摩洛哥經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境與中資企業(yè)對(duì)策

殷紅 郭可為 周誠(chéng)卿

[摘要]中摩兩國(guó)自2016年建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系后，雙方合作機(jī)遇增多，經(jīng)貿(mào)往來(lái)穩(wěn)步提升，中國(guó)對(duì)摩投資不斷擴(kuò)大，人文交流進(jìn)一步密切。中摩經(jīng)貿(mào)合作面臨的挑戰(zhàn)有：政治方面，一是青年失業(yè)率高企、官僚效率低下、收入差距懸殊及財(cái)政緊縮政策使摩洛哥存在爆發(fā)游行和罷工的風(fēng)險(xiǎn)。二是西撒哈拉獨(dú)立運(yùn)動(dòng)、伊斯蘭極端主義、恐怖主義勢(shì)力擴(kuò)張等國(guó)外不穩(wěn)定因素持續(xù)存在。經(jīng)濟(jì)方面，一是人工和稅務(wù)成本較高。二是法國(guó)、西班牙等歐洲國(guó)家的企業(yè)在摩洛哥深耕多年，中資企業(yè)拓展市場(chǎng)難度較大。摩洛哥與我國(guó)在基礎(chǔ)設(shè)施、汽車制造、紡織和皮革制造、可再生能源、文化旅游、綠色金融等領(lǐng)域的合作潛力巨大。對(duì)中資企業(yè)投資摩洛哥的建議：一是加強(qiáng)對(duì)摩投資環(huán)境的研究，找準(zhǔn)切入點(diǎn)。二是發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)各方共贏。三是加強(qiáng)智庫(kù)合作與交流，提升發(fā)展模式與文化認(rèn)同。四是增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。摩洛哥是中國(guó)在非洲重要的合作伙伴。2016年5月，摩洛哥國(guó)王穆罕默德六世國(guó)王訪華，中摩兩國(guó)建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。在此背景下，中摩兩國(guó)經(jīng)貿(mào)合作不斷拓展，人文交流日益密切。文章在分析摩洛哥經(jīng)濟(jì)金融情況的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)研究未來(lái)中摩兩國(guó)在貿(mào)易、投資、金融等領(lǐng)域的合作機(jī)遇和挑戰(zhàn)，并提出對(duì)策建議。

[關(guān)鍵詞]摩洛哥經(jīng)濟(jì)金融;中國(guó)與摩洛哥經(jīng)貿(mào); 與摩洛哥經(jīng)濟(jì)金融合作的潛力

[中圖分類號(hào)]F752.7

1摩洛哥經(jīng)濟(jì)金融情況

摩洛哥是非洲第五、北非第三大經(jīng)濟(jì)體，經(jīng)濟(jì)總體保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為齊全，金融體系比較發(fā)達(dá)，與歐洲經(jīng)貿(mào)往來(lái)密切。摩洛哥營(yíng)商環(huán)境良好，主要體現(xiàn)在王權(quán)穩(wěn)固，政局穩(wěn)定;二是政策延續(xù)性好，給予外資企業(yè)國(guó)民待遇;三是交通基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)完備。

1.1摩洛哥經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展程度較高

1.1.1經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)頭良好

摩洛哥經(jīng)濟(jì)總量?jī)H次于非洲國(guó)家尼日利亞、埃及、南非、阿爾及利亞。經(jīng)濟(jì)總體保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，2018年實(shí)現(xiàn)國(guó)民生產(chǎn)總值1190億美元，同比增長(zhǎng)2.8%;人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值3549美元，通貨膨脹率保持溫和態(tài)勢(shì)，為1.9%。失業(yè)率居高不下，達(dá)到10.5%。

