降低養(yǎng)老保險繳費率與基金可持續(xù)：魚和熊掌能兼得嗎

曾 益 ， 李曉琳

（中南財經(jīng)政法大學 公共管理學院，湖北 武漢 430073）

一、引言與文獻回顧

現(xiàn)階段，我國雖已建立較為完善的社會保險體系①我國社會保險體系由城鎮(zhèn)職工社會保險體系和城鄉(xiāng)居民社會保險體系構(gòu)成，其中城鎮(zhèn)職工社會保險體系為比例繳費制，城鄉(xiāng)居民社會保險體系為定額繳費制，因此本研究只對城鎮(zhèn)職工社會保險進行探討。（王延中，2016），但城鎮(zhèn)職工社會保險繳費率卻遠高于其他國家（楊翠迎等，2018）。為緩解企業(yè)與職工的繳費負擔，黨的十九大報告強調(diào)降低社會保險繳費率的重要性。2018年4月20日《關(guān)于繼續(xù)階段性降低社會保險費率的通知》（人社部發(fā)〔2018〕25號）指出，截至2017年底基金累計結(jié)余情況較好②根據(jù)人社部發(fā)〔2018〕25號文件，累計結(jié)余情況較好是指累計結(jié)余可支付月數(shù)大于9個月。的?。ㄖ陛犑小⒆灾螀^(qū)）可執(zhí)行19%的單位繳費比例至2019年4月30日③也就是說，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的（總）繳費率由28%降至27%。。不僅如此，各地（如上海市④《上海第四次調(diào)整社保繳費比例 這些年哪些社保費率下降了？》，資料來源：http：//sh.qq.com/a/20180510/008116.htm。）也陸續(xù)出臺降低社會保險繳費率的政策。

然而，2017年我國65歲及以上人口占總?cè)丝诘谋戎剡_到11.94%⑤數(shù)據(jù)來源：《2018年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》。，分別比2000年和2010年高出4.94和3.07個百分點。人口老齡化程度的加深使得我國社會保險基金支付壓力不斷加大（王翠琴等，2017）。以城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金為例，2017年基金累計結(jié)余43 885億元①數(shù)據(jù)來源：《2017年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》。，但是基金自2014年就開始出現(xiàn)當期收不抵支②根據(jù)《2014年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》， 2014年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金征繳收入為20 434億元，而基金支出為21 755億元。。黨的十九大報告提出實現(xiàn)社會保障體系（含社會保險體系）可持續(xù)發(fā)展。降低社會保險繳費率會在一定程度上導致社會保險基金收入減少，并影響社會保險基金的可持續(xù)性，那么在人口老齡化程度加深的背景下，能同時實現(xiàn)降低社會保險繳費率和社會保險基金可持續(xù)兩項目標嗎？本文以城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險為例③城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收入約為城鎮(zhèn)職工社會保險基金收入的67.5%（=27%/40%），所以城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險在城鎮(zhèn)職工社會保險體系中占據(jù)著舉足輕重的地位。，運用精算模型分析降低社會保險繳費率對社會保險基金可持續(xù)性的影響，研究能否同時實現(xiàn)降低社會保險繳費率與基金可持續(xù)兩項目標，以期為政府推動實施“減稅降費”政策提供實證參考，并進一步保證社會保險基金可持續(xù)運行。

目前，已有較多文獻探討人口老齡化背景下養(yǎng)老保險基金的可持續(xù)性。Blake和Mayhew（2006）認為英國養(yǎng)老金體系無法實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性，政府需采取推遲退休年齡、提高生育水平等措施來提高英國養(yǎng)老金體系的可持續(xù)運行能力。Grech（2013）對歐洲國家社會養(yǎng)老保險進行考察，認為歐洲國家社會養(yǎng)老保險基金支出的增加會給財政帶來巨大的支出壓力。王曉軍（2002）在國內(nèi)較早定量研究城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金支付缺口，其以遼寧省為例，發(fā)現(xiàn)基金將從2021年開始出現(xiàn)當期收不抵支，并于2032年開始出現(xiàn)累計赤字。程永宏（2005）建立理論模型，給出了判斷人口老齡化導致現(xiàn)收現(xiàn)付式養(yǎng)老保險基金是否發(fā)生支付危機的定量判斷條件。艾慧等（2012）對城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險統(tǒng)籌基金進行了單獨考察，發(fā)現(xiàn)統(tǒng)籌基金將在2018-2036年之間發(fā)生年度支付危機，并在2023-2050年之間發(fā)生內(nèi)源性基金積累不足問題。王翠琴等（2017）發(fā)現(xiàn)如果沒有任何政策干預，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金分別于2037年和2052年開始出現(xiàn)當期赤字和累計赤字?？梢?，國內(nèi)外研究均發(fā)現(xiàn)人口老齡化致使養(yǎng)老保險基金不具備可持續(xù)性。

