汪楠 張權(quán)中

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深入發(fā)展，所能涉及的領(lǐng)域也更加寬泛，各行各業(yè)也都相繼加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)的聯(lián)系，人們更是越來越習(xí)慣互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用下的信息化、數(shù)據(jù)化、便捷化的新的生活模式，單靠傳統(tǒng)的理財(cái)方式已不能滿足人們需求，甚至掣肘了金融服務(wù)領(lǐng)域的健康發(fā)展，因此將理財(cái)服務(wù)類市場與互聯(lián)網(wǎng)掛鉤顯得尤為重要。在此情形下互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生，它以獨(dú)特的魅力搶占了市場先機(jī)，動(dòng)搖了傳統(tǒng)理財(cái)?shù)纳袷サ匚弧１疚闹饕獜幕ヂ?lián)網(wǎng)理財(cái)與傳統(tǒng)理財(cái)在概念、發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展的優(yōu)劣勢、理財(cái)產(chǎn)品以及未來發(fā)展趨勢上對(duì)二者進(jìn)行了對(duì)比分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái);傳統(tǒng)理財(cái);發(fā)展

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2020.32.045

近年來，中國的經(jīng)濟(jì)取得了長足而穩(wěn)定的發(fā)展，金融市場也日趨擴(kuò)大，促使了包括理財(cái)服務(wù)類在內(nèi)的各個(gè)行業(yè)的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融理財(cái)模式慢慢在我國打開市場，“理財(cái)”概念也慢慢扎根在人們的腦海中。而隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷應(yīng)用，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)步入公眾視野，開辟了新的融資渠道，成為人們生活不可或缺的一部分。

1 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)與傳統(tǒng)理財(cái)?shù)母拍?/p>

所謂互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)就是指通過互聯(lián)網(wǎng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行一系列數(shù)據(jù)及云端計(jì)算操作，并從中獲得一定利益的金融活動(dòng)。包括投資者利用互聯(lián)網(wǎng)獲取相應(yīng)理財(cái)資訊進(jìn)行網(wǎng)上理財(cái)?shù)耐顿Y行為，以及一些金融機(jī)構(gòu)通過利用網(wǎng)上理財(cái)信息查詢、理財(cái)信息分析等操作來向大眾提供的個(gè)性化理財(cái)方案等一系列金融服務(wù)活動(dòng)。傳統(tǒng)理財(cái)則是涵蓋了存款、貸款以及資金結(jié)算業(yè)務(wù)的金融活動(dòng)。相較于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，傳統(tǒng)理財(cái)更加重視資金的穩(wěn)定性，像一些風(fēng)險(xiǎn)小，穩(wěn)定性高的產(chǎn)品往往倍受追捧。

需要指出的是，雖然互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展惠及了各行各業(yè)，使得互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)瓜分了傳統(tǒng)理財(cái)?shù)氖袌龇蓊~，但是總的來說它并沒有改變傳統(tǒng)理財(cái)?shù)暮诵模浔举|(zhì)并不受影響;也就是說，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)暮诵囊?，仍然保留了是金融契約內(nèi)涵這一基本要義，只不過它的表現(xiàn)形式由過去的紙質(zhì)轉(zhuǎn)變成當(dāng)下的電子形式罷了。

2 互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)與傳統(tǒng)理財(cái)?shù)谋容^

2.1 發(fā)展現(xiàn)狀的區(qū)別

互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，改變了人們的生活，也給人們帶來了新的理財(cái)渠道，數(shù)據(jù)顯示，我互聯(lián)網(wǎng)已覆蓋61.2%的人群，擁有8.54億用戶，這也促使著以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代理財(cái)服務(wù)業(yè)逐漸趕超傳統(tǒng)理財(cái)服務(wù)業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)約有1.9萬家，21類業(yè)態(tài)，其中網(wǎng)絡(luò)眾籌有800家，互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理將近3500家，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)累計(jì)有6000多家，累計(jì)交易額達(dá)到70萬億元。截至2018年12月，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的購買用戶已超過1.51億，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)儼然已成為我國經(jīng)濟(jì)增長的新動(dòng)力。

