鄭鑫 南開大學(xué) 廣東粵電電力銷售有限公司

黨的十九屆五中全會(huì)強(qiáng)調(diào)要“促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型”。綠色金融的不斷發(fā)展是推進(jìn)實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展最為重要的途徑和措施，綠色金融作為金融業(yè)和環(huán)境產(chǎn)業(yè)之間的重要的橋梁，也可以積極引導(dǎo)社會(huì)資本慢慢流向綠色產(chǎn)業(yè)，也可以在一定程度上抑制污染型投資出現(xiàn)，可以應(yīng)用金融工具以及政策為綠色發(fā)展而服務(wù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)推進(jìn)企業(yè)做好綠色轉(zhuǎn)型，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展。總體而言，對(duì)于金融推進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方式主要分為“賞”和“罰”兩大類?！百p”即支持性的激勵(lì)政策，一種是以整體企業(yè)為對(duì)象，對(duì)于綠色企業(yè)進(jìn)行直接補(bǔ)貼或者獎(jiǎng)勵(lì)；第二種以具體的項(xiàng)目為對(duì)象，給予其專項(xiàng)補(bǔ)貼或提供各種支持，例如為高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目購買綠色保險(xiǎn)，或者通過PPP模式由政府和社會(huì)資本共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。而“罰”是相對(duì)于“賞”而言，對(duì)高污染性企業(yè)或者高污染項(xiàng)目進(jìn)行罰款，理論思路可追溯到1920年英國環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)家庇古提出的“庇古稅”，目的是控制產(chǎn)生負(fù)外部性的污染企業(yè)，有效解決目前出現(xiàn)環(huán)境資源配置上的低效率以及不公平問題，實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)。我國從2003年開始對(duì)直接向環(huán)境排放污染物的企業(yè)，以污染當(dāng)量為計(jì)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)征收排污費(fèi)。2018年新頒布實(shí)施的《環(huán)境保護(hù)稅法》以“環(huán)境保護(hù)稅”替代了排污費(fèi)。對(duì)于污染排放的處罰，是環(huán)境權(quán)益產(chǎn)品變現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，與排污配額控制一起，共同促成了環(huán)境權(quán)益金融產(chǎn)品的交易市場(chǎng)。

一、綠色金融的概念

綠色金融也被稱之為環(huán)境金融以及可持續(xù)融資，是一個(gè)較為新興的概念。目前，關(guān)于其概念的表述方式主要有以下幾種：第一，銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)將主要生產(chǎn)綠色產(chǎn)品的企業(yè)列為優(yōu)先扶持對(duì)象，在貸款發(fā)放、資質(zhì)審核、利率優(yōu)惠等方面給予政策傾斜；第二，銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)從可持續(xù)發(fā)展角度出發(fā)，積極承擔(dān)相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任減少過度投機(jī)行為，從而有效提高資金流通效率、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展；第三，銀行等相關(guān)金融機(jī)構(gòu)為了加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)，積極開發(fā)綠色信貸和綠色保險(xiǎn)等相關(guān)產(chǎn)品。筆者認(rèn)為，綠色金融主要是指金融機(jī)構(gòu)基于“可持續(xù)發(fā)展”政策將自然生態(tài)因素融入企業(yè)核算與決策體系而制定開發(fā)的相關(guān)金融產(chǎn)品。

二、我國綠色金融中的相關(guān)問題分析

（一）缺乏綠色金融的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)

當(dāng)前各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府部門對(duì)于綠色金融各種產(chǎn)品和服務(wù)的界定存在差別，很多項(xiàng)目暫時(shí)沒有明確、統(tǒng)一和精確的標(biāo)準(zhǔn)。比如在綠色信貸方面，中國銀保監(jiān)會(huì)與中國人民銀行口徑的差值主要來源于未納入人行統(tǒng)計(jì)的個(gè)人林權(quán)抵押貸款和分布式光伏發(fā)電貸款。此外，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的不明確給監(jiān)管套利和“洗綠”等行為提供操作空間，既嚴(yán)重?cái)_亂綠色金融的市場(chǎng)秩序，也使得各項(xiàng)扶持政策不能有效落實(shí)，從而不能構(gòu)建較為有效的約束和政策激烈制度。