既然人口老齡化會使得養(yǎng)老保險基金發(fā)生支付危機，那么降低養(yǎng)老保險繳費率還能保證養(yǎng)老保險基金的可持續(xù)運行嗎？Whiteford和Whitehouse（2006）認為降低養(yǎng)老保險繳費率的前提是做實繳費基數(shù)。林寶（2010）認為如果維持較快的經(jīng)濟增長、擴大養(yǎng)老保險覆蓋面以及延遲退休，即使城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險統(tǒng)籌基金繳費率下調(diào)至16.47%，統(tǒng)籌基金仍能在2050年以前實現(xiàn)收支平衡。景鵬和胡秋明（2017）發(fā)現(xiàn)如果改善制度相關(guān)參數(shù)并強化財政補貼，在保證城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險統(tǒng)籌賬戶可持續(xù)運行的前提下，繳費率可以下調(diào)3.86-5.36個百分點。陳曦（2017）結(jié)合計量模型和精算模型研究發(fā)現(xiàn)，降低養(yǎng)老保險繳費率雖然會提高短期基金收入，但也會增加長期基金收支缺口。鄭秉文（2018）經(jīng)過估算，得出社會保險費征繳體制改革可使城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險政策繳費率降低9個百分點。可見，如果引入相關(guān)改善基金財務(wù)運行狀況的政策，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險繳費率具備降低的空間，就意味著降低養(yǎng)老保險繳費率與基金可持續(xù)這兩項目標可以同時實現(xiàn)。

上述研究還存在可以改進的地方：（1）雖然已有較多研究分析人口老齡化對養(yǎng)老保險基金可持續(xù)性的影響，但是關(guān)于降低養(yǎng)老保險繳費率對養(yǎng)老保險基金可持續(xù)性影響的文獻還不多；（2）雖已有文獻分析在保證養(yǎng)老保險基金可持續(xù)運行的前提下，養(yǎng)老保險繳費率可降至何種水平，但是大多數(shù)文獻并未結(jié)合最新的政策改革（如“全面二孩”政策和社會保險費征繳體制改革等）進行討論；（3）大多數(shù)文獻只分析城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的統(tǒng)籌基金部分，未對個人賬戶進行考察，而在實際運行過程中，個人賬戶為“空賬”，與統(tǒng)籌基金是“混賬”運行①《2014年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，截至2014年底，做實個人賬戶的省份共有13個。而《2008年度人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，截至2008年底，做實個人賬戶的省份有13個。由此可見，做實個人賬戶的進展十分緩慢，現(xiàn)階段幾乎處于停滯不前的狀態(tài)。為便于研究，本文假定中國仍未做實個人賬戶。個人賬戶僅起到記錄繳費的作用，統(tǒng)籌基金和個人賬戶收入一并歸入同一個財政專戶，以支付參保職工的養(yǎng)老金待遇。?；诖耍疚膶ⅰ叭娑ⅰ闭?、延遲退休年齡政策考慮在內(nèi)，結(jié)合社會保險費征繳體制改革，以城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險為例，合理考慮各個參數(shù)取值的科學性，將個人賬戶引入分析，運用精算模型分析降低社會保險繳費率對社會保險基金可持續(xù)性的影響，以此判斷在人口老齡化程度加深的背景下，能否同時實現(xiàn)降低社會保險繳費率與社會保險基金可持續(xù)兩項目標，以期在實現(xiàn)降低用人單位成本和職工社會保險繳費負擔目標的前提下，進一步實現(xiàn)社會保險基金可持續(xù)運行的目標。

二、模型與方法

（一）基金收入模型

基金收入受參保在職職工人數(shù)（繳費人數(shù)）、實際繳費基數(shù)、繳費率等因素的影響，即基金收入=參保在職職工人數(shù)×實際繳費基數(shù)×繳費率，其中實際繳費基數(shù)=法定繳費基數(shù)×征繳率，用公式表達如下：

