企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理與風(fēng)險防范分析

■劉曉強(qiáng)

（山東特種設(shè)備檢驗(yàn)檢測集團(tuán)有限公司）

引 言

對于受行業(yè)競爭和時代變化影響的現(xiàn)代企業(yè)來說，很多企業(yè)出現(xiàn)了高收益和高風(fēng)險成正比特點(diǎn)，企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理與風(fēng)險防范重要性也隨之體系。但結(jié)合實(shí)際調(diào)研可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段我國很多企業(yè)仍單純模仿傳統(tǒng)企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理與風(fēng)險防范，為改變這一現(xiàn)狀，必須基于現(xiàn)代企業(yè)特點(diǎn)開展財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理與風(fēng)險防范探索。

1 企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的基本路徑

1.1 科學(xué)制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

基于企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略，即可針對性制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，這一過程需結(jié)合實(shí)際的企業(yè)經(jīng)營管理狀況，同時保證規(guī)劃的科學(xué)性，通過企業(yè)整體戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及其他經(jīng)營管理戰(zhàn)略的充分結(jié)合，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的有序推進(jìn)即可得到有力保障。在具體實(shí)踐中，企業(yè)需結(jié)合國家的政策法規(guī)、內(nèi)外部市場環(huán)境、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢，以此開展針對性的科學(xué)分析和深入調(diào)研，并通過SWOT等方法明確自身優(yōu)勢與不足，最終實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的科學(xué)確定。通過深入分析所在行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，企業(yè)需要將行業(yè)發(fā)展趨勢與自身發(fā)展戰(zhàn)略相結(jié)合，發(fā)展戰(zhàn)略可由此更好指導(dǎo)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，而在整體發(fā)展戰(zhàn)略指導(dǎo)下，企業(yè)需要有機(jī)整合財(cái)務(wù)戰(zhàn)略和其他戰(zhàn)略，不斷提升經(jīng)營管理水平，優(yōu)化經(jīng)營管理工作。在具體的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定實(shí)踐中，需科學(xué)分析企業(yè)資金的投入、產(chǎn)出及時間價值間存在的關(guān)系，結(jié)合產(chǎn)品、服務(wù)的銷售情況，充分結(jié)合產(chǎn)品銷售、投資活動、研發(fā)活動開展財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定，即可明確更好貼合企業(yè)實(shí)際情況的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理目標(biāo)。

1.2 豐富融資方式

為實(shí)現(xiàn)自身財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理水平提升，企業(yè)還需要在融資渠道拓展中投入資源和精力，以此實(shí)現(xiàn)融資方式豐富，企業(yè)即可獲得更多資金用于自身運(yùn)營和發(fā)展，資金鏈安全也能夠更好得到保障。在具體實(shí)踐中，企業(yè)需要積極聯(lián)系和溝通銀行等金融機(jī)構(gòu)，保持與各類金融機(jī)構(gòu)的良好關(guān)系，為實(shí)現(xiàn)自身信用等級提升，還需要強(qiáng)化信用管理，為融資的順利開展夯實(shí)基礎(chǔ)。企業(yè)還需要充分利用自身優(yōu)勢，如現(xiàn)代企業(yè)可通過專業(yè)機(jī)構(gòu)全面評估自身的技術(shù)專利、無形資產(chǎn)，這類技術(shù)專利、無形資產(chǎn)可在企業(yè)資金緊張時用于融資。如企業(yè)需要在資金較為緊張情況下需要開展新的研發(fā)項(xiàng)目，企業(yè)可考慮讓渡部分專利使用權(quán)用于資金籌集，保理融資、期權(quán)組合、IPO等資金籌集方式的科學(xué)運(yùn)用也需要得到重視[1]。

1.3 提高資本投資能力

現(xiàn)代企業(yè)的資金需求量往往較大，因此企業(yè)投資過程必須科學(xué)評估與分析投資項(xiàng)目的收益，同時還需要結(jié)合自身實(shí)際情況，以此保證投資規(guī)劃制定科學(xué)合理，真正在高收益、低風(fēng)險項(xiàng)目中投入資金，以此獲得更高、更安全的投資收益。企業(yè)還需要關(guān)注自身所處行業(yè)競爭的激烈程度，為保證自身在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢，必須集中開展具備核心競爭力產(chǎn)品的投資，以此保證企業(yè)競爭優(yōu)勢。此外，投資方向的科學(xué)選擇也需要得到重視，如企業(yè)的產(chǎn)品壽命直接影響其收益，且產(chǎn)品生命周期直接受到技術(shù)收益時效影響，這種情況下企業(yè)必須設(shè)法保持技術(shù)先進(jìn)性，并關(guān)注人才引進(jìn)、員工創(chuàng)新意識強(qiáng)化[2]。

