徐榕

摘要：金融科技在全球的蓬勃發(fā)展及金融科技企業(yè)的不斷涌現(xiàn)，已成為傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)不可忽視的大背景及轉(zhuǎn)型推手。本文通過對(duì)比金融科技公司與傳統(tǒng)銀行業(yè)在電子支付服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)染唧w業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的差異，分析金融科技的發(fā)展對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響，進(jìn)而提出銀行業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型建議。

關(guān)鍵詞：金融科技 傳統(tǒng)銀行業(yè) 商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型

一、引言

近年來金融科技初創(chuàng)企業(yè)在全球大規(guī)模涌現(xiàn)，阿里巴巴等大型企業(yè)更是在金融科技（Fintech）背景下涉足金融領(lǐng)域不斷發(fā)展，使得傳統(tǒng)銀行業(yè)受到了一定的沖擊。由國(guó)際貿(mào)易摩擦帶來的不確定性，風(fēng)險(xiǎn)因素的加速積累與金融科技等新技術(shù)相伴而生的新風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)全球金融監(jiān)管造成新的挑戰(zhàn)，而我國(guó)監(jiān)管部門對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。2019年前7個(gè)月，我國(guó)已有312家銀行因違法發(fā)放貸款、內(nèi)控管理不善等原因收到監(jiān)管部門近1500份處罰決定，罰沒金額超4.3億元。2018年四季度末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)和負(fù)債的增速較去年下降2.4%和2.5%;不良貸款余額較去年同期增加0.33萬億元，不良貸款率較去年同期增加0.09%，信貸資產(chǎn)質(zhì)量降低;凈利潤(rùn)增速較去年同期下降1.26%，平均資產(chǎn)利潤(rùn)率和平均資本利潤(rùn)率較去年分別下降0.02%和0.83%，資本盈利能力降低。

這些都促使傳統(tǒng)商業(yè)銀行做出改變，在金融科技助力下實(shí)施相關(guān)的數(shù)字化創(chuàng)新項(xiàng)目，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。戰(zhàn)明華等（2018）從利率市場(chǎng)化的角度出發(fā)，認(rèn)為蓬勃發(fā)展的金融科技會(huì)加速利率市場(chǎng)化進(jìn)程，勢(shì)必沖擊傳統(tǒng)金融行業(yè);[1]巴曙松等（2018）從資源配置的角度分析得出傳統(tǒng)商業(yè)銀行可充分利用金融科技所帶來的機(jī)遇，提升整個(gè)銀行業(yè)的資源配置效率;[2]而關(guān)于銀行業(yè)是否要主動(dòng)發(fā)展金融科技，王廣宇和何俊妮（2017）則指出金融科技將會(huì)成為推動(dòng)金融業(yè)實(shí)現(xiàn)整體代際躍進(jìn)的重要源動(dòng)力。[3]

本文通過對(duì)比金融科技公司與傳統(tǒng)銀行業(yè)在電子支付服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)染唧w業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)的差異，分析金融科技的發(fā)展對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響，進(jìn)而提出銀行業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型建議。

二、金融科技的發(fā)展及具體業(yè)務(wù)對(duì)比

根據(jù)《中國(guó)金融科技生態(tài)白皮書（2019年）》中給出的定義，只要是滿足金融行業(yè)應(yīng)用需求，利用不限于信息通信技術(shù)的一切科學(xué)技術(shù)為金融行業(yè)發(fā)展提供科技支持，進(jìn)而起到提升金融服務(wù)能力，降低金融服務(wù)成本的作用，即可滿足廣義上的金融科技的概念。狹義的金融科技將范圍限定在互聯(lián)網(wǎng)等新型信息通信技術(shù)在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用。金融科技在我國(guó)得到了一定的發(fā)展。

（一）電子支付服務(wù)領(lǐng)域

電子支付是指消費(fèi)者、商品市場(chǎng)與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)之間借助于網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易支付，從而實(shí)現(xiàn)貨幣與資金轉(zhuǎn)移的行為。作為電子商務(wù)系統(tǒng)的重要組成部分，整個(gè)電子支付服務(wù)行業(yè)在我國(guó)發(fā)展勢(shì)頭良好。2018年全年，我國(guó)各商業(yè)銀行共辦理電子移動(dòng)支付服務(wù)605.3億筆，金額277.4萬億元，這使得我國(guó)成為移動(dòng)支付交易規(guī)模最大的國(guó)家。