（二）基金支出模型

基金支出=基礎(chǔ)養(yǎng)老金支出+過渡性養(yǎng)老金支出+個人賬戶養(yǎng)老金支出，其中基礎(chǔ)養(yǎng)老金支出=參保退休職工人數(shù)×基礎(chǔ)養(yǎng)老金計發(fā)基數(shù)×計發(fā)比例，過渡性養(yǎng)老金支出=特定參保退休職工人數(shù)×視同繳費年限×計發(fā)比例，個人賬戶養(yǎng)老金支出=參保退休職工人數(shù)×12×個人賬戶儲存額/計發(fā)月數(shù)，用公式表達如下②特定參保人員是指1997年前參加工作、1997年以后退休的人員，這批特定參保人員稱之為“中人”，視同繳費年限即為“中人”在1997年前的工齡。而1997年以前退休的人員稱之為“老人”，1997年以后參加工作的人員稱之為“新人”。：

（三）當期結(jié)余模型

當期結(jié)余等于當期基金收入減去當期基金支出，用公式表達如下：

（四）累計結(jié)余模型

本年度累計結(jié)余等于上年度累計結(jié)余（含息）與當期結(jié)余（含息）的累加，用公式表達如下：

其中(AI)et和(A E)et分別為t年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收入和支出；i=1代表男性（由男干部和男工人構(gòu)成），i=2代表女干部，i=3代表女工人；Nti,x為t年x歲第i類參保職工人數(shù)；a為參保職工最初參加養(yǎng)老保險的年齡，bi表示第i類參保職工的退休年齡，c表示參保職工的最大生存年齡；wt為t年實際繳費基數(shù)；?×wt為t年指數(shù)化繳費基數(shù)①?等于參保職工歷年的實際繳費基數(shù)與社會平均工資比值的平均值。；Ret為t年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險總繳費率；sit,x為t年x歲第i類參保職工基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計發(fā)比例；vit,x為t年x歲第i類參保職工過渡性養(yǎng)老金的計發(fā)比例；re為個人賬戶的記賬利率；Ret,2為t年個人賬戶的繳費率；mi為第i類參保職工個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)；Fte為t年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金累計結(jié)余，it為t年養(yǎng)老保險基金保值增值率；t0表示精算模擬的起始時間；kt為t年實際繳費基數(shù)增長率δ為t年人均養(yǎng)老金增長率與實際繳費基數(shù)增長率的比值。

三、相關(guān)參數(shù)的計算與說明

（一）人口預測

基于2015年1%人口抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)，本文運用隊列要素法（Cohort Component Method），預測人口數(shù)量（含參保職工人數(shù)）。當年度分城鄉(xiāng)、年齡、性別的人數(shù)等于上一年度分城鄉(xiāng)、年齡、性別的人數(shù)分別乘以對應(yīng)的生存概率②生存概率=1-死亡概率?；诿?0年一次的人口普查數(shù)據(jù)、每5年一次的1%人口抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)和每年一次的1‰人口抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)，未來各年的生存概率和死亡概率采用Lee-carter模型進行預測。，當年度新生人數(shù)等于當年度分城鄉(xiāng)、年齡的育齡婦女人數(shù)分別乘以對應(yīng)年齡別的生育率，同時也考慮到人口由農(nóng)村向城鎮(zhèn)遷移的規(guī)律得到最后的城鄉(xiāng)人口數(shù)量。與上文類似，利用上一年度分年齡、性別的參保職工人數(shù)分別乘以對應(yīng)的生存概率，則可以計算出當年度分年齡、性別的參保職工人數(shù)。此外，每年將有年齡為22歲的城鎮(zhèn)就業(yè)人口成為城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險參保人口。

（二）總和生育率

根據(jù)我國2010年第六次人口普查的數(shù)據(jù)顯示，全國育齡婦女的總和生育率僅為1.18，但是考慮到實際調(diào)查過程中存在瞞報、漏報和謊報的情況，本文參照部分學者的研究（陳沁和宋錚，2013），將1.4設(shè)定為實施“一胎”政策時期的總和生育率。近年來我國生育政策經(jīng)歷了由“一胎”政策到“單獨二孩”政策再到“全面二孩”政策的轉(zhuǎn)變，由于“全面二孩”政策的實施會改變總和生育率，故本文將采用家庭微觀仿真模型模擬“全面二孩”政策下的總和生育率。在后文的分析中，本文會設(shè)定不同檔次的生育意愿，已有研究表明目前“全面二孩”的生育意愿大約為20.5%③資料來源：http：//news.ifeng.com/a/20161224/50468025_0.shtml。。如果不確定生育二孩與否的夫婦（26.2%）都愿意生育二孩，則“全面二孩”生育意愿為確定生育二孩與不確定生育二孩的生育意愿之和，即46.7%（20.5%+26.2%），故而將“全面二孩”生育意愿的第二檔設(shè)定為46.7%。另外，將“全面二孩”生育意愿100%視為極端狀況，以此考察“全面二孩”生育意愿的提高對城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金可持續(xù)性的影響。