1.4 開展財(cái)務(wù)共享探索

企業(yè)可依托財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理開展財(cái)務(wù)共享探索，這是由于財(cái)務(wù)共享服務(wù)提供的流程化、標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化財(cái)務(wù)管理能夠強(qiáng)化財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理職能，企業(yè)風(fēng)險管控可更好開展。財(cái)務(wù)共享探索應(yīng)依托財(cái)務(wù)共享服務(wù)集成化的信息系統(tǒng)推進(jìn)，業(yè)務(wù)單據(jù)的協(xié)同處理可通過標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)流程實(shí)現(xiàn)，統(tǒng)一、高效、及時的信息數(shù)據(jù)傳遞也能夠?yàn)樨?cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的轉(zhuǎn)型升級提供支持。在具體實(shí)踐中，企業(yè)需關(guān)注財(cái)務(wù)共享中心的建設(shè)、“大市場”理念的引入、標(biāo)準(zhǔn)化集中的應(yīng)收賬款管理、貨幣資金和發(fā)票信息的集中管理、基于“爬蟲技術(shù)”的財(cái)務(wù)共享服務(wù)、經(jīng)營信息動態(tài)化集成，企業(yè)的戰(zhàn)略性發(fā)展可更好得支持。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險防范探討

2.1 常見財(cái)務(wù)風(fēng)險

為更深入圍繞現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險防范開展研究，本文將結(jié)合各類企業(yè)的相關(guān)實(shí)踐及國內(nèi)外研究成果，由此本文將企業(yè)常見財(cái)務(wù)風(fēng)險細(xì)分為五個方面，包括籌資風(fēng)險、營運(yùn)資金風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、研發(fā)創(chuàng)新風(fēng)險、投資風(fēng)險?；I資風(fēng)險主要源于金融政策收緊、管理者決策性失誤等方面，這會導(dǎo)致企業(yè)低成本長期資金支持無法順利獲得，資本結(jié)構(gòu)不合理、籌資成本過高等問題也可能隨之出現(xiàn)；營運(yùn)資金風(fēng)險主要表現(xiàn)為存貨償債能力風(fēng)險、應(yīng)收賬款回收風(fēng)險，經(jīng)營活動中的各種不確定性屬于風(fēng)險源頭。深入分析可以發(fā)現(xiàn)，部分企業(yè)為打開銷路采取的賒銷方式、銷售增加導(dǎo)致的預(yù)付賬款增加均很容易引發(fā)營運(yùn)資金風(fēng)險；戰(zhàn)略風(fēng)險與戰(zhàn)略合作伙伴選擇、壟斷性供應(yīng)商、不確定的科技創(chuàng)新研發(fā)成果存在一定關(guān)聯(lián)，這類風(fēng)險可能源于企業(yè)內(nèi)部管理、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃等方面存在的欠缺，如新產(chǎn)品科研流程全過程跟進(jìn)缺乏、應(yīng)付賬款管理水平低下、應(yīng)收賬款收賬政策管理缺失；研發(fā)創(chuàng)新風(fēng)險主要源于高端技術(shù)確實(shí)、經(jīng)驗(yàn)豐富的頂尖人才缺失，企業(yè)的技術(shù)研發(fā)實(shí)際效率在這種情況下無法得到保障，推廣速度較慢的新研發(fā)成果也會帶來一系列負(fù)面影響，如導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)收與創(chuàng)收壽命降低，研發(fā)投資決策失誤帶來的影響也需要得到重視；投資風(fēng)險源于長期資產(chǎn)與流動資產(chǎn)平衡管理觀念在企業(yè)投資管理中的缺失，如企業(yè)未能基于資金占用與資金來源科學(xué)確定投資方式和資金規(guī)模，投資風(fēng)險也會隨之提升。

