宮穎

時(shí)代的潮流永不停息，我國的宏觀經(jīng)濟(jì)也在不斷的發(fā)展，投資理財(cái)永遠(yuǎn)是最熱門的話題。當(dāng)然，保險(xiǎn)和股票也是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的熱門詞，不過并非所有的投資都是有好的回扣的，常言道：投資是有風(fēng)險(xiǎn)的。而作為理財(cái)人需要做的就是要將風(fēng)險(xiǎn)降到盡可能小的地步，其中最需要的就是要實(shí)時(shí)了解現(xiàn)今的局勢(shì)和政策。下文主要講的就是在新的局勢(shì)下利用局勢(shì)降低保險(xiǎn)和股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)。

一、新局勢(shì)下的考驗(yàn)與優(yōu)勢(shì)

（一）新局勢(shì)下的考驗(yàn)

1.國家實(shí)施的“去杠桿”政策。去杠桿就是降低債務(wù)，債務(wù)具有兩面性，其中一個(gè)是對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)，但國家實(shí)施去杠桿后，貨幣政策收緊，市場上的錢變少了，直接導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)下滑，對(duì)經(jīng)濟(jì)市場也就增加了考驗(yàn)。

2.中美貿(mào)易戰(zhàn)。起初，大家對(duì)中美貿(mào)易戰(zhàn)是持著不重視的態(tài)度的，覺得是分分鐘可以搞定的事，不會(huì)產(chǎn)生多大的影響。但隨著貿(mào)易戰(zhàn)的不斷升級(jí)和拉鋸，大眾發(fā)現(xiàn)自己錯(cuò)了，這事沒那么簡單，也不會(huì)那么快、那么容易就能解決，未來可能成為一種常態(tài)，所以未來的不確定性逐漸變大，也造成了資金的大量難題。

3.再加上P2P連續(xù)爆雷，金融嚴(yán)管、中興華為事件等一系列事件的密集連續(xù)發(fā)生，導(dǎo)致人們的預(yù)期逐漸變得悲觀，也就是給投資帶來了不小的考驗(yàn)。

（二）新局勢(shì)下的優(yōu)勢(shì)

1.科創(chuàng)板。創(chuàng)業(yè)板就是先例，選出一批優(yōu)質(zhì)的高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)入科創(chuàng)板，吸引資本進(jìn)來，從而形成示范效應(yīng)。

2.政府的降費(fèi)減稅政策。國家給企業(yè)減稅減負(fù)，除了提升企業(yè)的信心和動(dòng)力之外，還可以實(shí)打?qū)嵔o企業(yè)帶來實(shí)惠，企業(yè)從而可以輕裝上陣，投入更多的資金進(jìn)行再生產(chǎn)，從而進(jìn)入正循環(huán)。

3.銀行資本長期投資通路的理順。國家監(jiān)管鼓勵(lì)銀行資本進(jìn)入市場流動(dòng)，從而為市場注入更多資金?？梢约涌焓袌鲑Y金流轉(zhuǎn)，更有利于投資理財(cái)，拓寬了人們的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

二、保險(xiǎn)資金與股權(quán)投資的前景

（一）基金推動(dòng)理財(cái)發(fā)展

當(dāng)前中國正處于發(fā)展的重要戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，中保投資基金二期作為行業(yè)性基金，是應(yīng)國務(wù)院要求、形勢(shì)使命要求、銀保監(jiān)會(huì)黨委要求及公司和行業(yè)發(fā)展要求設(shè)立的。二期基金的目標(biāo)是集聚行業(yè)內(nèi)零散資源，發(fā)揮保險(xiǎn)資金優(yōu)勢(shì)，配置優(yōu)質(zhì)股權(quán)，助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，引導(dǎo)保險(xiǎn)資金抓住百年難遇的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型機(jī)遇，發(fā)現(xiàn)價(jià)值、創(chuàng)造價(jià)值，與行業(yè)一道分享國家發(fā)展紅利。

