何艷

王先生，某私營企業(yè)主，已婚，妻子全職太太，育有一兒一女，有房有車。

需求分析

王先生作為家庭的經(jīng)濟支柱，雖目前收入穩(wěn)定，但長期企業(yè)和家庭資產(chǎn)混合管理，家庭的風險敞口較大。同時一味追求資金的流動性，現(xiàn)有資金收益偏低。根據(jù)王先生現(xiàn)狀，我們分析出他的潛在需求：

1.家庭保障需求： 家庭資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)混合管理，需要做好公私資產(chǎn)隔離，防范風險。保障薄弱，應(yīng)全面做好保障性產(chǎn)品配置。

2.子女教育需求：王先生自身教育水平不是很高，所以非常關(guān)注子女的教育。有子女教育金儲備、子女留學等需求。

3.財富增值需求：經(jīng)營過程中資金流動性強，因此在兼顧資金靈活的前提下也有財富保值增值的需求。

4.長期需求來看，有私營企業(yè)主養(yǎng)老的需求，退休工資不高，主要靠自己的財富積累。

財富規(guī)劃方案

1.家庭保障規(guī)劃

作為家庭經(jīng)濟支柱的王先生，目前只有基本的養(yǎng)老醫(yī)療保險，首先應(yīng)考慮終身壽險及意外險。?？顚Ｓ靡孕〔┐?，放大資產(chǎn)，規(guī)避風險，在未來不確定的風險中保證平穩(wěn)過渡。建議王先生的重疾險保額至少覆蓋一年收入，同時，增加王太太及子女的重疾保障。

產(chǎn)品建議：某重大疾病保障計劃（注1），20年繳，保額50萬元，按客戶及太太、子女的年齡測算出年繳保費：王先生2萬元，太太1.7萬元，兩個子女1.5萬元，另購買消費型的醫(yī)療險，全家合計2500元，以保障風險發(fā)生時個人生活的平穩(wěn)過渡，實現(xiàn)“保富”的基本目標。

2.子女教育規(guī)劃

王先生的兩個孩子，一個10歲，一個6歲，距離高中大學還有至少5年的時間，教育金的規(guī)劃可以選擇風險偏高一點的權(quán)益類產(chǎn)品，以時間及適當?shù)娘L險去博取額外的收益。長期來看，可以采用基金定投的方式實現(xiàn)教育金的積累，參與市場行情來應(yīng)對利率下行帶來的貶值。

產(chǎn)品建議：中小盤掛鉤的基金（注2），近5年同類產(chǎn)品平均收益率在8.5%，以每月1萬元的定投方式，堅持10年以上，平均每年定投的收益保守測算至少提高收入1.02萬元。

某少兒教育年金（注3），每年投入5萬元，持續(xù)5年，既增加了少兒的健康保障，在少兒18-24周歲，每年有3萬元的教育金，同時大學畢業(yè)領(lǐng)取一筆成人禮，也可以作為子女的創(chuàng)業(yè)初始資金。

3.財富增值規(guī)劃

在滿足家庭日常開支需要，覆蓋風險敞口的基礎(chǔ)上，根據(jù)王先生風險承受能力、現(xiàn)金流特點、將資金按比例配置到穩(wěn)健收益類及風險收益類資產(chǎn)中，兼顧流動性和安全性的同時，謀求其風險承受能力下的最大收益，實現(xiàn)規(guī)劃目標。

客戶現(xiàn)有資金全部放在活期理財上，公司負債建議通過公司賬戶的經(jīng)營資金進行償還，保持經(jīng)營資金需求可以進行小微經(jīng)營性貸款，隔離開個人賬戶進行資產(chǎn)的配置，面對目前利率下行，短期保持6個月現(xiàn)金及貨幣類流動性資產(chǎn)，滿足個人日常支出，中期選擇鎖定收益的產(chǎn)品。

產(chǎn)品建議：日常開支資金可選擇銀行天天理財類產(chǎn)品，按年支出測算出半年的支出10萬元，目前年化利率3.2%，收益1600元。中期選擇：理財型的銀保產(chǎn)品（注4 ），150萬元，5年期，參考年化收益率5%，每年收益7.5萬元。

某消費成長型基金（注5 ），40萬元，近5年的同類平均收益率在8%，保守測算每年收益在3.2萬元。

規(guī)劃后，實現(xiàn)了王先生家庭與公司之間的資產(chǎn)隔離，家人健康、子女教育規(guī)劃以及資產(chǎn)增值，每年實現(xiàn)凈收入后期可以累計規(guī)劃王先生的長遠目標養(yǎng)老需求。

基本假設(shè)與標注

按目前狀況假設(shè)活期理財收益率3.2%、所選基金達到同類平均水平8%

注1：招商信諾安享康健重疾險

注2：招商信諾珍愛未來教育年金

注3：易方達中小盤混合基金

注4：恒大民安增益投資連結(jié)險

注5：民生加銀持續(xù)成長基金

何 艷

民生銀行常州新北支行私銀財富經(jīng)理，從業(yè)12年，管理個人財富6.2億元，擁有金融理財師（AFP），基金/保險從業(yè)資格。