作為金融科技最初及最普遍的發(fā)展形式，電子支付服務(wù)與我國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)的融合十分深入，沖擊也相對(duì)更大?？蛻粢?yàn)楦憬莸闹Ц扼w驗(yàn)而選擇第三方支付平臺(tái)進(jìn)行支付，導(dǎo)致大量資金沉淀在第三方支付平臺(tái)。對(duì)于消費(fèi)者與商家來說，支付的便捷來自于第三方支付平臺(tái)的科技創(chuàng)新;而一旦支付出現(xiàn)問題，支付的安全性、保密性等問題則需各大商業(yè)銀行承擔(dān)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。同時(shí)，因電子支付服務(wù)所提供的貨幣與資金的轉(zhuǎn)移實(shí)際上均需由銀行系統(tǒng)完成，面對(duì)我國(guó)如此龐大的消費(fèi)群體與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)量，更需要銀行配備專業(yè)人員、大型數(shù)據(jù)庫(kù)與相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施設(shè)備，實(shí)際占用銀行大量資源。

金融科技可以通過促使金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化來提供非常低的可變成本（Stern，2017）[4]，傳統(tǒng)銀行業(yè)在電子支付領(lǐng)域就可以通過優(yōu)化支付流程，為客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化的支付體驗(yàn)來降低成本;同時(shí)可通過相較科技公司更安全的用戶信息與資金安全保障來增強(qiáng)客戶忠誠(chéng)度，獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是指借助于網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的個(gè)體與個(gè)體之間的網(wǎng)絡(luò)個(gè)人或商業(yè)直接借貸。金融科技的應(yīng)用為P2P提供了平臺(tái)與技術(shù)支持，這意味著尋求貸款的潛在借款人可以通過互聯(lián)網(wǎng)上的P2P借貸平臺(tái)直接申請(qǐng)貸款。根據(jù)網(wǎng)貸之家網(wǎng)站數(shù)據(jù)，我國(guó)P2P借貸平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)數(shù)量自2015年迅速擴(kuò)張，2015年11月更是多達(dá)3606個(gè)（如圖1）。后因一些平臺(tái)自身的運(yùn)營(yíng)問題及違規(guī)操作，加上監(jiān)管的不斷深入，平臺(tái)數(shù)量逐年下降，維持在2019年中旬的600多家，但交易量卻沒有出現(xiàn)趨勢(shì)相同的下降。2015至2016年，我國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)成交量呈快速上漲態(tài)勢(shì); 2017年至2018年初，成交量始終維持在2000億元左右，并在2017年5月達(dá)到峰值的2588.44億元;自2018年上旬開始，成交量出現(xiàn)較大幅度下降，但與平臺(tái)數(shù)量的持續(xù)下降不同，2019年整個(gè)上半年成交量均維持在900億元左右，進(jìn)入相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)（如圖2）。

從挖掘客戶與業(yè)務(wù)受理的角度，通常傳統(tǒng)銀行業(yè)在受理用戶貸款時(shí)，審查及核實(shí)的信用數(shù)據(jù)相對(duì)死板，手續(xù)也十分繁瑣，固化的授信模式對(duì)資金需求用戶的流水狀況、收入證明、資產(chǎn)證明、征信報(bào)告等都有明確而嚴(yán)格的要求。而P2P平臺(tái)在資格審查這一方面則更具創(chuàng)新性，也相對(duì)更為靈活，平臺(tái)對(duì)借款人進(jìn)行評(píng)級(jí)，并根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)偏好將其分為不同類別，使得借款人更易獲得資金。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度，P2P平臺(tái)上的投資者可以是個(gè)人，而借款人一旦被平臺(tái)接受，其貸款申請(qǐng)即會(huì)被放置在平臺(tái)上供人投資，這也給市場(chǎng)監(jiān)管帶來一定的壓力。與傳統(tǒng)銀行相比，P2P借貸平臺(tái)不承擔(dān)貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)由投資者承擔(dān)。在過去的幾年里，這種形式的貸款在我國(guó)數(shù)量猛增，也隨之帶走了傳統(tǒng)銀行業(yè)的部分客戶，給銀行業(yè)帶來一定的沖擊。

銀行業(yè)在信貸領(lǐng)域內(nèi)如何精準(zhǔn)獲取潛在貸款客戶，如何保證借貸資金的安全，如何利用自身優(yōu)勢(shì)維護(hù)市場(chǎng)規(guī)范性，成為傳統(tǒng)的主要課題。

（三）互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)作為動(dòng)詞指的是用戶通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行資產(chǎn)管理的行為，而作為名詞指的是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上可獲得資金收益的理財(cái)產(chǎn)品?！?019年上半年國(guó)民投資理財(cái)情緒指數(shù)報(bào)告》證實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)在資管產(chǎn)品中的受重視程度不斷增加，在資產(chǎn)管理類產(chǎn)品（不含基金）的情緒指數(shù)中以29.63%占比最高，比排名第二的銀行理財(cái)高出4.07%。隨著金融科技的不斷發(fā)展，以螞蟻金服為首的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺(tái)已成為關(guān)注度最高的理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買渠道，對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)造成較大沖擊，首當(dāng)其沖的是銀行存款與理財(cái)。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，自2010年以來，我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款增速持續(xù)走低，截至2019年6月末，存款增速8.4%，比13%的貸款增速少4.6%，儲(chǔ)蓄資金的減少使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)在進(jìn)行擴(kuò)張時(shí)壓力較大。