（三）繳費工資和繳費遵從度

城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險人均繳費額等于扣除財政補貼后的基金收入（即征繳收入）再除以繳費人數(shù)（參保在職職工人數(shù)），再由人均繳費額和（總）繳費率的比值計算得到。依此可得出2017年人均實際繳費基數(shù)為44 677.79元①根據(jù)2017年度《人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》，2017年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收入為43 310億元（含財政補貼8 004億元），扣除財政補貼后的基金收入為35 306億元。2017年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險參保在職職工人數(shù)（繳費人數(shù)）為29 268萬人，因此2017年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險人均繳費額為12 063元（=35 306×10 000/29 268），2017年人均實際繳費工資為44 677.79元（=12 063/0.27）。。由于目前我國正步入經(jīng)濟新常態(tài)，故參考閆坤和劉陳杰（2015）的研究，假設(shè)2018-2020年間實際繳費基數(shù)②實際繳費基數(shù)增長率與法定繳費基數(shù)增長率一致。的增長率為6.5%，此后每5年下降0.5%，直至2%。城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險繳費遵從度③根據(jù)劉軍強（2011）、彭雪梅等（2015）的研究，繳費遵從度=實際繳費基數(shù)/法定繳費基數(shù)。等于當年實際繳費基數(shù)與上一年在崗職工平均工資④城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的法定繳費基數(shù)為上年度城鎮(zhèn)職工在崗職工平均工資。的比值，據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)計算得出2017年繳費遵從度約為65%（44 677.79/68 993）。2018年《國稅地稅征管體制改革方案》明確指出，自2019年1月1日起，將各項社會保險費（含基本養(yǎng)老保險費）交由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收，這一改革將在一定程度上促進繳費遵從度的提高（Barrand等，2004；OECD，2017；劉軍強，2011；鄭秉文，2018），故本文將分析繳費遵從度的提高對城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金可持續(xù)性的影響，以此分析社會保險費征繳體制改革帶來的效應(yīng)。

（四）年齡參數(shù)

基于我國目前的就業(yè)特征，結(jié)合人口普查和人口抽樣調(diào)查資料中的有關(guān)內(nèi)容，假定城鎮(zhèn)職工參加基本養(yǎng)老保險的起始年齡為22歲⑤《中華人民共和國勞動法》規(guī)定最低就業(yè)年齡為16歲，但是16-20歲城鎮(zhèn)人口的就業(yè)率較低（約為10%），而且大部分城鎮(zhèn)職工為大學畢業(yè)生，初次就業(yè)年齡約為22歲，因此本文假設(shè)參保職工最初參加養(yǎng)老保險的年齡為22歲。，最大生存年齡或領(lǐng)取養(yǎng)老金的最高年齡為100歲⑥在2015年1%人口抽樣調(diào)查分年齡別數(shù)據(jù)中，100歲人口和100歲以上人口被合并為一個年齡別（100歲人口）進行統(tǒng)計，即在人口普查和抽樣調(diào)查中，最大生存年齡默認為100歲。。在未實施延遲退休政策的假設(shè)下仍然沿用現(xiàn)行的退休年齡規(guī)定，即將男性、女干部和女工人的退休年齡分別設(shè)定為60歲、55歲和50歲。在人力資源和社會保障部尚未出臺具體延遲退休方案的情況下，本文需參考發(fā)達國家的經(jīng)驗和相關(guān)學者的研究進行設(shè)定。

