(對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 北京 100026)

一、我國(guó)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀及產(chǎn)生原因

(一)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)現(xiàn)狀

自中國(guó)銀監(jiān)會(huì)2003年成立以來，根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，目前我國(guó)銀行不良資產(chǎn)規(guī)模總量龐大，且數(shù)據(jù)規(guī)模趨勢(shì)呈逐年上升的趨勢(shì)，由其是2015年至2018年間，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)額呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，從分布率看，股份制銀行和國(guó)有銀行的不良資產(chǎn)率最高，外資銀行不良資產(chǎn)率最低。至2018年底，我國(guó)商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)總量突破了2萬(wàn)億人民幣，這足以對(duì)我國(guó)金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展造成安全隱患。

(二)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)產(chǎn)生原因

商業(yè)銀行不良資產(chǎn)規(guī)模不斷龐大的原因繁多復(fù)雜，但總體來說可以分為外部因素和內(nèi)部因素。

1、不良資產(chǎn)產(chǎn)生的外部因素

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“新常態(tài)”，十九大的召開將黨章中要促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展修改為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)發(fā)展。我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，而更注重質(zhì)量速，同時(shí)經(jīng)濟(jì)側(cè)改革進(jìn)一步推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整改革進(jìn)入深度發(fā)展階段，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“三駕馬車”動(dòng)力不強(qiáng)。于此同時(shí)，中美貿(mào)易摩擦升級(jí)不斷，在外界經(jīng)濟(jì)環(huán)境如此低迷不利的情況下，很多企業(yè)面臨著經(jīng)營(yíng)方面的問題，盈利能力降低，資金鏈斷裂，資本匱乏，從而影響了自身的還貸能力，造成了商業(yè)銀行不良財(cái)產(chǎn)的產(chǎn)生。由于商業(yè)銀行在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速時(shí)期缺乏面對(duì)不良資產(chǎn)的應(yīng)對(duì)措施，因此面臨如今不良資產(chǎn)頻發(fā)時(shí)期，自然會(huì)措手不及。

借款人經(jīng)營(yíng)能力不足和缺乏信用。商業(yè)銀行的大額借款人往往是企業(yè)，受我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響，很多企業(yè)在面臨外在政策條件制約時(shí)，沒有及時(shí)調(diào)整自身的經(jīng)營(yíng)策略和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)壞境中逐漸失去了市場(chǎng)份額和盈利能力，因此失去了還債能力。并且，向商業(yè)銀行借款的國(guó)企管理效率和效益底下，不能適應(yīng)當(dāng)今市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展環(huán)境，造成了違約貸款的增加。最后，借款企業(yè)的信用低也會(huì)增加銀行的不良資產(chǎn)，一些企業(yè)在風(fēng)投失敗后，缺乏誠(chéng)信意識(shí)，怠于歸還貸款。

法制環(huán)境不理想。從立法從面上，有關(guān)借貸關(guān)系的法條均較籠統(tǒng)，缺乏銀行借貸關(guān)系具體明確卻的權(quán)利義務(wù)規(guī)定，從執(zhí)法層面上，我國(guó)案件立按到審結(jié)再到最后的執(zhí)行階段時(shí)間跨距較長(zhǎng)，并且最后落實(shí)強(qiáng)制執(zhí)行，程序復(fù)雜情況多變難以落實(shí)，甚至部分地區(qū)法院存在執(zhí)行不力的問題，很多商業(yè)銀行盡管贏了官司卻拿不到錢，不良資產(chǎn)問題難以解決。

