基于金融去杠桿背景下商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與路徑選擇略論

高澤 南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

一、商業(yè)銀行出現(xiàn)高杠桿的成因

（一）業(yè)務(wù)沖擊影響

首先，同業(yè)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行杠桿率不斷增高的重要影響因素，此類業(yè)務(wù)類型眾多，面臨著跨期套利、信用溢價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，比如同業(yè)拆借業(yè)務(wù)、票據(jù)再貼現(xiàn)、債權(quán)投資等業(yè)務(wù)，由此加劇了銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致杠桿率不斷提升。比如，銀行同業(yè)存單在過(guò)去幾年呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)趨勢(shì)，且極少予以限制，部分銀行就利用同業(yè)存單開展套利。其次，理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入增加的重要途徑，為了實(shí)現(xiàn)銀行利潤(rùn)的增加，銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)拓展前期，主要采取保本的方式進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的銷售，而此類業(yè)務(wù)在財(cái)務(wù)管理當(dāng)中被納入其他存款項(xiàng)目當(dāng)中，并不屬于資產(chǎn)負(fù)債的內(nèi)容，這在一定程度上加劇了銀行風(fēng)險(xiǎn)。由此能夠看出，理財(cái)產(chǎn)品、同業(yè)業(yè)務(wù)是銀行實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的主要途徑，而這些業(yè)務(wù)的增加會(huì)讓商業(yè)銀行負(fù)債急劇增加，進(jìn)而導(dǎo)致杠桿率的提升。

（二）受總資產(chǎn)的影響

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，金融行業(yè)尤其是商業(yè)銀行規(guī)模呈現(xiàn)快速擴(kuò)大趨勢(shì)，銀行總資產(chǎn)大幅上漲，這意味著銀行對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。同時(shí)，吸收存款發(fā)放貸款是銀行獲取利潤(rùn)的主要途徑，銀行業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大一方面可以吸收資金，另一方面能夠?qū)崿F(xiàn)貸款規(guī)模的擴(kuò)大，而銀行的投資貸款是銀行負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容。

二、金融去杠桿對(duì)商業(yè)銀行的影響

金融杠桿主要是指銀行在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，通過(guò)低資金控制大型資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)手段，是商業(yè)銀行資產(chǎn)與股東權(quán)益之間的比值。金融去杠桿在新時(shí)期金融發(fā)展中成為主流趨勢(shì)，是降低金融風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避金融危機(jī)的重要途徑，在推動(dòng)金融市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展方面具有重要作用。當(dāng)然，在商業(yè)銀行發(fā)展中，金融去杠桿對(duì)其有雙面影響，具體表現(xiàn)在以下兩方面。

首先，消極影響。在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，安全性位居首要位置，能夠確保商業(yè)銀行資金的流動(dòng)性，可以實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)效益的提升。利息差依然是商業(yè)銀行獲取利潤(rùn)的主要途徑，較高的資金流動(dòng)可以避免不良貸款的發(fā)生。但隨著金融去杠桿的實(shí)施，在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)當(dāng)中，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大將會(huì)成為商業(yè)銀行采取的主要途徑，具體而言，商業(yè)銀行會(huì)通過(guò)資金充足率、資本規(guī)模的擴(kuò)大來(lái)抵御風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力同資本充足率之間具有同向關(guān)系，隨著資本充足率的提升，商業(yè)銀行對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)必將提升。所以，金融去杠桿在一定程度上會(huì)影響商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益，由此削弱銀行的擴(kuò)張能力。

其次，積極影響。金融去杠桿之所以成為金融行業(yè)發(fā)展的主流趨勢(shì)，主要原因在于通過(guò)金融去杠桿能夠推動(dòng)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，擠壓行業(yè)泡沫，為商業(yè)銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障。比如，在金融去杠桿背景下，商業(yè)銀行為了更好抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)增加資本充足率，從而減少貸款比例，控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，為了提高貸款效率，規(guī)避不良貸款發(fā)生，商業(yè)銀行會(huì)加強(qiáng)對(duì)貸款主體征信的審核，嚴(yán)控貸款金額，由此提高資金的安全性，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理效率。此外，在金融去杠桿背景下，商業(yè)銀行為了實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，會(huì)逐漸調(diào)整經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，拓展業(yè)務(wù)類型，而且會(huì)加強(qiáng)資金的管理，以此達(dá)到商業(yè)銀行資源配置的目的。

三、金融去杠桿背景下商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理與路徑選擇措施

（一）創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)模式

金融去杠桿將會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式產(chǎn)生影響，在激烈的金融競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，商業(yè)銀行不僅面臨著去杠桿所帶來(lái)的不利影響，而且面臨著金融開放帶來(lái)的內(nèi)外壓力，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展下，商業(yè)銀行生存壓力進(jìn)一步加劇。在市場(chǎng)發(fā)展以及客戶需求多元化作用下，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式呈現(xiàn)分行態(tài)勢(shì)，銀行業(yè)務(wù)更加多元，比如，征信服務(wù)、區(qū)塊鏈服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)貸款、財(cái)富管理等。在金融行業(yè)快速發(fā)展中，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)變化顯著，業(yè)務(wù)類型不斷融合，一些規(guī)模較大的商業(yè)銀行開始進(jìn)行資管業(yè)務(wù)等“大投行”業(yè)務(wù)的拓展，而部分中小商業(yè)銀行則將重心轉(zhuǎn)移到交易型、輕資產(chǎn)型業(yè)務(wù)方面。此外，隨著網(wǎng)絡(luò)信息化的快速發(fā)展，尤其是中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的構(gòu)建，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)模式將會(huì)受銀行自身的資產(chǎn)規(guī)模、數(shù)字化處理能力等因素影響，銀行業(yè)務(wù)在不斷細(xì)分的同時(shí)，呈現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，商業(yè)銀行會(huì)根據(jù)自身情況選擇與之對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)類型。

