劉鳳琪

【摘要】進(jìn)入新世紀(jì)以后，互聯(lián)網(wǎng)金融對人們的生產(chǎn)方式與生活行為等進(jìn)行重塑，在帶來方便和快捷的同時引發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)踐中應(yīng)充分認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)性大這一顯著特征，明確出現(xiàn)投資風(fēng)險(xiǎn)的原因，據(jù)此探索加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控的措施，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資發(fā)揮更大的作用。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 ?金融投資 ?風(fēng)險(xiǎn)管控

隨著社會的高速發(fā)展及人們生活水平的持續(xù)提升，參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資的人越來越多，使互聯(lián)網(wǎng)金融投資企業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇，同時也因信息安全問題和操作問題等面對投資風(fēng)險(xiǎn)的挑戰(zhàn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控勢在必行。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)及其成因

在網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的支撐下，互聯(lián)網(wǎng)金融投資表現(xiàn)出交易靈活、覆蓋面廣、交易效率高等優(yōu)勢，但也存在風(fēng)險(xiǎn)大的特征。最主要的一種風(fēng)險(xiǎn)就在于資金收益得不到保障，無法控制資金的流動。傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品投資往往有理財(cái)顧問參與，其根據(jù)投資者的需求合理規(guī)劃、配置，提出科學(xué)的意見、建議，幫助投資者降低風(fēng)險(xiǎn)，但互聯(lián)網(wǎng)金融投資一般沒有理財(cái)顧問，投資者缺少專業(yè)人員的指導(dǎo)，只通過閱讀理財(cái)產(chǎn)品說明書或者咨詢客服的方式解讀、分析，容易盲目投資，風(fēng)險(xiǎn)較大。并且互聯(lián)網(wǎng)金融投資的期限較短，資金有較強(qiáng)的流動性，穩(wěn)定性卻較差;銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品相對穩(wěn)健，投資期限也較長、資金流動性弱，和互聯(lián)網(wǎng)金融投資相比收益較小，投資者偏向有更高收益率的理財(cái)產(chǎn)品，同時也就選擇了高風(fēng)險(xiǎn)，只要收益率降低，就會損失資金，無法兌現(xiàn)收益，嚴(yán)重時無法收回本金。

互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的成因主要包括：首先，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融投資門檻不高，幾乎人人都能在網(wǎng)上理財(cái)，只要有信用就能貸款，因而互聯(lián)網(wǎng)金融投資參與度較高，一些企業(yè)夸大對收益理財(cái)產(chǎn)品的宣傳，投資者在高收益的渲染下逐漸淡化風(fēng)險(xiǎn)意識。其次，國內(nèi)的征信體系并不完善，監(jiān)管力度不夠大，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融貸款中有不法分子在惡意貸款，甚至發(fā)生非法集資問題。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融投資企業(yè)的平臺建設(shè)滯后，威脅網(wǎng)絡(luò)信息安全。一旦企業(yè)的金融平臺被惡意攻擊，整個系統(tǒng)的運(yùn)作就會受到影響，直接威脅投資者的信息安全和資金安全。并且計(jì)算機(jī)操作平臺的數(shù)據(jù)信息傳輸也會面臨泄露問題，嚴(yán)重時會被盜號，直接影響投資安全。另外，網(wǎng)絡(luò)環(huán)境不佳，互聯(lián)網(wǎng)金融市場處于動態(tài)變化之中，支付系統(tǒng)不安全給互聯(lián)網(wǎng)金融投資系統(tǒng)埋下隱患。最后，信息披露不到位，和投資者保護(hù)缺乏協(xié)調(diào)性，威脅投資者的利益，不利于維護(hù)金融市場秩序。

二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)管控的措施

（一）理性參與投資，保證量力而行

互聯(lián)網(wǎng)金融投資的相關(guān)部門應(yīng)協(xié)調(diào)、合作，明確職員分工，按照投資參與群體的需求區(qū)分職責(zé)，有針對性地普及互聯(lián)網(wǎng)金融投資知識。由于人們參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資的渠道有很多，可選擇的產(chǎn)品數(shù)量也較大，自然會面臨互聯(lián)網(wǎng)輿論導(dǎo)向、信息不對稱、包裝過度等問題，投資者要量力而行，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的種類、時間長短、數(shù)額大小等理性投資。在參與投資時，投資者必須堅(jiān)持對金融本質(zhì)的理解，了解其消費(fèi)規(guī)范和財(cái)富增值速度，理解風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的。投資者只有保持謹(jǐn)慎的態(tài)度，才能從中獲益，使互聯(lián)網(wǎng)金融變成財(cái)富增值工具。

