夏文彬 郭顯軍

綠色金融是推動(dòng)我國(guó)生態(tài)文明建設(shè)和綠色發(fā)展的重要抓手，對(duì)引導(dǎo)資源流向綠色產(chǎn)業(yè)、推動(dòng)金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展以及綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有推動(dòng)作用。本文通過(guò)有代表性各?。▍^(qū)）綠色金融的特色梳理，了解我國(guó)綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀，也在借鑒各地綠色金融發(fā)展的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，為后續(xù)廣州綠色金融發(fā)展研究奠定基礎(chǔ)。

一、我國(guó)綠色金融政策發(fā)展路徑

1995年2月6日，中國(guó)人民銀行頒布《關(guān)于貫徹信貸政策和加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問(wèn)題的通知（銀發(fā)[1995]24號(hào)）》，其中明確規(guī)定“各級(jí)金融部門(mén)在信貸工作中要重視自然資源和環(huán)境的保護(hù)，把支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和環(huán)境資源的保護(hù)、改善生態(tài)環(huán)境結(jié)合起來(lái)，要把支持生態(tài)資源的保護(hù)和污染的防治作為銀行貸款的考慮的因素之一，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和環(huán)境保護(hù)事業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展?！?月14日原國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局配合金融部門(mén)貫徹銀發(fā)[1995]24號(hào)文件的規(guī)定，頒布了《關(guān)于運(yùn)用信貸政策促進(jìn)環(huán)境保護(hù)工作的通知》，從此國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行開(kāi)始開(kāi)展綠色信貸業(yè)務(wù)，我國(guó)綠色金融發(fā)展拉開(kāi)序幕。

2006年6月出臺(tái)《關(guān)于繼續(xù)深入貫徹落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控措施切實(shí)加強(qiáng)信貸管理的通知》，要求嚴(yán)格控制新建高耗能、高污染項(xiàng)目;2007年發(fā)布的《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》標(biāo)志著綠色信貸政策全面進(jìn)入到我國(guó)環(huán)境保護(hù)與污染減排的主戰(zhàn)場(chǎng);2009年出臺(tái)的《關(guān)于全面落實(shí)綠色信貸政策進(jìn)一步完善信息共享工作的通知》，進(jìn)一步促進(jìn)環(huán)保與金融部門(mén)的信息共享。

2015年9月，黨中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《生態(tài)文明體制改革總體方案》，提出加快推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)、建立綠色金融體系。2015年10月，黨的十八屆五中全會(huì)提出“綠色發(fā)展”，綠色發(fā)展理念正式確立。2016年3月，綠色金融列入我國(guó)“十三五”規(guī)劃?！笆濉币?guī)劃提出，建立綠色金融體系，發(fā)展綠色債券、綠色信貸，設(shè)立綠色發(fā)展基金。2016年8月31日，由我國(guó)國(guó)家發(fā)改委、“一行三會(huì)”、財(cái)政部、環(huán)保部等七部委發(fā)布了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，把綠色金融定義為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，將綠色金融體系定義為通過(guò)綠色信貸、綠色股票、綠色債券、綠色保險(xiǎn)等金融工具支持經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型的制度安排。由此，我國(guó)成為全球首個(gè)開(kāi)展綠色金融體系頂層設(shè)計(jì)的國(guó)家。2016年9月，在G20峰會(huì)上，我國(guó)作為主辦方，首次將綠色金融作為國(guó)際討論的重點(diǎn)議題納入，進(jìn)一步推動(dòng)綠色金融發(fā)展。

2017年6月14日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審定，在浙江、廣東、貴州、江西、新疆五省（區(qū)）部分地區(qū)，建設(shè)各有側(cè)重、各具特色的綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)。2017年10月，黨的十九大報(bào)告指出，推進(jìn)綠色發(fā)展，發(fā)展綠色金融，將堅(jiān)決打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)作為決勝全面建成小康社會(huì)的三大攻堅(jiān)戰(zhàn)之一。2018年5月，黨中央、國(guó)務(wù)院出臺(tái)了《關(guān)于全面加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)堅(jiān)決打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的意見(jiàn)》，要求堅(jiān)決打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)、碧水保衛(wèi)戰(zhàn)、凈土保衛(wèi)戰(zhàn)，大力發(fā)展綠色信貸、綠色債券等金融產(chǎn)品。2018年12月，國(guó)家發(fā)改委、人民銀行等九部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《建立市場(chǎng)化、多元化生態(tài)保護(hù)補(bǔ)償機(jī)制行動(dòng)計(jì)劃》，再次強(qiáng)調(diào)發(fā)展綠色金融的同時(shí)還明確提出要不斷擴(kuò)大綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的試點(diǎn)范圍。

