關(guān)于企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)防范與控制措施探究

朱魁?彭宇航

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，我國(guó)的企業(yè)投資領(lǐng)域的發(fā)展也越來(lái)越迅速。企業(yè)的發(fā)展在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有重要地位，作為我國(guó)社會(huì)能源的供應(yīng)企業(yè)，企業(yè)的良性發(fā)展是推動(dòng)行業(yè)進(jìn)步的關(guān)鍵點(diǎn)。但當(dāng)今時(shí)代的經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)中，企業(yè)的投資情況也成為企業(yè)發(fā)展的因素之一，投資作為企業(yè)快速累積市場(chǎng)資本的重要方式，其風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益往往是成正比的，也就是說(shuō)，投資的預(yù)期收益越大，該投資項(xiàng)目所需承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大，因此，企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中對(duì)制度、人才及資源的把控要嚴(yán)格規(guī)范，才能夠有效地管理資金及經(jīng)營(yíng)狀況，實(shí)現(xiàn)高度的資本融合。

關(guān)鍵詞：企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)防范;控制措施;探究

引言

對(duì)于企業(yè)而言，通過(guò)對(duì)投資管理及風(fēng)險(xiǎn)控制的研究，能夠積累經(jīng)驗(yàn)，為企業(yè)提供指導(dǎo)，盡可能減少投資損失，保證企業(yè)資金安全的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)投資收益的最大化。在新的發(fā)展環(huán)境下，伴隨著我國(guó)市場(chǎng)機(jī)制的持續(xù)完善，無(wú)論是市場(chǎng)監(jiān)管方還是投資者又或者社會(huì)公眾，對(duì)于企業(yè)投資管理提出了更加嚴(yán)格的要求。但是至少?gòu)哪壳皝?lái)看，相當(dāng)一部分企業(yè)并沒(méi)有能夠理性對(duì)待投資問(wèn)題，容易給企業(yè)股東帶來(lái)了巨大的損失，分析原因，主要是由于企業(yè)缺乏對(duì)于投資的有效管理，沒(méi)有能夠正確對(duì)待投資風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致在實(shí)際操作中出現(xiàn)了盲目投資、流程混亂的現(xiàn)象。要對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行解決，企業(yè)應(yīng)該從自身發(fā)展的具體情況著眼，做好投資管理以及風(fēng)險(xiǎn)控制策略的研究工作。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)管理中金融投資風(fēng)險(xiǎn)分析

1.1利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

在當(dāng)前企業(yè)財(cái)務(wù)管理中進(jìn)行金融投資必然需要首先關(guān)注于利率變動(dòng)狀況，利率直接關(guān)系到金融投資的最終收益，如果該方面存在明顯缺陷，勢(shì)必也就會(huì)形成明顯風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。一般而言，無(wú)論是利率出現(xiàn)明顯上調(diào)或者是下調(diào)，都會(huì)對(duì)于金融投資產(chǎn)生直接影響，導(dǎo)致金融投資資產(chǎn)價(jià)值出現(xiàn)變化，最終威脅企業(yè)金融投資結(jié)果。在利率變動(dòng)較大的局面下，如果企業(yè)金融投資比例控制不當(dāng)，金融投資產(chǎn)品資產(chǎn)和貨幣之間關(guān)系得不到有效控制，勢(shì)必也就會(huì)增加相應(yīng)威脅程度。當(dāng)然，如果企業(yè)財(cái)務(wù)管理中金融投資工作沒(méi)有能夠充分考慮金融產(chǎn)品受到利率變動(dòng)的影響，也會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)威脅程度。

1.2銷售者方面的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)金融投資往往還和自身購(gòu)買金融產(chǎn)品的銷售者存在密切聯(lián)系，如果金融產(chǎn)品銷售者方面存在明顯問(wèn)題和缺陷，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致企業(yè)在金融投資方面的收益受到影響，甚至出現(xiàn)嚴(yán)重虧損現(xiàn)象。因?yàn)榻鹑谕顿Y的收益主要得益于銷售者的運(yùn)營(yíng)狀況，如果企業(yè)在金融投資前沒(méi)有能夠全面詳細(xì)分析金融產(chǎn)品銷售者各方面信息，導(dǎo)致所購(gòu)買的金融產(chǎn)品在信用方面存在隱患，隨意簽訂相應(yīng)協(xié)議，必然也就會(huì)給自身埋下風(fēng)險(xiǎn)。另外，如果企業(yè)在金融投資時(shí)過(guò)分依賴單一金融產(chǎn)品銷售商，更是會(huì)明顯提高該方面的風(fēng)險(xiǎn)威脅程度，難以形成較為理想的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，不利于風(fēng)險(xiǎn)防控。

