李艷麗

摘要：當(dāng)前，小微企業(yè)運(yùn)用傳統(tǒng)融資模式存在較多的問題和不足。而“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代的來臨，使得小微企業(yè)可以選擇其他新型的融資模式。文章對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新問題，進(jìn)行了詳細(xì)地分析以及研究。文章分析了小微企業(yè)融資模式的現(xiàn)狀;其次，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的融資理論進(jìn)行了說明;最后，闡述了“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);小微企業(yè);融資模式

信息技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)改變企業(yè)融資模式以及支付方式，為小微企業(yè)帶來更為廣闊的融資平臺(tái)。

一、目前，小微企業(yè)融資模式的現(xiàn)狀分析

（一）大部分小微企業(yè)的融資渠道較為單一

小微企業(yè)主要運(yùn)用傳統(tǒng)的融資模式，比如：民間融資。同時(shí)，小微企業(yè)的借款償還能力比較弱，所以很難獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的銀行貸款。因此，小微企業(yè)由于自身和市場(chǎng)原因，必須要運(yùn)用民間方式融資。對(duì)于小微企業(yè)來說，其借款償還能力以及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充能力比較弱，所以企業(yè)獲得其他方式的融資較為困難。而且，小微企業(yè)的所有人需要運(yùn)用自身的人脈資源實(shí)現(xiàn)民間融資目的?？傮w來說，小微企業(yè)由于自身內(nèi)部條件以及外部環(huán)境因素，使得其融資渠道較為單一。

（二）小微企業(yè)融資成本比較高

小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小，同時(shí)也未建立健全科學(xué)合理的財(cái)務(wù)管理制度，從而使得企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。因此，銀行等金融組織機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)的借款要求更高的融資費(fèi)用和成本。而且，大部分小微企業(yè)未建立有效的信用機(jī)制。比如：小微企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模不能夠?yàn)殂y行提供必要的抵押品，因此不容易獲取抵押貸款。而且，大部分商業(yè)銀行為了有效地降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，要求商業(yè)銀行能夠保持最低存款余額，進(jìn)而在很大程度上增加了銀行貸款的實(shí)際利率?？傮w來說，小微企業(yè)的融資成本相對(duì)比較高，從而增加了企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)管理成本，進(jìn)而不利于小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)效益的提升。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的融資理論分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融概念的介紹

“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的融合，形成了新型金融行業(yè)，即互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)資金的高效融通，同時(shí)也能夠提高資金信息的傳輸和共享速度?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使得企業(yè)之間的投融資活動(dòng)更加便利，進(jìn)而有利于我國(guó)企業(yè)更加快速地發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)融資模式與傳統(tǒng)融資模式的比較分析

“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，融資模式與傳統(tǒng)融資模式相對(duì)比，客戶范圍和治理機(jī)制都有所不同?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)能夠?yàn)楦蠓秶慕鹑诳蛻籼峁┓?wù)，而且客戶數(shù)量隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展在快速增長(zhǎng)。傳統(tǒng)融資模式主要針對(duì)經(jīng)營(yíng)較為規(guī)范的企事業(yè)單位提供金融服務(wù)，同時(shí)其提供的金融服務(wù)項(xiàng)目也較為單一。而互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的對(duì)象，不僅包括傳統(tǒng)金融服務(wù)對(duì)象，同時(shí)也包括更大范圍的客戶群體。并且，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)項(xiàng)目也比較多，能夠滿足不同群體的差異化融資需求。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)提供融資服務(wù)時(shí)，有著較為嚴(yán)格的資金管控制度，并要求客戶嚴(yán)格遵守貸款后續(xù)管理工作。而互聯(lián)網(wǎng)融資模式的市場(chǎng)化程度比較高，所建立的融資制度和監(jiān)管體制也較為靈活，能夠提供高質(zhì)量的金融服務(wù)。正是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的融資制度較為靈活，所以其監(jiān)管制度有待完善和優(yōu)化。互聯(lián)網(wǎng)金融相比于傳統(tǒng)金融來說，擁有了更為豐富的內(nèi)涵和工作內(nèi)容。這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融能夠打破傳統(tǒng)束縛，不斷加強(qiáng)融資模式的創(chuàng)新。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融相比于傳統(tǒng)融資方式，在資金運(yùn)轉(zhuǎn)模式以及信用管控等方面，有著比較重要的改進(jìn)和優(yōu)化。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融模式實(shí)施融資管理，能夠減少市場(chǎng)交易成本。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)能夠與通信網(wǎng)進(jìn)行協(xié)同合作，實(shí)現(xiàn)線上線下同時(shí)交易。而且，融資交易活動(dòng)過程中，金融平臺(tái)能夠?qū)蛻舻男庞玫燃?jí)以及風(fēng)險(xiǎn)抵御能力實(shí)現(xiàn)考核和評(píng)價(jià)，并運(yùn)用專業(yè)的信息技術(shù)完成財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析?？傮w來說，互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資方式，能夠大大減少雙方的交易成本。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠有效解決小微企業(yè)的抵押貸款問題。大部分商業(yè)銀行或者相關(guān)金融組織要求企業(yè)提供抵押物，才能夠獲得抵押貸款。然而，小微企業(yè)不能夠?yàn)殂y行或金融機(jī)構(gòu)提供必要的抵押物，所以不能夠及時(shí)獲得金融貸款。而互聯(lián)網(wǎng)金融不要求小微企業(yè)提供必要的抵押物，就能夠?qū)崿F(xiàn)信用貸款。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的融資活動(dòng)，能夠在很大程度上降低小微企業(yè)融資需求的門檻。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下小微企業(yè)融資模式分析

