◎王書勇

在經(jīng)濟發(fā)展過程中，制造企業(yè)的資金籌集遇到了一系列問題，制造業(yè)必須進行融資觀念的轉(zhuǎn)變，結(jié)合自身的實際情況實現(xiàn)資源的有效整合，探尋新的融資途徑，優(yōu)化融資方式，進而為企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展提供充足的資金支持，基于此，本文對制造業(yè)融資問題及解決對策展開探討具有重要意義。

一、制造業(yè)融資過程中面臨的問題

1.融資授信難度高。

由于制造業(yè)當中的部分企業(yè)自身并不具備良好的授信資質(zhì)，信用評估時無法獲得較高的資信等級，同時在銀行等金融機構(gòu)的融資授信記錄較少，信用積累并不充足，日常業(yè)務(wù)交易記錄也不符合銀行要求，因此，制造業(yè)難以在銀行等金融機構(gòu)取得貸款，對制造企業(yè)的融資授信產(chǎn)生了一定的阻礙。

2.放款時間長、額度小。

對于銀行等金融機構(gòu)來說，資金總量與融資需求并不均衡，為了降低資金風(fēng)險，銀行等金融機構(gòu)更樂于將資金發(fā)放給融資授信的企業(yè)，并會在授信額度內(nèi)降低實際的放款額度，并且會進行多次放款，企業(yè)獲得資金的時間較長。一旦授信企業(yè)出現(xiàn)不利信息，銀行等金融機構(gòu)會立即停止放款，甚至?xí)⒁寻l(fā)放的貸款收回。

3.面臨較高的償債風(fēng)險。

在融資過程中，部分制造企業(yè)可獲得的貸款期限通常較短，多則一年，少則兩個月，因此制造企業(yè)面臨的償債風(fēng)險較高。同時，制造企業(yè)生產(chǎn)鏈上的上游與下游企業(yè)同樣面樣著資金供應(yīng)不足的風(fēng)險，因此，制造企業(yè)難以對上下游企業(yè)的賬期進行調(diào)整而獲得充足的資金用于償還貸款。同時，部分銀行等金融機構(gòu)會在償債期限結(jié)束后拒絕為制造企業(yè)續(xù)貸，致使制造企業(yè)的資金供應(yīng)出現(xiàn)問題進而停產(chǎn)停工，面臨倒閉的風(fēng)險。此外，部分制造企業(yè)會采用民間借貸的方式進行融資，企業(yè)所面臨的償債風(fēng)險更高。

4.盈利能力不足。

在經(jīng)濟逐漸下行的情況下，制造企業(yè)的日常經(jīng)營受到了影響，部分制造企業(yè)在貸款期內(nèi)利潤難以實現(xiàn)有效的增長，資金流通狀況也未得有效改善，同時其在短期內(nèi)無法提高盈利能力，存在虧損的可能，因此，制造企業(yè)難以在銀行等金融機構(gòu)取得融資授信資質(zhì)。部分制造企業(yè)雖已取得融資授信資質(zhì)，然而在實際放款過程中，銀行等金融機構(gòu)會降低放款額度。在制造企業(yè)自身盈利能力不足的情況下，金融機構(gòu)會質(zhì)疑制造企業(yè)的償債能力，并進行限制性條款的約束，致使制造企業(yè)難以獲得充足的貸款資金，進而導(dǎo)致其盈利能力持續(xù)下降。

二、制造企業(yè)融資問題的解決對策

1.整合優(yōu)質(zhì)資源，獲得融資授信資質(zhì)

對于制造企業(yè)來說，其購買的房產(chǎn)、引進的新型設(shè)備、有價值存貨以及應(yīng)收賬款都是優(yōu)質(zhì)的資源，制造企業(yè)應(yīng)對這些優(yōu)質(zhì)資源進行有效整合，加強與銀行等金融機構(gòu)的溝通與協(xié)調(diào)，采用抵押或擔(dān)保優(yōu)質(zhì)資源的方式以獲得金融機構(gòu)的融資授信資質(zhì)，同時，在融資交易過程中保持良好的融資信用記錄，加強信用積累以提升自身的授信額度。可采用集團或多家企業(yè)捆綁的方式取得授信，以降低授信的難度，提高授信資質(zhì)獲取速度。制造企業(yè)可先獲得小額授信資質(zhì)并保持良好的授信記錄，與多家金融機構(gòu)合作而進行多種產(chǎn)品的授信，以實現(xiàn)信用積累。

