欠發(fā)達地區(qū)綠色信貸可持續(xù)發(fā)展研究

王華

摘要：目前，我國綠色金融在多領(lǐng)域快速發(fā)展，綠色信貸作為綠色金融體系的重要組成部分，伴隨著人民銀行和銀保監(jiān)會等部門相關(guān)政策的推動，發(fā)展?jié)摿σ策M一步釋放。欠發(fā)達地區(qū)綠色信貸發(fā)展效果初顯，但仍存在一些問題，國際上發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的先進經(jīng)驗做法可為我國規(guī)范和發(fā)展綠色信貸提供參考。建議進一步完善綠色信貸相關(guān)法律法規(guī)和制度，強化環(huán)境信息披露，制定統(tǒng)一的綠色信貸標準等措施推進綠色信貸可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：綠色信貸 發(fā)展 制度

一、欠發(fā)達地區(qū)綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀

（一）綠色信貸發(fā)展效果初顯，但授信占比低

目前，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展，欠發(fā)達地區(qū)的綠色信貸發(fā)展成效初顯，綠色信貸主要投放于工業(yè)節(jié)能節(jié)水環(huán)保項目、自然保護、生態(tài)修復(fù)及災(zāi)害防控項目、綠色交通運輸項目等領(lǐng)域。但受制于欠發(fā)達地區(qū)綠色信貸產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，仍以傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主，高新技術(shù)行業(yè)或者綠色行業(yè)較少，節(jié)能環(huán)保和綠色信貸領(lǐng)域經(jīng)濟總量不大。綠色貸款余額占各項貸款比例較少，規(guī)模相對較小，跟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的要求相比，還有很大差距。

（二）綠色信貸投放積極性不高，綠色信貸機構(gòu)分布不均。

目前欠發(fā)達地區(qū)綠色信貸主要集中在國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行中，而地方法人銀行業(yè)金融機構(gòu)如農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行則受自身貸款政策限制，且與大型商業(yè)銀行相比缺乏明顯的競爭優(yōu)勢，在綠色信貸業(yè)務(wù)方面很難打開局面。一方面是由于企業(yè)對綠色信貸的知曉度和認識度普遍不高，申請綠色信貸投入的積極性偏低;另一方面，由于大多數(shù)綠色項目周期較長，短期內(nèi)不能進入投資回報期，缺少充足的擔保，并且易受政策、市場及行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)等多方面因素影響，產(chǎn)業(yè)投資風險難控，回報預(yù)期不穩(wěn)定，部分綠色貸款項目還存在一定風險，因此目前銀行對發(fā)放綠色信貸積極性并不高。部分地方法人金融機構(gòu)尚未充分認識到綠色信貸的內(nèi)涵，對綠色金融的發(fā)展前景與經(jīng)濟效益預(yù)估不足。

（三）綠色信貸項目信息共享機制和激勵考核機制不完善

一方面，盡管國家出臺了一系列促進綠色金融發(fā)展的政策法規(guī)和指引，并要求環(huán)保部門與金融機構(gòu)加強信息溝通。但在實際操作層面，仍存在相關(guān)部門和銀行之間信息不對稱，金融機構(gòu)無法及時了解到相關(guān)環(huán)保信息的情況，信息不對稱對信貸業(yè)務(wù)審查和后期監(jiān)督管理造成一定困難。另一方面，欠發(fā)達地區(qū)在推動綠色金融發(fā)展方面缺少相關(guān)的考核機制和激勵政策，無法對金融機構(gòu)綠色信貸方面進行約束和考核，加之綠色信貸風險補償機制、綠色信貸擔保、稅收減免優(yōu)惠、貼息等相關(guān)配套政策措施不健全，這些都影響了金融機構(gòu)開展綠色放貸的積極性。