2、不良資產(chǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部因素

銀行自身經(jīng)營(yíng)機(jī)制不完善。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壞境下，為了爭(zhēng)取市場(chǎng)份額，我國(guó)商業(yè)銀行具有“重業(yè)務(wù)輕管理”的不良頑疾，“重規(guī)模輕質(zhì)量”現(xiàn)象普遍，在銀行業(yè)績(jī)考核中也主要以規(guī)模為主，規(guī)?？己肆Χ却?，在這樣的大環(huán)境下，商業(yè)銀行將大量人力資源投入至吸引貸款客戶中，而忽視了貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理，目前商業(yè)銀行防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的方式主要是依賴抵押這一單一方式，對(duì)企業(yè)的盈利能力、發(fā)展?jié)摿?、管理能力缺乏深入的調(diào)研，再加上放貸過程中固有信息不對(duì)稱問題，銀行很難從有限的資料中全面的知曉信貸風(fēng)險(xiǎn)從而增加了不良資產(chǎn)產(chǎn)生的幾率。

二、商業(yè)銀行面對(duì)不良貸款主要解決措施及阻礙

(一)傳統(tǒng)類措施

大部分商業(yè)銀行具有呆賬準(zhǔn)備金，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)及時(shí)啟動(dòng)準(zhǔn)備金，將無法收回的不良資產(chǎn)進(jìn)行沖銷，但這種辦法只能改善銀行賬面不良資產(chǎn)數(shù)據(jù)，無法根本上解決銀行不良資產(chǎn)問題。另外請(qǐng)收也是銀行收回不良貸款的主要方式，商業(yè)銀行通過追討、訴訟等方式對(duì)不良貸款進(jìn)行清收，但對(duì)于沒有信用的惡意貸款人，當(dāng)他們還不起債務(wù)時(shí)，玩起了“人間蒸發(fā)”，以失蹤的方式逃避債務(wù)，法院因無法遞送傳票而無法開庭，及時(shí)案件能順利審結(jié)，在目前我國(guó)法治環(huán)境下，執(zhí)行程序也難以實(shí)施，這使得通過清收處理不良資產(chǎn)的效率大大降低。債務(wù)重組也是我國(guó)目前常用的處置方法之一，當(dāng)企業(yè)還不起債時(shí)，商業(yè)銀行選擇與企業(yè)進(jìn)行協(xié)商，對(duì)債務(wù)條件進(jìn)行修改，通過延長(zhǎng)還款期限、減少利息等方式改變?cè)鹊倪€款計(jì)劃從而促使不良貸款問題的解決。不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓也是目前解決不良資產(chǎn)問題常用的方式之一，商業(yè)銀行通過將債權(quán)轉(zhuǎn)讓至第三方的方式來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但目前我國(guó)二級(jí)市場(chǎng)尚不成熟，第三方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，此種方式在實(shí)踐中很難開展。最后很多商業(yè)銀行通過資產(chǎn)包轉(zhuǎn)讓的方式處置不良資產(chǎn)，這樣可以彌補(bǔ)不同不良資產(chǎn)間的情況，比起單一轉(zhuǎn)讓具有明顯的優(yōu)勢(shì)。

(二)創(chuàng)新舉措

隨著商業(yè)銀行業(yè)對(duì)于不良資產(chǎn)問題的不斷探索，一些處理不良資產(chǎn)的創(chuàng)新舉措涌現(xiàn)出來。不良資產(chǎn)證券化是目前較為通用流行的創(chuàng)新處理不良資產(chǎn)方式，與處理不良資產(chǎn)的傳統(tǒng)措施相比，不良資產(chǎn)證券化有批量化、流動(dòng)性強(qiáng)等好處，但是其發(fā)行成本較高，定價(jià)和回收存在不確定性，從高根本上來說無法解決不良資產(chǎn)問題。成立不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓公司、債轉(zhuǎn)股、利用互聯(lián)網(wǎng)+模式也是目前常見的處理不良資產(chǎn)的創(chuàng)新方式，成立專門處理不良資產(chǎn)公司(AMC)的方式大大提高了處理不良資產(chǎn)的效率和專業(yè)性，但是AMC方式準(zhǔn)入門檻較高，一般AMC的公司開展不良資產(chǎn)處置工作的范圍局限在本省內(nèi)。商業(yè)銀行與企業(yè)協(xié)商將債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)的方式，一定程度上可以緩解商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題，但是目前該項(xiàng)技術(shù)還尚不成熟。最后互聯(lián)網(wǎng)+的方式利用了網(wǎng)絡(luò)新技術(shù)對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行處理，方便且快捷，并且一定程度上緩解了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中信息不對(duì)稱的問題，但是受困于科技發(fā)展的限制，互聯(lián)網(wǎng)+模式有一定的局限性，目前該方式僅適用于標(biāo)的額較小的不良資產(chǎn)。

