商業(yè)銀行多元化經(jīng)營對銀行績效的影響

摘要：面臨著更加復(fù)雜的市場環(huán)境，更多樣化的客戶需求，金融脫媒現(xiàn)象加劇，商業(yè)銀行傳統(tǒng)金融中介的重要地位受到挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行為了提升市場競爭力和盈利能力，逐漸向多元化經(jīng)營方向轉(zhuǎn)型，轉(zhuǎn)變經(jīng)營業(yè)務(wù)的范圍和結(jié)構(gòu)，拓寬業(yè)務(wù)空間，增加收入來源，但多元化經(jīng)營對銀行的盈利和風(fēng)險的影響具有不確定性。本文主要從風(fēng)險平滑和傳遞、資源共享和競爭以及金融創(chuàng)新的角度分析多元化經(jīng)營對銀行績效的影響。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;多元化經(jīng)營;風(fēng)險傳遞;資源競爭

信息技術(shù)高速發(fā)展，利率市場化改革不斷推進，金融科技不斷深化，互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊使以傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)為主體的商業(yè)銀行的市場地位受到挑戰(zhàn)，盈利能力不斷降低，為了能在激烈的市場競爭中占有一席之地并長期發(fā)展，商業(yè)銀行就迫切需要轉(zhuǎn)型。隨著商業(yè)銀行減少對傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的依賴，發(fā)展多元化業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，非利息收入不斷增多，綜合競爭力不斷提升。

一、商業(yè)銀行多元化經(jīng)營及績效的概念

銀行多元化經(jīng)營是指為了滿足多樣化的客戶需求，提升自身的盈利能力，提升市場競爭力，銀行不斷擴大傳統(tǒng)存貸之外的業(yè)務(wù)。多元化經(jīng)營主要體現(xiàn)為以下形式，一是商業(yè)銀行不斷擴大業(yè)務(wù)范圍，開發(fā)金融產(chǎn)品，創(chuàng)新金融服務(wù)，滿足客戶多樣化的需求;二是目前大部分商業(yè)銀行是通過組建控股子公司的方式來開展信托、保險、證券、基金、租賃等業(yè)務(wù);三是與其他非銀行金融機構(gòu)開展合作，如銀證合作、銀保合作、銀基合作和銀期合作等。銀行績效使指基于商業(yè)銀行的經(jīng)營特點，衡量績效時要兼顧盈利性、風(fēng)險性和流動性。

二、商業(yè)銀行多元化經(jīng)營的現(xiàn)狀

商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不斷細化，并積極開展新業(yè)務(wù)，從橫、縱兩方面不斷完善業(yè)務(wù)體系。商業(yè)銀行在傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)之外大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，到目前為止，我國商業(yè)銀行己形成以支付結(jié)算、信用承諾、顧問和咨詢、代理擔(dān)保等業(yè)務(wù)為主體的中間業(yè)務(wù)體系。除了中間業(yè)務(wù)外，在法律允許的范圍內(nèi)，商業(yè)銀行也可開展如外匯、股票投資等業(yè)務(wù)。

依靠傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)賺取利差的利息收入占比不斷降低，但仍占據(jù)銀行收入的主體地位，近些年非利息收入增長較快。2019年上半年銀行業(yè)非利息收入同比增加20.3%。其中，手續(xù)費及傭金收入同比增長11.5%。如工商銀行、招商銀行和興業(yè)銀行的非利息收入占比由2008年的15.1%、15.2%和11.9%上升至2018年的26%、35.5%和39.6%。

商業(yè)銀行多元化經(jīng)營是在不完善的金融市場環(huán)境下不斷發(fā)展的，監(jiān)管層面的制度缺失及執(zhí)行效率較低，銀行在多元化發(fā)展的過程中存在一些問題。多元化經(jīng)營水平整體不高，且不同銀行之間金融產(chǎn)品和服務(wù)存在趨同性，銀行沒有基于自身的定位和特色、業(yè)務(wù)對象、風(fēng)控能力等，而是盲目效仿。不同規(guī)模銀行的多元化發(fā)展水平差異較大，大型商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模較大，信息優(yōu)勢明顯，能率先行動，其非利息收入的規(guī)模和占比也明顯高于中小商業(yè)銀行。商業(yè)銀行非利息收入的增長對手續(xù)費及傭金收入的依賴性較高，占比約80%，金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新能力不足，缺乏風(fēng)險管理制度和專業(yè)人才。

