審批，這樣使國(guó)有企業(yè)失去了最佳的市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇。但是，相應(yīng)的民營(yíng)及外資企業(yè)就不需要這個(gè)審批繁瑣過程，能夠自主決定投融資。這樣就出現(xiàn)了競(jìng)爭(zhēng)的不平等，影響了國(guó)有企業(yè)的發(fā)展。并且，重復(fù)建設(shè)沒有停止，不能很快淘汰“五小工廠”等生產(chǎn)力落后的企業(yè)。

1.2國(guó)有企業(yè)投融資審批管控問題

國(guó)有企業(yè)沒有明確出資人時(shí)，由政府部門對(duì)重大投融資進(jìn)行審批是應(yīng)該的，可是，實(shí)施了政企、政資分開，國(guó)資委成立了，相關(guān)政府部門再進(jìn)行審批國(guó)有企業(yè)重大投融資行為就有些不合理。相關(guān)政府部門審批中不承擔(dān)責(zé)任，也缺乏法律依據(jù)，實(shí)際是侵犯了國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合法權(quán)利，屬于越位。這種情況下建立企業(yè)重大投融資控制機(jī)制是各級(jí)國(guó)資委急需解決的重大問題。其中要思考管不管、怎么管、管理程度等三個(gè)內(nèi)容。第一，管不管。因?yàn)閲?guó)有企業(yè)治理水平不高，法人水平有限，內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度不完善，有些企業(yè)不是根據(jù)科學(xué)依據(jù)實(shí)施投融資，多次造成企業(yè)和國(guó)家的損失。有些國(guó)有企業(yè)出現(xiàn)決策失誤沒有人承擔(dān)責(zé)任。因此，各級(jí)國(guó)資委必須管理控制國(guó)有企業(yè)重大投融資行為，一定要建立健全約束機(jī)制，有效監(jiān)督和約束企業(yè)負(fù)責(zé)人特別是“一把手”的重大決策。第二，怎么管。國(guó)有資產(chǎn)出資人機(jī)構(gòu)管理對(duì)企業(yè)的重大投融資實(shí)施控制，和政府部門的審批不同，也和企業(yè)自身內(nèi)部決策不同，一定要有法制約束和依據(jù)。利用建立完善的控制制度，明確控制程序，有效落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)決策，決策責(zé)任具體落實(shí)到人，投融資如果失誤，一定要對(duì)審批人進(jìn)行追責(zé)，包括行政責(zé)、經(jīng)濟(jì)甚至法律等責(zé)任。第三，管理程度。國(guó)有資產(chǎn)出資人機(jī)構(gòu)只對(duì)重大投融資實(shí)施管理和控制，可是這個(gè)重大的劃分要根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、行業(yè)的不同實(shí)施不同規(guī)定，進(jìn)行區(qū)別對(duì)待。

二、建立國(guó)有企業(yè)重大投融資控制機(jī)制的目的是風(fēng)險(xiǎn)防范和促進(jìn)發(fā)展

進(jìn)行國(guó)有企業(yè)重大投融資控制機(jī)制的建立和完善是要對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效防范，防止國(guó)有資產(chǎn)受到損失，促進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展[2]?？刂茩C(jī)制的重點(diǎn)工作是避免企業(yè)亂投資、亂擔(dān)保、亂拆借， 對(duì)企業(yè)規(guī)范行為實(shí)施管控，并要讓企業(yè)實(shí)施開放經(jīng)營(yíng)發(fā)展，不能夠管死、管亂。不能針對(duì)不同國(guó)有企業(yè)一刀切，要有相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)實(shí)際情況，企業(yè)亂投資、亂擔(dān)保、亂拆借的重點(diǎn)企業(yè)，是因?yàn)槿狈ν晟频姆ㄈ酥卫頇C(jī)構(gòu)和內(nèi)控制度，企業(yè)管理不規(guī)范。這些企業(yè)大多是中小企業(yè)，是商貿(mào)、投資性等企業(yè)。而一些大型國(guó)企，有健全的內(nèi)部控制制度，特別是主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展良好，法人治理機(jī)構(gòu)完善，這些企業(yè)的投資、擔(dān)保、拆借等都很規(guī)范。比如，國(guó)務(wù)院國(guó)資委監(jiān)管的100 多家企業(yè)，規(guī)模和管理水平都不同，對(duì)其要根據(jù)具體情況和企業(yè)區(qū)別對(duì)待，進(jìn)而得到良好的管理控制效果。

三、有效建立國(guó)有企業(yè)重大投融資控制機(jī)制中的困難和風(fēng)險(xiǎn)

