潘儒平 陳美芳

摘 要：21世紀(jì)是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，各項(xiàng)互聯(lián)網(wǎng)金融利好政策使傳統(tǒng)銀行受互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)影響較大，其盈利規(guī)模、發(fā)展前景受到一定程度沖擊。在美國(guó)、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家，銀行紛紛轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，引入互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。以財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)為切入點(diǎn)，通過(guò)數(shù)據(jù)分析我國(guó)商業(yè)銀行總體特點(diǎn)，以中國(guó)工商銀行為例，對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系展開(kāi)研究。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu);風(fēng)險(xiǎn)管理;商業(yè)銀行

文章編號(hào)：1004-7026（2019）06-0060-03? ? ? ? ?中國(guó)圖書(shū)分類(lèi)號(hào)：F832? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

我國(guó)當(dāng)前正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、促進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要時(shí)期。經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理要求日趨嚴(yán)格。

當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行受歷史、現(xiàn)實(shí)因素和國(guó)內(nèi)外雙重壓力影響，管理體制相對(duì)落后，風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足，難以滿(mǎn)足經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求[1]。因此，應(yīng)從財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)視角探討我國(guó)商業(yè)銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)、準(zhǔn)確采取相應(yīng)措施，以規(guī)避不合理風(fēng)險(xiǎn)和促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行良性循環(huán)發(fā)展。

1? 風(fēng)險(xiǎn)管理理論

1.1? 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)指一個(gè)企業(yè)中所有資產(chǎn)的來(lái)源途徑，即其所有資產(chǎn)的對(duì)應(yīng)項(xiàng)目，包括資產(chǎn)負(fù)債所有項(xiàng)目的構(gòu)成原因及之間的比率關(guān)系等。在眾多對(duì)應(yīng)項(xiàng)目中，資金結(jié)構(gòu)與企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)有著最為密切的關(guān)系。財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的籌資過(guò)程、投資過(guò)程，還有資金運(yùn)營(yíng)的過(guò)程。將財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的總金額、各項(xiàng)目比例等表示出來(lái)，形成資產(chǎn)負(fù)債率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、利息保障倍數(shù)、固定資產(chǎn)報(bào)酬率和長(zhǎng)期資金比率等。在各類(lèi)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)中，資金結(jié)構(gòu)體現(xiàn)最為具體。一般而言，研究財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)狀況是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重中之重，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)健全與否一定程度上決定了企業(yè)能否健康發(fā)展和順利獲得融資[2]。

1.2? 風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理，是指將一個(gè)企業(yè)或項(xiàng)目中必然存在的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避至最低的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)管理是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的衡量分析，選擇最佳方式，自主、能動(dòng)、有計(jì)劃地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，從而將成本金額和安全保障之間的比率控制在最佳范圍的方法。

從現(xiàn)實(shí)意義來(lái)看，企業(yè)面臨經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、市場(chǎng)開(kāi)放、產(chǎn)品創(chuàng)新等情況，均可能使變化波動(dòng)程度提高，繼而增加企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)性。風(fēng)險(xiǎn)管理有效與否，直接關(guān)系到能否降低決策錯(cuò)誤概率、避免損失和提高企業(yè)自身產(chǎn)品附加值，最終決定企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力[3]。

2? 我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)

商業(yè)銀行，是銀行的類(lèi)型之一，其主要業(yè)務(wù)是吸收私人及企業(yè)存款，辦理貸款業(yè)務(wù)和其他票據(jù)信用卡業(yè)務(wù)等。面對(duì)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前發(fā)展態(tài)勢(shì)，商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性改革刻不容緩。把握改革方向與程度，是每個(gè)商業(yè)銀行需要考慮的重點(diǎn)問(wèn)題[4]。

2.1? 我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)狀

近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行迅速發(fā)展，具體呈現(xiàn)出以下特點(diǎn)。首先，商業(yè)銀行數(shù)量激增，存貸款規(guī)模逐年擴(kuò)大，而業(yè)務(wù)范圍卻幾無(wú)差別，同類(lèi)銀行間競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，為傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)，銀行作為支付中介的職能正被逐漸弱化。最后，新機(jī)遇促進(jìn)銀行跨業(yè)經(jīng)營(yíng)拓展業(yè)務(wù)范圍，而業(yè)務(wù)交叉帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視[5]。