三、多元化經(jīng)營對銀行績效的影響

多元化經(jīng)營為客戶提供更全面的業(yè)務(wù)辦理，既能滿足客戶的存貸需求，也能為企業(yè)客戶提供交易結(jié)算和資本市場服務(wù)，為個人提供投資理財和代理等服務(wù)，增強銀行的客戶粘性。商業(yè)銀行盈利能力增強，收入來源多樣化，風(fēng)險分散化，但多樣化經(jīng)營對銀行業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險控制等也提出挑戰(zhàn)。分析多元化經(jīng)營對銀行績效的影響主要從風(fēng)險平滑和傳遞、資源共享與競爭和金融創(chuàng)新的角度來進行：

（1）風(fēng)險的平滑與傳遞

商業(yè)銀行分散化的投資能夠降低資產(chǎn)組合的風(fēng)險。業(yè)務(wù)過于集中于傳統(tǒng)信貸使銀行對信貸的依賴性過強，資產(chǎn)組合的集中度較高，分散投資使銀行面對環(huán)境變動時的靈活性更強，抵御外界沖擊的能力更強。

新業(yè)務(wù)的開展伴隨新的風(fēng)險，不同的業(yè)務(wù)類型面臨的風(fēng)險差異較大，而且非利息收入業(yè)務(wù)暴露出的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等極易向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)傳遞，造成復(fù)雜多樣的風(fēng)險交叉、蔓延和擴大。多元化經(jīng)營下的信息處理難度更大，銀行需要專業(yè)人才及風(fēng)險管理團隊、風(fēng)險管理制度等才能保證不會出現(xiàn)較大的風(fēng)險。中小型商業(yè)銀行相較于大型商業(yè)銀行在資金實力和信息儲備等方面能力較差，對于風(fēng)險的分散能力較低。

（2）資源共享與競爭

多元化經(jīng)營能夠使商業(yè)銀行產(chǎn)生范圍經(jīng)濟，降低單位成本。尤其是大型國有商業(yè)銀行的發(fā)展歷史悠久，在內(nèi)部管理經(jīng)驗、客戶依賴性和客戶資源等方面具有優(yōu)勢，發(fā)展多元化經(jīng)營，能夠分?jǐn)偞祟惓杀?。同時其資源庫可供不同業(yè)務(wù)所使用，有效利用各種資源發(fā)揮其優(yōu)勢，資源利用效率提高。

內(nèi)部生產(chǎn)要素、客戶、技術(shù)等資源共享，一方面會分化傳統(tǒng)業(yè)務(wù)資源，另一方面會加劇不同業(yè)務(wù)對資源的競爭，部門間的競爭加劇，可能會使得部門為了完成目標(biāo)而疏于對信貸質(zhì)量的控制。分散化資源的管理成本增加，不同部門間的溝通難度增加，信息流動不充分，監(jiān)督的難度和成本也會提高。

（3）金融創(chuàng)新

金融市場競爭的加劇、金融與科技的深度融合帶動了商業(yè)銀行不斷探索金融創(chuàng)新。近年來部分大中型商業(yè)銀行紛紛成立金融科技子公司，在數(shù)據(jù)挖掘和使用、智能投顧和第三方支付等方面都有所成就。多元化經(jīng)營對銀行的創(chuàng)新能力、風(fēng)控能力要求較高，倒逼商業(yè)銀行不斷提升金融創(chuàng)新的意識和能力，提升風(fēng)險管理能力，研發(fā)金融產(chǎn)品和創(chuàng)新金融服務(wù)，但同時銀行在專業(yè)人才、信息和技術(shù)等方面的投入將會增加。

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作者簡介：

梁藝（1994.6-），女，安徽蕪湖人，四川大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院金融學(xué)研究生，研究方向：貨幣銀行研究.