從收益方面來看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品能夠聚合社會(huì)廣泛閑散資金以獲得更高的議價(jià)能力;而傳統(tǒng)銀行業(yè)存款受到基礎(chǔ)利率管制，利率在市場(chǎng)上無絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力。從交易門檻來看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)更貼合普通消費(fèi)者的理財(cái)需求，交易因在網(wǎng)上或手機(jī)客戶端直接操作，也更方便和快捷;而傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品因監(jiān)管所需，對(duì)于客戶來說也要進(jìn)行多項(xiàng)審核，由銀行工作人員“雙錄”、多次確認(rèn)后才可購(gòu)買，手續(xù)相對(duì)繁瑣。從資金的流動(dòng)性來看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品多依托于成熟的金融科技公司下的第三方支付平臺(tái)，“一元起購(gòu)”、按天計(jì)息等理財(cái)模式更靈活，“T+0當(dāng)天贖回”等也使客戶的資金流動(dòng)性更高;而傳統(tǒng)銀行業(yè)除利息較低的活期存款外，定期存款與理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性則較差。

如何提高自身利率、交易門檻與流動(dòng)性方面的競(jìng)爭(zhēng)力，發(fā)揮自身資金安全優(yōu)勢(shì)，提高客戶的理財(cái)服務(wù)體驗(yàn)，成為傳統(tǒng)銀行業(yè)在傳統(tǒng)負(fù)債業(yè)務(wù)與客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要問題。

（四）其他

傳統(tǒng)印象中，金融科技公司的商業(yè)模式側(cè)重于提供便捷的支付、金融服務(wù)和網(wǎng)絡(luò)貸款，在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”和移動(dòng)掃碼支付領(lǐng)域更是形成了充分競(jìng)爭(zhēng)，暴露了傳統(tǒng)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的固化與不足。而隨著金融科技不斷探索新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，在個(gè)人金融咨詢服務(wù)、眾籌、區(qū)塊鏈、虛擬貨幣、保險(xiǎn)科技、監(jiān)管科技、大數(shù)據(jù)技術(shù)和安全（如網(wǎng)絡(luò)安全）等領(lǐng)域也開始給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來不小的挑戰(zhàn)，其中一些創(chuàng)新在缺乏有效監(jiān)管的情況下可能會(huì)破壞目前相對(duì)穩(wěn)定的金融系統(tǒng)。如何進(jìn)行金融科技下的風(fēng)險(xiǎn)防控，多渠道提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，值得傳統(tǒng)銀行業(yè)思考。

三、我國(guó)傳統(tǒng)銀行業(yè)發(fā)展金融科技創(chuàng)新的展望與建議

我國(guó)金融科技的發(fā)展在電子支付服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)榷鄠€(gè)領(lǐng)域都對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)造成了一定沖擊，帶來了不同程度的資金外流、資源浪費(fèi)、客戶流失、信譽(yù)下降及風(fēng)險(xiǎn)增加。要解決這些問題，銀行業(yè)可從以下方面著手：一在電子支付領(lǐng)域，可在借鑒金融科技公司經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上主動(dòng)進(jìn)行支付創(chuàng)新，優(yōu)化支付流程，增強(qiáng)交易信息安全;二在信貸業(yè)務(wù)上，可利用大數(shù)據(jù)和信息技術(shù)，以原有的大量客戶數(shù)據(jù)庫(kù)為基礎(chǔ)，精準(zhǔn)挖掘小額信貸客戶，聯(lián)動(dòng)監(jiān)管部門推動(dòng)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)趨于穩(wěn)定和正規(guī);三在存款與理財(cái)領(lǐng)域，可進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的金融科技創(chuàng)新與改革，以客戶需求為中心，圍繞“新金融”開展多元化、多方向的產(chǎn)品設(shè)計(jì);四在其他金融科技領(lǐng)域，可與成熟的科技企業(yè)合作共建智能銀行戰(zhàn)略平臺(tái)，做好被沖擊的準(zhǔn)備，同時(shí)可利用金融科技提高風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、識(shí)別、計(jì)量和管理，建立保障網(wǎng)絡(luò)金融安全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，推動(dòng)自身及整個(gè)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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作者系南京師范大學(xué)中北學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理系金融學(xué)教研室教師