三、處理不良資產(chǎn)的國(guó)外經(jīng)驗(yàn)

資本主義國(guó)家在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中均不同程度的收到不良資產(chǎn)問題的困擾，很多國(guó)家和地區(qū)還因此爆發(fā)了經(jīng)融危機(jī)，不同國(guó)家面對(duì)不良資產(chǎn)的做法各有不同，下文主要列舉了處理不良資產(chǎn)有明顯優(yōu)勢(shì)經(jīng)驗(yàn)的國(guó)家做簡(jiǎn)要介紹。

(一)美國(guó)

美國(guó)作為世界上最發(fā)達(dá)的資本主義國(guó)家，金融行業(yè)曾多次受到不良資產(chǎn)的威脅，上個(gè)世紀(jì)八九十年代爆發(fā)儲(chǔ)貸危機(jī)，不良資產(chǎn)率高達(dá)6%，2008年爆發(fā)次貸危機(jī)，不良資產(chǎn)率達(dá)到4.4%，這兩次不良資產(chǎn)危機(jī)的爆發(fā)，美國(guó)政府均干預(yù)處理不良資產(chǎn)問題。在儲(chǔ)貸危機(jī)期間，美國(guó)政府在財(cái)政政策層面上降低了實(shí)際利于到零，這大大提高了銀行處理不良資產(chǎn)的效率，同時(shí)美國(guó)政府以公共資金向銀行購(gòu)買不良資產(chǎn)，中央銀行以低匯率向銀行融資，銀行以貸來的錢購(gòu)買國(guó)債。同時(shí)美國(guó)成立聯(lián)邦政府存款保險(xiǎn)公司(FDIC)，銀行對(duì)自身貸款額投保，出現(xiàn)不良資產(chǎn)時(shí)可以得到賠付，美國(guó)政府還將設(shè)立債權(quán)重組信托公司(RTC)，將銀行分立成兩個(gè)公司，一各主理正常業(yè)務(wù)，另外一個(gè)銀行專門處理不良資產(chǎn)，這一系列舉措成功幫助美國(guó)脫離了不良資產(chǎn)危機(jī)。

次貸危機(jī)時(shí)，美國(guó)政府再次親自出擊處理不良資產(chǎn)問題，在原有的處理儲(chǔ)貸危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，美國(guó)政府降低了隔夜拆借利率，減輕了還款人的還款壓力，與此同時(shí)美國(guó)政府實(shí)施不良資產(chǎn)援助計(jì)劃(TARP)，籌集資金幫助重要的金融機(jī)構(gòu)解決不良資產(chǎn)問題。美國(guó)政府同時(shí)推行了公私合營(yíng)投資計(jì)劃，一方面對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行集中收購(gòu)，使得商業(yè)銀行進(jìn)款脫離不良資產(chǎn)影響，另一方面資金投入銀行，使得銀行開展新的貸款。

(二)歐洲

歐洲截至2018年底不良資產(chǎn)率高達(dá)6%，情況很嚴(yán)重。德國(guó)處理不良資產(chǎn)時(shí)，采用成立“好銀行-壞銀行”模式，在銀行內(nèi)部分分立出新的公司專門處理不良資產(chǎn)，同時(shí)德國(guó)政府通過購(gòu)買不良資產(chǎn)及投入資金的方式減輕那些依然經(jīng)營(yíng)能力的銀行的不良資產(chǎn)壓力，同時(shí)德國(guó)借鑒他國(guó)經(jīng)驗(yàn)通過打包不良出售、成立專門的處置機(jī)構(gòu)的方式處理不良資產(chǎn)。