與此同時(shí)，傳統(tǒng)理財(cái)行業(yè)也受到了互聯(lián)網(wǎng)革新的影響。傳統(tǒng)理財(cái)行業(yè)從過去的單純依托銀行線下的理財(cái)?shù)姆绞?，逐漸轉(zhuǎn)變成線下、線上并存的模式。充分利用互聯(lián)網(wǎng)了的特征并結(jié)合金融市場的發(fā)展，推出一系列新興產(chǎn)品，擴(kuò)大了服務(wù)范疇，降低了時(shí)間成本，也打破了空間限制，促使著金融市場在競爭中健康成長。

2.2 發(fā)展的優(yōu)劣勢的區(qū)別

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)自誕生以來便受到極大關(guān)注的，雖然它的出現(xiàn)改變了傳統(tǒng)的理財(cái)結(jié)構(gòu)，極大的方便了人們的生活，但是也存在著不可忽視的問題需要我們站在客觀的角度分析，以便為現(xiàn)代金融服務(wù)行業(yè)創(chuàng)造一個(gè)良好的經(jīng)營模式。

（1）傳統(tǒng)理財(cái)?shù)膬?yōu)勢分析。傳統(tǒng)理財(cái)能夠合理分析評(píng)估客戶的可承受風(fēng)險(xiǎn)的范圍，并對(duì)不同客戶提供相應(yīng)資金管理方案，在不斷的發(fā)展中逐步新成了信譽(yù)好、專業(yè)化的特色;而且擁有比較完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，切實(shí)保護(hù)了廣大群眾的利益，為理財(cái)者創(chuàng)造了一個(gè)安全穩(wěn)定的平臺(tái)，讓懼怕投資風(fēng)險(xiǎn)的用戶接受理財(cái)成為可能，更重要的是，大多數(shù)理財(cái)企業(yè)都有國家和政府保障，這也使得它的資金安全性更強(qiáng)，口碑更好，用戶黏性更高。

（2）傳統(tǒng)理財(cái)?shù)牧觿莘治?。雖然傳統(tǒng)的理財(cái)優(yōu)勢不少，但它同樣也存在嚴(yán)峻的問題，比較突出的問題就是信息透明度低，數(shù)據(jù)不能共享。較低的透明度使客戶不能實(shí)時(shí)觀察自己的資金流向、收益波動(dòng)等信息，用戶的體驗(yàn)比較差;較為單一的數(shù)據(jù)資源也使得傳統(tǒng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)效率比較低，很難做到精準(zhǔn)推介。要知道在如今的大數(shù)據(jù)云計(jì)算時(shí)代背景下，市場對(duì)資源的配置要求很高，低效率必定會(huì)制約行業(yè)發(fā)展。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢分析。反觀涵蓋了門檻低、支付便捷、操作簡潔、產(chǎn)品形式多樣以及資源配置高效等于一體的互聯(lián)網(wǎng)金融，不僅減少了交易成本，減少了在資金贖回和使用過程中各種限制，還打破了傳統(tǒng)理財(cái)在時(shí)間、地域以及交易金額的約束，讓人們輕輕松松就可以實(shí)現(xiàn)7×24小時(shí)借貸、融資、理財(cái)服務(wù)。而且不同于傳統(tǒng)理財(cái)行業(yè)的是：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)更加注重個(gè)性化的服務(wù)以及客戶體驗(yàn)感受，利用平臺(tái)天然優(yōu)勢與用戶溝通，強(qiáng)化客戶體驗(yàn);在服務(wù)的過程中，不僅擺脫了傳統(tǒng)理財(cái)?shù)姆彪s流程，還彌補(bǔ)了傳統(tǒng)理財(cái)信息不對(duì)稱的缺陷，確保了交易的透明性以及交易方式的靈活性、多變性。此外，相比于過渡依附于央行基準(zhǔn)利率的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅可以優(yōu)化市場供給和需求，還可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)充分掌握資本市場的實(shí)際情況，促使資本的流動(dòng)的有效性，打破了傳統(tǒng)的銀行對(duì)資本的控制和壟斷了模式，擺脫了金融中介機(jī)構(gòu)依賴央行利率進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)的方式。

（4）互聯(lián)網(wǎng)金融的劣勢分析。我們都知道互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)擁有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特征，過高的風(fēng)險(xiǎn)也讓很多想要嘗試互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娜送鴧s步，而這種風(fēng)險(xiǎn)是多方面的，所以控制好現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)是確保資金安全的關(guān)鍵，而這些風(fēng)險(xiǎn)包括以下幾點(diǎn)。