（五）計發(fā)比例、記賬利率和基金保值增值率

國發(fā)〔2005〕38號文件規(guī)定基礎(chǔ)養(yǎng)老金的計發(fā)水平與參保者繳費年限直接掛鉤，參保人每繳費1年計發(fā)1%，每月個人賬戶養(yǎng)老金等于個人賬戶儲存額除以計發(fā)月數(shù)⑦按照養(yǎng)老退休規(guī)定，男性、女干部和女工人的個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)分別為139、170和195個月。。而根據(jù)《中國統(tǒng)計年鑒》，過去15年人均養(yǎng)老金的增長率約為人均實際繳費基數(shù)增長率的90%⑧《中國統(tǒng)計年鑒》顯示2002-2017年人均養(yǎng)老金和實際繳費基數(shù)的年均增長率分別為10.35%和11.38%，也就是說人均養(yǎng)老金的年均增長率約為實際繳費基數(shù)年均增長率的90%（=10.35%/11.38%）。，本文將采用此數(shù)據(jù)作為未來人均養(yǎng)老金增長率的設(shè)定標準。從近兩年數(shù)據(jù)來看，個人賬戶記賬利率從2015年的5%迅速上升到2016年的8.31%，可見個人賬戶記賬利率浮動較大。根據(jù)《統(tǒng)一和規(guī)范職工養(yǎng)老保險個人賬戶記賬利率辦法》以及景鵬和胡秋明（2017）、楊再貴（2018）的研究結(jié)論，設(shè)定2019年及以后的個人賬戶記賬利率為5%。目前，由于城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金尚未進行市場化投資運作，所以將基金保值增值率設(shè)定為銀行1年期定期存款利率，即設(shè)定為2.5%。

四、實證結(jié)果

本文運用公式（1）至公式（4）并代入相關(guān)參數(shù)，模擬了無任何政策干預、實施“全面二孩”政策、進一步提高繳費遵從度和再進一步推行延遲退休年齡方案四種情況下，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的財務(wù)運行狀況，以及降低繳費率對城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金可持續(xù)性的影響。在精算預測時長的基礎(chǔ)上，本文模擬分析城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金在短期（2019-2025年）和中期（2019-2050年）①根據(jù)宏觀經(jīng)濟學的相關(guān)理論，短期和中期是相對的概念，短期的時間長度一般少于10年，中期的時間長度約為30-50年。內(nèi)的財務(wù)運行狀況，考慮到政策的不確定性，本研究不再分析長期內(nèi)的基金財務(wù)運行狀況。

（一）情況1：無任何政策干預

如前所述，人社部發(fā)〔2018〕25號文件的出臺標志著我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的（總）繳費率由28%降至27%，假定2019年及以后繳費率仍為27%，且無任何政策干預，本文模擬了城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的財務(wù)運行狀況。由表1可以看出，2019-2050年城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金收入與支出均呈現(xiàn)上升趨勢，其中基金收入的年均增長速度為5.23%，基金支出的年均增長速度為6.37%，也就是說在測算期內(nèi)，基金支出的年均增長速度比基金收入的年均增長速度快1.14%（6.37%-5.23%）。不僅如此，在測算期內(nèi)，基金支出的絕對值均高于基金收入的絕對值，因而基金在預測期初（即2019年）開始出現(xiàn)當期赤字，當期赤字額度從2019年的1 221.46億元上升至2050年的86 796.49億元。由于基金在前期存有一定的累計結(jié)余，可以應(yīng)對一部分基金當期缺口，所以基金開始出現(xiàn)累計赤字的時間點發(fā)生在2027年，而此后累計赤字規(guī)模逐年擴大，至2050年約為122.35萬億元。

表 1 城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況（無任何政策干預且維持原繳費率）

從上述分析可知，在無任何政策干預且維持原繳費率的情況下，基金在2027年開始出現(xiàn)累計赤字，也就是說基金在短期（2019-2025年）內(nèi)可持續(xù)，但在中期（2019-2050年）內(nèi)不可持續(xù)，那么繳費率在2019年下調(diào)1個百分點后會如何變化？從表2可以看出，繳費率在2019年下調(diào)1個百分點（即繳費率在2019年及以后為26%）后，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金在2026年開始出現(xiàn)累計赤字，此后累計赤字規(guī)模逐年擴大，至2050年達到140.17萬億元?？梢?，如果繳費率降低1個百分點且無其他政策干預，基金在短期（2019-2025年）內(nèi)仍可持續(xù)，但在中期（2019-2050年）內(nèi)仍不可持續(xù)。也就是說，在短期（2019-2025年）內(nèi)，能同時實現(xiàn)降低繳費率與基金可持續(xù)兩項目標，但在中期（2019-2050年）內(nèi)，不能同時實現(xiàn)上述兩項目標。

