歐佩克六十耳未順

文／單衛(wèi)國

60歲的歐佩克只要妥善處理好“五種關(guān)系”，或許能“長命百歲”。

9月14日，是歐佩克成立60周年紀(jì)念日。作為石油生產(chǎn)領(lǐng)域最大的全球性組織，歐佩克見證了無數(shù)次油價漲跌、成員國進出，也經(jīng)歷了無數(shù)次的挫折、成功、悲傷和喜悅。然而，歐佩克在世界政治經(jīng)濟舞臺上依然舉足輕重，是世界石油市場的“壓艙石”與“穩(wěn)定器”，是全球能源治理中不可或缺的“石油力量”。

地位舉足輕重

歐佩克擁有世界80%的石油儲量、40%的原油產(chǎn)量和50%～60%的原油貿(mào)易量。歐佩克的一舉一動，可以讓世界石油市場產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。歐佩克的影響力，源自其巨大的剩余生產(chǎn)能力。其市場戰(zhàn)略的核心是“收入最大化”，最主要的手段就是通過調(diào)節(jié)成員國的“產(chǎn)量配額”，得到自己所需要的油價水平。油價的變化，反過來又影響歐佩克的市場策略調(diào)整。

上世紀(jì)60年代至70年代，歐佩克在維護第三世界產(chǎn)油國民族權(quán)益的斗爭中歷經(jīng)風(fēng)雨，逐步成為一支影響世界石油市場的舉足輕重的力量。1970年是一個轉(zhuǎn)折點，國際石油市場從此由“買方市場”轉(zhuǎn)化為“賣方市場”。

上世紀(jì)70年代，歐佩克不斷壯大，將本國的石油工業(yè)完全收歸國有、逐漸奪回石油“標(biāo)價權(quán)”、開始運用“石油武器”，并最早提出建立“國際經(jīng)濟新秩序”。1973年阿拉伯國家石油禁運、1979年伊朗革命以及隨后爆發(fā)的兩伊戰(zhàn)爭，均引發(fā)了市場動蕩和油價暴漲，同時刺激了非歐佩克大油田接連發(fā)現(xiàn)和替代能源的蓬勃發(fā)展。

上世紀(jì)80年代，油價飛漲引發(fā)的全球性“石油危機”和“經(jīng)濟危機”，反而造成了石油需求大幅下降。1986年油價一度跌破10美元/桶，歐佩克市場份額收縮一半，石油收入銳減2/3。

上世紀(jì)90年代，盡管經(jīng)歷了海灣戰(zhàn)爭和短暫的油價飛漲，但是隨后持續(xù)多年的18美元/桶的中低油價讓世界經(jīng)濟出現(xiàn)了穩(wěn)固復(fù)蘇。但歐佩克決策失誤，導(dǎo)致了1998年油價再次跌破10美元/桶。

20世紀(jì)初，通過與非歐佩克合作減產(chǎn)，油價得以啟穩(wěn)。歐佩克嘗試了“價格帶”機制，希望油價維持22～28美元/桶。在伊拉克戰(zhàn)爭中，歐佩克擔(dān)任了穩(wěn)定市場供應(yīng)的重要角色。但是，隨后因亞太地區(qū)石油需求迅猛增長，加上投機基金大舉進入石油市場，油價于2008年迅速攀升到147美元/桶左右的歷史高位。隨之而來的是，全球金融危機的爆發(fā)和2009年的油價暴跌。

2010年代，因日本“3·11”大地震和北非顏色革命的“天災(zāi)人禍”，油價再度攀升，連續(xù)4年油價年均突破100美元/桶。

地緣政治引發(fā)的市場緊張，終究沒能掩蓋住北美頁巖革命的興起。油價在2016年年初跌破30美元/桶，從而產(chǎn)生了“維也納減產(chǎn)聯(lián)盟”。

然而，“維也納減產(chǎn)聯(lián)盟”和美國之間圍繞市場份額和油價的爭斗，在2020年新冠肺炎疫情面前顯得如此黯然失色。所有的產(chǎn)油國均被拖入“漩渦”，一并掉進全球石油需求可能驟然縮減9%的深淵。

全力處理好五種利益關(guān)系

歐佩克即便是賣方世界中最具有影響力的組織，也不能事事如愿。隨著歐佩克產(chǎn)量調(diào)整，油價在不斷波動，因而其石油收入也不斷起伏。歐佩克石油收入1986年跌至最低谷，由原來高達3000億美元/年降至不足600億美元/年，恢復(fù)到3000億美元/年已是2004年之后。

