于小珊

(華北水利水電大學(xué) 河南 鄭州 450046)

一、引言

普惠金融又稱作包容性金融，聯(lián)合國(guó)于2005年提出了普惠金融這一全新的詞匯，次年，這一概念正式引入中國(guó)，中國(guó)政府越來(lái)越重視普惠金融的發(fā)展。近年來(lái)，世界各國(guó)已經(jīng)把發(fā)展好普惠金融視為發(fā)展經(jīng)濟(jì)的重要手段，同理，中國(guó)也將其作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展“新常態(tài)”的重要途徑。通過(guò)梳理國(guó)內(nèi)外的相關(guān)文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，大部分文獻(xiàn)都是從單一方面來(lái)研究普惠金融，很少有文獻(xiàn)對(duì)其多個(gè)方面進(jìn)行綜合闡述。因此，本文將圍繞普惠金融這幾個(gè)方面進(jìn)行歸納和總結(jié)，并在此基礎(chǔ)上提出該領(lǐng)域研究目前存在的不足，以期為后續(xù)研究方向提供參考和啟示。

二、普惠金融在中國(guó)的發(fā)展歷程

2005年，聯(lián)合國(guó)在“國(guó)際小額信貸年”上第一次提出了普惠金融的概念。自此，激起了各個(gè)國(guó)家對(duì)構(gòu)建“普惠金融”體系的熱情。

隔年，焦瑾璞也正式提出了普惠金融的概念，并且受到了中國(guó)政府的高度重視。2013年，中共十八屆三中全會(huì)通過(guò)了一項(xiàng)重要決定，標(biāo)志著“發(fā)展普惠金融”已經(jīng)上升到了戰(zhàn)略層面。2015年，在《政府工作報(bào)告》中，李克強(qiáng)總理首次準(zhǔn)確定義了普惠金融的概念，并強(qiáng)調(diào)要大力發(fā)展普惠金融。2016年，國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《推行普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016-2020)》，該《規(guī)劃》分析了中國(guó)普惠金融的發(fā)展現(xiàn)狀，提出了普惠金融發(fā)展的總體目標(biāo)。2018年，在《政府工作報(bào)告》中也明確表明，要全力支持金融機(jī)構(gòu)開展普惠金融的相關(guān)業(yè)務(wù)。

近年來(lái)，普惠金融的發(fā)展越來(lái)越受到世界各國(guó)政府的廣泛關(guān)注，中國(guó)政府也大力支持普惠金融的發(fā)展。2020年3月，中共中央總書記、國(guó)家主席、中央軍委主席習(xí)近平在北京出席決戰(zhàn)決勝脫貧攻堅(jiān)座談會(huì)并發(fā)表重要講話，對(duì)如期完成脫貧攻堅(jiān)目標(biāo)任務(wù)做出再動(dòng)員再部署。而發(fā)展普惠金融是實(shí)現(xiàn)2020年現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)下農(nóng)村貧困人口全部脫貧等目標(biāo)任務(wù)的重要舉措，這意味著普惠金融的發(fā)展將會(huì)在中國(guó)迎來(lái)一個(gè)好的機(jī)遇。

三、普惠金融的內(nèi)涵演變

2005年，聯(lián)合國(guó)在“國(guó)際小額信貸年”上提出了“普惠金融”這一全新詞匯，但是關(guān)于普惠金融概念的界定，國(guó)內(nèi)外尚未形成一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，但是基本含義大致相同。

2006年，聯(lián)合國(guó)出臺(tái)了《建設(shè)普惠金融體系》一書，該書被稱作“普惠金融藍(lán)皮書”，書中將普惠金融定義為：有效率、全方位地面向社會(huì)中的所有階級(jí)和人群，為他們提供廣泛且有效的金融服務(wù)。印度委員會(huì)于2008年將普惠金融定義為：能夠以可承受得起的成本向被排斥在金融體系之外的弱勢(shì)群體提供適當(dāng)、有效率的金融服務(wù)。