那么，如何才能同時實現(xiàn)降低繳費率與基金可持續(xù)這兩項目標呢？近年來，我國已經(jīng)出臺或正在醞釀一系列能夠改善城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況的措施，如“全面二孩”政策、社會保險費征繳體制改革、延遲退休年齡政策等。本文將進一步分析引入上述政策調(diào)整方案對城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的影響，并在此基礎(chǔ)上分析降低繳費率對城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金可持續(xù)性的影響。

表 2 城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況（繳費率降低1個百分點且無其他政策干預）

（二）情況2：實施“全面二孩”政策

近年來，我國對生育政策進行了較大的改革，2016年1月1日我國正式實施“全面二孩”政策。這一政策的實施將增加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的繳費人數(shù)（參保在職職工人數(shù)），并進一步改善城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險系統(tǒng)內(nèi)的撫養(yǎng)比（即退職比）。如果20.5%符合“全面二孩”政策的夫婦生育二孩，2050年退職比降至0.7443，較未實施“全面二孩”政策時的情況下降了0.035 4。繳費人數(shù)的增加改善了退職比，從而進一步改善基金的財務(wù)運行狀況。由表3可見，在實施“全面二孩”政策和維持原繳費率的情況下，無論“全面二孩”生育意愿為多少，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金仍在2027年開始出現(xiàn)累計赤字，此后累計赤字規(guī)模逐年擴大，至2050年累計赤字降至92.06萬-116.14萬億元，與無任何政策干預的情況相比，下降幅度達到5.08%-24.76%。

表 3 城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況（實施“全面二孩”政策且維持原繳費率）

由上述分析可見，實施“全面二孩”政策且維持原繳費率的情況下，基金仍在2027年開始出現(xiàn)累計赤字，也就是說基金在短期（2019-2025年）內(nèi)可持續(xù)，但在中期（2019-2050年）內(nèi)不可持續(xù)，那么繳費率在2019年下調(diào)1個百分點后會如何變化從表4可以看出，繳費率在2019年下調(diào)1個百分點（即繳費率在2019年及以后為26%）后，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金在2026年開始出現(xiàn)累計赤字，此后累計赤字將呈現(xiàn)逐年擴大的趨勢，至2050年累計赤字的規(guī)模將達111萬-134.2萬億元。由此可見，若實施“全面二孩”政策且繳費率降低1個百分點，基金在短期（2019-2025年）內(nèi)尚可持續(xù)，但在中期（2019-2050年）內(nèi)仍不可持續(xù)。也就是說，實施“全面二孩”政策后，在短期（2019-2025年）內(nèi)，能同時實現(xiàn)降低繳費率與基金可持續(xù)兩項目標，但在中期（2019-2050年）內(nèi)，仍不能同時實現(xiàn)上述兩項目標。

表 4 城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況（實施“全面二孩”政策且繳費率降低1個百分點）

（三）情況3：進一步提高繳費遵從度

如前所述，2017年我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險繳費遵從度為65%，也就是說大多數(shù)用人單位并未按照員工的實際工資來繳納基本養(yǎng)老保險費，企業(yè)逃費漏費現(xiàn)象較為嚴重（彭雪梅等，2015）。2018年《深化國稅、地稅征管體制改革方案》指出，自2019年1月1日起將各項社會保險費（含養(yǎng)老保險費）交由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收。由稅務(wù)部門征收養(yǎng)老保險費將進一步提高城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的繳費遵從度（劉軍強，2011；李波和苗丹，2017）。為了便于分析繳費遵從度的變化對城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況的影響，本文設(shè)定了三檔繳費遵從度，分別為70%、85%和100%。從表5可以看出，在提高繳費遵從度、實施“全面二孩”政策和維持原繳費率的情況下，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金在2029-2045年開始出現(xiàn)累計赤字，至2050年累計赤字為19.42萬-109.1萬億元，且隨著繳費遵從度的提高，累計赤字規(guī)模呈下降趨勢，與無任何政策干預的情況相比，2050年累計赤字下降10.83%-84.13%。