（二）金融機(jī)構(gòu)對(duì)于綠色金融的推進(jìn)缺乏主動(dòng)性

當(dāng)前一些地市僅有興業(yè)銀行、農(nóng)商銀行等少數(shù)幾家銀行已設(shè)立專業(yè)的綠色金融服務(wù)部門。同時(shí)，保險(xiǎn)、信托、基金等非銀金融機(jī)構(gòu)和律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等相關(guān)配套服務(wù)機(jī)構(gòu)的參與度總體比較低。此外，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)參與的主要?jiǎng)訖C(jī)仍然是配合政策宣傳，助力生態(tài)文明發(fā)展或者鄉(xiāng)村振興，以“做貢獻(xiàn)”的心態(tài)開發(fā)產(chǎn)品，這也是一些金融機(jī)構(gòu)不愿意深耕綠色金融領(lǐng)域的原因。僅靠行政要求推動(dòng)的行業(yè)，其發(fā)展必然是低效的，且與綠色金融市場(chǎng)化導(dǎo)向的定位背道而馳。

（三）金融機(jī)構(gòu)綠色金融人才儲(chǔ)備不足

參與綠色金融的金融機(jī)構(gòu)既要對(duì)不斷變化的宏觀政策作出快速反應(yīng)，又要對(duì)基層情況有清晰的把握和認(rèn)識(shí)，同時(shí)還要具有林業(yè)、農(nóng)業(yè)、環(huán)保等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的知識(shí)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的人才建設(shè)提出了較高要求。

三、對(duì)策及建議

（一）完善配套政策機(jī)制

推動(dòng)政府出臺(tái)鼓勵(lì)企業(yè)開展綠色產(chǎn)品認(rèn)定的獎(jiǎng)補(bǔ)以及稅收優(yōu)惠等政策，并且加大政策宣傳等工作，鼓勵(lì)更多企業(yè)開展有機(jī)農(nóng)業(yè)、綠色產(chǎn)品等認(rèn)證，走高質(zhì)量發(fā)展道路，促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展。推動(dòng)縣區(qū)政府出臺(tái)綠色貸款獎(jiǎng)補(bǔ)、貼息、擔(dān)保等激勵(lì)政策，進(jìn)一步提高銀行機(jī)構(gòu)向縣域投放綠色貸款的積極性和主動(dòng)性。

（二）加強(qiáng)部門協(xié)作配合

按季由綠色金融領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)組織召開綠色金融工作推進(jìn)會(huì)，定期對(duì)各個(gè)部門的工作進(jìn)度進(jìn)行通報(bào)，第一時(shí)間解決工作推進(jìn)過程中存在的問題，強(qiáng)化部門協(xié)調(diào)溝通，及時(shí)更新并推送企業(yè)環(huán)境評(píng)價(jià)信息、綠色企業(yè)或綠色項(xiàng)目名錄，便于銀行培育和對(duì)接更多綠色企業(yè)。完善上下聯(lián)動(dòng)工作機(jī)制，推動(dòng)縣區(qū)結(jié)合特色，探索綠色金融改革有效方式，形成全域推動(dòng)綠色金融發(fā)展的格局。

（三）完善相關(guān)體制機(jī)制

我們應(yīng)該從我國循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展態(tài)勢(shì)角度出發(fā)，重點(diǎn)加強(qiáng)相關(guān)金融支持體系的構(gòu)建，進(jìn)一步完善金融機(jī)構(gòu)支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)體制機(jī)制。與此同時(shí)，應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大國家三大政策性銀行的業(yè)務(wù)范圍，使其在循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面給予一定的政策

和資金扶持，從而緩解循環(huán)經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)的資金壓力。而且，應(yīng)加大宣傳力度，增強(qiáng)普通商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展理念，使其進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)相關(guān)項(xiàng)目的資金投入規(guī)模。最后，應(yīng)擴(kuò)大我們資本市場(chǎng)的開放程度，進(jìn)一步放寬企業(yè)上市準(zhǔn)入門檻，降低循環(huán)經(jīng)濟(jì)相關(guān)企業(yè)的上市難度，有效提升這類企業(yè)在循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主動(dòng)性。

（四）借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)開發(fā)綠色金融產(chǎn)品

目前我國的資本市場(chǎng)存在著體制不夠完善以及資本市場(chǎng)存在缺陷的情況，國外成功運(yùn)行的綠色金融產(chǎn)品可能不適用于我國的發(fā)展情況。因此，我們可以借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)確定綠色金融產(chǎn)品種類，并采用試點(diǎn)運(yùn)行的模式在資本市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)的省份進(jìn)行試點(diǎn)運(yùn)用，根據(jù)試運(yùn)行結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)調(diào)整綠色金融產(chǎn)品種類，并可以根據(jù)我國實(shí)際發(fā)展情況對(duì)其進(jìn)行修改完善，使其更加符合我國實(shí)際發(fā)展?fàn)顩r，以期能夠促進(jìn)我國循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)綠色金融產(chǎn)品在環(huán)境保護(hù)中的功能。