普惠金融的概念自從引入中國(guó)以后，受到國(guó)內(nèi)專家學(xué)者的密切關(guān)注。焦瑾璞(2006)第一次使用了“普惠金融”這一新型詞匯，他指出普惠金融的概念是倡導(dǎo)可持續(xù)性，這一新型的金融模式能夠?yàn)樯鐣?huì)各階層人群提供全面、可接受的金融服務(wù)。杜曉山(2006)認(rèn)為普惠金融是全面惠及排斥在金融體系之外所有的弱勢(shì)群體。2016年，國(guó)務(wù)院對(duì)普惠金融的概念作了以下界定：基于機(jī)會(huì)平等和可持續(xù)性原則，要使被排斥在金融體系之外的所有弱勢(shì)群體，都能夠以可負(fù)擔(dān)的成本獲得滿意的金融服務(wù)。

盡管國(guó)內(nèi)外專家學(xué)者對(duì)普惠金融的概念界定尚未形成一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，但對(duì)該概念的基本理解大體一致。普惠金融的側(cè)重點(diǎn)在于“普惠”二字，“普”強(qiáng)調(diào)普遍性，即普惠金融服務(wù)的對(duì)象要全面、要涵蓋所有人群?！盎荨睆?qiáng)調(diào)合適性，不僅要面向社會(huì)各階層人群，還要盡可能滿足他們的需求。

四、普惠金融發(fā)展水平測(cè)度的研究

針對(duì)普惠金融相關(guān)問(wèn)題的研究，最關(guān)鍵的是如何對(duì)其發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行更好的測(cè)度和評(píng)價(jià)。目前國(guó)內(nèi)外關(guān)于普惠金融發(fā)展水平測(cè)度的研究，大致分為以下幾個(gè)方面：

一是選取金融服務(wù)的可獲得性指標(biāo)，直接測(cè)量普惠金融的發(fā)展水平。Beck等(2007)通過(guò)引入與銀行業(yè)相關(guān)的8個(gè)指標(biāo)來(lái)測(cè)量普惠金融的發(fā)展水平，并且這8個(gè)指標(biāo)都與金融服務(wù)的可獲得性相關(guān)。國(guó)內(nèi)的學(xué)者李明賢等(2008)對(duì)我國(guó)農(nóng)村的金融覆蓋面進(jìn)行測(cè)算，主要引入以下幾個(gè)方面的指標(biāo)：存貸款、匯兌結(jié)算、保險(xiǎn)等，這些指標(biāo)仍然是圍繞金融服務(wù)的可獲得性來(lái)設(shè)計(jì)的。

二是將各個(gè)維度指標(biāo)綜合成一個(gè)普惠金融指數(shù)(IFI)，全面測(cè)量普惠金融的發(fā)展水平。Sarma(2010)通過(guò)借鑒聯(lián)合國(guó)人類發(fā)展指數(shù)的構(gòu)建方法，從以下三個(gè)維度構(gòu)建普惠金融發(fā)展指數(shù)：金融服務(wù)的使用效率、可獲得性、銀行滲透度，全面測(cè)算了不同國(guó)家的普惠金融發(fā)展水平。但是唯一的不足是沒(méi)有考慮到成本問(wèn)題。Arora(2010)主要測(cè)量發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的普惠金融水平，他從以下三個(gè)維度進(jìn)行測(cè)量：成本、便利性、銀行的服務(wù)范圍。雖然他考慮了成本的因素，但是忽略了金融服務(wù)的使用情況這一指標(biāo)。Gupte等(2012)彌補(bǔ)了前面兩位學(xué)者的不足，并把兩位學(xué)者選取的指標(biāo)進(jìn)行了綜合，全面測(cè)量了印度的普惠金融指數(shù)。國(guó)內(nèi)學(xué)者大都以Sarma等研究的普惠金融指標(biāo)體系為基準(zhǔn)，在指標(biāo)維度的選擇和測(cè)算方法上不斷改進(jìn)，以更加全面地反映中國(guó)普惠金融的發(fā)展水平。