1.1.2產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)較為齊全

摩洛哥是非洲國(guó)家中產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)較好的國(guó)家之一，其產(chǎn)業(yè)發(fā)展主要服務(wù)歐洲市場(chǎng)。磷酸鹽出口、旅游業(yè)、僑匯是摩洛哥經(jīng)濟(jì)的三大支柱性產(chǎn)業(yè)。農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)較好，但糧食難以自給自足;漁業(yè)資源較為豐富，產(chǎn)能居非洲首位。工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較為完備。主要部門有農(nóng)業(yè)食品加工、采礦、紡織服裝、皮革加工、汽車等。其中，磷酸鹽是其重要經(jīng)濟(jì)支柱，為世界第一大磷酸鹽出口國(guó)。汽車行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭較好，汽車產(chǎn)業(yè)鏈已初具規(guī)模，法國(guó)標(biāo)致、雷諾均在摩洛哥投資設(shè)廠。紡織業(yè)地位也十分重要，從業(yè)人口超過了20萬(wàn)，進(jìn)出口總量占比達(dá)到了30%。

1.1.3金融體系比較發(fā)達(dá)

摩洛哥金融體系在北非地區(qū)比較發(fā)達(dá)，由中央銀行、商業(yè)銀行、投資銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)組成。中央銀行為馬格里布銀行（BANK AL-MAGHRIB）。目前共有商業(yè)銀行18家，其中大銀行5家，占有大部分市場(chǎng)份額，最大的商業(yè)銀行是ATTIJARIWAFA銀行，占據(jù)了1/4的市場(chǎng)。此外，從事租賃、擔(dān)保、代理、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的非銀行金融公司44家，以及近20家保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)公司。

1.1.4與歐洲經(jīng)貿(mào)往來(lái)密切

摩洛哥與90多個(gè)國(guó)家和地區(qū)存在貿(mào)易往來(lái)。由于歷史上曾被法國(guó)、西班牙等西方列強(qiáng)入侵，地理位置又與歐洲大陸隔海相望，因此經(jīng)濟(jì)文化方面受法國(guó)等歐洲國(guó)家影響較大，歐洲國(guó)家也成為摩洛哥的主要貿(mào)易伙伴，占其進(jìn)出口總額約70%。2004—2010年，摩洛哥先后與突尼斯、埃及、約旦、美國(guó)、土耳其和歐盟簽署自由貿(mào)易協(xié)定或成立自由貿(mào)易區(qū)。2018年其貿(mào)易出口前三大國(guó)家依次為西班牙（23.2%）、法國(guó)（22.6%）和意大利（4.5%），進(jìn)口前三大國(guó)家依次為西班牙（16.6%）、法國(guó)（12.2%）和中國(guó)（9.2%）。2017年，摩洛哥吸收外資流量為26億美元;截至2017年年底，摩洛哥吸收外資存量為626億美元。對(duì)摩投資較大的國(guó)家主要來(lái)自歐盟和海灣國(guó)家，法國(guó)、阿聯(lián)酋、西班牙、沙特阿拉伯、美國(guó)、德國(guó)等在當(dāng)?shù)鼐型顿Y。外來(lái)直接投資主要集中在工業(yè)、房地產(chǎn)、能源、礦產(chǎn)和金融等領(lǐng)域。

1.2摩洛哥營(yíng)商環(huán)境良好，對(duì)外資吸引力較大

1.2.1王權(quán)穩(wěn)固，政局穩(wěn)定

摩洛哥實(shí)行君主立憲制，國(guó)王擁有最高權(quán)力，穆罕默德六世國(guó)王于1999年即位后，堅(jiān)持君主立憲制、多黨制等既定政策，學(xué)習(xí)借鑒西方法律、經(jīng)濟(jì)金融制度，注重發(fā)展經(jīng)濟(jì)，強(qiáng)調(diào)依法治國(guó)，優(yōu)先解決貧困、就業(yè)等社會(huì)問題。摩洛哥99%是阿拉伯人，信仰伊斯蘭教，政府對(duì)反恐高度重視，積極參與國(guó)際反恐合作。目前看，摩洛哥政局總體穩(wěn)定，王位地位穩(wěn)固。

