促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)的研究

■劉 軍

（蘭州銀行）

金融經(jīng)濟(jì)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高階段產(chǎn)物，是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上產(chǎn)生并為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，其發(fā)展?fàn)顩r會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生諸多影響。金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，才能實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置；實(shí)體經(jīng)濟(jì)也需要金融運(yùn)作活躍市場(chǎng)，才能獲得更好的發(fā)展。近年來，我國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)定、高質(zhì)量發(fā)展，金融經(jīng)濟(jì)也呈現(xiàn)出欣欣向榮的發(fā)展態(tài)勢(shì)，且其與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平衡性開始漸漸被打破，甚至二者出現(xiàn)了分離，這對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展產(chǎn)生了很大的影響，必須要對(duì)此問題予以及時(shí)研究解決。

1 金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系分析

1.1 實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)

金融經(jīng)濟(jì)是貨幣流通和銀行信用相關(guān)的各種活動(dòng)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)指的是在商品與物質(zhì)流通方面所進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的運(yùn)行都需要貨幣流通的支撐，金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展亦是如此。盡管金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的經(jīng)濟(jì)形態(tài)兩種完全不同，實(shí)體經(jīng)濟(jì)以商品、物質(zhì)的流通為主，而金融經(jīng)濟(jì)則以資金、票據(jù)的流通為主。但作為國民經(jīng)濟(jì)核心的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，卻是金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，如果沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)，就無從談及金融經(jīng)濟(jì)。金融經(jīng)濟(jì)具有一定的虛擬性質(zhì)，一旦失去實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持，就會(huì)出現(xiàn)泡沫化現(xiàn)象，形成金融危機(jī)，嚴(yán)重危害實(shí)體經(jīng)濟(jì)，如2008年的金融危機(jī)，就對(duì)全世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了深刻而長遠(yuǎn)的負(fù)面影響。在世界金融危機(jī)之后，我國經(jīng)濟(jì)也呈現(xiàn)出下行趨勢(shì)，資本脫實(shí)向虛現(xiàn)象嚴(yán)重，使得金融有偏離服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)初衷的傾向。虛擬經(jīng)濟(jì)擠占實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤空間，實(shí)體經(jīng)濟(jì)盈利能力不斷降低，實(shí)體經(jīng)濟(jì)資本逐漸向虛擬經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移，如實(shí)體企業(yè)將資本投入股票、金融以及房地產(chǎn)等。在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的情況下，大量金融資源脫離了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，于金融系統(tǒng)內(nèi)部循環(huán)，也使得金融風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。

1.2 金融經(jīng)濟(jì)是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的保障

金融經(jīng)濟(jì)的基本功能主要是貨幣清算、融資、資源配置、股權(quán)細(xì)化、支付、風(fēng)險(xiǎn)管理等，這些功能從本質(zhì)上來看，都是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的。在金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展推動(dòng)下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的市場(chǎng)流通才會(huì)變得更加活躍和順利，避免出現(xiàn)產(chǎn)銷停滯。金融經(jīng)濟(jì)能優(yōu)化資源配置，集中社會(huì)上的閑置資金，并引領(lǐng)這些資金投入到項(xiàng)目建設(shè)中，這對(duì)帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。如今，我國金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，在一定程度上促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但如果金融經(jīng)濟(jì)的利潤率調(diào)高，就會(huì)引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)，增加融資難度、影響金融市場(chǎng)的秩序，抑制實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，導(dǎo)致實(shí)體產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)空心化現(xiàn)象，進(jìn)而引發(fā)通貨膨脹和金融危機(jī)；而如果必要的資金不能及時(shí)注入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，只是留在金融系統(tǒng)之中空轉(zhuǎn)，必將會(huì)造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)的萎縮和虛擬經(jīng)濟(jì)泡沫。從長遠(yuǎn)來看，這既不利于國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，也不利于緩解嚴(yán)峻的就業(yè)形勢(shì)，反過來影響金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有相輔相成關(guān)系，在實(shí)際社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，必須維護(hù)二者之間的關(guān)系，促進(jìn)其和諧發(fā)展、良性互動(dòng)，才能為我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速、穩(wěn)定發(fā)展保駕護(hù)航。

2 促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)的策略

2.1 不斷健全和完善金融經(jīng)濟(jì)體系

政府部門要對(duì)金融經(jīng)濟(jì)予重點(diǎn)關(guān)注，根據(jù)每個(gè)地區(qū)的金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，實(shí)現(xiàn)因地制宜、差異化管理，通過一系列政策、制度等的支持與引導(dǎo)，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)進(jìn)行深度合作。強(qiáng)化和完善金融機(jī)構(gòu)的管理、整頓各類金融產(chǎn)品，使金融經(jīng)濟(jì)體系更加健全，以有效抑制金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。政府與金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門要提高金融監(jiān)管意識(shí)，加強(qiáng)金融經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)監(jiān)管，動(dòng)態(tài)監(jiān)控金融機(jī)構(gòu)的情況，一旦發(fā)現(xiàn)問題，立即采取措施進(jìn)行處置。對(duì)金融制度進(jìn)行深化改革，規(guī)范金融市場(chǎng)秩序。加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊金融市場(chǎng)中的投機(jī)主義等行為，引導(dǎo)金融交易理性、科學(xué)?，F(xiàn)在，我國已建立了相關(guān)金融監(jiān)管部門，不過，這些部門還存在各自為政的情況，政府要采取措施，加強(qiáng)各部門之間的交流與溝通，促進(jìn)信息共享，以有效提高監(jiān)管質(zhì)量與效率，確保金融經(jīng)濟(jì)運(yùn)行更加順暢，促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。

