發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行不超過8，000萬股A股普通股股票，本次募集資金扣除發(fā)行費用后，將投資于大功率電力半導(dǎo)體器件及新型功率器件產(chǎn)業(yè)化項目。

基本面介紹：公司的主營業(yè)務(wù)為電力半導(dǎo)體器件和裝置的研發(fā)、生產(chǎn)、實驗調(diào)試和銷售服務(wù)。電力半導(dǎo)體器件也可稱為電力電子器件或功率半導(dǎo)體器件，是發(fā)電、輸配電、電能變換、儲能等裝備的核心變流器件，用于電能分配、轉(zhuǎn)換和控制。其對電能的控制，類似于水龍頭閥門對水流的調(diào)節(jié)和控制，可對電流、電壓、功率、頻率、相位進行精確高效的控制和變換，廣泛應(yīng)用于電力、軌道交通、鋼鐵冶金、機械制造、環(huán)保、石油、化工、汽車制造、船舶制造、礦山、核工業(yè)、軍工等領(lǐng)域。

核心競爭力：公司由西電所出資設(shè)立，繼承了西電所多年來的技術(shù)累積。自1964年中國第一只整流管在西電所研發(fā)成功后，西電所為我國電力半導(dǎo)體器件及其應(yīng)用技術(shù)研究奠定了技術(shù)基礎(chǔ)，我國七大整流器廠的技術(shù)基礎(chǔ)和發(fā)展都與西電所息息相關(guān)。憑借先發(fā)優(yōu)勢，西電所在行業(yè)內(nèi)建立起了較高的知名度與口碑，為客戶資源的積累奠定了扎實的技術(shù)基礎(chǔ)。

募投項目匹配性：大功率電力半導(dǎo)體器件及新型功率器件產(chǎn)業(yè)化項目的建設(shè)是公司核心技術(shù)在電力半導(dǎo)體器件領(lǐng)域深入拓展和提升的重要步伐。通過本項目的實施可幫助公司突破產(chǎn)能瓶頸，提高現(xiàn)有產(chǎn)品普通功率器件、超大功率5英寸晶閘管以及特大功率6英寸晶閘管的產(chǎn)能和質(zhì)量;拓展現(xiàn)有產(chǎn)品的性能和功能，研制出特大功率8英寸晶閘管，提升大功率半導(dǎo)體器件在高壓直流輸電、智能電網(wǎng)、無功補償、機車牽引等領(lǐng)域的應(yīng)用能力;建立SiC器件實驗中心，以滿足第三代半導(dǎo)體器件——SiC器件的研發(fā)和中試。

風(fēng)險因素：客戶集中度較高的風(fēng)險、宏觀經(jīng)濟波動導(dǎo)致公司未來業(yè)績下滑的風(fēng)險、國家直流輸電工程投資不均衡導(dǎo)致公司各年業(yè)績波動的風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、市場競爭格局變化的風(fēng)險、生產(chǎn)環(huán)節(jié)的管控風(fēng)險、業(yè)務(wù)領(lǐng)域過于集中的風(fēng)險、資產(chǎn)和經(jīng)營規(guī)模迅速擴張帶來的管理風(fēng)險、原材料價格波動及供應(yīng)商相對較為集中的風(fēng)險、存貨賬面價值較高、周轉(zhuǎn)率偏低的風(fēng)險、研發(fā)費用波動的風(fēng)險、核心技術(shù)泄露的風(fēng)險、人才流失的風(fēng)險、毛利率波動風(fēng)險、應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風(fēng)險、稅收優(yōu)惠不確定性的風(fēng)險、募集資金投資項目不能獲得預(yù)期收益的風(fēng)險、凈資產(chǎn)收益率被攤薄的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至4月17日）