實際上，隨著石油需求不斷增長，歐佩克坐享了高油價和高產(chǎn)量，達到了真正意義上的收入最大化。2008年，歐佩克收入突破8000億美元，2012年達到1萬億美元。面對2014年下半年之后的油價下跌，歐佩克收入急劇下降到4000億美元以下。未來歐佩克石油“收入最大化”的市場戰(zhàn)略如何發(fā)揮，總體上需要處理好五種關(guān)系。

與石油消費國的關(guān)系

歐佩克與石油消費國的關(guān)系已從“對抗”走向“對話”。

一是與以經(jīng)合組織（OECD）為代表的西方發(fā)達國家的關(guān)系?！笆臀淦鳌敝饕槍@些國家，但它們于1974年11月成立了國際能源署（IEA），并組成了針對歐佩克的統(tǒng)一戰(zhàn)線，通過各種手段迫使油價下降。隨著世界政治經(jīng)濟局勢變化，“合作”和“對話”已經(jīng)逐漸成為雙方相處的新模式。為了推動世界油氣市場的透明化，沙特于2001年牽頭成立了國際能源論壇（IEF）。由此，歐佩克與石油消費國之間的關(guān)系進入了一個全新的階段。OECD的石油庫存和歐佩克的剩余產(chǎn)能，共同成為全球應(yīng)對石油供應(yīng)中斷的利器。雙方得以共同探討石油需求展望、石油投資短缺和石油市場過度金融化等問題。

二是與以亞太國家為代表的新興經(jīng)濟體的關(guān)系。隨著世界經(jīng)濟重心東移，全球石油需求重心也在東移。亞太地區(qū)于2006年超過北美成為第一大石油消費區(qū)，目前消費占比上升到36.8%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于第二大石油消費區(qū)北美的24%。歐佩克再也不會無視亞洲消除“亞洲溢價”的訴求。近年來，沙特率先做出姿態(tài)，有利于改變此前不公平的原油貿(mào)易環(huán)境。

三是與欠發(fā)達國家的關(guān)系。這類國家整體經(jīng)濟力量薄弱、生產(chǎn)水平低下、基礎(chǔ)設(shè)施落后，目前最需要解決的問題是能源貧困問題。與這類國家發(fā)展關(guān)系，歐佩克主要提供無償援助和優(yōu)惠貸款資助，目的是“培育其能源消費需求的潛力”。

與非歐佩克的關(guān)系

歐佩克與非歐佩克的關(guān)系，已從“對抗”走向“合作”。雙方的合作總是選擇在低油價時刻。

1986年歐佩克開啟價格戰(zhàn)，與非歐佩克形成對抗。但雙方最終以妥協(xié)告終并共同決定減產(chǎn)。這是雙方第一次真正意義上的合作。

1999年、2009年和2016年，雙方多次合作，最終抑制了油價的暴跌。與以往的合作不同，2016年的合作建立了“維也納減產(chǎn)聯(lián)盟”，即OPEC+，合作得以制度化、常態(tài)化。

今年新冠肺炎疫情再次造成石油需求銳減，WTI期貨出現(xiàn)負(fù)值。隨著美國的介入，出現(xiàn)了美、俄、沙三股力量互動的微妙局面，形成了OPEC++。今年的聯(lián)合減產(chǎn)量高達970萬桶/日，為史上減產(chǎn)之最。油價由此穩(wěn)定到40～45美元/桶水平。

與歐佩克成員國內(nèi)部的關(guān)系

歐佩克與歐佩克成員國內(nèi)部的關(guān)系，可謂是矛盾與合作并存。在卡塔爾和厄瓜多爾相繼退出以后，歐佩克現(xiàn)有成員國為13個。由于石油“收入最大化”的共同目標(biāo)，各成員國應(yīng)該團結(jié)奮戰(zhàn)。但因地域分布、政治制度、資源稟賦、石油依賴程度、與西方國家親疏等差異，歐佩克內(nèi)部存在著嚴(yán)重的政策分歧。歷史上，“鷹鴿之爭”一直影響著歐佩克的市場控制力。

隨著薩達姆、卡扎菲、查韋斯相繼過世，“鷹派”力量逐步減弱。以沙特、阿聯(lián)酋、科威特等為代表的“鴿派”國家，由于儲量豐富、成本低、人口少、財政狀況好、在消費國投資大，因而奉行溫和的油價政策，是歐佩克的主心骨。