1.2.2政策延續(xù)性好，給予外資企業(yè)國(guó)民待遇

摩洛哥于20世紀(jì)80年代后，把鼓勵(lì)和促進(jìn)外國(guó)投資作為優(yōu)先政策之一，頒布了《投資法》和《投資指南》，放寬外匯管理，簡(jiǎn)化投資手續(xù)，保證外國(guó)投資者的利益。此外，摩洛哥在投資方面實(shí)行國(guó)民政策待遇，一般而言，無(wú)論何人投資，只有地區(qū)和行業(yè)政策區(qū)別，而無(wú)內(nèi)資或外資區(qū)別，市場(chǎng)開放。

1.2.3交通基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)完備

摩洛哥境內(nèi)陸運(yùn)交通較發(fā)達(dá)。鐵路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)位居非洲前列，投入運(yùn)營(yíng)線路1907千米，其中復(fù)線483千米，電氣化鐵路1014千米。另有765千米磷酸鹽運(yùn)輸線。摩洛哥政府計(jì)劃在2030年建成兩條高鐵線路，分別是丹吉爾—卡薩布蘭卡—阿加迪爾線和卡薩布蘭卡—烏吉達(dá)線，這兩條高鐵線路總長(zhǎng)度約為1500千米。丹吉爾—卡薩布蘭卡的高鐵線路，設(shè)計(jì)時(shí)速320千米，是非洲第一個(gè)高鐵項(xiàng)目。公路總長(zhǎng)42158千米，高速公路1588千米。水運(yùn)方面，現(xiàn)擁有港口30個(gè)，其中11個(gè)為多功能港口，11個(gè)為運(yùn)輸、捕魚用港口，13個(gè)為國(guó)際貿(mào)易港口?？者\(yùn)方面，全國(guó)共有機(jī)場(chǎng)28個(gè)，其中國(guó)際機(jī)場(chǎng)12個(gè)，同歐盟于2005年簽署“天空開放”協(xié)議，航空市場(chǎng)對(duì)歐洲航空公司開放。

總體來(lái)看，摩洛哥國(guó)內(nèi)政局穩(wěn)定，基礎(chǔ)設(shè)施較好，營(yíng)商環(huán)境在非洲國(guó)家中名列前茅。世界銀行《2019年全球營(yíng)商環(huán)境報(bào)告》顯示，摩洛哥在全球190個(gè)國(guó)家和地區(qū)中，排在第60位，在北非地區(qū)居首，在非洲國(guó)家中排在毛里求斯和盧旺達(dá)之后位列第三，在阿拉伯國(guó)家中排在阿聯(lián)酋和巴林之后列第三。

2中國(guó)與摩洛哥經(jīng)貿(mào)及外交關(guān)系

2.1兩國(guó)政治友好不斷加深，高層互訪頻繁

中國(guó)與摩洛哥于1958年11月1日建交。建交60年來(lái)，兩國(guó)關(guān)系持續(xù)、健康發(fā)展。2016年5月，摩國(guó)王穆罕默德六世應(yīng)國(guó)家主席習(xí)近平邀請(qǐng)來(lái)華進(jìn)行國(guó)事訪問，兩國(guó)元首共同簽署了《關(guān)于建立兩國(guó)戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的聯(lián)合聲明》。2018年7月，摩外交與國(guó)際合作大臣布里達(dá)來(lái)華出席中阿合作論壇第八屆部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議。11月，習(xí)近平主席、李克強(qiáng)總理、王毅國(guó)務(wù)委員兼外長(zhǎng)分別就中摩建交60周年同穆罕默德六世國(guó)王、歐斯曼尼首相、布里達(dá)外交大臣互致賀電。