（五）調(diào)動(dòng)多方社會(huì)資源，推進(jìn)組織體系建設(shè)

加快推進(jìn)綠色金融組織體系的完善，同時(shí)借鑒其他省市發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，在各級(jí)政府層面建立專門負(fù)責(zé)綠色金融發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，成立環(huán)境金融部門負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)省內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開展綠色金融的相關(guān)工作；進(jìn)而推進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)走綠色發(fā)展道路，進(jìn)而鼓勵(lì)企業(yè)朝向綠色化發(fā)展。

（六）推進(jìn)綠色信貸績(jī)效評(píng)價(jià)推動(dòng)融合創(chuàng)新發(fā)展制度的建立

首先是堅(jiān)持有保有控，綠色發(fā)展的基本原則，并且積極實(shí)施銀行類機(jī)構(gòu)的綠色信貸績(jī)效評(píng)價(jià)，積極落實(shí)好綠色信貸行動(dòng)。其次是政府建立綠色金融獎(jiǎng)勵(lì)基金，不斷健全金融支持綠色的發(fā)展考核制度，進(jìn)而提高對(duì)金融機(jī)構(gòu)支持綠色發(fā)展考核的水平，應(yīng)該綜合應(yīng)用稅收優(yōu)惠、財(cái)政性存款傾斜、財(cái)政貼息等諸多激勵(lì)措施，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)提升金融機(jī)構(gòu)對(duì)于綠色項(xiàng)目的支持。第三探索應(yīng)用主要污染物排污權(quán)、收益權(quán)等等作為較為有效質(zhì)押的融資模式，不斷推進(jìn)綠色金融同綠色企業(yè)之間融合發(fā)展推進(jìn)產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新。

（七）推進(jìn)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的融合和發(fā)展

在我國綠色金融需求以及市場(chǎng)規(guī)模得到較快的進(jìn)步，推動(dòng)建立綠色金融的意義以及緊迫性逐漸凸顯。不同市場(chǎng)綠色標(biāo)準(zhǔn)的不一致以及對(duì)綠色融資的使用監(jiān)督等問題是綠色金融發(fā)展面臨的主要困境。因此，一方面把綠色作為金融法體系建設(shè)的重要原則，把綠色成為金融活動(dòng)的優(yōu)先原則，在金融法治化建設(shè)中加入綠色要求。另一方面，金融監(jiān)管部門要積極開展綠色金融標(biāo)準(zhǔn)化體系研究，建立國內(nèi)統(tǒng)一、國際接軌、有著較為清晰的國家綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，我國相關(guān)的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)要不斷與國際靠攏，不斷推進(jìn)綠色金融領(lǐng)域之間的交流和合作，以提高我國市場(chǎng)的活躍度與成熟度。進(jìn)一步推進(jìn)國內(nèi)綠色債券標(biāo)準(zhǔn)的一體化，增強(qiáng)不同類型綠色債券定期報(bào)告披露頻率和披露程度的統(tǒng)一，加強(qiáng)信息披露標(biāo)準(zhǔn)和制度建設(shè)。金融機(jī)構(gòu)要強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)，在全系統(tǒng)推進(jìn)綠色企業(yè)（項(xiàng)目）、產(chǎn)品服務(wù)、專營機(jī)構(gòu)、綠色金融評(píng)估認(rèn)證流程等標(biāo)準(zhǔn)，從而有效規(guī)范綠色金融業(yè)務(wù)，推進(jìn)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)共享綠色企業(yè)、綠色項(xiàng)目信息，互認(rèn)企業(yè)綠色認(rèn)定和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)審查結(jié)果等。

四、結(jié)語

綠色金融改革創(chuàng)新是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)，需要全社會(huì)進(jìn)一步提高認(rèn)識(shí)、加強(qiáng)協(xié)作、形成合力、持續(xù)推進(jìn)，更需要銀行金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)綠色金融人才培訓(xùn)、加大綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，才能為綠色產(chǎn)業(yè)融資提供有效的資金保障，推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。