2.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險防范措施

2.2.1 籌資風(fēng)險防范措施

為規(guī)避籌資風(fēng)險，企業(yè)必須重點(diǎn)關(guān)注籌資資金的取得和償還。因此，本文建議企業(yè)建立合作伙伴備選庫及評價體系，明確合作環(huán)保的核心評價標(biāo)準(zhǔn)，并基于動態(tài)變化的持續(xù)發(fā)展指標(biāo)持續(xù)關(guān)注合作伙伴，規(guī)避合作環(huán)?？赡艹霈F(xiàn)的履約風(fēng)險。還應(yīng)開展資產(chǎn)有效性分析，設(shè)法平衡籌資結(jié)構(gòu)與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，并做好無實(shí)物形態(tài)資產(chǎn)的預(yù)警范圍設(shè)定和變動趨勢研究，輔以針對性制定的用資計(jì)劃和發(fā)展計(jì)劃，償債資金的充裕程度即可更好得到保障，企業(yè)資金運(yùn)作安全性水平也能夠同時大幅提升。

2.2.2 營運(yùn)資金風(fēng)險防范措施

為強(qiáng)化營運(yùn)資金風(fēng)險控制，企業(yè)必須正視自身經(jīng)營環(huán)境的資產(chǎn)管理。考慮到現(xiàn)代企業(yè)研發(fā)期存在的較大風(fēng)險、較低成功率，較高的資金回收風(fēng)險很容易出現(xiàn)。因此，企業(yè)必須基于全面管理思想開展資金回收風(fēng)險管理工作，資金運(yùn)轉(zhuǎn)過程中的每一個環(huán)節(jié)均需要得到關(guān)注，并以此開展更為細(xì)致的資金風(fēng)險防范。在具體實(shí)踐中，企業(yè)可針對性識別和評估信用風(fēng)險、制定和落實(shí)運(yùn)營資金計(jì)劃額度制度、妥善處理自身應(yīng)收賬款，并保證短期償債風(fēng)險與有效資產(chǎn)的償付能力匹配，輔以風(fēng)險預(yù)警值的科學(xué)設(shè)定，運(yùn)營風(fēng)險、資金回收風(fēng)險均可得到有效控制。

2.2.3 戰(zhàn)略風(fēng)險防范措施

為實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險的有效控制，在管理和防控戰(zhàn)略風(fēng)險的實(shí)踐中，相關(guān)企業(yè)需遵循最大程度降低自身整體風(fēng)險原則，并以自身主營業(yè)務(wù)作為切入點(diǎn)，結(jié)合網(wǎng)絡(luò)渠道開展科研成果轉(zhuǎn)化互動平臺建設(shè)，信息化的科技成果轉(zhuǎn)化建設(shè)可由此推進(jìn)。企業(yè)還應(yīng)踐行多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，為以此實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險的分散和共擔(dān)，其產(chǎn)品戰(zhàn)略必須嚴(yán)格遵循市場需求細(xì)分原則，推進(jìn)新品研發(fā)立項(xiàng)管理流程和制度的建立健全。此外，還需要關(guān)注戰(zhàn)略合作伙伴的優(yōu)選、技術(shù)推廣與銷售的強(qiáng)化，具體可依托戰(zhàn)略合作伙伴數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)及優(yōu)選體系、外部資源銷售渠道，對戰(zhàn)略合作伙伴可持續(xù)發(fā)展能力的關(guān)注、自身優(yōu)勢資源的集中均屬于其中關(guān)鍵，企業(yè)核心戰(zhàn)略的科學(xué)形成、核心競爭力的有效提升可順利實(shí)現(xiàn)。

2.2.4 研發(fā)創(chuàng)新風(fēng)險防范措施

對于企業(yè)來說，其財(cái)務(wù)風(fēng)險很多時候源于研發(fā)創(chuàng)新風(fēng)險，因此必須設(shè)法強(qiáng)化研發(fā)成本管理，關(guān)注這一企業(yè)內(nèi)部控制中出現(xiàn)幾率較高的風(fēng)險，并設(shè)法實(shí)現(xiàn)研發(fā)創(chuàng)新風(fēng)險的有效防范和應(yīng)對。在企業(yè)的具體實(shí)踐中，可從長遠(yuǎn)規(guī)劃、事前防范、事后分析總結(jié)入手，以此通過企業(yè)動態(tài)化的日常經(jīng)營管理削弱研發(fā)創(chuàng)新風(fēng)險?？蓮年P(guān)鍵原料的自主開發(fā)探索、研發(fā)人員的培養(yǎng)與儲備、多元化的核心研發(fā)人員激勵、基于內(nèi)外部人才融合的多元化研發(fā)入手，壟斷價格對成本控制的負(fù)面影響消除、優(yōu)秀人才的流失率控制、外部市場信息及豐富研發(fā)創(chuàng)意獲取均可順利實(shí)現(xiàn)。

