翟應(yīng)敏

（合肥市國正資產(chǎn)經(jīng)營有限公司，安徽 合肥 230000）

一、制約我國小額貸款公司融資的主要原因

（一）身份限制無法參與同業(yè)拆借，融資成本高

目前，小額貸款公司雖從事金融類業(yè)務(wù)，在風(fēng)險防范和賬務(wù)處理上遵從金融機(jī)構(gòu)相關(guān)準(zhǔn)則，但并未獲得“金融營業(yè)許可證”，銀監(jiān)會對其的定性是經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司，而非金融機(jī)構(gòu)。因此，小額貸款公司在法律上是不具備進(jìn)入市場拆借、票據(jù)市場資格的，也不能等同其他銀行享受相應(yīng)的拆借利率。小額貸款公司雖有繼續(xù)拓展業(yè)務(wù)的潛力，但因其自有資金不能滿足經(jīng)營需求而向銀行辦理貸款業(yè)務(wù)時，貸款利率一般是在基準(zhǔn)利率之上，甚至上浮20%以上，同時可能還需要公司的資產(chǎn)作相應(yīng)的抵押?，F(xiàn)有融資利率過高，導(dǎo)致其經(jīng)營成本的提高，擠壓了利潤的空間。但即使貸款條件如此苛刻，銀行貸款也基本選擇有國有背景的小額貸款公司，民營小額貸款公司很難從銀行取得貸款。從市場整體份額來看，小額貸款公司可獲得貸款的比例僅占市場份額的一小部分，這對公司的長遠(yuǎn)發(fā)展是非常不利的。

（二）融資規(guī)模受限，制約業(yè)務(wù)開展

2008年銀監(jiān)會和人民銀行聯(lián)合出臺的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》中規(guī)定，設(shè)立小額貸款公司需經(jīng)省級政府主管部門批準(zhǔn)，并且就小額貸款公司監(jiān)管和風(fēng)險處置，明確了省區(qū)市金融辦等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)，同時規(guī)定小額貸款公司不得吸收或變相吸收存款，從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額不得超過資本凈額的50%。另外，銀監(jiān)會還下發(fā)了《關(guān)于防范外部風(fēng)險傳染的通知》，將小額貸款公司列為五類具有嚴(yán)重外部風(fēng)險源之一。隨著經(jīng)濟(jì)體制的變革，在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，市場競爭日趨激烈的環(huán)境中，小額貸款公司面臨融資瓶頸，并且“只貸不存”導(dǎo)致造血功能不足，可貸金額已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足其在市場發(fā)展的需求，而其因缺乏銀行征信信息系統(tǒng)的共享，往往需要承擔(dān)巨大的風(fēng)險，付出很高的操作成本。這些來自自身及外部環(huán)境的多方壓力，對小額貸款公司造成了嚴(yán)重的影響，有可能導(dǎo)致其長時間無法獲得融資，甚至?xí)霈F(xiàn)破產(chǎn)的可能。因此，小額貸款公司必須拓寬融資渠道，以便獲得更多的資金，提升自身在市場中的競爭力，才有可能在市場中占據(jù)一席之地。近幾年，國家為刺激經(jīng)濟(jì)多樣化的發(fā)展，在政策上給予小額貸款公司一些支持與幫助，但是這些地方政策在實施的過程中同樣會面臨著各種阻礙，在實際操作中對公司的幫助并不大。資金的短缺，融資渠道較少，嚴(yán)重制約著小額貸款公司的發(fā)展。

（三）市場競爭不斷加大，導(dǎo)致融資更加困難

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，也加快了互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展進(jìn)程。在大數(shù)據(jù)的沖擊下，阿里巴巴、京東等大型電子商業(yè)平臺得到了快速的發(fā)展，它們以數(shù)據(jù)分析結(jié)果對企業(yè)風(fēng)險進(jìn)行評估及信用評價，已經(jīng)逐步得到市場的認(rèn)可，形成了自身具有營銷貸規(guī)模的完整體系，貸款量及成交量日益增長，此營銷模式相比小額貸款公司，其融資渠道更廣，融資成本相對較低，業(yè)務(wù)規(guī)模容易拓展。這些電商公司在發(fā)展上相比小額貸款公司更具有優(yōu)勢，更具有信任值，更容易獲得銀行的青睞，這也意味著小額貸款公司的市場份額在逐年降低。另外，小額貸款公司在管理上也不具備優(yōu)勢，其在發(fā)展過程中可能更注重效益，而往往忽略了內(nèi)部的控制與管理，在經(jīng)營管理的過程中存在許多的風(fēng)險，導(dǎo)致其競爭力不斷下降，融資更為艱難。

二、促進(jìn)小額貸款公司融資及可持續(xù)發(fā)展的建議

（一）明確小額貸款公司的法律地位，加大政策扶持力度

隨著市場的變化發(fā)展，小額貸款公司數(shù)量越來越多，其中不乏存在一些信用不好的貸款公司。在當(dāng)今的市場中，為促進(jìn)小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展，各省市政府監(jiān)管部門可結(jié)合小額貸款公司自身的特殊性，制定出既符合我國國情，又有利于公司發(fā)展的政策法規(guī)，防止其無序發(fā)展引發(fā)金融風(fēng)險。同時，推動小額貸款公司進(jìn)入央行征信系統(tǒng)，有利于公司及時掌握貸款企業(yè)的信用記錄以及日常資金流動情況，最大限度地降低公司運(yùn)營風(fēng)險。待其發(fā)展到一定規(guī)模和水平，可參照銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相關(guān)指標(biāo)對其考評，先支持一部分考評優(yōu)秀且資信較好的小額貸款公司申請到“金融營業(yè)許可證”，并納入銀監(jiān)會的監(jiān)管框架，以優(yōu)帶劣，逐步引導(dǎo)小額貸款公司全部走向正軌，在法律上明確其為非存款類金融機(jī)構(gòu)身份并取得金融牌照，在同業(yè)拆借、財政稅收等方面與農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行享受同等的待遇，促使小額貸款公司努力完善自身經(jīng)營，增強(qiáng)發(fā)展動力。