（一）第三方支付平臺(tái)的運(yùn)用分析

第三方支付主要是指具有支付功能的交易平臺(tái)與銀行進(jìn)行簽約，進(jìn)而為社會(huì)大眾付款、收款等提供金融服務(wù)的支付方式。第三方支付平臺(tái)一般都具有較強(qiáng)的金融實(shí)力，同時(shí)也具有較為良好的企業(yè)信譽(yù)。第三方支付主要分為兩類：互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)以及金融型支付企業(yè)。首先，互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)主要對(duì)接電子商務(wù)平臺(tái)，為平臺(tái)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)提供在線支付服務(wù)。比如：支付寶以及微信屬于互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)。其次，金融型支付企業(yè)主要拓展行業(yè)和增長(zhǎng)需求為主要目標(biāo)。我國(guó)第三方支付平臺(tái)運(yùn)用較多的主要是互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)。具體來說，第三方支付平臺(tái)主要是作為中介平臺(tái)為互聯(lián)網(wǎng)交易業(yè)務(wù)提供服務(wù)。例如：以淘寶客戶購買商品為例，闡述第三方支付平臺(tái)的業(yè)務(wù)流程。首先，客戶通過淘寶進(jìn)行商品購買并通過支付寶進(jìn)行款項(xiàng)支付;其次，付款信息傳輸?shù)街Ц秾毱脚_(tái)之后，該平臺(tái)向賣方傳輸發(fā)貨信息;當(dāng)買方收到貨物并確認(rèn)收貨之后，支付寶會(huì)將貨品款項(xiàng)支付給賣方。在整個(gè)商品銷售以及付款過程中，第三方支付平臺(tái)主要發(fā)揮中介作用。

（二）眾籌融資模式的分析

隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的來臨，金融模式有了較多的拓展。比如：眾籌模式的運(yùn)用。眾籌主要是指小微企業(yè)能夠運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，運(yùn)用股權(quán)或者實(shí)物等回報(bào)形式吸引投資者對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資。小微企業(yè)運(yùn)用眾籌模式實(shí)施資金籌集時(shí)，主要是將其項(xiàng)目發(fā)布在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上，之后通過對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)容以及回報(bào)形式進(jìn)行宣傳，進(jìn)而吸引更多的投資者。小微企業(yè)運(yùn)用眾籌模式融資時(shí)，首先要將項(xiàng)目?jī)?nèi)容進(jìn)行包裝以及整理，并將包裝完成之后的項(xiàng)目上傳到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，而互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)會(huì)對(duì)項(xiàng)目?jī)?nèi)容以及項(xiàng)目發(fā)起人資質(zhì)進(jìn)行審核，而通過審核的項(xiàng)目才能夠?qū)嵤┤谫Y。眾籌融資平臺(tái)需要對(duì)項(xiàng)目呢絨、融資模式、資金需求以及回報(bào)形式等各項(xiàng)內(nèi)容，實(shí)施較為規(guī)范的審核和驗(yàn)證。眾籌融資平臺(tái)必須確保眾籌項(xiàng)目的真實(shí)性以及可靠性，進(jìn)而保護(hù)投資者的經(jīng)濟(jì)利益不受侵害。當(dāng)融資項(xiàng)目籌集到金額下限時(shí)，將項(xiàng)目成立;然而如果融資項(xiàng)目未籌集到資金下限，那么資金將會(huì)直接退回到投資者賬戶，說明該眾籌項(xiàng)目未成立。如果融資項(xiàng)目成立并投入運(yùn)營(yíng)之后，那么項(xiàng)目發(fā)起人需要按照回報(bào)方式向投資者支付必要的報(bào)酬。

（三）大數(shù)據(jù)金融模式的分析

大數(shù)據(jù)金融主要是指平臺(tái)通過對(duì)客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行整理分析，之后成立小額貸款公司為目標(biāo)客戶提供適當(dāng)?shù)慕鹑诜?wù)。運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)融資目標(biāo)，主要針對(duì)的客戶群體為小微企業(yè)。大數(shù)據(jù)金融通過對(duì)平臺(tái)內(nèi)的目標(biāo)客戶進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，對(duì)小微企業(yè)實(shí)施正確的綜合評(píng)估工作，進(jìn)而更加精準(zhǔn)地為小微企業(yè)提供金融服務(wù)。傳統(tǒng)融資模式主要存在信息不對(duì)稱以及信用平臺(tái)體系有待完善等問題，而大數(shù)據(jù)金融模式能夠較好地解決這些問題，同時(shí)也能夠更好地評(píng)估小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，從而為適當(dāng)?shù)男∥⑵髽I(yè)提供融資服務(wù)。運(yùn)用大數(shù)據(jù)金融模式實(shí)施融資，能夠較為精確地計(jì)算企業(yè)貸款的成本費(fèi)用以及收入收益狀況，從而在很大程度上減少貸款公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

四、總結(jié)

我國(guó)小微企業(yè)數(shù)量眾多，能夠?qū)?guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生較為重要的影響。所以，要對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理狀況給予重視。目前，小微企業(yè)主要存在融資難以及融資貴的問題。而互聯(lián)網(wǎng)背景下，新型融資模式能夠解決小微企業(yè)的融資問題。盡管新型融資模式存在很大的優(yōu)勢(shì)，但是依然存在問題和弊端。因此，小微企業(yè)要選擇適當(dāng)?shù)娜谫Y模式，同時(shí)根據(jù)自身發(fā)展階段實(shí)施融資模式的創(chuàng)新。

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（作者單位：武漢商貿(mào)職業(yè)學(xué)院）