英國(guó)處理不良資產(chǎn)的方式同樣也借鑒了美國(guó)的做法，在英國(guó)爆發(fā)不良資產(chǎn)危機(jī)時(shí)，英國(guó)部分商業(yè)銀行選擇了延緩還款的計(jì)劃，與此同時(shí)部分商業(yè)銀行成立了專門處理不良資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)，將不良資產(chǎn)打包出售，英國(guó)政府也向銀行進(jìn)行注資提供貸款，協(xié)助銀行繼續(xù)開展貸款業(yè)務(wù)，并且英國(guó)中央銀行對(duì)英國(guó)政府的注資進(jìn)行擔(dān)保。

(三)亞洲

韓國(guó)和日本做為收到全球金融危機(jī)嚴(yán)重席卷的國(guó)家，在處理不良資產(chǎn)問題上也有自己的獨(dú)到做法。韓國(guó)收到不良資產(chǎn)危機(jī)時(shí)，韓國(guó)政府主導(dǎo)成立了韓國(guó)不良資產(chǎn)管理公社(KAMCO)幫助韓國(guó)商業(yè)銀行處理不良資產(chǎn)，并且韓國(guó)政府也向高機(jī)構(gòu)注資，值得提議的是，為支持KAMCO的高效運(yùn)行，韓國(guó)政府制定修改了一些列關(guān)于不良資產(chǎn)的法律法規(guī)，并且在運(yùn)行程序上，KAMCO也有明確的目標(biāo)和專業(yè)團(tuán)隊(duì)支撐。除此之外韓國(guó)商業(yè)銀行還積極與負(fù)債企業(yè)溝通，在KAMCO的監(jiān)督指導(dǎo)下幫助困難企業(yè)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)回復(fù)營(yíng)業(yè)能力。

日本遭遇金融危機(jī)產(chǎn)生的不良資產(chǎn)時(shí)，改革了金融管理機(jī)構(gòu)，成立再生金融委員會(huì)和“再生銀行”計(jì)劃，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行專業(yè)高效的處置，同時(shí)日本為了上述機(jī)構(gòu)的正常運(yùn)行健全一套完善的法律框架，同時(shí)日本政府提出了“存款限額保護(hù)政策”，當(dāng)銀行破產(chǎn)時(shí)，承諾只對(duì)不超過2000萬(wàn)日元的本息范圍內(nèi)進(jìn)行賠付，同時(shí)日本政府對(duì)銀行進(jìn)行注資促使了銀行快速處置不良資產(chǎn)改變經(jīng)營(yíng)策略。

四、啟示

通過比較分析中國(guó)和國(guó)外處理不良資產(chǎn)的經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)有以下可借鑒之處，首先在處理銀行不良資產(chǎn)時(shí)需要政府的及時(shí)干預(yù)，并且把握好時(shí)機(jī)但是政府干預(yù)時(shí)應(yīng)重視銀行的獨(dú)立性地位，其次可以通過設(shè)立專門機(jī)構(gòu)的方式幫助銀行處理不良資產(chǎn)，同時(shí)應(yīng)當(dāng)設(shè)立完備的法治配套措施，防止二次風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。最后，銀行應(yīng)當(dāng)充分利用大數(shù)據(jù)、區(qū)域聯(lián)等互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)，在貸款時(shí)對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面的了解，從根源上防止不良資產(chǎn)的產(chǎn)生。

五、結(jié)語(yǔ)

通過對(duì)國(guó)內(nèi)外處置不良資產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的比較分析得出，處理商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題不僅需要銀行自身完善經(jīng)營(yíng)策略，還需要政府、企業(yè)、銀行共同努力，同時(shí)還需有完備的法律保障。