作為投資者尤其不能貪小便宜，不得輕易相信一些網(wǎng)絡(luò)金融平臺的花言巧語，要清晰認(rèn)識到天上不會掉餡餅，高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，甚至一般收益的背后有時也是高風(fēng)險(xiǎn)。在參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資的過程中，投資者既要關(guān)心個人利益，又要關(guān)心其他參與者的利益，能夠共享信息、相互幫助，和政府部門一起監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)金融投資的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資企業(yè)則可借助網(wǎng)絡(luò)論壇、宣傳講座等向廣大投資者普及金融知識，使其提高互聯(lián)網(wǎng)金融投資理論水平及風(fēng)險(xiǎn)意識，共同促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融投資業(yè)的健康發(fā)展。

（二）強(qiáng)化金融監(jiān)管，提升管控技術(shù)

面對未來，為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融投資的長久發(fā)展，政府部門應(yīng)快速建立監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和體系，最大限度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在該過程中，政府監(jiān)管部門要積極迎接大數(shù)據(jù)監(jiān)管的挑戰(zhàn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中促進(jìn)大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用，打造信息整合平臺，健全監(jiān)督審查制度，保證互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的安全性、可靠性。在發(fā)展環(huán)節(jié)必然會出現(xiàn)統(tǒng)一的、多領(lǐng)域協(xié)調(diào)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策，行業(yè)發(fā)展規(guī)模也會越來越大，需要進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場，引導(dǎo)行業(yè)良性競爭。這就需要政府部門建立完善的征信系統(tǒng)，收集個人行為信息、信用信息。還要強(qiáng)化區(qū)域合作，聯(lián)合相關(guān)部門大力執(zhí)法，共同打擊互聯(lián)網(wǎng)金融投資的違法違規(guī)行為，整治校園貸業(yè)務(wù)，杜絕詐騙行為，盡快形成優(yōu)良的互聯(lián)網(wǎng)金融投資秩序。

和傳統(tǒng)金融投資信息的收集相比，互聯(lián)網(wǎng)金融投資的信息質(zhì)量要求更高、問題更突出，強(qiáng)化金融監(jiān)管、保護(hù)投資者的合法權(quán)益，這是重要任務(wù)。政府部門應(yīng)完善建立信息保護(hù)機(jī)制，針對違法侵權(quán)行為加強(qiáng)責(zé)任追究，打破地域及行業(yè)壁壘，做好征信系統(tǒng)推廣工作、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管宣傳工作;在征信體系建設(shè)中積極引入?yún)^(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等先進(jìn)技術(shù)，加強(qiáng)對大數(shù)據(jù)的挖掘;依法懲處互聯(lián)網(wǎng)金融投資中的失信行為是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的底線，應(yīng)建立法律法規(guī)及黑名單制度，讓失信主體承擔(dān)更大的違法成本，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融投資市場有序運(yùn)行。

（三）保護(hù)隱私信息，有效控制風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)管控中，信息安全不可或缺，必須在投資環(huán)節(jié)保護(hù)好隱私信息，預(yù)防投資者信息的泄露。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融投資企業(yè)要廣泛使用數(shù)字化技術(shù)，限制不可控信息在投資過程中的傳播，促使投資者在獲得個性化體驗(yàn)的同時保護(hù)信息安全。與此同時，加強(qiáng)數(shù)字化隱私信息保護(hù)設(shè)施建設(shè)，提高隱私保護(hù)技術(shù)水平，預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融投資中因泄露隱私信息引發(fā)風(fēng)險(xiǎn);依靠網(wǎng)絡(luò)加密技術(shù)對互聯(lián)網(wǎng)金融投資涉及的支票、訂單、信用、身份證等敏感信息實(shí)施加密，保證其保密性;繼續(xù)推動互聯(lián)網(wǎng)金融認(rèn)證技術(shù)的發(fā)展，保證身份認(rèn)證準(zhǔn)確無誤、投資交易信息機(jī)密而完整，達(dá)到有效控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)的目的;加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融投資安全電子協(xié)議的使用，規(guī)范投資交易流程，通過嚴(yán)格的信息加密標(biāo)準(zhǔn)和金融認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，保證互聯(lián)網(wǎng)金融投資安全;基于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)分析數(shù)據(jù)信息，強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)管部門建設(shè)，結(jié)合網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管和人為監(jiān)管，科學(xué)衡量互聯(lián)網(wǎng)金融投資項(xiàng)目的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加強(qiáng)信息披露，保護(hù)投資利益

