絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)金融支持研究

吳星

摘要：國(guó)家于2015年3月發(fā)布的《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》，明確提出新疆要打造絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)（以下稱“核心區(qū)”）。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和社會(huì)資源有效配置的樞紐，在核心區(qū)建設(shè)過程中具有重要作用。本文對(duì)標(biāo)核心區(qū)建設(shè)規(guī)劃，明確了金融支持新疆推進(jìn)核心區(qū)建設(shè)的目標(biāo)任務(wù)，總結(jié)了四年來的經(jīng)驗(yàn)成效，分析研判了現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)，并對(duì)下一步如何進(jìn)一步做好核心區(qū)建設(shè)金融支持提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū) 新疆 金融支持

一、金融支持核心區(qū)建設(shè)的目標(biāo)任務(wù)

核心區(qū)定位確定后，新疆立足自身戰(zhàn)略定位，通過加強(qiáng)頂層制度設(shè)計(jì)，逐步引導(dǎo)核心區(qū)建設(shè)各項(xiàng)工作向縱深推進(jìn)。2014年，新疆發(fā)布了《關(guān)于推進(jìn)新疆絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)建設(shè)行動(dòng)計(jì)劃（2014-2020）》。新疆金融業(yè)充分發(fā)揮金融的“第一支撐”作用，于2017年出臺(tái)了《絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)區(qū)域金融中心建設(shè)規(guī)劃（2016-2030年）》，明確了新疆建設(shè)區(qū)域國(guó)際金融中心的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)。2019年，新疆維吾爾自治區(qū)黨委經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出“一港”“兩區(qū)”“五大中心”“口岸經(jīng)濟(jì)帶”核心區(qū)建設(shè)框架①。立足核心區(qū)定位，對(duì)標(biāo)區(qū)域國(guó)際金融中心建設(shè)任務(wù)，結(jié)合自治區(qū)黨委經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，新疆金融支持核心區(qū)建設(shè)被賦予了更高要求。

（一）推動(dòng)地方資金融通，強(qiáng)化核心區(qū)自身建設(shè)

在核心區(qū)自身建設(shè)方面，新疆應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮金融在有效配置資源、拓寬融資渠道、降低交易成本等方面的作用，通過全面提升金融供給能力，促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

1.完善金融體系。金融體系是產(chǎn)業(yè)資本積累的主要載體。受新疆特殊的地理位置、自然條件和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展階段等多重因素影響，新疆金融業(yè)發(fā)展與建設(shè)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)的要求相比還存在一定差距，主要表現(xiàn)在：金融業(yè)發(fā)育水平較低，金融資源市場(chǎng)配置效率不高;金融行業(yè)結(jié)構(gòu)不均衡，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)一家獨(dú)大;多層次金融市場(chǎng)發(fā)展緩慢，直接融資規(guī)模仍然偏小;金融創(chuàng)新能力不足，金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展滯后;高級(jí)金融人才相對(duì)匱乏，金融智庫建設(shè)剛剛起步;金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相對(duì)滯后，金融運(yùn)營(yíng)環(huán)境有待優(yōu)化等。上述要素是一個(gè)國(guó)家和地區(qū)匯聚金融資源、建設(shè)區(qū)域國(guó)際金融中心的重要條件，對(duì)區(qū)域內(nèi)的資金融通提出了更高的要求。

2.支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和金融工作會(huì)議明確要求，金融要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為立足點(diǎn)和第一要?jiǎng)?wù)。新疆應(yīng)圍繞新疆絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)的戰(zhàn)略定位，充分利用境內(nèi)、境外兩個(gè)市場(chǎng)和兩種資源，優(yōu)化金融資源配置，提高其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率;圍繞產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)，聚焦主要產(chǎn)業(yè)集群，深耕產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈、生態(tài)鏈融資，為其提供全方位資金融通服務(wù);圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)，深化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)（中小微企業(yè)）轉(zhuǎn)型升級(jí)專項(xiàng)行動(dòng)，打破信貸投向小微企業(yè)等薄弱環(huán)節(jié)的制約瓶頸，提高信貸資金的可得性和覆蓋面。