2.2雙邊經(jīng)貿(mào)往來(lái)穩(wěn)步提升

2016年5月，摩洛哥國(guó)王穆罕默德六世訪華，中摩兩國(guó)建立戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，中摩雙方簽署了基礎(chǔ)設(shè)施合作備忘錄等一系列合作文件，兩國(guó)企業(yè)也以國(guó)王訪華為契機(jī)積極落實(shí)合作項(xiàng)目或探討新的合作。摩洛哥對(duì)中國(guó)公民免簽后，商貿(mào)人士往來(lái)明顯增多，雙方合作機(jī)會(huì)增多。目前中國(guó)是摩洛哥第三大貿(mào)易伙伴。2018年，中摩雙邊貿(mào)易額43.9億美元，同比增長(zhǎng)14.7%，其中，中國(guó)對(duì)摩出口36.8億美元，同比增長(zhǎng)15.9%，自摩進(jìn)口7.1億美元，同比增長(zhǎng)9.1%，摩洛哥是中國(guó)在非洲的第10大貿(mào)易伙伴。

2.3中資企業(yè)對(duì)摩洛哥的直接投資不斷擴(kuò)大

中國(guó)對(duì)摩洛哥的直接投資不斷擴(kuò)大，截至2017年，中國(guó)對(duì)摩累計(jì)投資3.18億美元，在北非國(guó)家中名列前茅。投資領(lǐng)域主要涉及漁業(yè)、塑料加工、摩托車組裝等領(lǐng)域。截至2018年年底，在我國(guó)駐摩洛哥使館經(jīng)商處登記備案的中資機(jī)構(gòu)共計(jì)48家。中國(guó)企業(yè)在摩承包工程合作規(guī)模有限。10多家企業(yè)在摩承建高速公路、橋梁、電信、電站等項(xiàng)目。主要項(xiàng)目有中國(guó)汽車零配件企業(yè)在蓋尼特拉投資建設(shè)汽車空調(diào)和汽車轉(zhuǎn)向桿制造廠;中國(guó)企業(yè)承建的杰拉達(dá)350兆瓦火電站項(xiàng)目順利移交;中國(guó)企業(yè)與西班牙企業(yè)共同承建努奧太陽(yáng)能光熱電站二期和三期項(xiàng)目，二期項(xiàng)目已并網(wǎng)成功。2018年，我國(guó)在摩新簽承包工程合同額2.2億美元，完成營(yíng)業(yè)額6.8億美元。中國(guó)目前僅有兩家金融機(jī)構(gòu)在摩洛哥設(shè)有代表處，分別是中國(guó)進(jìn)出口銀行西北非代表處和中國(guó)銀行摩洛哥代表處。

2.4人文交流進(jìn)一步密切

2018年共有約18萬(wàn)人次中國(guó)游客赴摩洛哥旅游，較2017年增長(zhǎng)52.5%。而在2016年對(duì)中國(guó)公民實(shí)施免簽前，摩洛哥年均接待中國(guó)游客不到2萬(wàn)人次。為進(jìn)一步提升對(duì)中國(guó)游客的吸引力，摩洛哥正著手改善酒店、交通設(shè)施。摩洛哥旅游、航空運(yùn)輸、手工業(yè)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)大臣穆罕默德·薩吉德表示“希望在2019年年底前開通與中國(guó)的直航”。

2.5中摩經(jīng)貿(mào)合作面臨的挑戰(zhàn)

政治方面，一是國(guó)內(nèi)不穩(wěn)定的因素仍存。青年失業(yè)率高企、官僚效率低下、收入差距懸殊及財(cái)政緊縮政策使摩洛哥存在爆發(fā)游行和罷工的風(fēng)險(xiǎn)。二是西撒哈拉獨(dú)立運(yùn)動(dòng)、伊斯蘭極端主義、恐怖主義勢(shì)力擴(kuò)張等國(guó)外不穩(wěn)定因素持續(xù)存在，對(duì)其政治及社會(huì)穩(wěn)定帶來(lái)隱憂。

經(jīng)濟(jì)方面，一是人工和稅務(wù)成本較高。勞動(dòng)力成本方面，平均工資約為327美元/月，相對(duì)其他非洲國(guó)家來(lái)說人工成本偏高。針對(duì)資本公司、贏利性公共機(jī)構(gòu)和法人等的公司稅稅率為公司利潤(rùn)的30%，金融機(jī)構(gòu)征稅率則高達(dá)37%。根據(jù)行業(yè)和地區(qū)區(qū)分的特殊規(guī)定稅率也在8%～20%不等，稅收成本相對(duì)較高。二是法國(guó)、西班牙等歐洲國(guó)家在摩洛哥深耕多年，對(duì)摩洛哥的政策和文化影響至深，企業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力較強(qiáng)，中資企業(yè)拓展市場(chǎng)難度較大。