表 5 城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況（進一步提高繳費遵從度且維持原繳費率）

由此可見，在提高繳費遵從度、實施“全面二孩”政策且維持原繳費率的情況下，基金在2029-2045年開始出現(xiàn)累計赤字，也就說基金在短期（2019-2025年）內(nèi)可持續(xù)，但在中期（2019-2050年）內(nèi)仍不可持續(xù)，那么繳費率在2019年下調(diào)1個百分點后會如何變化？從表6可以看出，繳費率在2019年下調(diào)1個百分點（即繳費率在2019年及以后為26%）后，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金在2028-2040年開始出現(xiàn)累計赤字，至2050年累計赤字為48.12萬-128.24萬億元。可見，如果提高繳費遵從度、實施“全面二孩”政策且繳費率降低1個百分點，基金在短期（2019-2025年）內(nèi)仍可持續(xù)，但在中期內(nèi)（2019-2050年）仍不可持續(xù)。也就是說，提高繳費遵從度和實施“全面二孩”政策后，在短期（2019-2025年）內(nèi)，能同時實現(xiàn)降低繳費率與基金可持續(xù)兩項目標，但在中期（2019-2050年）內(nèi)，同樣不能同時實現(xiàn)上述兩項目標。由此可見，提高繳費遵從度和實施“全面二孩”政策后，并不能保證在中期（2019-2050年）內(nèi)實現(xiàn)降低繳費率和基金可持續(xù)兩項目標，這無疑不能保證降費政策的延續(xù)性，那么進一步引入延遲退休年齡政策后，會出現(xiàn)何種情況呢？

表 6 城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況（進一步提高繳費遵從度且繳費率降低1個百分點）

（四）情況4：再進一步實施延遲退休年齡政策

“十三五”規(guī)劃綱要指出“實施漸進式延遲退休年齡政策”，這一政策將增加繳費人數(shù)，而減少領(lǐng)取待遇人數(shù)，進而在增加基金收入的同時減少基金支出，以實現(xiàn)養(yǎng)老保險基金收支平衡。那么，延遲退休年齡政策、提高繳費遵從度并疊加實施“全面二孩”政策將如何影響城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的財務(wù)運行狀況？借鑒國外發(fā)達國家的經(jīng)驗和人社部①人力資源和社會保障部曾表示，延遲退休年齡政策的執(zhí)行會預留一定的緩沖期，自2022年開始執(zhí)行。不僅如此，延遲退休年齡政策的實施需輔以延長平均繳費年限政策。發(fā)布的有關(guān)精神，設(shè)定如下延遲退休年齡方案：從2022年開始，每2年延遲1歲，則男性、女干部和女工人的退休年齡達到65歲時分別為2031年、2041年和2051年。從表7可以看出，如果維持繳費率不變，在實施延遲退休年齡政策、提高繳費遵從度、實施“全面二孩”政策的情況下，無論繳費遵從度和“全面二孩”生育意愿為多少，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金在2050年及以前均不會出現(xiàn)累計赤字，至2050年累計結(jié)余為10.63萬-150.06萬億元，這為繳費率的降低創(chuàng)造了條件。

表 7 城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況（進一步延遲退休年齡且維持原繳費率）

從上述分析可以看出，在實施延遲退休年齡政策、提高繳費遵從度、實施“全面二孩”政策且維持原繳費率的情況下，基金在2050年及以前不出現(xiàn)累計赤字，也就是說基金在短期（2019-2025年）和中期（2019-2050年）內(nèi)均可持續(xù)。無論在何種情況下，城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金在2050年都留有一定的結(jié)余，從而為降低城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險繳費率創(chuàng)造了空間。運用精算平衡原理，本文計算了維持基金平衡的最低繳費率，從表8可以看出，在短期（2019-2025年）內(nèi)，繳費率最低可以降低2.82個百分點（即繳費率在2019年及以后降至24.18%），最高可以降低8.87個百分點（即繳費率在2019年及以后降至18.13%）。在中期（2019-2050年）內(nèi)，繳費率最低可以降低0.5個百分點（即繳費率在2019年及以后降至26.5%），最高可以降低4.75個百分點（即繳費率在2019年及以后降至22.25%）?？梢?，如果實施延遲退休年齡政策、提高繳費遵從度、實施“全面二孩”政策且繳費率降低2.82-8.87個百分點，基金在短期（2019-2025年）內(nèi)仍可持續(xù)；不僅如此，同樣實施延遲退休年齡政策、提高繳費遵從度、實施“全面二孩”政策且繳費率降低0.5-4.75個百分點，基金在中期（2019-2050年）內(nèi)同樣仍可持續(xù)。也就是說，實施延遲退休年齡政策、提高繳費遵從度和實施“全面二孩”政策后，在短期（2019-2025年）和中期（2019-2050年）內(nèi)，能同時實現(xiàn)降低繳費率與基金可持續(xù)兩項目標。這不僅有利于降低繳費率政策的延續(xù)，還有利于保證基金的可持續(xù)運行。