（二）推動(dòng)跨國(guó)資金融通，提升核心區(qū)的國(guó)際吸引力

在金融開放和合作方面，應(yīng)通過推進(jìn)雙邊貨幣合作、支持跨境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、提升跨境貿(mào)易與投資的便利度，實(shí)現(xiàn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶沿線國(guó)家的互惠合作和互利共贏。

1.為“貿(mào)易暢通”創(chuàng)造貨幣結(jié)算條件。便利的貨幣結(jié)算是跨國(guó)經(jīng)貿(mào)活力的重要助推因素。促進(jìn)貿(mào)易結(jié)算便利化，強(qiáng)化貿(mào)易信貸支持，進(jìn)一步提升跨國(guó)金融服務(wù)的質(zhì)量和水平，能夠?yàn)榻z路沿線國(guó)家經(jīng)貿(mào)交流創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。

2.為“設(shè)施聯(lián)通”提供融資支持。絲綢之路沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)普遍存在短板，且通關(guān)便利化水平普遍較低，故而互聯(lián)互通面臨現(xiàn)實(shí)障礙。因此，絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)應(yīng)優(yōu)先考慮通過強(qiáng)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)促進(jìn)設(shè)施聯(lián)通?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)具有“長(zhǎng)投資周期、大資本需求”的特點(diǎn)，對(duì)資金的及時(shí)、持續(xù)投入提出現(xiàn)實(shí)需求。

3.為產(chǎn)業(yè)投資提供資金支持。絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶沿線國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)普遍薄弱，在世界產(chǎn)業(yè)格局分工中生產(chǎn)和提供的主要是初級(jí)產(chǎn)品。中國(guó)的“一帶一路”倡議，旨在促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展，要求在歐亞大陸形成產(chǎn)業(yè)細(xì)分和跨國(guó)生產(chǎn)網(wǎng)，推動(dòng)構(gòu)建互利共贏的產(chǎn)業(yè)格局。這需要沿線國(guó)家間相互積極投資，為后續(xù)金融合作的深化打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

二、金融支持核心區(qū)建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)及成效

自核心區(qū)戰(zhàn)略地位確定以來，新疆金融業(yè)在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，自身改革發(fā)展也取得了新突破。

（一）金融業(yè)綜合實(shí)力不斷壯大

截至2019年3月末，新疆共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)150家，證券業(yè)主體機(jī)構(gòu)50家，保險(xiǎn)主體機(jī)構(gòu)34家，信托公司、資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司多種金融主體并存，形成了功能相對(duì)健全的金融服務(wù)體系;社會(huì)融資規(guī)模存量、本外幣貸款余額分別達(dá)到2.5萬億元、1.9萬億元，年均增長(zhǎng)11.6%和14.4%;銀行間市場(chǎng)累計(jì)發(fā)債融資3547億元，A股上市公司數(shù)量55家，位居西部五省區(qū)首位;非金融企業(yè)在境內(nèi)資本市場(chǎng)累計(jì)融資2164億元;保險(xiǎn)累計(jì)賠付逾706億元。與周邊的中亞國(guó)家相比，新疆的金融發(fā)展水平已經(jīng)具備一定優(yōu)勢(shì)。

（二）金融發(fā)展環(huán)境日益優(yōu)化

逐步搭建金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的政策體系，推動(dòng)金融資源不斷向供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、核心區(qū)建設(shè)、精準(zhǔn)扶貧、綠色金融、旅游金融、科技金融等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)積聚，金融政策紅利得到有效釋放;現(xiàn)代金融意識(shí)深入人心，金融輿論氛圍不斷優(yōu)化，社會(huì)信用環(huán)境逐步改善;金融基礎(chǔ)設(shè)施日臻完善，標(biāo)準(zhǔn)化網(wǎng)點(diǎn)改造取得積極進(jìn)展，普惠金融取得積極成效;金融科技助力網(wǎng)絡(luò)化集約運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)高效運(yùn)行，金融服務(wù)效率顯著提升;小微企業(yè)專屬服務(wù)日益優(yōu)化，金融幫貧扶困模式推陳出新，地方金融的“軟環(huán)境”和“硬實(shí)力”得到同步提升。