2019年生態(tài)環(huán)境部等多部委聯(lián)合印發(fā)的《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》進(jìn)一步明確綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，為綠色金融相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施提供了重要依據(jù)。7月，央行發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的通知》，為提升金融機(jī)構(gòu)綠色信貸績(jī)效奠定基礎(chǔ)。當(dāng)前，我國(guó)綠色金融雖仍處于初級(jí)發(fā)展階段，但近年來(lái)國(guó)家給予綠色金融的關(guān)注度不斷提高，我國(guó)綠色金融體系也在逐步完善。

二、我國(guó)區(qū)域綠色金融實(shí)踐

2016年人民銀行等七部委《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》中，明確要求“地方政府做好綠色金融發(fā)展規(guī)劃，明確分工，將推動(dòng)綠色金融發(fā)展納入年度工作責(zé)任目標(biāo)”。我國(guó)多省市將綠色金融作為經(jīng)濟(jì)手段解決環(huán)境問(wèn)題并逐步推廣。

1.浙江省。根據(jù)自身實(shí)際情況，設(shè)立相關(guān)綠色金融機(jī)構(gòu)并出臺(tái)和綠色金融有關(guān)的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，如推出的綠色循環(huán)、綠色能源、綠色科技、綠色農(nóng)林、綠色鄉(xiāng)村五大系列綠色信貸產(chǎn)品。對(duì)于綠色信貸的審批標(biāo)準(zhǔn)和流程逐步優(yōu)化，并提出應(yīng)該從涉綠企業(yè)客戶(hù)的貸款準(zhǔn)入，貸款信用等級(jí)的評(píng)定，貸款的審批到發(fā)放都進(jìn)行優(yōu)化，設(shè)立綠色信貸產(chǎn)品清單化管理機(jī)制。比如浙江湖州銀行將綠色生態(tài)、節(jié)能和循環(huán)經(jīng)濟(jì)類(lèi)產(chǎn)業(yè)細(xì)分為9個(gè)大類(lèi)27個(gè)小類(lèi)，針對(duì)性的采取不同的信貸支持政策;安吉農(nóng)商銀行連續(xù)打出了排污權(quán)抵押貸款、兩山農(nóng)林貸等創(chuàng)新特色產(chǎn)品;華夏銀行設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)100億元“綠水青山產(chǎn)業(yè)投資基金”，投向全市的節(jié)能、污染防治等相關(guān)行業(yè);興業(yè)銀行推出“環(huán)?？ā?，支持垃圾分類(lèi)積分兌換生活用品等。

2.廣東省。廣東的特色則主要在于創(chuàng)新綠色金融服務(wù)平臺(tái)和碳金融業(yè)務(wù)模式?！皬V碳綠金”是由廣東省首創(chuàng)的第一個(gè)綠色金融服務(wù)平臺(tái)，該平臺(tái)既致力于服務(wù)企業(yè)，協(xié)調(diào)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系，便于金融政策的實(shí)施;同時(shí)服務(wù)金融機(jī)構(gòu)，整合與綠色金融相關(guān)的產(chǎn)品，如綠色基金、綠色信貸等。2016年廣東碳市場(chǎng)成交量與成交金額均位居全國(guó)榜首，該平臺(tái)的促進(jìn)作用功不可沒(méi)。

3.江西省。江西省通過(guò)走“產(chǎn)業(yè)+金融”發(fā)展的模式，建設(shè)省級(jí)綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目庫(kù)，不斷引導(dǎo)該省的金融資源向綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目轉(zhuǎn)移。該省綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目庫(kù)第一批入庫(kù)項(xiàng)目達(dá)248個(gè)，充分發(fā)揮了國(guó)家級(jí)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的榜樣作用，打造出集綠色金融示范街等為一體的綠色創(chuàng)新發(fā)展綜合體，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)、資本、科技與人才的融合。除此之外，還推出了綠色創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品試點(diǎn)、金融科技實(shí)驗(yàn)室等創(chuàng)新模式，齊力推動(dòng)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的發(fā)展。

4.貴州省。2018年貴州省盤(pán)活綠色信貸資金17.7億元，主要通過(guò)綠色貸款的方式取得，有力地支持了當(dāng)?shù)鼐G色企業(yè)的快速發(fā)展。 2018年貴陽(yáng)銀行等4家金融機(jī)構(gòu)獲得人民銀行支小再貸款5.7億元，為支持民營(yíng)、小微企業(yè)發(fā)展獲得了所需資金。這些資金的取得主要通過(guò)運(yùn)用傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)改革、綠色農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)等8.5億元綠色信貸資產(chǎn)作為抵押品，從而獲得的再貸款。

5.新疆省。通過(guò)“金融服務(wù)創(chuàng)新模式”，開(kāi)展金融服務(wù)創(chuàng)新的同時(shí)加大對(duì)綠色金融的扶持力度。主要是通過(guò)兩個(gè)方面開(kāi)展的：一方面引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)綠色專(zhuān)營(yíng)部門(mén)。 另一方面，鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)增加綠色信貸的放貸規(guī)模，引導(dǎo)綠色債券的發(fā)行和開(kāi)發(fā)綠色保險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品，積極與綠色智庫(kù)及各金融機(jī)構(gòu)總部溝通，達(dá)成綠色發(fā)展戰(zhàn)略合作協(xié)議。

