曹協(xié)和

2020年6月1日，中共中央、國務(wù)院印發(fā)《海南自由貿(mào)易港總體方案》（下文簡稱《總體方案》）。《總體方案》以提升貿(mào)易投資自由化便利化為重點，就海南自由貿(mào)易港制度建設(shè)作出了頂層設(shè)計，為海南金融發(fā)展指明了方向。人民銀行?？谥行闹?、外匯局海南省分局將全力落實《總體方案》的部署要求，積極推進金融開放創(chuàng)新，著力推動各項金融政策落地見效。

一、深刻理解海南自由貿(mào)易港金融政策的豐富內(nèi)涵

《總體方案》金融政策對標國際規(guī)則，以制度創(chuàng)新為核心，以服務(wù)實體經(jīng)濟為立足點和出發(fā)點，分階段分步驟實施各項金融開放與創(chuàng)新舉措。落實好自由貿(mào)易港金融政策需把握以下原則。

（一）牢牢把握海南自由貿(mào)易港的中國特色

海南自由貿(mào)易港是中國特色社會主義制度的自由貿(mào)易港，走中國特色社會主義道路是堅定不移的。堅持中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導是中國特色自由貿(mào)易港最主要的體現(xiàn)，也是海南自由貿(mào)易港最大優(yōu)勢。實施中國特色自由貿(mào)易港金融政策要深入貫徹落實習近平總書記關(guān)于海南自由貿(mào)易港的重要講話和指示精神，從國家戰(zhàn)略高度推動落實各項工作，堅定服從黨對金融工作的領(lǐng)導，把“兩個維護”自覺落實到自由貿(mào)易港金融工作上來，堅持以人民為中心，踐行社會主義核心價值觀，確保海南自由貿(mào)易港建設(shè)正確方向。

（二）充分認識自由貿(mào)易港金融制度集成創(chuàng)新的重要意義

制度集成創(chuàng)新，是打造世界最高水平開放形態(tài)的必然要求，是海南自由貿(mào)易港政策制度體系的鮮明特點，也是海南自由貿(mào)易港建設(shè)高質(zhì)量高標準推進的重要支撐。人民幣國際化、資本項目可兌換等方面的探索創(chuàng)新，涉及立法修法、財政稅收、清算結(jié)算、保密、反洗錢等多個領(lǐng)域，只有突出整體思維，全力推進制度集成創(chuàng)新，把重點突破與系統(tǒng)集成結(jié)合起來，才能推動形成接軌國際規(guī)則的高度開放的金融市場環(huán)境。海南自由貿(mào)易港通過金融制度集成創(chuàng)新，使各方面創(chuàng)新舉措相互協(xié)調(diào)、相得益彰，從而提高金融改革創(chuàng)新的整體效應(yīng)。

（三）深刻理解貿(mào)易投資自由化便利化是自由貿(mào)易港金融服務(wù)根本著力點

聚焦貿(mào)易投資自由化便利化，生產(chǎn)要素跨境自由有序安全便捷流動，建立與高水平自由貿(mào)易港相適應(yīng)的政策和制度體系，是海南自由貿(mào)易港建設(shè)的重要指導思想?！犊傮w方案》對標國際規(guī)則，圍繞跨境資金流動自由便利，從構(gòu)建多功能自由貿(mào)易賬戶體系、便利跨境貿(mào)易投資資金流動、擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放等方面提出了多項開放創(chuàng)新舉措，著力提高人民幣可兌換水平和自由貿(mào)易港跨境金融服務(wù)能力，支持貿(mào)易投資自由化便利化。

（四）嚴格遵循分步實施、穩(wěn)步推進自由貿(mào)易港建設(shè)的制度安排

《總體方案》明確，至2025年，海南自由貿(mào)易港金融政策以便利化政策為主，著力提升跨境資金流動便利，增強金融業(yè)跨境服務(wù)能力;至2035年，自由貿(mào)易港制度體系和運作模式更加成熟，探索更高水平的金融對外開放，實現(xiàn)跨境資金流動自由便利;到本世紀中葉，全面建成具有較強國際影響力的高水平自由貿(mào)易港。分步實施的制度安排，是黨中央全面把握國際國內(nèi)形勢，結(jié)合海南實際，做出的科學部署。海南自由貿(mào)易港建設(shè)是一項全新探索，不可能一蹴而就，必須遵循客觀規(guī)律，突出重點環(huán)節(jié)和關(guān)鍵領(lǐng)域，堅持“管得住”才能“放得開”的原則，把握好政策實施節(jié)奏。

二、準確把握海南自由貿(mào)易港金融開放發(fā)展方向

《總體方案》金融政策以服務(wù)海南自由貿(mào)易港實體經(jīng)濟發(fā)展和促進投融資自由化便利化為目標，在金融領(lǐng)域有針對性地提出了多項政策，支持自由貿(mào)易港金融體制機制創(chuàng)新，著力提升資金跨境流動自由便利，服務(wù)自由貿(mào)易港建設(shè)。主要突出以下五個方面：