3與摩洛哥經(jīng)濟(jì)金融合作的潛力與建議

摩洛哥政治穩(wěn)定，營(yíng)商環(huán)境在非洲國(guó)家中名列前茅，但與我國(guó)經(jīng)貿(mào)合作仍處于起步階段，合作前景廣闊。

3.1 產(chǎn)業(yè)合作潛力巨大

3.1.1基礎(chǔ)設(shè)施

我國(guó)在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域具有較強(qiáng)的技術(shù)和管理能力，在高速公路、高速鐵路、機(jī)場(chǎng)、港口等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面具有豐富經(jīng)驗(yàn)和成本優(yōu)勢(shì)。近年來(lái)，摩洛哥政府提出多項(xiàng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃，為中資企業(yè)提供了較好的機(jī)遇。

3.1.2汽車制造業(yè)

我國(guó)擁有完整汽車產(chǎn)業(yè)鏈，在某些零部件市場(chǎng)已成為全球汽車行業(yè)的主要供應(yīng)商。而摩洛哥政府十分重視發(fā)展本國(guó)的新興產(chǎn)業(yè)，尤其是汽車產(chǎn)業(yè)。2014年，摩洛哥提出加速工業(yè)發(fā)展計(jì)劃，其中汽車產(chǎn)業(yè)憑借其附加值高、產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、帶動(dòng)能力強(qiáng)和解決就業(yè)的特點(diǎn)成為摩重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。根據(jù)該計(jì)劃，到2020年摩汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能從目前的40萬(wàn)輛提高至80萬(wàn)輛，本土化率提高20%～65%，就業(yè)崗位增加9萬(wàn)個(gè)，達(dá)到17萬(wàn)個(gè)。隨著中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的國(guó)際化步伐逐漸加快，中摩兩國(guó)企業(yè)在汽車、汽配等領(lǐng)域有較大合作空間。

3.1.3紡織和皮革制造業(yè)

紡織品和皮革制造業(yè)是摩洛哥重要的傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)，但多數(shù)原材料和半成品，如紡紗和衣料靠進(jìn)口，而生產(chǎn)的衣料和服裝則多面向出口。中國(guó)紡織業(yè)十分發(fā)達(dá)，可以與摩洛哥當(dāng)?shù)仄髽I(yè)結(jié)成合作伙伴，形成上下游產(chǎn)業(yè)鏈，用中國(guó)的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)來(lái)推動(dòng)摩洛哥紡織和皮革制造業(yè)的升級(jí)。

3.1.4可再生能源

我國(guó)擁有全球風(fēng)電和光伏發(fā)電最先進(jìn)的技術(shù)和完整產(chǎn)業(yè)鏈。摩洛哥擁有豐富的太陽(yáng)能和風(fēng)能資源，政府制定的“太陽(yáng)能項(xiàng)目”“太陽(yáng)能熱水器市場(chǎng)開發(fā)項(xiàng)目”“風(fēng)能綜合開發(fā)計(jì)劃”將為相關(guān)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)帶來(lái)巨大投資機(jī)會(huì)。

3.1.5文化旅游

自2016年對(duì)中國(guó)游客開放免簽以來(lái)，中國(guó)游客迅速增長(zhǎng)，摩洛哥的旅游資源豐富，特色明顯：摩洛哥擁有綿長(zhǎng)的海岸線，還有撒哈拉沙漠、王室宮殿、雪山、古城、伊斯蘭清真寺等勝景，阿拉伯風(fēng)情濃郁，自然、文化、宗教等旅游資源均很豐富，預(yù)計(jì)未來(lái)十年中國(guó)赴摩人數(shù)將會(huì)持續(xù)增長(zhǎng)，雙邊文化旅游合作空間巨大。