（三）支持涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)效不斷提升

持續(xù)深化外匯管理“放管服”改革，連續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)金融外匯支持新疆涉外經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展指導(dǎo)意見，有效落實(shí)簡(jiǎn)政放權(quán)，不斷促進(jìn)貿(mào)易和投融資便利化。四年間，累計(jì)實(shí)際利用外商直接投資達(dá)6.1億美元，實(shí)現(xiàn)對(duì)外投資14億美元，實(shí)現(xiàn)新疆境外發(fā)債業(yè)務(wù)零的突破;外匯收支1063億美元，銀行結(jié)售匯977億美元，與近150個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了貿(mào)易關(guān)系，逐步形成中亞、美國(guó)、歐盟、俄羅斯等為主體的貿(mào)易市場(chǎng)，新疆對(duì)外開放的層次和水平不斷提升。

（四）跨境人民幣創(chuàng)新業(yè)務(wù)亮點(diǎn)頻現(xiàn)

新疆作為試點(diǎn)省區(qū)，身處跨境人民幣業(yè)務(wù)和創(chuàng)新的前沿，截至2019年3月末，已經(jīng)與98個(gè)國(guó)家和地區(qū)開展了跨境人民幣實(shí)際收付業(yè)務(wù)，實(shí)際跨境結(jié)算和收付已達(dá)到3139億元;在做大總量的同時(shí)注重創(chuàng)新，利用中哈霍爾果斯合作中心的獨(dú)特區(qū)位優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)離岸金融創(chuàng)新試點(diǎn)納入《霍爾果斯經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)條例》，打造中哈霍爾果斯合作中心“絲路資金融通”和“絲路風(fēng)險(xiǎn)管控”平臺(tái);順利完成首筆中哈硫磺跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，開創(chuàng)了石油附屬產(chǎn)品人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算先例。

（五）中亞區(qū)域貨幣新疆交易市場(chǎng)建設(shè)初具規(guī)模

先后啟動(dòng)人民幣與堅(jiān)戈、盧比、索莫尼銀行間掛牌交易，哈薩克斯坦塔納銀行以間接參與者身份加入CIPS;引入全國(guó)首批境外銀行機(jī)構(gòu)落戶中國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)新疆區(qū)域交易，成功上線中國(guó)（新疆）——絲路貨幣區(qū)域交易信息平臺(tái)，人民幣對(duì)堅(jiān)戈匯率直接形成機(jī)制正式建立，堅(jiān)戈累計(jì)交易量突破億元大關(guān);完成首筆堅(jiān)戈現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)，中哈兩國(guó)本幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運(yùn)渠道正式建立;上海黃金交易所特殊成員資質(zhì)落地新疆并產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性交易，黃金產(chǎn)業(yè)發(fā)展和黃金市場(chǎng)向西開放步伐不斷加快。

（六）與周邊國(guó)家金融合作取得實(shí)效

多項(xiàng)跨國(guó)金融合作示范項(xiàng)目取得突破性進(jìn)展：中哈央行分別于2017年、2018年召開“中哈雙邊本幣合作座談會(huì)”及“中哈反假貨幣培訓(xùn)班”，在雙邊本幣直接清算平盤、現(xiàn)鈔調(diào)運(yùn)等方面達(dá)成多項(xiàng)共識(shí);成功舉辦首屆絲綢之路金融論壇，21家國(guó)際金融組織和機(jī)構(gòu)參加，達(dá)成國(guó)內(nèi)外合作成果16項(xiàng)、共建項(xiàng)目43個(gè)，有效促進(jìn)了金融領(lǐng)域高層交往、政策對(duì)接、業(yè)務(wù)合作和學(xué)術(shù)交流。