6.海南省。大面積推廣綠色信貸服務(wù)，利用開(kāi)發(fā)性金融手段和金融杠桿進(jìn)行調(diào)控，從資金源頭對(duì)高污染、高能耗行業(yè)進(jìn)行限制，淘汰落后產(chǎn)能，對(duì)于列入淘汰落后產(chǎn)能名單的企業(yè)，銀行機(jī)構(gòu)拒絕向他們發(fā)放貸款。通過(guò)加大對(duì)商業(yè)消費(fèi)、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、新能源、旅游業(yè)等領(lǐng)域的金融服務(wù)、資金支持，提升節(jié)能減排授信率，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。近年來(lái)海南銀行業(yè)節(jié)能減排授信占比逐年提升，全省節(jié)能減排貸款總額也不斷提高。

7.重慶市。大力推進(jìn)綠色信貸，把環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為服務(wù)的重點(diǎn)領(lǐng)域。制定合理的授信政策，為有效防范和控制“雙高”行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，保持信貸政策與宏觀政策的協(xié)調(diào)，信貸投放適應(yīng)行業(yè)發(fā)展速度，各銀行還通過(guò)制定合理的授信政策調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的步伐。對(duì)高耗能、高污染、資源性行業(yè)提高準(zhǔn)入門(mén)檻。對(duì)國(guó)家環(huán)保部門(mén)限批的項(xiàng)目以及未達(dá)到國(guó)家環(huán)保部門(mén)整改要求的督辦企業(yè)不再發(fā)放新的貸款，對(duì)使用落后生產(chǎn)工藝、存在嚴(yán)重環(huán)境污染的企業(yè)則堅(jiān)決退出。

8.上海市。上海金融機(jī)構(gòu)迎著自貿(mào)區(qū)發(fā)展的機(jī)遇，在扶持低碳產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)新綠色金融服務(wù)產(chǎn)品方面不斷創(chuàng)新。創(chuàng)新構(gòu)建綠色產(chǎn)融網(wǎng)，大力發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，致力于打造“綠能源、綠土地、綠金融+互聯(lián)網(wǎng)”的生態(tài)產(chǎn)業(yè)體系，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)融網(wǎng)的結(jié)合。開(kāi)展低碳產(chǎn)業(yè)融資機(jī)制，浦發(fā)銀行每年制定《信貸投向政策指引》，扶持低碳產(chǎn)業(yè)。力圖打造低碳銀行配合產(chǎn)業(yè)升級(jí)和低碳可持續(xù)發(fā)展，上海金融機(jī)構(gòu)通過(guò)一系列金融產(chǎn)品以及服務(wù)模式的創(chuàng)新，不斷開(kāi)辟節(jié)能減排金融服務(wù)的新途徑。

三、我國(guó)綠色金融發(fā)展面臨的問(wèn)題

雖然各省（區(qū)）域，綠色金融發(fā)展都取得了一定的成績(jī)也各具特色，但普遍還存在問(wèn)題。首先，綠色金融市場(chǎng)發(fā)展程度較低，綠色金融市場(chǎng)創(chuàng)新性金融產(chǎn)品種類(lèi)較少，僅局限于綠色信貸等原生性綠色金融產(chǎn)品，衍生性綠色金融產(chǎn)品還屬于空白。其次，綠色金融制度欠缺。目前，我國(guó)對(duì)于綠色金融并沒(méi)有出臺(tái)國(guó)家層面的法律法規(guī)，只有一些關(guān)于綠色金融的規(guī)章條例，而這些規(guī)章條例大都缺乏針對(duì)性和可操作性，不能有效地指導(dǎo)綠色金融業(yè)務(wù)的一進(jìn)步開(kāi)展。也沒(méi)有制定綠色金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管制度，使得綠色金融的發(fā)展受到一定程度的制約。再其次，綠色金融的發(fā)展就是為了促進(jìn)生態(tài)環(huán)保、節(jié)能減排的可持續(xù)發(fā)展，所以綠色金融項(xiàng)目比其他的傳統(tǒng)金融項(xiàng)目相對(duì)投資周期長(zhǎng)、成本大、風(fēng)險(xiǎn)高，所以導(dǎo)致在一定程度上金融機(jī)構(gòu)的參與度不夠，參與積極性不高。這也需要我們?cè)诟鞯亟?jīng)濟(jì)和生態(tài)發(fā)展的不同環(huán)境下，在不斷實(shí)踐摸索中去尋找適合各自特點(diǎn)的更具體和有效的措施來(lái)推動(dòng)我國(guó)綠色金融更好和更長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。[基金：2018年廣州科技職業(yè)技術(shù)大學(xué)校級(jí)課題（2018JG05）]

（作者單位：廣州科技職業(yè)技術(shù)大學(xué)財(cái)經(jīng)學(xué)院? ?廣東財(cái)經(jīng)大學(xué)）