（四）綠色信貸項目認定標準不清晰

現(xiàn)階段，我國綠色信貸機制是原則性、綜合性標準，缺乏統(tǒng)一具體的準入、技術(shù)、環(huán)境風險評級、排放、能耗、循環(huán)利用能力等標準，可操作性較差。統(tǒng)一、具體的綠色信貸標準缺失，降低了環(huán)境政策和綠色信貸政策執(zhí)行的效力，導(dǎo)致商業(yè)銀行綠色信貸認定出現(xiàn)偏差。一些欠發(fā)達地區(qū)尚未建立綠色貸款項目庫，金融機構(gòu)存在對綠色信貸的內(nèi)涵、外延理解不一致，對綠色信貸標準上認知不統(tǒng)一，在發(fā)放貸款時對于項目是否屬于綠色貸款項目沒有明確的標準。

二、國外綠色信貸標準建設(shè)的主要做法

（一）建立激勵約束機制，明確銀行環(huán)保責任，并對綠色信貸給予貼息和優(yōu)惠

一是以環(huán)保相關(guān)法律為主導(dǎo)約束銀行信貸行為。如英國多項法律規(guī)定申請貸款的企業(yè)必須通過環(huán)境影響指標和污染處理指標審核后，才能獲得銀行貸款。如果銀行向環(huán)境污染項目提供信貸資金，監(jiān)管部門將會根據(jù)污染情況對銀行進行處罰。二是通過擔保、貼息等綠色信貸給予政策支持。如英國政府可為環(huán)境風險評估合格企業(yè)進行擔保，最高可獲 7.5萬英鎊低息貸款，其中80%由政府擔保。德國要求銀行在發(fā)放綠色信貸過程中，嚴格按照赤道原則對申請項目進行環(huán)境風險評估，并根據(jù)社會影響程度進行分類，對環(huán)保、節(jié)能項目給予貸款貼息，對環(huán)保節(jié)能績效好的項目，給予持續(xù)l0年、利率低于1%的優(yōu)惠貸款。

（二）通過企業(yè)自評、第三方評估和利益相關(guān)方溝通，最大限度保證評估結(jié)果公正、準確

一是要求企業(yè)自評。美、歐、日等地遵守赤道原則的金融機構(gòu)，對會造成環(huán)境和社會影響的項目，要求企業(yè)建立自評估體系，且將其環(huán)境和社會風險自評估資料作為審貸重要依據(jù)。自評文件應(yīng)準確、客觀地說明環(huán)境、社會風險及影響，并包含相關(guān)可減輕和補償不利影響的措施。二是引入第三方審查機制。美、歐、日等地遵守赤道原則的金融機構(gòu)，會聘請獨立社會或環(huán)境專家，協(xié)助審查企業(yè)自評估文件等資料，提出可行的計劃，使項目符合赤道原則，或?qū)Σ环铣嗟涝瓌t的項目作出提示。三是建立利益相關(guān)方溝通、審核機制。如加拿大要求銀行將項目所在地公眾參與，納入綠色信貸審核環(huán)節(jié)。即銀行首先考察項目對環(huán)境是否有顯著負面影響，若沒有負面影響則進入公眾審核環(huán)節(jié);通過公眾審核后，進入正式貸款審批程序;未通過公眾審核的，否決貸款申請。

（三）實施項目貸款全流程綠色管理，盡可能降低貸款資金運用的社會和環(huán)境風險

一是貸前加強環(huán)境風險與合同風險管理。環(huán)境風險管理方面，如英國巴克萊銀行綜合考慮社會和環(huán)境因素，制訂了涉及50多個行業(yè)的信貸管理指引，涵蓋企業(yè)可能存在的環(huán)境違法信息和各等級環(huán)境風險。合同風險管理方面，美、日、歐等地赤道原則金融機構(gòu)與企業(yè)簽訂合同時，會加入承諾性條款。包括：項目運作期間，所有方面均符合環(huán)境和社會管理計劃及赤道原則;定期提交第三方或企業(yè)評估報告等。二是貸后持續(xù)監(jiān)測評估項目環(huán)境影響。美、歐洲、日等地赤道原則金融機構(gòu)要求企業(yè)委任1名獨立社會和環(huán)境顧問，或聘請外部專家，對項目進行持續(xù)性監(jiān)測并核實后向銀行提交相關(guān)的監(jiān)測信息。同時，要求企業(yè)應(yīng)確保環(huán)境和社會影響評估情況能在線獲取，對每年二氧化碳排放量超10萬噸的項目，企業(yè)應(yīng)向公眾報告項目運作期間的溫室氣體排放水平。