2.加強銀企關(guān)系，提高信息對稱度。

制造企業(yè)獲取金融機構(gòu)的融資授信后，所獲得的最終放款額度會低于授信額度，這是因為銀行等金融機構(gòu)的信貸資金度并不充足，同時銀行對制造企業(yè)的償債能力并不了解?；诖?，制造企業(yè)必須加強與金融機構(gòu)的溝通，確保其可以了解自身的真實償債能力，提供真實的財務(wù)信息，以提高金融機構(gòu)的放款額度。制造企業(yè)應(yīng)將自身的生產(chǎn)經(jīng)營情況以及獲得資金的使用情況及時匯報給金融機構(gòu)，增強授信機構(gòu)對自身信貸資金償還能力的信心，進而快速獲得剩余額度的信貸資金。

3.選擇多種授信產(chǎn)品，增強還款靈活度。

在申請大額放款時，制造企業(yè)盡量不選擇一次性放款的方式，根據(jù)自身的償還能力而選擇多次放款，根據(jù)企業(yè)流通資金的需求情況而選擇每次放款的額度，降低一次性還款的壓力，盡量不違規(guī)使用資金進行貸款的償還。在貸款合同簽定過程中，應(yīng)在合同上注明可以提前還償或分次還款，還款期結(jié)束后，制造企業(yè)無需動用大量資金即可實現(xiàn)所有貸款的償還，并且還可以獲得續(xù)貸資格。目前金融機構(gòu)在續(xù)貸放款時會采用定向投放的方式發(fā)放續(xù)貸款，并要求制造企業(yè)不得進行資金回流，因此，制造企業(yè)應(yīng)減少資金由企業(yè)外部回流至企業(yè)內(nèi)部的情況。制造企業(yè)可以從多個金融機構(gòu)處獲得融資授信，根據(jù)具體的資金需求情況合理進行多種授信產(chǎn)品的選擇與搭配，以提高資金償還方式的靈活度。同時，制造企業(yè)也可對內(nèi)部資金進行充分利用，可申請政府項目資金或進行廢舊物資的清理而提高自身的資金余量。制造企業(yè)還應(yīng)與上游與下游企業(yè)加強聯(lián)合，在資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題時對上下游企業(yè)的收付款賬期進行調(diào)整而緩解資金壓力。

4.推動主業(yè)發(fā)展，適當降低新項目投資。

制造企業(yè)應(yīng)將獲得的信貸資金用于主要的生產(chǎn)與經(jīng)營業(yè)務(wù)當中，適當降低新項目的投資，根據(jù)自身的資金情況合理進行設(shè)備的更新與技術(shù)優(yōu)化，制定合理的資金使用規(guī)劃。充分發(fā)揮出自身的優(yōu)勢，整合優(yōu)質(zhì)資源不斷提升企業(yè)在市場競爭中的優(yōu)勢，實現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，結(jié)合市場變化情況制定科學(xué)的發(fā)展策略，促進自身盈利能力的顯著提升，與上下游企業(yè)加強合作以實現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。

結(jié)語：制造企業(yè)在融資過程中，自身的情況、金融機構(gòu)以及金融產(chǎn)品的差異都會對最終的融資結(jié)果產(chǎn)生影響。制造企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展狀況、整合優(yōu)質(zhì)資源，抓住市場機遇，探尋獲得信貸資金的渠道與方式，合理應(yīng)對融資面臨的問題，提高已獲得資金的利用率，獲取到充足的資金支持，以推動企業(yè)的穩(wěn)定與持續(xù)發(fā)展。