目前國內(nèi)的投資者保護(hù)機(jī)制并不完善，快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融更是對投資者保護(hù)提出新的挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)金融市場的規(guī)范相對完善，而投資者在互聯(lián)網(wǎng)金融市場機(jī)制下的保護(hù)規(guī)范比較模糊，操作性不足，并且監(jiān)管理念依舊以家長式保護(hù)為主，暴露出市場監(jiān)管的弊端，必須盡快更新思路，建立起側(cè)重信息披露的監(jiān)管新理念，幫助投資者規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)，有效保護(hù)其利益。

具體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融投資監(jiān)管應(yīng)以信息披露為核心，保持和放松金融管制、鼓勵金融創(chuàng)新的政策具有一致性。當(dāng)然，放松監(jiān)管、鼓勵創(chuàng)新并不表示不顧投資者的利益，而是要尋求效率更高的監(jiān)管理念，以此適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展，切實(shí)保護(hù)投資者的合法利益。如今國家正處于金融市場發(fā)展的初級階段，金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，怎樣既保護(hù)投資者的利益、又切實(shí)樹立風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)的理念，這顯得尤為關(guān)鍵。所以為讓投資者能夠信服風(fēng)險(xiǎn)自負(fù)的理念，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須建立完善的信息披露機(jī)制，為互聯(lián)網(wǎng)金融投資者充分披露信息，保障其做出理性的投資判斷。在監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變及圍繞信息披露建立監(jiān)管規(guī)則體系的過程中，應(yīng)理清內(nèi)在邏輯和路徑。當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融泛濫，應(yīng)側(cè)重披露資產(chǎn)端的信息，這更有助于投資者弄清楚互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的屬性、本質(zhì)，做出與自身利益相符的投資價值選擇。

（五）凈化投資環(huán)境，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范

優(yōu)良的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境是防控互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，應(yīng)注意健全互聯(lián)網(wǎng)金融投資的風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)，提醒人們自覺抵制網(wǎng)絡(luò)投資誘惑，正如前文所述，冷靜分析快速致富、高額回報(bào)等金融投資項(xiàng)目，預(yù)防發(fā)生投資風(fēng)險(xiǎn);凈化互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，例如借助第三方機(jī)構(gòu)的力量評定互聯(lián)網(wǎng)金融投資企業(yè)的信用等級，促進(jìn)央行征信系統(tǒng)與網(wǎng)絡(luò)金融征信系統(tǒng)的整合，形成完善的互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系，幫助投資者更好地了解金融投資企業(yè)，其信用等級越高，自己承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)就越低，遭遇投資風(fēng)險(xiǎn)的幾率也越小;健全互聯(lián)網(wǎng)金融市場風(fēng)險(xiǎn)防范系統(tǒng)，在規(guī)范投資行為的基礎(chǔ)上防范投資風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，加快互聯(lián)網(wǎng)金融投資品牌建設(shè)進(jìn)程，形成投資者和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的雙贏。此外，完善互聯(lián)網(wǎng)金融投資法律法規(guī)，通過法律建設(shè)消除投資中的一系列欺詐行為，形成優(yōu)良的互聯(lián)網(wǎng)金融投資環(huán)境。

三、結(jié)語

隨著網(wǎng)絡(luò)信息社會的快速轉(zhuǎn)型和持續(xù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融投資的覆蓋范圍越來越大，參與者越來越多，在促使相關(guān)企業(yè)提高業(yè)務(wù)量的同時加劇風(fēng)險(xiǎn)，不管是投資者還是政府部門、金融機(jī)構(gòu)，均要對互聯(lián)網(wǎng)金融投資風(fēng)險(xiǎn)建立前瞻性認(rèn)識，做好理性投資、大力監(jiān)管、強(qiáng)化信息披露，從而防范風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)管控效果，為經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展提供保障。

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