三、金融支持核心區(qū)建設(shè)面臨的困難與挑戰(zhàn)

綜上，新疆推進(jìn)核心區(qū)資金融通已取得階段性成果，但從內(nèi)、外部環(huán)境和條件來看，仍然面臨諸多挑戰(zhàn)，主要表現(xiàn)如下：

（一）新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)下行壓力增大

從國(guó)際看，去全球化、民粹主義抬頭，世界多邊貿(mào)易規(guī)則面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，中美貿(mào)易摩擦沖突給經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展造成一定沖擊。從國(guó)內(nèi)看，在改革開放進(jìn)入深水區(qū)，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的環(huán)境下，部分企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難，部分長(zhǎng)期積累的風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)。從新疆看，在去杠桿的壓力和政府債務(wù)清理的影響下，政府主導(dǎo)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)全面收緊，新疆固定資產(chǎn)投資大幅下滑，顯示經(jīng)濟(jì)下行壓力較大。以上錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)際、國(guó)內(nèi)和疆內(nèi)環(huán)境變化，給推進(jìn)核心區(qū)資金融通工作帶來了更大挑戰(zhàn)。

（二）絲路沿線地區(qū)政治安全環(huán)境復(fù)雜多變

絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶沿線國(guó)家政治和宗教問題復(fù)雜，有諸多影響金融安全的非經(jīng)濟(jì)因素。從國(guó)家政治風(fēng)險(xiǎn)來看，部分國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人政權(quán)交替進(jìn)入敏感期、域外勢(shì)力對(duì)國(guó)家政治的干預(yù)以及區(qū)域內(nèi)國(guó)家間的水資源和領(lǐng)土爭(zhēng)端問題頻發(fā)。從國(guó)家政治博弈來看，大國(guó)在絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶沿線區(qū)域爭(zhēng)奪主導(dǎo)權(quán)，并提出了自己的戰(zhàn)略愿景，包括美國(guó)的“新絲綢之路”、俄羅斯主導(dǎo)的“歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟”和日本的“絲綢之路外交戰(zhàn)略”等，不同程度與我國(guó)的“一帶一路”倡議相沖擊。

（三）資金融通風(fēng)險(xiǎn)問題頻發(fā)

絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶倡議推進(jìn)五周年以來，資金融通過程中風(fēng)險(xiǎn)問題有所暴露，主要體現(xiàn)為營(yíng)商風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)。營(yíng)商風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為企業(yè)營(yíng)商環(huán)境較為惡劣，部分國(guó)家法規(guī)變動(dòng)頻繁，缺乏穩(wěn)定性。政府部門腐敗、“以罰代收”亂收費(fèi)問題較為突出。金融風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在資金和匯率兩個(gè)方面。其中匯率風(fēng)險(xiǎn)最為突出，2018年，受美聯(lián)儲(chǔ)加息影響，新興市場(chǎng)國(guó)家資本外流壓力加大，俄羅斯、哈薩克斯坦、塔吉克斯坦、巴基斯坦等絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶沿線國(guó)家再度出現(xiàn)大規(guī)模貨幣貶值，本幣兌美元分別較年初貶值13.03%、8.15%、6.39%、11.06%。

四、相關(guān)建議

（一）全面提升金融業(yè)綜合實(shí)力

秉持大金融理念，創(chuàng)新投融資模式，充分利用財(cái)政杠桿資金、政策性金融資金、中長(zhǎng)期信貸支持以及資本市場(chǎng)直接融資等加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資支持。充分利用核心區(qū)的區(qū)位優(yōu)勢(shì)和人文資源等，爭(zhēng)取吸引更多的國(guó)際金融組織和國(guó)家，在金融業(yè)務(wù)、項(xiàng)目和人員等方面開展更廣范圍的務(wù)實(shí)合作，在更廣范圍聚集金融資源，凝聚發(fā)展共識(shí)。