三是通過(guò)測(cè)量金融排斥程度來(lái)間接測(cè)量普惠金融發(fā)展水平。Kempson和Whyley(1999)是最早提出衡量金融排斥程度的六維指標(biāo)：地理排斥、營(yíng)銷排斥、條件排斥、自我排斥、價(jià)格排斥、評(píng)估排斥，這些指標(biāo)至今仍成為國(guó)內(nèi)外衡量金融排斥程度的標(biāo)準(zhǔn)。王修華等(2009)在這六維指標(biāo)基礎(chǔ)上構(gòu)建了衡量金融排斥程度的指標(biāo)體系，定量評(píng)價(jià)了我國(guó)31個(gè)省份金融排斥的程度。

五、普惠金融影響因素的研究

前面幾個(gè)部分分別論述了普惠金融發(fā)展歷程、內(nèi)涵演變、發(fā)展水平的測(cè)度，研究這幾部分的最終目的是提高中國(guó)普惠金融的發(fā)展水平，而其中最關(guān)鍵的就是要弄清楚影響普惠金融發(fā)展水平的各個(gè)因素。關(guān)于普惠金融發(fā)展的影響因素，大概可以從微觀層面、中觀層面、宏觀層面來(lái)分析，總結(jié)出對(duì)這一系列研究的思路和方法，為更好地構(gòu)建普惠金融發(fā)展水平的指標(biāo)體系提供一定的參考。

微觀層面主要從個(gè)人因素來(lái)分析。個(gè)人因素主要包含：個(gè)人受教育程度、個(gè)人的收入水平、個(gè)人行為和偏好等。一般來(lái)說(shuō)，農(nóng)村居民的受教育水平比較低，對(duì)金融知識(shí)不太了解，并且對(duì)金融機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品不熟悉，除了簡(jiǎn)單的現(xiàn)金業(yè)務(wù)以外，很少涉及理財(cái)業(yè)務(wù)，因此受教育程度是影響普惠金融發(fā)展水平的一個(gè)重要因素。此外，個(gè)人收入水平的高低也影響著普惠金融的發(fā)展，當(dāng)個(gè)人收入水平較低時(shí)，大部分收入都用于生活消費(fèi)，很少有閑置資金進(jìn)行投資理財(cái)，所以這在很大程度上也不利于普惠金融的發(fā)展。再者，個(gè)人對(duì)于購(gòu)買金融產(chǎn)品的偏好也影響著普惠金融的發(fā)展水平。對(duì)于偏好風(fēng)險(xiǎn)的人群，會(huì)加大金融資產(chǎn)的投資，會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。相反，如果是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的人群，則會(huì)減少購(gòu)買金融產(chǎn)品的行為，甚至是不夠買，這將不利于普惠金融的發(fā)展。

中觀層面主要從金融機(jī)構(gòu)的因素來(lái)分析。金融機(jī)構(gòu)的因素主要包含：金融機(jī)構(gòu)的地域限制、金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)成本、金融產(chǎn)品不合適等。首先是地域限制，如果金融機(jī)構(gòu)所處的地理位置比較偏僻，并且當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r不好，很大程度上會(huì)受到資金來(lái)源的限制，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有資金進(jìn)行擴(kuò)張。其次是金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)成本，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我們可以借助于互聯(lián)網(wǎng)的開放性、共享性、合作性等特點(diǎn)，降低金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)成本。最后是金融產(chǎn)品不合適，普惠金融的宗旨是讓所有被排斥在金融機(jī)構(gòu)以外的弱勢(shì)群體都享受到合適的金融服務(wù)。如果金融產(chǎn)品不合適，會(huì)降低金融產(chǎn)品需求者的購(gòu)買欲望，這在一定程度上也會(huì)影響本地區(qū)普惠金融的發(fā)展。

