中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策探析

邱夢(mèng)圓 曹璇

摘要：目前，我國(guó)中小企業(yè)已經(jīng)占到企業(yè)總數(shù)的90%，為社會(huì)提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會(huì)，為國(guó)家創(chuàng)造了60%的國(guó)民收入和40%的利稅。雖然中小企業(yè)為國(guó)計(jì)民生做出了很大貢獻(xiàn)，但中小企業(yè)在發(fā)展進(jìn)程中卻經(jīng)常會(huì)遇到資金短缺問(wèn)題?，F(xiàn)實(shí)中銀行對(duì)中小企業(yè)的貸款審批越來(lái)越嚴(yán)格，中小企業(yè)一般需要的短期流動(dòng)資金難以從銀行獲得。資金短缺對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，如擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)設(shè)備升級(jí)、拓展新市場(chǎng)、增加新項(xiàng)目、研發(fā)新產(chǎn)品等造成了不同程度的制約。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資難;原因;對(duì)策

一、中小企業(yè)融資難的原因

1、中小企業(yè)自身原因。一是經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差，中小企業(yè)一般發(fā)展速度快，但行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，生存空間縮小，經(jīng)營(yíng)結(jié)果穩(wěn)定性差，經(jīng)營(yíng)狀況惡化時(shí)易導(dǎo)致資不抵債;二是中小企業(yè)缺乏科學(xué)的管理體系和經(jīng)營(yíng)理念，管理模式陳舊，內(nèi)部制度不健全;三是企業(yè)內(nèi)部領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)、家族化管理現(xiàn)象嚴(yán)重，給貸款提供者帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn);四是企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表不全，產(chǎn)權(quán)關(guān)系混亂，造成了企業(yè)融資中障礙和困難;五是中小企業(yè)普遍缺乏足夠的貸款抵押擔(dān)保物，加劇融資難;六是信用等級(jí)較低，導(dǎo)致企業(yè)融資困難，嚴(yán)重時(shí)會(huì)影響金融機(jī)構(gòu)的資金安全;七是銀行為中小企業(yè)服務(wù)的單位成本成倍高于大企業(yè)，容易對(duì)中小企業(yè)惜貸;八是中小企業(yè)與銀行間溝通不暢，銀行需要花費(fèi)很高成本核查企業(yè)信息，成本增加導(dǎo)致惜貸，加劇了中小企業(yè)的融資難。

2、宏觀融資體系方面的原因。一是融資方式單一，中小企業(yè)的融資方式多為銀行貸款和自籌資金兩種，因自身?xiàng)l件所限，從銀行獲得貸款很難，只能依靠企業(yè)的自有資金或向親戚朋友借錢、員工內(nèi)部集資、私人借款等來(lái)滿足經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要;二是直接融資渠道窄，《中國(guó)成長(zhǎng)型中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告》中，中小企業(yè)在各種融資渠道中，自身積累資金占46%，通過(guò)銀行貸款融資占35%左右，通過(guò)股權(quán)融資、債券融資的比例約3%，通過(guò)其他融資渠道16%左右。

3、銀行方面的原因。一是對(duì)中小企業(yè)授信評(píng)估及盡職調(diào)查成本高，辦理中小企業(yè)貸款時(shí)，需要付出更大的精力來(lái)進(jìn)行前期調(diào)查，增加了成本;二是融資成本高，中小企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力比較差，評(píng)估價(jià)值低，授信額度小，得到的貸款少，需第三方擔(dān)保，加大了企業(yè)的融資成本，對(duì)中小企業(yè)放貸積極性不足。

二、解決中小企業(yè)融資難的對(duì)策探討

1、優(yōu)化中小企業(yè)自身?xiàng)l件。中小企業(yè)要從各方面入手提高自身素質(zhì)，健全各項(xiàng)規(guī)章制度，遵紀(jì)守法，合規(guī)經(jīng)營(yíng)，樹(shù)立企業(yè)良好形象，完善法人治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高持續(xù)穩(wěn)定的盈利能力。同時(shí)要重視信用建設(shè)，從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)透明化入手，提升資信水平，得到權(quán)威資信評(píng)估機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，與金融機(jī)構(gòu)要保持良好的信息溝通，對(duì)于提高信用等級(jí)、改善融資狀況十分重要。

2、完善政策體系。一是在信貸政策上適當(dāng)支持，對(duì)于發(fā)展平穩(wěn)、經(jīng)營(yíng)規(guī)范、信用良好、風(fēng)險(xiǎn)可控的中小企業(yè)，可鼓勵(lì)增加信貸投放，對(duì)符合條件的中小企業(yè)可在債券、股權(quán)、基金等方面適度傾斜。二是完善融資制度環(huán)境，在《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》等政策條例基礎(chǔ)上，繼續(xù)完善相應(yīng)的法律法規(guī)，保護(hù)中小企業(yè)的合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)融資待遇公平。三是建立專門第三方平臺(tái)，廣泛收集并有償提供小企業(yè)信用信息，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)違約風(fēng)險(xiǎn)，解決銀行業(yè)對(duì)中小企業(yè)信息調(diào)查成本高的問(wèn)題。