2.2? 我國(guó)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)

選取中國(guó)工商銀行為研究對(duì)象，對(duì)其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。中國(guó)工商銀行股份有限公司2017年末資產(chǎn)類(lèi)和負(fù)債類(lèi)項(xiàng)目占比情況，如圖1所示。

2.2.1? 資產(chǎn)分析

資產(chǎn)項(xiàng)目可以從一定程度上反映商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)及盈利基本模式。商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)是存貸款及辦理結(jié)算?？梢钥闯?，商業(yè)銀行存貸款及其他應(yīng)收款所占用的比重最大，達(dá)到了50%以上。商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要現(xiàn)金運(yùn)營(yíng)，因此現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)所占比率也較高，為15.25%。此外，商業(yè)銀行在吸收資金與融資后，把一部分資金用于各類(lèi)金融資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)與運(yùn)營(yíng)，這方面也占了比較大的比重。

2.2.2? 負(fù)債分析

負(fù)債項(xiàng)目的作用，主要是從一定程度上反映商業(yè)銀行的大部分資金來(lái)源。由于商業(yè)銀行自身營(yíng)運(yùn)發(fā)展的特點(diǎn)，資金來(lái)源以吸收私人和企業(yè)的存款為主。在中國(guó)工商銀行負(fù)債項(xiàng)目中，來(lái)自客戶(hù)存款的資金占了絕大部分的比重，為80.33%。現(xiàn)階段商業(yè)銀行資金來(lái)源方式仍較為單一，易受到來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊和其他新興金融中介機(jī)構(gòu)的影響。

2.2.3? 綜述

根據(jù)國(guó)際公認(rèn)的《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率92%為最佳水平。我國(guó)商業(yè)銀行相比標(biāo)準(zhǔn)而言略微偏高，在一定程度上反映出我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在不足。

2.3? 財(cái)務(wù)規(guī)模水平分析

2015—2017年中國(guó)工商銀行總資產(chǎn)規(guī)模與資產(chǎn)負(fù)債率，如表1所示?？梢钥闯鲋袊?guó)工商銀行總資產(chǎn)規(guī)模在2015—2017年處于穩(wěn)步增長(zhǎng)狀態(tài)。2015—2017年，中國(guó)工商銀行資產(chǎn)負(fù)債率狀況趨于穩(wěn)定，持續(xù)維持在較低水準(zhǔn)，表明中國(guó)工商銀行發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。此外，由資產(chǎn)和負(fù)債各類(lèi)項(xiàng)目增長(zhǎng)的個(gè)體方面可以看出，近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行正在極力擴(kuò)大其融資方式，大型的商業(yè)銀行擁有的資金來(lái)源方式越發(fā)豐富。

2017年中國(guó)工商銀行資本指標(biāo)情況，如表2所示。從表中可以看出，各項(xiàng)主要指標(biāo)接近于總體指標(biāo)。由此可見(jiàn)，中國(guó)工商銀行發(fā)展態(tài)勢(shì)較為穩(wěn)定，發(fā)展水平較好。

3? 財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)分析

3.1? 總資產(chǎn)

總資產(chǎn)意味著商業(yè)銀行的規(guī)模大小。相對(duì)于小規(guī)模銀行來(lái)說(shuō)，大型商業(yè)銀行往往有著更加合理的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的感知與反應(yīng)更好，且能更好處理風(fēng)險(xiǎn)。但大規(guī)模商業(yè)銀行，由于掌握著更多資金，在遭遇風(fēng)險(xiǎn)時(shí)往往面臨著更大損失的可能。因此，無(wú)論是中小型商業(yè)銀行，還是中國(guó)工商銀行這樣的大型銀行，合理規(guī)劃資金使用從而規(guī)避管理風(fēng)險(xiǎn)很有必要。