2.2 優(yōu)化調(diào)整融資標(biāo)準(zhǔn)并拓寬融資渠道

金融融資標(biāo)準(zhǔn)影響著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，為保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性，要對(duì)融資標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行科學(xué)設(shè)置，并定期進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整。過于嚴(yán)苛或過于寬松的融資標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行發(fā)展，都會(huì)產(chǎn)生較大的影響。例如，如果材料價(jià)格出現(xiàn)較大上漲，就可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)資金短缺的問題，此時(shí)銀行貸款則能幫助企業(yè)順利解決資金問題。因此，在具體實(shí)踐中，需要結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況對(duì)金融融資標(biāo)準(zhǔn)及時(shí)進(jìn)行合理調(diào)整，以更好地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求。實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的企業(yè)也要及時(shí)關(guān)注金融政策變化，合理規(guī)劃資金利用，提前預(yù)測(cè)資金風(fēng)險(xiǎn)，積極拓展融資渠道。同時(shí)，政府也要多措并舉，鼓勵(lì)和扶持企業(yè)創(chuàng)新思維，幫助企業(yè)拓寬融資途徑，切實(shí)解決企業(yè)發(fā)展對(duì)于資金的所需，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)健康、良性的運(yùn)行與發(fā)展。

2.3 強(qiáng)化控制金融風(fēng)險(xiǎn)

不管是在金融經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，還是在實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中，風(fēng)險(xiǎn)都是客觀存在的。相比之下，由于金融經(jīng)濟(jì)比實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化更具有不確定性，其風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)更大。一旦發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重的負(fù)面影響?？梢?，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制是至關(guān)重要的。政府相關(guān)部門在加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時(shí)，要建立配套的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制，營造良好的金融市場(chǎng)環(huán)境，嚴(yán)格懲治非法金融活動(dòng)和不正當(dāng)競(jìng)爭，避免發(fā)生金融產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)。此外，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督和控制管理，還要上升到制度與法治層面，定期對(duì)現(xiàn)有制度、機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，提高制度、機(jī)制的可執(zhí)行性，避免金融風(fēng)險(xiǎn)的放大和擴(kuò)散。

2.4 優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境

金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間存在相互影響的關(guān)系，要想使二者實(shí)現(xiàn)良性互動(dòng)，還要良好的金融環(huán)境來支撐。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中，良好的金融生態(tài)環(huán)境可以促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)的積極作用得到充分發(fā)揮。從金融市場(chǎng)運(yùn)行實(shí)際情況來看，因互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)金融經(jīng)濟(jì)受到了較大的沖擊，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)支付中介角色被弱化。在此過程中，傳統(tǒng)金融經(jīng)濟(jì)應(yīng)采取正確的應(yīng)對(duì)措施，積極吸收和借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提高融資支持效能，以免對(duì)金融生態(tài)環(huán)境的正常秩序造成破壞。此外，還要加快建設(shè)信用中介機(jī)構(gòu)，通過信用中介機(jī)構(gòu)來控制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定金融市場(chǎng)秩序，從而為實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的穩(wěn)定性提供保障。

2.5 充分發(fā)揮金融經(jīng)濟(jì)的支持作用

在確保金融秩序穩(wěn)定的前提下，政府要采取有效措施，使金融經(jīng)濟(jì)充分發(fā)揮出對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用，如積極拓展企業(yè)融資渠道，解決企業(yè)融資難、融資貴問題；創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，通過推出普惠金融、新信貸產(chǎn)品等，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更加有力的支撐；鑒于中小微企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，政府與金融機(jī)構(gòu)要降低金融服務(wù)的門檻，加大對(duì)中小微企業(yè)、個(gè)人的金融服務(wù)支持，為其可持續(xù)發(fā)展提供良好的資金服務(wù)；優(yōu)化調(diào)整金融政策，根據(jù)中小微企業(yè)的實(shí)際情況，出臺(tái)專門針對(duì)中小企業(yè)的扶持和優(yōu)惠政策，等等，以促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的深度融合和真正良性互動(dòng)。

3 結(jié) 語

一言以蔽之，金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)二者的關(guān)系相輔相成，關(guān)系緊密不可分割。金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性實(shí)現(xiàn)互動(dòng)，才能促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。現(xiàn)在，我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)關(guān)鍵時(shí)期，在具體實(shí)踐中，要有的放矢地采取有效策略，積極推動(dòng)金融經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)，以充分發(fā)揮金融經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用，為金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和繁榮夯實(shí)基礎(chǔ)。