宏觀層面主要從宏觀環(huán)境的因素來(lái)分析。宏觀環(huán)境主要包括：國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)情況、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、金融監(jiān)管等因素。首先是國(guó)家政策的轉(zhuǎn)變，在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間，國(guó)家政策傾向于支持國(guó)有企業(yè)的發(fā)展，對(duì)于小微企業(yè)，農(nóng)民，貧困人群等被排斥在金融體系之外的人群幾乎得不到資金的支持，這在一定程度上，不利于金融體系的發(fā)展。近年來(lái)，政府為了支持“三農(nóng)”建設(shè)，針對(duì)“三農(nóng)”貸款進(jìn)行了一定的補(bǔ)貼，這使得一定的資金流向了農(nóng)民等弱勢(shì)群體，并且隨著國(guó)家政策大力支持中小企業(yè)的發(fā)展，給予中小企業(yè)一定的政策補(bǔ)貼，普惠金融在中國(guó)的發(fā)展越來(lái)越好，得到了黨中央、國(guó)務(wù)院的大力支持。其次是該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)情況，一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)地區(qū)，普惠金融的發(fā)展水平越高。而國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是和經(jīng)濟(jì)發(fā)展保持一致，所以，如果該地區(qū)的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值較高也代表著該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展比較好，即普惠金融發(fā)展的水平也比較高。最后是金融監(jiān)管，金融監(jiān)管是指中國(guó)人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)等對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。只有具備完善的金融監(jiān)管體系，才能保證普惠金融工作得以順利開展。

六、研究評(píng)述

我國(guó)關(guān)于普惠金融研究的起步相對(duì)較晚，并且大部分研究是在國(guó)外研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，所以會(huì)存在一定的不足。通過(guò)對(duì)普惠金融的發(fā)展歷程、內(nèi)涵演變、水平測(cè)度、影響因素研究等幾個(gè)方面的歸納和總結(jié)，發(fā)現(xiàn)目前存在的研究主要存在以下幾點(diǎn)不足：

第一，研究對(duì)象上，一部分學(xué)者專門研究一個(gè)國(guó)家整體的普惠金融發(fā)展水平，另一部分學(xué)者則進(jìn)行區(qū)域研究，只研究幾個(gè)省份的普惠金融發(fā)展水平或者研究一個(gè)省份內(nèi)各個(gè)縣域的普惠金融水平，很少有學(xué)者專門針對(duì)農(nóng)民、小微企業(yè)等弱勢(shì)群體來(lái)研究普惠金融的發(fā)展水平。

第二，研究?jī)?nèi)容上，關(guān)于普惠金融發(fā)展水平的測(cè)度，大部分學(xué)者主要使用與銀行業(yè)相關(guān)的傳統(tǒng)指標(biāo)，很少學(xué)者會(huì)把證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)納入到普惠金融的指標(biāo)體系中去，這在一定程度上，由于指標(biāo)體系的不完備，會(huì)造成普惠金融水平的測(cè)量存在偏差。關(guān)于影響普惠金融發(fā)展水平因素的研究，雖然大部分文獻(xiàn)是從微觀、中觀、宏觀的角度來(lái)分析各個(gè)影響因素，但是由于數(shù)據(jù)的可獲得性等現(xiàn)實(shí)原因，很難把影響因素全部量化，所以可能會(huì)忽略部分重要的影響因素。

第三，研究方法上，對(duì)于普惠金融的測(cè)量方法，學(xué)術(shù)界暫時(shí)還沒(méi)有形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，關(guān)于各個(gè)維度指標(biāo)的設(shè)計(jì)也存在差異，并且部分學(xué)者運(yùn)用了因子分析等方法，主觀性較大，不利于全面準(zhǔn)確地測(cè)量普惠金融的發(fā)展水平。