3.2? 資產(chǎn)負(fù)債率

銀行業(yè)是與貨幣息息相關(guān)的金融服務(wù)業(yè)，伴隨著極高資產(chǎn)負(fù)債率和較低的內(nèi)部融資。在銀行融資過(guò)程中，負(fù)債融資可能伴隨著更高的融資成本。負(fù)債融資雖然是銀行融資的主要手段，但有很高的財(cái)務(wù)杠桿，增加銀行償還壓力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3? 各類(lèi)金融資產(chǎn)所占比率

資金閑置會(huì)對(duì)銀行造成不良影響，商業(yè)銀行通常會(huì)購(gòu)買(mǎi)一些金融資產(chǎn)。購(gòu)買(mǎi)金融資產(chǎn)有收益也會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)。2008年開(kāi)始的國(guó)際金融危機(jī)中，我國(guó)不少商業(yè)銀行因持有的雷曼兄弟債券或與雷曼信用掛鉤的債券大幅貶值而承受了重大損失。此外，閑置資金過(guò)多也會(huì)造成商業(yè)銀行償還風(fēng)險(xiǎn)。

3.4? 存貸比和存貸差

存款和貸款是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。對(duì)客戶(hù)存款的管理與應(yīng)用，對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)和發(fā)展具有深刻影響。存貸差和存貸比是反映商業(yè)銀行資金利用效率的衡量指標(biāo)。當(dāng)存貸比較低，而存貸差較大時(shí)，商業(yè)銀行可能存在流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題，會(huì)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響。

3.5? 現(xiàn)金資產(chǎn)比率

現(xiàn)金持有量可以保證商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要，是滿(mǎn)足商業(yè)銀行存款支付的前提，但現(xiàn)金持有量不是越多越好。現(xiàn)金持有量偏低，可能導(dǎo)致支付風(fēng)險(xiǎn);現(xiàn)金持有量過(guò)高，會(huì)造成銀行資金成本增加，影響商業(yè)銀行收益。因此，現(xiàn)金流量合理運(yùn)用是保障商業(yè)銀行正常經(jīng)營(yíng)的前提。

3.6? 固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)比率

銀行購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)也會(huì)出現(xiàn)很多問(wèn)題。購(gòu)置固定資產(chǎn)通常情況下可以分為主動(dòng)購(gòu)置和被動(dòng)購(gòu)置。商業(yè)銀行購(gòu)置固定資產(chǎn)占用了太多資金并占有時(shí)間太長(zhǎng)時(shí)，其資產(chǎn)收益率將會(huì)被拖低。商業(yè)銀行對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的持有能力，會(huì)影響商業(yè)銀行發(fā)展。

4? 調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

分析發(fā)現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)有重要聯(lián)系。因此，我國(guó)商業(yè)銀行要著力控制其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)從改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)入手。改善商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，可以從以下角度著手。

4.1? 優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)從調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)角度出發(fā)，將調(diào)整財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理有機(jī)結(jié)合起來(lái)。商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債相關(guān)比率需作出相應(yīng)變化，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。我國(guó)商業(yè)銀行要借鑒國(guó)際優(yōu)秀案例，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行分析調(diào)整，改善盈利結(jié)構(gòu)，使商業(yè)銀行在均衡的風(fēng)險(xiǎn)收益中健康發(fā)展。

4.2? 擴(kuò)大私人存款吸收

吸收存款是擴(kuò)大商業(yè)銀行規(guī)模的主要來(lái)源，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大對(duì)個(gè)人存款的吸收，來(lái)擴(kuò)大自身資產(chǎn)規(guī)模。

提高財(cái)產(chǎn)規(guī)模，能給商業(yè)銀行帶來(lái)更加穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)引進(jìn)優(yōu)質(zhì)公司及客戶(hù)進(jìn)行債券融資，促進(jìn)對(duì)公存款增長(zhǎng)。同時(shí)，商業(yè)銀行要幫助更多客戶(hù)做好個(gè)人理財(cái)。只有這樣，商業(yè)銀行才能持續(xù)擴(kuò)大資金流入，拓展資金來(lái)源渠道。