三、推動綠色信貸可持續(xù)發(fā)展的政策建議

（一）完善綠色信貸相關(guān)法律法規(guī)

建議政府部門盡快制定完善促進綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的政策法規(guī)，把節(jié)約資源、保護環(huán)境納入法制規(guī)范，通過一些強制性措施，提高全社會保護環(huán)境的意識和自覺性。同時，盡快修訂《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等金融法律法規(guī)，增加綠色信貸相應(yīng)內(nèi)容，明確銀行信貸資金參與環(huán)境治理應(yīng)當承擔的環(huán)境責任，由原來的軟約束變?yōu)榫哂锌刹僮餍缘挠布s束。通過立法規(guī)范引導(dǎo)金融機構(gòu)信貸行為，使商業(yè)銀行在綠色信貸實施過程中能夠有足夠的法律保障。制定統(tǒng)一的綠色信貸標準，制定符合我國國情的綠色信貸標準，明確具體、可操作的污染等級認定標準和環(huán)境風險評級標準;根據(jù)產(chǎn)業(yè)污染度制定產(chǎn)業(yè)和項目指導(dǎo)目錄，為銀行信貸投放提供明確指導(dǎo)。

（二）健全綠色信貸激勵約束機制

一是建立與綠色信貸配套的財稅制度。充分利用財稅杠桿，通過稅收優(yōu)惠、財政補貼、信貸貼息等，增強企業(yè)和銀行持續(xù)開展綠色信貸的動力;加強對銀行綠色信貸實現(xiàn)情況的監(jiān)測和檢查，引導(dǎo)商業(yè)銀行建立綠色信貸內(nèi)部激勵約束機制。二是建立健全綠色信貸風險補償機制。給予出現(xiàn)綠色信貸不良貸款的金融機構(gòu)一定的風險補償。同時完善第三方環(huán)境評估機制，對涉及重大環(huán)境與社會風險的授信，明確要求銀行引入第三方評估，確保對環(huán)境信息評估公開、公正、準確。三是對執(zhí)行綠色信貸成效顯著的銀行，在差別存款準備金率制定、再貸款、抵押補充貸款、存貸比監(jiān)管以及貸款風險權(quán)重等方面給予扶持政策，調(diào)動并確保銀行推行綠色信貸的積極性。

（三）強化環(huán)境信息披露和信息渠道建設(shè)

強化各部門間信息交流與共享，為綠色信貸發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)設(shè)施，營造良好的綠色發(fā)展環(huán)境。明確重點支持的綠色發(fā)展領(lǐng)域，確定綠色項目、產(chǎn)業(yè)，建立地方綠色項目庫。明確規(guī)定環(huán)境信息公開內(nèi)容、時限、程序、對象等。建議建立綠色信貸信息共享平臺，方便金融機構(gòu)查詢，也將使得金融機構(gòu)在信貸投放時更容易操作，進而讓政策的執(zhí)行落到實處。引進或建立綠色融資項目的綠色評級體系，為環(huán)境外部性評估、銀行貼息和財政政策提供科學(xué)決策依據(jù)，引導(dǎo)金融機構(gòu)對綠色項目投資偏好。

（四）推動綠色信貸產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新

一是要注重對環(huán)保、金融等領(lǐng)域復(fù)合型人才的引進與培養(yǎng)，建立專家智庫，提升專業(yè)技術(shù)水平，為綠色信貸業(yè)務(wù)開展風險評估提供技術(shù)、人才保障。二是積極推動綠色信貸產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。發(fā)展多元化綠色信貸產(chǎn)品，拓展綠色租賃、綠色信托、綠色資產(chǎn)證券化等綠色信貸以外的融資產(chǎn)品，不斷拓展商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展領(lǐng)域。三是允許銀行發(fā)行綠色債券，為綠色貸款提供較長期限、較低成本的資金來源。四是引導(dǎo)和鼓勵銀行建立專門的綠色金融事業(yè)部，提高專業(yè)化服務(wù)水平。

（作者單位：中國人民銀行開封市中心支行）