2.2.5 投資風(fēng)險防范措施

對于現(xiàn)代企業(yè)來說，項(xiàng)目管理屬于其業(yè)務(wù)管理的主要維度，考慮到項(xiàng)目風(fēng)險的有效防范能夠?yàn)橥顿Y風(fēng)險防范提供支持，因此項(xiàng)目業(yè)績評估標(biāo)準(zhǔn)科學(xué)建立在項(xiàng)目風(fēng)險及財(cái)務(wù)風(fēng)險防范中所能夠發(fā)揮的積極作用必須得到重視，企業(yè)承受風(fēng)險容忍水平的科學(xué)設(shè)定可由此開展，投資項(xiàng)目成功率也能夠得到更好保障。如企業(yè)存在不斷提升的資金壓力，企業(yè)必須嚴(yán)格把控投資項(xiàng)目風(fēng)險，如成立專業(yè)的風(fēng)險評價小組、圍繞投資項(xiàng)目針對性建設(shè)防控措施，投資項(xiàng)目風(fēng)險即可得到更好控制，具體可從質(zhì)量、成本、費(fèi)用入手，并保證企業(yè)能夠根據(jù)不同風(fēng)險針對性選取應(yīng)對措施，同時動態(tài)化監(jiān)控投資項(xiàng)目實(shí)施全環(huán)節(jié)，項(xiàng)目風(fēng)險發(fā)生幾率可大幅降低。投資項(xiàng)目風(fēng)險控制還可應(yīng)用風(fēng)險評級指標(biāo)，通過初步分類管理投資項(xiàng)目風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目風(fēng)險評價指標(biāo)的科學(xué)設(shè)立，投資項(xiàng)目風(fēng)險即可基于指標(biāo)開展評級分類管理。此外，還需要設(shè)法提升財(cái)務(wù)管理人員的業(yè)務(wù)水平、職業(yè)道德、綜合素養(yǎng)，保證全體財(cái)務(wù)人員均擁有扎實(shí)的財(cái)務(wù)會計(jì)基本理論知識，同時具備靈活的思考能力、敏銳的風(fēng)險識別洞察能力、較強(qiáng)的風(fēng)險應(yīng)對能力，輔以企業(yè)提供的學(xué)習(xí)和培訓(xùn)渠道，積極學(xué)習(xí)最新法規(guī)制度、稅收優(yōu)惠政策，即可為企業(yè)的稅收籌劃提供支持，并更好實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目風(fēng)險防范。

2.2.6 其他防范措施

為更好防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險，還需要關(guān)注實(shí)體企業(yè)融資難、金融脫實(shí)向虛等大環(huán)境，這類現(xiàn)狀的出現(xiàn)與資金錯配存在直接關(guān)聯(lián)，企業(yè)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系和資金配置概念框架指導(dǎo)存在的缺陷不容忽視。對于物流和資金流并非同步運(yùn)動的現(xiàn)代企業(yè)來說，如單純將資產(chǎn)視作資本、資金，嚴(yán)重的信息扭曲將帶來嚴(yán)重負(fù)面影響，傳統(tǒng)營業(yè)觀念更新滯后帶來的負(fù)面影響也不容忽視，因此本文建議企業(yè)建立戰(zhàn)略性資金錯配的判別標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)資金配置概念框架重建，財(cái)務(wù)風(fēng)險信息和資金效率在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系中存在的扭曲可由此矯正，企業(yè)也能夠通過資金配置優(yōu)化更好防范財(cái)務(wù)風(fēng)險。

結(jié) 論

綜上所述，企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理與風(fēng)險防范需關(guān)注多方面因素影響。為更好服務(wù)于現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展，收益分配戰(zhàn)略的完善、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略評價體系的建設(shè)同樣需要得到重視。