二、企業(yè)加強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)管控的有效策略

2.1風(fēng)險(xiǎn)管控視角下進(jìn)行投資決策

企業(yè)需要對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行全過(guò)程的管理，而投資決策階段的管理需要成為管理層面的開端，在投資決策階段，企業(yè)更加要融入一定的投資風(fēng)險(xiǎn)管控理念。換言之，企業(yè)需要在風(fēng)險(xiǎn)管控視角下對(duì)投資事宜進(jìn)行審視，并進(jìn)行具體的投資決策。例如，在投資項(xiàng)目可行性分析上，企業(yè)要避免將收益最大化作為投資的首要目標(biāo)，而要探尋收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡點(diǎn)，在投資行業(yè)或項(xiàng)目無(wú)法進(jìn)行具體更改時(shí)，企業(yè)可以考慮在投資形式與投資力度上進(jìn)行調(diào)整，借此來(lái)降低投資決策的風(fēng)險(xiǎn)性。不僅如此，企業(yè)也可以將預(yù)投資項(xiàng)目與相似項(xiàng)目進(jìn)行比較，重點(diǎn)觀察投資收益率與投資回報(bào)周期，避免投資回報(bào)周期過(guò)長(zhǎng)。在對(duì)投資決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，企業(yè)則要結(jié)合自身投資風(fēng)險(xiǎn)管理、應(yīng)對(duì)與抵御能力，進(jìn)行最終投資決策的制定。在風(fēng)險(xiǎn)管控視角下做好投資決策相關(guān)工作時(shí)，整體投資的風(fēng)險(xiǎn)可以得到更好地控制，企業(yè)也可以掌握更多投資風(fēng)險(xiǎn)管控的主動(dòng)權(quán)。

2.2優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的投資

企業(yè)由于企業(yè)的規(guī)模限制，常在投資過(guò)程中用大筆的資金進(jìn)行單獨(dú)項(xiàng)目的投資建設(shè)，這種投資方式能夠在過(guò)程中收獲較多的利益，并且具有一定的主動(dòng)權(quán)，但其抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)卻無(wú)法規(guī)劃，因此企業(yè)在參與市場(chǎng)投資時(shí)，應(yīng)對(duì)資金建設(shè)進(jìn)行充分的考慮。有些情況下并不能單純考慮資金的擴(kuò)大化，而是要通過(guò)多個(gè)項(xiàng)目的組合投資來(lái)彌補(bǔ)其他項(xiàng)目的虧損狀況，多個(gè)方面綜合的考慮才能減少企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)內(nèi)部的資本結(jié)構(gòu)得以合理的優(yōu)化。許多企業(yè)的內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)并不夠科學(xué)化，其籌資渠道較為單一，且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較高，因此企業(yè)對(duì)資金流入的渠道可進(jìn)行適當(dāng)?shù)臄U(kuò)充，以便于企業(yè)自身在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)的地位，這就需要企業(yè)的財(cái)務(wù)管理部門對(duì)投資進(jìn)行預(yù)先的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工作。企業(yè)對(duì)于即將參與投資的項(xiàng)目要進(jìn)行科學(xué)論證，并細(xì)化于投資的各階段預(yù)算，才能最大限度地減少企業(yè)在投資過(guò)程中所需承擔(dān)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.3完善管理體系

為了切實(shí)保證企業(yè)投資行為的規(guī)范性和有效性，企業(yè)應(yīng)該建立起完善健全的內(nèi)部管理制度，對(duì)自身的工作流程進(jìn)行優(yōu)化，做好風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的有效防范。在對(duì)投資管理及風(fēng)險(xiǎn)管控體系進(jìn)行建設(shè)的過(guò)程中，一是做好投資項(xiàng)目的選擇工作。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)面臨著各種各樣的投資機(jī)會(huì)，而這些投資機(jī)會(huì)中隱含著很多的風(fēng)險(xiǎn)和隱患，需要企業(yè)從自身的資金狀況、投資環(huán)境以及行業(yè)動(dòng)態(tài)等方面出發(fā)，做好綜合分析，盡可能選擇風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的投資項(xiàng)目;二是應(yīng)該關(guān)注立項(xiàng)工作，在確定好相應(yīng)的投資目標(biāo)后，企業(yè)應(yīng)該做好被投資方的全面分析，成立相應(yīng)的專家小組，就投資項(xiàng)目展開初步評(píng)價(jià)，判斷項(xiàng)目的可行性;三是審批，在投資項(xiàng)目開始后，必須嚴(yán)格按照相應(yīng)的工作流程以及審批程序，做好項(xiàng)目的論證和審核工作。

結(jié)語(yǔ)

企業(yè)核心管理層需要對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)管控事宜給予更多重視，直接負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的主體更加要將投資風(fēng)險(xiǎn)管控作為常態(tài)化工作?？梢灶A(yù)見的是，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的越發(fā)成熟，投資風(fēng)險(xiǎn)管控的現(xiàn)實(shí)緊迫感會(huì)不斷增強(qiáng)，投資層面各種不確定性也很容易轉(zhuǎn)化為具體的投資風(fēng)險(xiǎn)。因此，構(gòu)建全面的投資風(fēng)險(xiǎn)管控體系、不斷在內(nèi)部管理層面進(jìn)行調(diào)整與優(yōu)化越必要，借助全面的投資風(fēng)險(xiǎn)管控體系運(yùn)轉(zhuǎn)降低投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的現(xiàn)實(shí)可能也是必然選擇。

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