名股實(shí)債的稅收籌劃實(shí)例分析

許宗保

（長(zhǎng)沙民政職業(yè)技術(shù)學(xué)院，長(zhǎng)沙 410004）

某房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司注冊(cè)資金20000 萬(wàn)元，主要從事籌建房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，銷售建筑材料、機(jī)械設(shè)備、電器設(shè)備等業(yè)務(wù)，國(guó)內(nèi)信托公司出資18 750 萬(wàn)元（名股實(shí)債），股東出資1 250 萬(wàn)元。

國(guó)內(nèi)信托公司投入注冊(cè)資本1 875 萬(wàn)元，根據(jù)協(xié)議，每年按16%支付利息，但國(guó)內(nèi)信托公司開(kāi)具的收款票據(jù)中注明的是收益，從法律形式上來(lái)說(shuō)，這項(xiàng)支出屬于稅后支出，不能作為土地增值稅的扣除項(xiàng)目，據(jù)此計(jì)算出的應(yīng)交土地增值稅為12 582.23 萬(wàn)元，計(jì)算過(guò)程如表格所示。

籌劃方案一：信托公司投入注冊(cè)資本18 750 萬(wàn)元所支付的16%利息共計(jì)8746.24 萬(wàn)元可作為扣除項(xiàng)目扣除，可使公司少繳土地增值778.96 萬(wàn)元。

籌劃方案二：信托公司名股實(shí)債，可將已付利息卻開(kāi)收入發(fā)票的金額作為利息費(fèi)用扣除。依據(jù)為國(guó)家稅務(wù)總局公告2013 年第41 號(hào)“國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題”的公告，公告要求必須滿足以下五個(gè)條件。

一、被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息（或定期支付保底利息、固定利潤(rùn)、固定股息，下同）；

二、有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金；

三、投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)；

四、投資企業(yè)不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)；

五、投資企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

這五條是否滿足，需要查看相關(guān)協(xié)議及公司章程，特別是第二點(diǎn)“并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金”是否滿足導(dǎo)致稅收籌劃風(fēng)險(xiǎn)。

信托公司投入注冊(cè)資本18 750 萬(wàn)元所支付的16%利息共計(jì)8746.24 萬(wàn)元爭(zhēng)取作為所得稅前扣除項(xiàng)目，在企業(yè)所得稅率為25%時(shí)，可使公司少繳企業(yè)所得稅2186.56 萬(wàn)元。

作者簡(jiǎn)介：許宗保（1971-）男，湖南長(zhǎng)沙民政職業(yè)學(xué)院財(cái)經(jīng)管理學(xué)院，副教授，研究方向：稅法、財(cái)務(wù)管理。

長(zhǎng)沙民政職業(yè)技術(shù)學(xué)院 聯(lián)系方式：13973138190 郵寄地址：湖南省長(zhǎng)沙市雨花區(qū)香樟路22 號(hào)長(zhǎng)沙民政職業(yè)技術(shù)學(xué)院。

表 土地增值稅扣除項(xiàng)目估算表（籌劃前）單位：萬(wàn)元