歐佩克成員國政府與NOC的關(guān)系

歐佩克成員國政府與各自NOC（國家石油公司）的關(guān)系，后者是國家政策的執(zhí)行者。

NOC創(chuàng)造并掌握了巨額石油收入，在國內(nèi)的政治地位和國際影響力不斷提升。隨著其逐漸意識到石油單一經(jīng)濟的危害性，多元化經(jīng)濟轉(zhuǎn)型成為各成員國共識。而國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的成本和政策具體執(zhí)行，必然要依靠各自的NOC。沙特阿拉伯2016年提出《2030年工業(yè)愿景規(guī)劃》和“工業(yè)發(fā)展比石油重要”的口號，計劃到2030年將非油外貿(mào)出口占比從16%提升至50%，具體操作者就是沙特阿美石油公司。

歐佩克NOC與消費國IOC的關(guān)系

歐佩克NOC與消費國IOC（國際大石油公司），是天然的商業(yè)合作伙伴。國際大石油公司既是世界石油市場中重要的“玩家”，也是消費國的代理人。

縱觀歷史，歐佩克中東成員國現(xiàn)有NOC的前身大多源自英美的石油公司。其NOC與消費國IOC之間的關(guān)系，從最初的反殖民“對抗”已發(fā)展到現(xiàn)階段的“合作伙伴”。未來一段時間內(nèi)，歐佩克NOC的發(fā)展一定程度上還將依賴來自IOC的投資、技術(shù)和管理經(jīng)驗。

石油工業(yè)“最后的莫希干人”

從今年5月開始的持續(xù)減產(chǎn)效果可以看出，歐佩克市場影響力仍不可小覷。歐佩克將繼續(xù)發(fā)揮重要作用，促進世界經(jīng)濟的復(fù)蘇，未來發(fā)展仍有頗多機遇。

一是歐佩克依然是“機動生產(chǎn)國”和全球石油市場的“穩(wěn)定器”。歐佩克核心成員國領(lǐng)導(dǎo)人曾多次表示，“將盡力滿足石油需求的增長，也愿意為市場穩(wěn)定犧牲自身利益”。因此，可以預(yù)見歐佩克今后兩年抑或采取控制油價過快上升的策略。

二是“歐佩克+”是石油市場治理的重要基礎(chǔ)、主要載體和組織保障。在特殊歷史背景下，“歐佩克+”正在不斷壯大完善，或?qū)⒛苓M一步提升其全球的能源治理能力。

三是歐佩克內(nèi)部仍有極強的凝聚力。歐佩克秘書長巴爾金多近日重申，“在采取行動時，將與國際社會站在一起。歐佩克國家間相互尊重、透明和開放的核心價值觀，在應(yīng)對時代挑戰(zhàn)方面仍然至關(guān)重要”。目前關(guān)鍵的問題是，基于財政赤字、居民補貼和“抗疫”資金等多重壓力，歐佩克成員國能否經(jīng)受住增產(chǎn)獲利的誘惑。

然而，隨著國外疫情繼續(xù)擴散、歐佩克收入降低、全球低碳轉(zhuǎn)型加速推進，歐佩克面臨著一系列挑戰(zhàn)。

一是新冠肺炎疫情導(dǎo)致世界石油需求急劇下降800萬桶/日，致使歐佩克生存的市場遭受嚴(yán)重威脅。

二是需求下降導(dǎo)致出口收入急劇減少，可能導(dǎo)致歐佩克成員國政局不穩(wěn)。

三是低碳能源轉(zhuǎn)型給歐佩克正在帶來致命的打擊，主要是乘用車燃油效率大大提高、電動車滲透率迅猛上升，可替代燃油500萬～600萬桶/日。為應(yīng)對氣候變化，主要消費國都在加快低碳化能源轉(zhuǎn)型，石油作為“第一能源”的地位恐怕難保。由于以上因素，世界石油需求可能難以再上新臺階，世界石油需求峰值提前到來的可信度越來越大。

即便如此，作為世界儲量“高地”和成本“洼地”，歐佩克仍將是最具經(jīng)濟競爭力的石油供應(yīng)來源，將成為未來石油供應(yīng)中“最后的莫希干人”。

只要歐佩克妥善處理好“五種關(guān)系”，或許能“長命百歲”。同時，即便石油需求提前達峰，也并非意味著石油行業(yè)要立即退出歷史舞臺。由于老油田產(chǎn)量遞減，為滿足高平臺期的需求和避免低碳能源轉(zhuǎn)型的投資錯配，繼續(xù)投資石油依然十分必要。

然而，今后20年或許是歐佩克經(jīng)濟轉(zhuǎn)型最后的“機遇期”。歐佩克產(chǎn)油國，必須加快非油產(chǎn)業(yè)的多元化和石油的低碳化利用。