（二）不斷完善區(qū)域國(guó)際金融中心市場(chǎng)功能

推動(dòng)適合核心區(qū)特點(diǎn)的綠色金融、科技金融、旅游金融等新型金融業(yè)態(tài)，逐步推動(dòng)實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)體系分工合理、功能齊全。通過“引進(jìn)來”和“走出去”并重，培育絲路跨境金融機(jī)構(gòu)集聚中心;以中國(guó)銀行間外匯市場(chǎng)人民幣對(duì)堅(jiān)戈新疆區(qū)域交易的跨境報(bào)價(jià)平盤匯率直接形成機(jī)制啟動(dòng)為突破，加快建設(shè)絲路貨幣區(qū)域交易中心;依托上海黃金交易所，創(chuàng)建上海國(guó)際黃金交易中心絲路分中心;借助中哈霍爾果期合作中心關(guān)外境外優(yōu)勢(shì)，打造絲路人民幣離岸業(yè)務(wù)中心;在激活烏魯木齊區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，研究培育絲路區(qū)域跨境籌融資中心的可行性。

（三）加大跨境金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度

圍繞跨境實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融需求，統(tǒng)籌境內(nèi)、境外金融服務(wù)，形成量體裁衣式的最優(yōu)金融服務(wù)組合;統(tǒng)籌人民幣、外幣個(gè)性化地提供最優(yōu)金融服務(wù)組合，形成不同于過去單點(diǎn)（筆）服務(wù)的跨境跟蹤系列服務(wù)新模式;充分利用國(guó)內(nèi)外兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，主動(dòng)謀劃開放格局下金融服務(wù)新模式，在外部資源引進(jìn)、優(yōu)勢(shì)資源輸出、內(nèi)外部資源整合等方面探索建立統(tǒng)籌境內(nèi)外、本外幣的新金融跨境服務(wù)模式，并積極創(chuàng)新適合涉外實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的在岸金融、跨境金融和離岸金融新產(chǎn)品。

（四）與沿線國(guó)家開展量體裁衣式金融合作

絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶沿線國(guó)家政治環(huán)境差異較大，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不一，考慮國(guó)別間的投融資環(huán)境及個(gè)性化需求，必須開展量體裁衣式的金融合作。通過關(guān)注合作國(guó)的內(nèi)在訴求，尋求利益的共同點(diǎn)，同時(shí)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控，才能有效提升合作項(xiàng)目的吸引力，從而實(shí)現(xiàn)合作共贏。

（五）把握人民幣向西“走出去”的窗口期

隨著“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”建設(shè)深入推進(jìn)，我國(guó)與沿線國(guó)家貿(mào)易投資規(guī)模不斷擴(kuò)大，新疆周邊國(guó)家受美元支付能力及美國(guó)制裁因素制約，與我國(guó)開展本幣結(jié)算的意愿愈加強(qiáng)烈，人民幣形成絲路區(qū)域化的條件更為有利。目前人民幣跨境使用政策已經(jīng)實(shí)現(xiàn)全覆蓋，且在政策設(shè)計(jì)上較本幣管理相對(duì)寬松，人民幣良性跨境循環(huán)體系已初步搭建。應(yīng)以此為契機(jī)，繼續(xù)加強(qiáng)與周邊國(guó)家的貨幣合作，不斷提升新疆區(qū)域貨幣合作的廣度和深度，為核心區(qū)五大中心的建設(shè)打下“資金融通”的更好基礎(chǔ)。

注釋：

①“一港”指烏魯木齊國(guó)際陸路港;“兩區(qū)”指霍爾果斯經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)和喀什經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū);“五大中心”指交通樞紐、商貿(mào)物流、文化科教、區(qū)域金融、醫(yī)療服務(wù)中心;“口岸經(jīng)濟(jì)帶”指19個(gè)對(duì)外開放口岸。

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（作者單位：中國(guó)人民銀行烏魯木齊中心支行）