（二）爭取財政扶持政策，緩解行業(yè)困境

市場經(jīng)濟(jì)在快速發(fā)展的同時也在謀求多樣化。為緩解行業(yè)壓力，減輕小額貸款公司的高稅費(fèi)，政府可適度給予其一些稅收優(yōu)惠，增加公司利潤和可支配現(xiàn)金額度；同時，各省市財政部門可以在小額貸款公司當(dāng)年已繳納的稅收中提取部分資金設(shè)立“小額貸款公司專項發(fā)展基金”，由監(jiān)管部門每年對其進(jìn)行考核評價，并從“專項發(fā)展基金”中提取部分資金對考評優(yōu)秀、經(jīng)營良好的公司給予獎勵，扶持和鼓勵小額貸款公司規(guī)范經(jīng)營，發(fā)揮自身優(yōu)勢，積極開拓市場。

（三）明確發(fā)展方向，推進(jìn)升級轉(zhuǎn)型

小額貸款公司若想獲得有力的市場競爭，尋求更長遠(yuǎn)的發(fā)展，必須創(chuàng)新融資思路，拓寬融資渠道，建立有效的資金供給機(jī)制，實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級。其可以通過發(fā)行私募債、信貸資產(chǎn)證券化融資，或探索與信托公司、P2P等機(jī)構(gòu)的合作，但同時需謹(jǐn)慎提防隱含的風(fēng)險。另外，相較于銀行的審批流程長、額度有限、放款速度慢等情況，小額貸款公司可以利用自身優(yōu)勢與銀行進(jìn)行差異化業(yè)務(wù)合作，對銀行已經(jīng)篩選審核過，卻因貸款額度及審批流程等原因不能及時放款的企業(yè)給予短期過橋貸，能有效降低風(fēng)險并節(jié)約人力成本，提高盈利空間。同時，可按照客戶需求提供多樣化產(chǎn)品，發(fā)揮“小額、分散”特點(diǎn)，開發(fā)多種低風(fēng)險貸款項目，如小額教育貸款、個人購車抵押貸款、個人購房公積金抵押貸款等，在服務(wù)于自然人、小微企業(yè)和“三農(nóng)”的普惠金融領(lǐng)域里充分培養(yǎng)自身的核心競爭力。

（四）加強(qiáng)小額貸款公司自身風(fēng)險管理

內(nèi)部控制制度不健全也是小額貸款公司在發(fā)展過程中存在的主要問題，沒有建立完善的內(nèi)控風(fēng)險管理體系，會導(dǎo)致運(yùn)作不規(guī)范，內(nèi)部控制有效性不足，制約著公司的發(fā)展，從而影響融資效果。因此，小額貸款公司應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行改善：一是完善公司的管理制度。公司應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展的實際情況建立完善的內(nèi)部控制管理制度，并嚴(yán)格按照規(guī)章制度辦事，建立與公司規(guī)模和業(yè)務(wù)范圍相匹配的治理機(jī)制，明確每個員工的工作職能及工作目標(biāo)，以便達(dá)到內(nèi)部規(guī)范管理的目的；二是制定全面風(fēng)險管理制度。針對內(nèi)外部風(fēng)險，小額貸款公司應(yīng)在制定全面發(fā)展戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上分析自身發(fā)展中存在的問題，建立一套完整的風(fēng)險管理體系，包括貸款業(yè)務(wù)操作流程、風(fēng)險管理辦法及貸款管理辦法等，并實施嚴(yán)格的監(jiān)管力度，在發(fā)放貸款過程中把控好“貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查”各個環(huán)節(jié)，將制度與實際經(jīng)營相結(jié)合，在實踐中嚴(yán)格落實并不斷完善現(xiàn)有的管理制度；三是建設(shè)強(qiáng)干的信貸團(tuán)隊。小額貸款公司在建立經(jīng)營發(fā)展規(guī)模的基礎(chǔ)上，必須優(yōu)化員工結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對員工的教育培訓(xùn)，提高從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)能力和風(fēng)險管理水平，促進(jìn)公司業(yè)務(wù)健康有序地開展。

（五）努力營造小額貸款公司良好發(fā)展環(huán)境

小額貸款公司在目前的發(fā)展中雖然面臨著諸多問題，但作為惠普金融的重要組成部分，其給予中小微企業(yè)及時的貸款和較低的授信門檻所呈現(xiàn)的社會效應(yīng)，成為了金融領(lǐng)域薄弱環(huán)節(jié)的重要補(bǔ)充。為此，各級政府監(jiān)管部門應(yīng)盡可能在市場中為其營造良好的經(jīng)營環(huán)境，為其制定專業(yè)性法律，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，在財政上加以扶持，合理調(diào)整金融體系，使小額貸款公司更好地服務(wù)于中小微企業(yè)和“三農(nóng)”，最終促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展。

三、總結(jié)

小額貸款公司在發(fā)展中雖然面臨著各種各樣的問題，但是只要其在發(fā)展過程中能正視自身存在的問題并不斷改善，加強(qiáng)風(fēng)險防控，廣開融資渠道，在產(chǎn)品和服務(wù)上下功夫，最終是可以在市場中占據(jù)一席之地的。