（一）推進金融改革創(chuàng)新，著力支持實體經(jīng)濟發(fā)展

圍繞海南特色產(chǎn)業(yè)，深入推進金融改革創(chuàng)新，加強金融服務(wù)，是金融業(yè)補短板、夯實基礎(chǔ)、優(yōu)化現(xiàn)有金融體制機制和提升金融活力的重要環(huán)節(jié)?！犊傮w方案》提出三方面舉措支持實體經(jīng)濟發(fā)展。一是擴大重點產(chǎn)業(yè)的融資渠道，著力加大對旅游業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等重點產(chǎn)業(yè)的金融支持力度;二是支持金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，如支持發(fā)展房地產(chǎn)投資信托基金（REITs）、涉海金融和科技金融發(fā)展;三是支持海南發(fā)展綠色金融、建設(shè)金融科技平臺等特色金融。這些政策將有效拓寬自由貿(mào)易港市場主體的融資渠道，推動實體經(jīng)濟發(fā)展，實現(xiàn)海南經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動力變革。

（二）深入推進外匯管理改革，進一步提升貿(mào)易投資便利化自由化水平

資金跨境流動自由便利是貿(mào)易投資自由化便利化的重要支撐，加大外匯管理改革力度，推進跨境貿(mào)易、跨境投融資便利化，逐步探索資本項目可兌換，是實現(xiàn)資金跨境流動自由便利的重要路徑。一是進一步推動跨境貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易和新型國際貿(mào)易結(jié)算便利化，重點提升經(jīng)常項目收支便利化水平;二是跨境直接投資領(lǐng)域按照準入前國民待遇加負面清單模式簡化管理，進一步提高兌換環(huán)節(jié)登記和兌換的便利性，有利于拓寬利用外資渠道和方式;三是跨境融資領(lǐng)域，試點合并交易環(huán)節(jié)外債管理框架，全面實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理，穩(wěn)步擴大跨境資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓范圍，提升外債資金匯兌便利化水平;四是至2035年，自由貿(mào)易港制度體系日趨完善，允許符合一定條件的非金融企業(yè)，根據(jù)實際融資需要自主借用外債，最終實現(xiàn)海南自由貿(mào)易港非金融企業(yè)外債項下完全可兌換。深入推進外匯管理改革，有利于充分發(fā)揮市場在外匯資源配置中的決定性作用，提高經(jīng)濟社會競爭力，推動自由貿(mào)易港經(jīng)濟健康發(fā)展。

（三）構(gòu)建多功能自由貿(mào)易賬戶體系，打造自由貿(mào)易港金融對外開放平臺

《總體方案》強調(diào)以國內(nèi)現(xiàn)有本外幣賬戶和自由貿(mào)易賬戶為基礎(chǔ)，構(gòu)建海南自由貿(mào)易港金融對外開放基礎(chǔ)平臺。海南自由貿(mào)易港作為全國金融開放的最前沿，防范境內(nèi)資金通過海南自由貿(mào)易港進行政策套利，避免沖擊內(nèi)地金融市場，是推進海南自由貿(mào)易港金融開放創(chuàng)新的基本要求。構(gòu)建多功能自由貿(mào)易賬戶體系，通過金融賬戶隔離，建立資金“電子圍網(wǎng)”，為海南自由貿(mào)易港與境外實現(xiàn)跨境資金自由便利流動提供基礎(chǔ)條件。

（四）擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放，健全金融組織體系

當前，海南金融體系結(jié)構(gòu)較為單一，國際化程度較低，增強金融機構(gòu)的跨境金融服務(wù)能力和國際競爭力是當前海南自由貿(mào)易港金融體系建設(shè)的重點，擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放是海南自由貿(mào)易港金融體系建設(shè)的重要路徑。一是率先落實金融業(yè)擴大開放政策，為外資金融機構(gòu)落戶自由貿(mào)易港掃清制度障礙。主要措施有率先落實取消外資金融機構(gòu)股比限制、取消外資（或合資）金融機構(gòu)的設(shè)立限制、取消外資金融機構(gòu)業(yè)務(wù)限制等。二是培育、提升海南金融機構(gòu)服務(wù)對外開放能力，增強金融機構(gòu)競爭力。三是支持建設(shè)國際能源、航運、大宗商品、產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等交易場所，豐富擴大自由貿(mào)易港要素交易市場。大力引進境外金融機構(gòu)、增強本地金融機構(gòu)競爭力、支持要素交易市場發(fā)展有助于提升自由貿(mào)易港金融市場創(chuàng)新力和活力，為自由貿(mào)易港建設(shè)提供更豐富的金融產(chǎn)品和更好的金融服務(wù)。

（五）加強金融風險防控體系建設(shè)，提高金融風險水平

加強金融風險防控體系建設(shè)，是海南自由貿(mào)易港金融業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)?！犊傮w方案》要求建立健全金融風險防范機制，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險底線，切實維護好自由貿(mào)易港金融安全。一是依托資金信息監(jiān)測管理系統(tǒng)，建立健全資金流動監(jiān)測和風險防控體系。建立自由貿(mào)易港跨境資本流動宏觀審慎管理體系，加強重大風險的識別和系統(tǒng)性金融風險的防范。二是加強反洗錢、反恐怖融資和反逃稅審查，研究建立洗錢風險評估機制，定期評估洗錢和恐怖融資風險。三是構(gòu)建適應(yīng)海南自由貿(mào)易港建設(shè)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。