（二）國家戰(zhàn)略支持發(fā)展投資

在新時(shí)期下，保險(xiǎn)行業(yè)要更好地貫徹黨中央、國務(wù)院和銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于保險(xiǎn)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、構(gòu)建經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、發(fā)展先進(jìn)技術(shù)和先進(jìn)制造業(yè)的戰(zhàn)略部署，更好地發(fā)揮保險(xiǎn)資金作為長期、穩(wěn)健、持續(xù)性資金的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)推動(dòng)股權(quán)投資健康有效發(fā)展。

三、投資風(fēng)險(xiǎn)（VC）

風(fēng)險(xiǎn)承受能力從低到高分別：A1（謹(jǐn)慎型）、A2（穩(wěn)健型）、A3（平衡型）、A4（進(jìn)取型）、A5（激進(jìn)型），然而，投資也是有不同的風(fēng)險(xiǎn)劃分等級(jí)的，下面是從低到高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的劃分：儲(chǔ)蓄、貨幣型基金、國債、人民幣理財(cái)產(chǎn)品（理財(cái)產(chǎn)品它不完全投資于股票，大多數(shù)是拿去打新股，反正一般是有固定收益的。理財(cái)產(chǎn)品一般是通過銀行發(fā)行。證券公司也有自己的理財(cái)產(chǎn)品 ，證券公司的理財(cái)產(chǎn)品則大多是投資股票了。）、保險(xiǎn)、基金、股票。其中保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)相比股票會(huì)低很多。

四、如何把握形勢(shì)管控風(fēng)險(xiǎn)

（一）首先要了解形勢(shì)，需要從政策方面和社會(huì)環(huán)境（主要指經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域）去了解最新的規(guī)定，掌握市場的規(guī)律，提供最優(yōu)的環(huán)境條件。要提高投資政策的精準(zhǔn)性和針對(duì)性，集中精力解決一些長期未得到解決的問題，用真正落地的政策讓投資者看到希望，增加市場信心，改善投資預(yù)期。

（二）了解將要投資的項(xiàng)目，咨詢專業(yè)人員，投資要有信心，做好充分的準(zhǔn)備。隨時(shí)把握投資領(lǐng)域的風(fēng)向，不能盲目買保險(xiǎn)和買股。

（三）改善投融資的關(guān)鍵還是要有國家的支持，政策的寬裕，主要從以下幾個(gè)方面：

1.降低企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)。作為大型的企業(yè)，繳稅也是必不可少的一項(xiàng)義務(wù)，今年稅法的整改也大大提高了企業(yè)公司的積極性，更是為投資創(chuàng)造了良機(jī)。

2.開好合法合規(guī)舉債前門，著力解決融資難、融資貴問題。

3.推動(dòng)農(nóng)村建設(shè)用地制度創(chuàng)新。這樣可以提供更大的平臺(tái)進(jìn)行投資，同時(shí)也可以更好地帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，可以更好地實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)結(jié)合的政策，實(shí)現(xiàn)雙贏的目的。

4.營造公平的市場競爭環(huán)境。有了公平的環(huán)境，就是有了一樣的平臺(tái)，可以降低風(fēng)險(xiǎn)。在需要的就是擁有縝密的理財(cái)投資頭腦，需要的就是有洞察一切的能力，在同樣的環(huán)境下尋找風(fēng)險(xiǎn)最低的路線。

五、結(jié)語

綜上所述，我們知道投資總是有風(fēng)險(xiǎn)的，需要的就是我們?cè)谛碌木謩?shì)下把握最新的動(dòng)態(tài)，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)不是太大也是需要找準(zhǔn)好的方向。股權(quán)投資在投資理財(cái)中是一項(xiàng)較高風(fēng)險(xiǎn)的投資，更需要把握形勢(shì)，找尋最優(yōu)的環(huán)境條件。風(fēng)險(xiǎn)的管控不僅需要國家的支持，還需要投資者能精確地把握時(shí)機(jī)。風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)不會(huì)消失的，需要的就是降低風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)最大的收益。

（作者單位：中國社會(huì)科學(xué)院研究生院）