表 8 城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況（進一步延遲退休年齡且降低繳費率）

五、結(jié)論與政策建議

“十三五”規(guī)劃綱要、黨的十九大報告強調(diào)降低社會保險繳費比例，然而隨著老齡化程度加深，社會保險基金可持續(xù)性逐步受到?jīng)_擊。在此背景下，可以同時實現(xiàn)降低社會保險繳費率與基金可持續(xù)兩項目標嗎？本文以城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險為例，運用精算模型分析降低繳費率對社會保險基金可持續(xù)性的影響，研究發(fā)現(xiàn)：（1）如果沒有任何政策干預，基金在2027年左右開始出現(xiàn)累計赤字，此后累計赤字規(guī)模逐年擴大。（2）在短期（2019-2025年）內(nèi)，無論是否引入改善基金財務(wù)運行狀況的政策，繳費率再下調(diào)1個百分點不會影響基金的可持續(xù)性。（3）在中期（2019-2025）內(nèi)，即使實施“全面二孩”政策并提高繳費遵從度，基金在2029-2045年間開始出現(xiàn)累計赤字，繳費率反而需要上調(diào)以保證基金可持續(xù)運行；進一步延遲退休年齡后，繳費率下調(diào)0.5-4.75個百分點并不會影響基金的可持續(xù)性。綜上所述，短期內(nèi)雖然可以實現(xiàn)降低社會保險繳費率與基金可持續(xù)兩項目標，但中期內(nèi)需引入政策調(diào)整方案方可實現(xiàn)上述兩項目標。因此，為降低企業(yè)繳費負擔并保證基金可持續(xù)性，本文提出如下政策建議：

第一，鼓勵生育。從上文的分析可見，若“全面二孩”生育意愿越高，則城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金財務(wù)運行狀況的改善程度越明顯，為繳費率的降低創(chuàng)造了空間，因此應(yīng)當鼓勵生育并提高夫婦的生育意愿。具體而言，我國可以出臺如下鼓勵生育的政策：（1）以月為單位發(fā)放育兒補貼（生育津貼），根據(jù)孩次對生養(yǎng)子女的家庭進行梯度獎勵；（2）實行帶薪或低薪育兒假，在育兒假期間，給予部分或全額工資，甚至可以延長育兒假，給予停薪留職；（3）對生育二孩的家庭，給予醫(yī)療補助與稅收減免；（4）鼓勵社會或者政府采用PPP（Public-Private-Partnership，公私合營）方式舉辦育托機構(gòu)。以上措施可以多方出力，全方位降低生養(yǎng)孩子的成本，緩解生養(yǎng)二孩的壓力，以期拉升“全面二孩”生育意愿。

第二，夯實繳費基數(shù)。從上文的分析可以看出，當繳費遵從度提高后，有助于同時實現(xiàn)降低繳費率與基金可持續(xù)這兩項目標。因此，我國應(yīng)當采取各種措施來夯實繳費基數(shù)。目前，我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險實際繳費率不足27%，也即我國城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險的繳費遵從度不高。因此，我國需加大對城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險繳費的征繳力度。從2019年1月1日開始，養(yǎng)老保險費的征繳由社會保險經(jīng)辦機構(gòu)轉(zhuǎn)移至稅務(wù)機關(guān)，因此稅務(wù)機關(guān)應(yīng)采取相關(guān)措施加大對養(yǎng)老保險費的征繳力度，例如，將信息管理系統(tǒng)應(yīng)用于養(yǎng)老保險費的征繳，隨時跟蹤企業(yè)的繳費情況，將失信企業(yè)納入誠信黑名單等。

第三，抓緊研制延遲退休年齡的方案。由上文分析可見，延遲退休年齡政策為降低城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險繳費率創(chuàng)造了可能性，且能保證城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險基金的可持續(xù)運行，因而我國應(yīng)當盡快出臺延遲退休年齡方案。首先，現(xiàn)行科技與醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的進步與發(fā)展提高了我國人口的預期壽命，2015年我國人均預期壽命已經(jīng)達到76.34歲，而目前我國仍執(zhí)行的是1978年的法定退休年齡，即女工人50歲退休，女干部55歲退休，男性60歲退休，由于現(xiàn)在人均預期壽命遠高于現(xiàn)行退休年齡，具備實施延遲退休年齡的空間。其次，隨著平均受教育年限的提高，人力資本存量回收期相應(yīng)延長，通過延遲退休可以進一步開發(fā)老年勞動力。