2.2.1 監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管問題一直以來是人們最為關(guān)注的一點(diǎn)，但是遺憾的是，就目前的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場來說，還沒有形成一個(gè)穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)管控系統(tǒng)，現(xiàn)有的監(jiān)管體系仍存在不少問題，金融風(fēng)險(xiǎn)日漸高漲，網(wǎng)絡(luò)詐騙現(xiàn)象也層出不窮。有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國互聯(lián)網(wǎng)欺詐造成的損失達(dá)到了GDP的0.63%，僅次于美國的0.64%。薄弱的監(jiān)管體系不能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪起到強(qiáng)有力的震懾作用，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)市場烏煙瘴氣，理財(cái)產(chǎn)品市場魚龍混雜，而且目前我國的信用體系的建設(shè)還不那么成熟，拿現(xiàn)階段的征信體系來說，截至2019年4月，央行征信系統(tǒng)只錄入了9.9億自然人的信用情況，仍有4.6億自然人沒有信貸記錄。這也導(dǎo)致很多小微企業(yè)和個(gè)人的不良信用記錄不能更好的披露出來，讓很多不法分子鉆空了子，造成不良貸款的發(fā)生，掣肘行業(yè)的發(fā)展。

2.2.2 用戶風(fēng)險(xiǎn)

在各類型的投資理財(cái)信息滿天飛的今天，雖然互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)更高，穩(wěn)定性更差，但是由于收益要比傳統(tǒng)型理財(cái)產(chǎn)品高得多，不少理財(cái)知匱乏識(shí)的投資者在此等“誘惑”下也想要“嘗嘗鮮”，可是因?yàn)閷?duì)各類理財(cái)產(chǎn)品了解不夠全面，致使他們?nèi)狈ο鄳?yīng)的鑒別能力和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)能力，在交易過程中經(jīng)常忽視理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的滯后性盲目跟風(fēng)投資，造成嚴(yán)重的資金損失。

2.2.3 網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)

如今的電子商務(wù)市場日益繁榮，企業(yè)在享受繁榮市場下帶來的利益時(shí)，也不得不面對(duì)伴隨而來的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)。雖然如今的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)都會(huì)設(shè)計(jì)多層安全系統(tǒng)，但總體來說，其安全系統(tǒng)仍是理財(cái)業(yè)務(wù)中最為薄弱的環(huán)節(jié)，這種風(fēng)險(xiǎn)可能是系統(tǒng)發(fā)生故障，致使業(yè)務(wù)中斷、交易停止，也可能是外部的黑客入侵、病毒攻擊，致使數(shù)據(jù)被損毀、篡改、泄漏等;這都無法切實(shí)保護(hù)用戶信息和財(cái)產(chǎn)安全，也不符合金融行業(yè)發(fā)展的理念。

2.3 產(chǎn)品的區(qū)別

金融市場上傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)有盡有，不僅順應(yīng)市場不斷變革創(chuàng)新，滿足了不同人群需求，也使得社會(huì)資源得到合理分配。

傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品一般都是由銀行基于自身發(fā)展前景與市場預(yù)測后才推出的;而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品大多數(shù)都是以客戶為中心，基于用戶體驗(yàn)設(shè)計(jì)出來，相比于當(dāng)下的傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品，雖然它在風(fēng)險(xiǎn)性，安全性上沒有壓倒性的優(yōu)勢，但是它卻擺脫傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性較低、門檻高、風(fēng)險(xiǎn)與收益持平等這些固有性缺陷。而且在同類型的理財(cái)產(chǎn)品中，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品可以擁有高出傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品4-5倍的回報(bào)率;再加上它起投門檻低，號(hào)稱是“1元便可理財(cái)”，吊打傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品以“萬”元起步的高門檻。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)奈磥戆l(fā)展趨勢