3、拓寬融資渠道。一是放松管制，吸收民間資本進(jìn)入金融行業(yè)，適當(dāng)打破金融體系的壟斷，優(yōu)化配置社會(huì)資源，完善銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力度，發(fā)揮政策性銀行作用。二是從政府層面對(duì)民間借貸組織進(jìn)行嚴(yán)格管理規(guī)范，制訂相關(guān)法規(guī)規(guī)范，對(duì)符合要求的民間借貸組織頒發(fā)正規(guī)牌照，合法運(yùn)行，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。三是發(fā)展中小私人銀行，豐富完善中小企業(yè)融資渠道，以市場(chǎng)化方式解決中小企業(yè)融資渠道狹窄問(wèn)題。四是根據(jù)中小企業(yè)自身特點(diǎn)專門設(shè)立相應(yīng)的政策性銀行和金融機(jī)構(gòu)，也可探索在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)、P2P借貸平臺(tái)、眾籌融資平臺(tái)等渠道上，為中小企業(yè)提供有針對(duì)性的融資途徑。五是加大對(duì)中小企業(yè)資金投入，由國(guó)家設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)基金，專用于促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，基金可由國(guó)家財(cái)政預(yù)算提供資金，用于中小企業(yè)新產(chǎn)品研發(fā)和重大的技術(shù)創(chuàng)新，投資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，貸款貼息，人員培訓(xùn)、管理咨詢和法律援助等。

4、推進(jìn)商業(yè)銀行改革。根據(jù)各類銀行金融機(jī)構(gòu)自身特點(diǎn)和比較優(yōu)勢(shì)，不以發(fā)展速度和發(fā)展規(guī)模為業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)實(shí)施差異化的發(fā)展戰(zhàn)略，形成覆蓋廣、層次多、差異化的銀行業(yè)服務(wù)體系，實(shí)現(xiàn)政策性金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)金融機(jī)構(gòu)、銀行機(jī)構(gòu)與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合理分工、科學(xué)布局、有序競(jìng)爭(zhēng)，以此提高對(duì)企業(yè)信貸融資服務(wù)的多樣性和廣泛性，緩解信貸緊張局面?？稍O(shè)立普惠金融事業(yè)部、科技金融專營(yíng)機(jī)構(gòu)等貸款專營(yíng)機(jī)構(gòu)，完善貸款定價(jià)機(jī)制，優(yōu)化信貸審批流程和風(fēng)險(xiǎn)管理模式，構(gòu)建適應(yīng)中小企業(yè)的管理考評(píng)機(jī)制，使金融機(jī)構(gòu)做到能放貸敢放貸。

5、完善擔(dān)保體系建設(shè)。一是完善擔(dān)保制度，加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度，制定相應(yīng)政策，通過(guò)政府層面進(jìn)行資本注入、減免部分稅收等措施來(lái)激勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)?？山⒃贀?dān)保機(jī)構(gòu)和壞賬準(zhǔn)備金制度，由財(cái)政出面對(duì)擔(dān)保公司的損失給予適當(dāng)補(bǔ)償。二是設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保，分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)中小企業(yè)的融資支持。近年來(lái)招商銀行、中國(guó)銀行、交通銀行等多家銀行推出的知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押業(yè)務(wù)，為科技類中小企業(yè)拓寬了融資渠道。

6、創(chuàng)新融資手段。一是通過(guò)資產(chǎn)證券化，將缺乏流動(dòng)性、但能產(chǎn)生可預(yù)見(jiàn)的穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)，通過(guò)一定的方式安排，對(duì)資產(chǎn)中存在的風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行分離重組，轉(zhuǎn)化為可在金融市場(chǎng)上出售和流通的證券，以此為擔(dān)保進(jìn)行融資，提高企業(yè)的融資能力。二是通過(guò)資產(chǎn)置換與并購(gòu)，把上游中小企業(yè)納入下游的中小企業(yè)，通過(guò)集團(tuán)層面為中小企業(yè)提供融資支持，實(shí)現(xiàn)并購(gòu)方和被并購(gòu)方的雙向促進(jìn)，從而實(shí)現(xiàn)融資目標(biāo)。三是開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)，通過(guò)組建租賃公司，提高機(jī)械設(shè)備的產(chǎn)能潛力，避免企業(yè)間因重復(fù)購(gòu)置造成的閑置浪費(fèi)，可替代中小企業(yè)融資，又能提高生產(chǎn)要素使用效率。