3.1.6綠色金融

我國(guó)綠色金融發(fā)展迅速，市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，產(chǎn)品日益豐富。2018年我國(guó)共發(fā)行綠色債券（含資產(chǎn)證券化）超過2800億元，存量接近6000億元，位居世界前列。在支持打贏污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)、服務(wù)鄉(xiāng)村振興、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色轉(zhuǎn)型等方面發(fā)揮了積極作用，對(duì)非洲國(guó)家的吸引力很大。在摩洛哥卡薩布蘭卡舉辦的“構(gòu)建非洲綠色金融體系”國(guó)際研討會(huì)上，來(lái)自非洲多個(gè)國(guó)家的政府、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、商業(yè)銀行等表現(xiàn)出濃厚的興趣和合作意愿，未來(lái)中摩乃至中非綠色金融合作前景廣闊。

3.2 相關(guān)建議

3.2.1加強(qiáng)對(duì)摩投資環(huán)境的研究，找準(zhǔn)切入點(diǎn)

摩洛哥是非洲國(guó)家營(yíng)商環(huán)境最好的國(guó)家之一，與我國(guó)經(jīng)貿(mào)合作才剛剛起步。隨著中摩外交合作進(jìn)展，企業(yè)在當(dāng)?shù)睾献鳈C(jī)會(huì)加大，需要加強(qiáng)研究，找準(zhǔn)切入點(diǎn)，開拓本地市場(chǎng)。

3.2.2發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)各方共贏

長(zhǎng)期以來(lái)，摩洛哥經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)主要參與者為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)及法國(guó)、西班牙及海灣國(guó)家等外資企業(yè)，中國(guó)企業(yè)進(jìn)入該市場(chǎng)需發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，本著合作共贏的原則，接觸、參與、合作，逐步打開局面。

3.2.3加強(qiáng)智庫(kù)合作與交流，提升發(fā)展模式與文化認(rèn)同摩洛哥為穩(wěn)固其在非洲經(jīng)濟(jì)中的頭雁地位，發(fā)展意愿強(qiáng)烈，對(duì)新發(fā)展模式的態(tài)度也較為開放，建議經(jīng)濟(jì)金融行業(yè)協(xié)會(huì)、智庫(kù)加強(qiáng)與摩方交流，不斷加深相互理解，自上而下推動(dòng)產(chǎn)業(yè)合作。

3.2.4增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)

首先，摩洛哥沿襲大陸法系，法律健全，執(zhí)法嚴(yán)格，訴訟周期較長(zhǎng)，中資企業(yè)應(yīng)認(rèn)真研判投資過程中可能涉及的法律風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，摩洛哥國(guó)民99%都信奉伊斯蘭教，中資企業(yè)應(yīng)高度尊重摩洛哥人的宗教信仰和民族傳統(tǒng)習(xí)俗。其次，應(yīng)根據(jù)摩洛哥《環(huán)境保護(hù)法》要求，在規(guī)劃設(shè)計(jì)中優(yōu)選方案，通過環(huán)保部門環(huán)境影響評(píng)估防范環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。最后，中資企業(yè)在摩洛哥進(jìn)行對(duì)外投資、貿(mào)易、承包工程和勞務(wù)合作的過程中，應(yīng)事前做好充分的調(diào)研、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作，有效規(guī)避信用、社會(huì)、文化等風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)自身利益。

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[作者簡(jiǎn)介]殷紅，中國(guó)工商銀行城市金融研究所副所長(zhǎng)，中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融委員會(huì)副秘書長(zhǎng)。研究方向：商業(yè)銀行金融理論與實(shí)務(wù)、綠色金融、行業(yè)經(jīng)濟(jì)與運(yùn)行、信用風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等;郭可為，中國(guó)工商銀行城市金融研究所分析師。研究方向：國(guó)際宏觀經(jīng)濟(jì)、金融;周誠(chéng)卿，中國(guó)工商銀行全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室分析師。研究方向：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型、改革發(fā)展。前沿聚焦前沿聚焦