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以能夠穩(wěn)步發(fā)展，不會(huì)讓大眾對(duì)其感到疲倦，有一大部分的原因是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)能不斷創(chuàng)新并重視用戶體驗(yàn)，最大化的為用戶創(chuàng)造便利的理財(cái)環(huán)境。然而關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)會(huì)不會(huì)取代傳統(tǒng)理財(cái)?shù)臓幾h也從未停止過。不可否認(rèn)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)在一定程度上簡化了傳統(tǒng)理財(cái)?shù)姆彪s性，打破了信息不對(duì)稱性，讓信息變得更加公開化、透明化。盡管它有著諸如此類的優(yōu)勢卻也還是不能從根本上消除人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的規(guī)避心理，也就是說，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)要想完全取代傳統(tǒng)的理財(cái)行業(yè)至少要先徹底解決人們心里的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。所以在沒有取得突破性發(fā)展之前，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)也只能作為傳統(tǒng)理財(cái)?shù)囊环N補(bǔ)充，是無法取代傳統(tǒng)理財(cái)方式的。

從發(fā)展趨勢上來看，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)與傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)都不大可能會(huì)與對(duì)方拼“勢不兩立”，隨著新興技術(shù)的發(fā)展，更可能會(huì)“攜手并進(jìn)”，比如互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)不斷補(bǔ)充傳統(tǒng)理財(cái)?shù)牟蛔?，并借助互?lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)行突破;傳統(tǒng)理財(cái)也可以吸取互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)倪\(yùn)營方式，使其產(chǎn)品充分結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的元素，擴(kuò)大其產(chǎn)品的可選擇化，滿足更多人群的要求，共同打造出一個(gè)規(guī)范化、細(xì)分化、差異化理財(cái)市場。

按照以上所分析，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方向大概在一下幾個(gè)方面：

（1）規(guī)范化。目前的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品和服務(wù)無論數(shù)量還是質(zhì)量都有待提升，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)牡烷T檻也使得市場上各式各樣的理財(cái)平臺(tái)混雜在一起，產(chǎn)品質(zhì)量也參差不齊。未來平臺(tái)將逐漸朝著規(guī)范化、穩(wěn)定化、產(chǎn)品信息公開透明化發(fā)展，并不斷彌補(bǔ)產(chǎn)品漏洞，完善風(fēng)險(xiǎn)管控體制與市場監(jiān)管機(jī)制，注重保護(hù)用戶個(gè)人隱私，使得用戶信息和財(cái)產(chǎn)安全受到全面保障。

（2）細(xì)分化。如今越來越多的人加入到理財(cái)?shù)男辛?，此種情形下細(xì)分互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)姆?wù)對(duì)象就顯得尤為重要。未來互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)將逐漸細(xì)分市場，向個(gè)性化靠攏，能夠根據(jù)不同人群的投資方式針對(duì)性的開設(shè)個(gè)性化的理財(cái)服務(wù)。讓每一位用戶都享有的私人訂制理財(cái)服務(wù) 、每一個(gè)階層的理財(cái)需求都能被滿足、讓用戶真實(shí)的參與到理財(cái)中來。

（3）智能化。智能化是整個(gè)時(shí)代的發(fā)展趨勢，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)辦理也將向智能化方向發(fā)展，屆時(shí)將會(huì)更大程度的提升互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)效率，比如借助大數(shù)據(jù)和云計(jì)算整合大量行業(yè)數(shù)據(jù)，收集分析客戶行為精準(zhǔn)判斷客戶理財(cái)需求，提高金融機(jī)構(gòu)的營銷精準(zhǔn)度，打造更加安全、更高效的經(jīng)營模式，給用戶帶來更加便利的服體驗(yàn)。

4 結(jié)語

總的來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)理財(cái)不斷發(fā)展的產(chǎn)物。二者在不斷的碰撞中擦出了火花。它的誕生離不開傳統(tǒng)理財(cái)這個(gè)“先驅(qū)”，更離不開互聯(lián)網(wǎng)這個(gè)“后輩”，傳統(tǒng)理財(cái)?shù)呐畈l(fā)展積淀下的經(jīng)驗(yàn)造就了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的高起點(diǎn)，使得它一經(jīng)問世就廣受追捧，可以說它的出現(xiàn)在一定程度打破傳統(tǒng)金融的壟斷地位，但是這并不意味著傳統(tǒng)理財(cái)就要由此湮滅，在未來二者的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合將成為未來整個(gè)金融行業(yè)發(fā)展的方向，也是大勢所趨，它們定能共同使我國金融服務(wù)行業(yè)取得長足發(fā)展。

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