（二）優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度來(lái)看，金融去杠桿可以維持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定健康發(fā)展，但是在短期內(nèi)勢(shì)必會(huì)對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此，可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制優(yōu)化的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。第一，銀行要構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)信息技術(shù)，通過(guò)數(shù)據(jù)的搜集整理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控。例如，信貸風(fēng)險(xiǎn)是金融去杠桿背景下銀行風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一，而該風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生與監(jiān)管缺失以及風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全密切相關(guān)，對(duì)此，可以通過(guò)管理力度的增強(qiáng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)控，并制定與制度應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施；第二，金融去杠桿背景下，商業(yè)銀行會(huì)通過(guò)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，但在經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)調(diào)整中同樣面臨結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)此，商業(yè)銀行可以通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整及業(yè)務(wù)類型的優(yōu)化來(lái)降低業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第三，完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，確立科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，在自身風(fēng)險(xiǎn)管理缺失的情況下，可以通過(guò)與專業(yè)第三方風(fēng)控公司的合作來(lái)提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平。比如，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)的構(gòu)建，實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款企業(yè)的全程監(jiān)控，以及時(shí)把握貸款用戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)管理。

（三）提升服務(wù)水平

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)背景下，商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)差異不斷縮小，尤其在產(chǎn)品方面趨同性高，這也使得服務(wù)成為商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的核心，因此，在金融去杠桿背景下，商業(yè)銀行必須堅(jiān)持以人為本的服務(wù)理念，努力提升服務(wù)水平，增強(qiáng)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

首先，利用現(xiàn)代化信息技術(shù)積累客戶資源。網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代，金融服務(wù)模式不斷創(chuàng)新，單一傳統(tǒng)的銀行服務(wù)模式已經(jīng)難以滿足市場(chǎng)多元化需求，對(duì)此，商業(yè)銀行可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)銀行體系的構(gòu)建，運(yùn)用“線上+線下”相結(jié)合的方式提高客戶獲取的能力。一方面，商業(yè)銀行要繼續(xù)發(fā)揮線下服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，提高服務(wù)質(zhì)量，營(yíng)造良好的線下服務(wù)環(huán)境，增強(qiáng)民眾對(duì)商業(yè)銀行的認(rèn)可度。比如，利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，搜集客戶數(shù)據(jù)信息，并根據(jù)客戶信用授予其額外的資金使用權(quán)，通過(guò)信用卡等方式滿足客戶資金需求；另一方面，商業(yè)銀行要努力拓展線上業(yè)務(wù)，構(gòu)架在線服務(wù)模式，通過(guò)線上系統(tǒng)為用戶提供全天候的在線服務(wù)，這樣既能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)務(wù)的有效拓展，又能夠擴(kuò)大客戶資源。比如，制定完善的客戶管理機(jī)制，既要做好老客戶的維護(hù)，又要做好新客戶的拓展，通過(guò)客戶細(xì)分開展精準(zhǔn)營(yíng)銷，向客戶推薦商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)。

其次，根據(jù)客戶需求，創(chuàng)新產(chǎn)品類型。近年來(lái)，我國(guó)民眾收入大幅增加，理財(cái)觀念逐漸樹立，而且對(duì)理財(cái)產(chǎn)品需求呈現(xiàn)個(gè)性化、多元化趨勢(shì)，因此，商業(yè)銀行必須要緊跟時(shí)代發(fā)展需求，在金融去杠桿背景下，結(jié)合市場(chǎng)需求，努力創(chuàng)新產(chǎn)品類型。一方面，針對(duì)大型客戶，商業(yè)銀行要為客戶提供金融服務(wù)方案，為客戶配置專業(yè)的投資理財(cái)顧問(wèn)，以更好滿足大客戶在金融方面的需求。另一方面，針對(duì)中小型客戶，從客戶需求入手，優(yōu)化業(yè)務(wù)類型，尤其是要注重基礎(chǔ)業(yè)務(wù)的更新，縮減服務(wù)流程，讓客戶感受到服務(wù)的專業(yè)、高效、優(yōu)質(zhì)，提升客戶滿意度。

四、結(jié)語(yǔ)

金融去杠桿是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要舉措，也是金融行業(yè)實(shí)現(xiàn)自我調(diào)整，資源優(yōu)化配置的有效途徑，當(dāng)然，金融去杠桿具有雙向作用，在短期內(nèi)會(huì)對(duì)商業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)效益產(chǎn)生沖擊，但卻能夠?yàn)榻鹑谛袠I(yè)長(zhǎng)期發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境，有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。作為商業(yè)銀行，在金融去杠桿背景下，可以通過(guò)服務(wù)水平提升、風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制優(yōu)化、金融業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范，從而為其可持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)保障。