4.3? 擴(kuò)展資金運(yùn)營(yíng)方式

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對(duì)實(shí)體銀行的沖擊顯而易見(jiàn)。傳統(tǒng)銀行依照原有業(yè)務(wù)不足以應(yīng)對(duì)當(dāng)前金融挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行應(yīng)擴(kuò)展資金運(yùn)營(yíng)方式，避免資金閑置，造成收益性風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行應(yīng)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)有效利用，同時(shí)提高盈利能力。加大對(duì)證券市場(chǎng)關(guān)注力度，錄用更多投資管理人才，對(duì)投資作出準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，使資金實(shí)現(xiàn)效益最大化。要不斷擴(kuò)展資金運(yùn)營(yíng)方式，增強(qiáng)銀行跨業(yè)經(jīng)營(yíng)能力，并有效應(yīng)對(duì)由此帶來(lái)的管理風(fēng)險(xiǎn)。

4.4? 靈活分配現(xiàn)金資產(chǎn)

現(xiàn)金資產(chǎn)在我國(guó)商業(yè)銀行中占有相當(dāng)比重?，F(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)獲利能力差，但由于中央銀行貼現(xiàn)率要求和銀行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常需要，企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金資產(chǎn)維持經(jīng)營(yíng)。為了使現(xiàn)金持有量達(dá)到一個(gè)相對(duì)均衡的水平，商業(yè)銀行可以通過(guò)以往經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)來(lái)分配現(xiàn)金資產(chǎn)。同時(shí)，為了提高收益性，商業(yè)銀行可以將現(xiàn)金資產(chǎn)投資于一些能很快變現(xiàn)的項(xiàng)目，既可以增加利潤(rùn)，也能開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)方向。

4.5? 調(diào)整固定資產(chǎn)投資規(guī)模

商業(yè)銀行固定資產(chǎn)，分為自有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要的固定資產(chǎn)和投資性固定資產(chǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)更新改造自有固定資產(chǎn)，努力降低固定資產(chǎn)年折舊率，以提高經(jīng)營(yíng)效率，增強(qiáng)收益能力。對(duì)投資性固定資產(chǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展?fàn)顩r來(lái)調(diào)整投資規(guī)模和投資期限，來(lái)達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)和收益的平衡。商業(yè)銀行投資性固定資產(chǎn)調(diào)整應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確，符合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)。

4.6? 著力關(guān)注無(wú)形資產(chǎn)投入

無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)生存發(fā)展中具有舉足輕重的地位?，F(xiàn)代商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加大對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的投資力度和關(guān)切度。商業(yè)銀行對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的投資，應(yīng)與其發(fā)展?fàn)顩r和階段相適應(yīng)，既不能因無(wú)形資產(chǎn)投資過(guò)多影響盈利，同時(shí)也要在無(wú)形資產(chǎn)研發(fā)上投入一定精力來(lái)增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。除此之外，商業(yè)銀行需進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有無(wú)形資產(chǎn)的管理，充分利用無(wú)形資產(chǎn)求得自身效率與競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展，真正實(shí)現(xiàn)無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值，促進(jìn)自身更好發(fā)展。

5? 結(jié)束語(yǔ)

受歷史和現(xiàn)實(shí)因素影響，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展存在著不同程度的問(wèn)題。商業(yè)銀行是我國(guó)金融行業(yè)的支柱性產(chǎn)業(yè)，一定程度上影響著全社會(huì)和諧與發(fā)展。為了促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，應(yīng)從以下方面著手。

首先，應(yīng)了解商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部管理體制存在矛盾沖突，機(jī)構(gòu)冗余和職能重疊問(wèn)題亟待解決。國(guó)家應(yīng)對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行積極引導(dǎo)，通過(guò)政策調(diào)控使商業(yè)銀行往更好的方向發(fā)展。

其次，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)改善自身管理制度。借鑒國(guó)際商業(yè)銀行優(yōu)秀管理體制經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際狀況進(jìn)行調(diào)整與應(yīng)用。商業(yè)銀行應(yīng)建立合理有效的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與管理機(jī)制，妥善應(yīng)對(duì)各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

再次，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)努力拓展業(yè)務(wù)范圍，通過(guò)分散資金去向合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

最后，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)科技創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，在與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中迸發(fā)出更強(qiáng)發(fā)展活力，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展增添動(dòng)力。

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