目前，國(guó)資委建立企業(yè)重大投融資控制機(jī)制有很多困難，如果不能很好的處理，也會(huì)帶來一定風(fēng)險(xiǎn)。也存在相應(yīng)困難， 不進(jìn)行有效處理會(huì)帶來相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)[3]。第一，能力方面。因?yàn)閲?guó)資委的工作人員缺少企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，他們很多都來自經(jīng)貿(mào)委、財(cái)政部等事業(yè)單位。并且國(guó)資委使用的是行政編制，沒有多余的編制，很難吸收外部人員。同時(shí)，國(guó)資委工作人員收入不高，有企業(yè)經(jīng)經(jīng)驗(yàn)的優(yōu)秀人才不能被吸引到國(guó)資委。第二，信息不對(duì)稱。如今存在很多市場(chǎng)行業(yè)和企業(yè)，國(guó)資委工作人員對(duì)其不能都充分了解，對(duì)其投融資的風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)勢(shì)比不上企業(yè)內(nèi)容部人員。假如企業(yè)要上項(xiàng)目， 會(huì)有很多理由，國(guó)資委的工作人員沒有企業(yè)人員專業(yè)，審核過程也會(huì)以企業(yè)為主。這樣，會(huì)導(dǎo)致審批的盲目性。同時(shí)，存在決策責(zé)任問題。國(guó)資委審批企業(yè)重大投融資行為，決策責(zé)任也會(huì)上升到國(guó)資委。不進(jìn)行很好的處理，會(huì)導(dǎo)致決策權(quán)力和責(zé)任主體不統(tǒng)一，相脫離，假如有投融資決策失誤現(xiàn)象發(fā)生，會(huì)出現(xiàn)沒有責(zé)任主體， 出現(xiàn)了和行政審批現(xiàn)象相同的情況。并且，也會(huì)重復(fù)審批的情況出現(xiàn)。如今，國(guó)家發(fā)改委等行政部門還在進(jìn)行審批國(guó)有企業(yè)重大投資行為，如果再上國(guó)資委的審批，國(guó)有企業(yè)的發(fā)展會(huì)有很大難度。

根據(jù)行政部門的審批制經(jīng)驗(yàn)，建立國(guó)有企業(yè)重大投融資控制機(jī)制一定要改變思想，要有新思路。尤其是要強(qiáng)調(diào)決策權(quán)力與責(zé)任實(shí)施一體化主體，防止出現(xiàn)不一致相脫離現(xiàn)象。一定要實(shí)現(xiàn)決策和負(fù)責(zé)是同一人，這樣在有決策失誤情況出現(xiàn)時(shí)，會(huì)明確決策者的責(zé)任，對(duì)其進(jìn)行追責(zé)，包括行政、經(jīng)濟(jì)、法律等責(zé)任?？梢詫?shí)施董事會(huì)授權(quán)經(jīng)營(yíng)制度，實(shí)施企業(yè)管理水平及內(nèi)控制度評(píng)級(jí)管理，對(duì)相應(yīng)的國(guó)有企業(yè)實(shí)施分類，根據(jù)其管理水平可以是優(yōu)、良、中、較差、差等類別，評(píng)價(jià)級(jí)別A、B、C、D、E。根據(jù)企業(yè)評(píng)價(jià)級(jí)別對(duì)企業(yè)實(shí)施授權(quán)管理。比如，企業(yè)達(dá)到A、B 兩級(jí)，說明其內(nèi)部控制制度比較完善、管理水平比較高、決策程序及責(zé)任主體也明確，這樣國(guó)資委可以對(duì)其董事會(huì)實(shí)施授權(quán)實(shí)施重大投融資決策。如果企業(yè)達(dá)到C 級(jí)，結(jié)合國(guó)家相關(guān)管理辦法實(shí)施相應(yīng)的審批程序。而企業(yè)是D、E兩級(jí)，說明其管理水平、內(nèi)控制度都不能有問題，原則上不批準(zhǔn)其實(shí)施新投融資。這樣的審批和控制制度，能夠讓企業(yè)合理經(jīng)營(yíng)，能和市場(chǎng)發(fā)展及競(jìng)爭(zhēng)相適應(yīng)，可以進(jìn)行科學(xué)準(zhǔn)確的實(shí)施投融資，同時(shí)會(huì)有效預(yù)防和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)現(xiàn)了有效風(fēng)險(xiǎn)控制。在《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》中規(guī)定了國(guó)有企業(yè)具有經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，同時(shí)也明確指出相關(guān)職責(zé)和企業(yè)投融資決策方式。所以，必須建立和完善國(guó)有企業(yè)重大投融資控制機(jī)制。可是，企業(yè)和行業(yè)的不同，規(guī)模也有大小，管理水平和制度完善情況也不同，對(duì)其控制不能一視同仁。要根據(jù)企業(yè)的具體情況，根據(jù)相關(guān)法律辦法的規(guī)定實(shí)施合理的審批程序，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，讓企業(yè)有效提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。要對(duì)企業(yè)的工作管理制度合理有效建立，使其工作決策程序規(guī)范，決策和責(zé)任有承擔(dān)者和控制制度。所以，有效建立風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制對(duì)國(guó)有企業(yè)的投融資決策和實(shí)施有重要作用。

結(jié)束語(yǔ)：

綜上所述，根據(jù)國(guó)有企業(yè)重大投融資行為的審批經(jīng)驗(yàn)，國(guó)資委作為出資人要有效建立和完善國(guó)有企業(yè)重大投融資控制機(jī)制，實(shí)現(xiàn)權(quán)力和責(zé)任主體一體化，有效控制投融資風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)而使企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，有效促進(jìn)國(guó)有企業(yè)的正確經(jīng)營(yíng)和擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)，使其能參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并有相應(yīng)實(shí)力，增加經(jīng)濟(jì)收入和增強(qiáng)發(fā)展能力，推動(dòng)其穩(wěn)定健康發(fā)展。

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