資本項下相關(guān)問題解答

文/朱睿 夏既明 郭睿華 編輯/靖立坤

［釋疑］

Q：根據(jù)《國家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)個人參與境外上市公司股權(quán)激勵計劃外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)〔2012〕7號，下稱“7號文”），外籍人員辦理股權(quán)激勵計劃外匯登記，對其境內(nèi)居住期限有何要求？

A：根據(jù)7號文的定義，境內(nèi)個人是指符合《中華人民共和國外匯管理條例》第五十二條規(guī)定的境內(nèi)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工，包括中國公民（含港澳臺籍）及外籍個人，其中的外籍個人，按照《中華人民共和國外匯管理條例》第五十二條的定義，是指在中華人民共和國境內(nèi)連續(xù)居住滿1年的外國人，外國駐華外交人員和國際組織駐華代表除外。

Q：企業(yè)辦理股權(quán)激勵計劃，想委托北京一公司做境內(nèi)代理機構(gòu)，但該公司沒有人參與股權(quán)激勵計劃，是否可以做為境內(nèi)代理機構(gòu)？

A：不可以。根據(jù)7號文的相關(guān)規(guī)定。境內(nèi)代理機構(gòu)應(yīng)是參與股權(quán)激勵計劃的公司。

Q：三家境內(nèi)公司參與同一項境外上市公司股權(quán)激勵計劃，由其中的上海公司牽頭在上海完成了登記，另兩家其他地區(qū)的公司是否還需在注冊地登記？

A：答：根據(jù)7號問的有關(guān)規(guī)定，參與同一項境外上市公司股權(quán)激勵的境內(nèi)不同地區(qū)的多家企業(yè)，可委托其中一家企業(yè)作為代理統(tǒng)一辦理。因此，由上海公司牽頭完成登記后，其他地區(qū)的公司無需再做登記。

Q：個人參與股權(quán)激勵計劃匯回資金從境內(nèi)代理機構(gòu)境內(nèi)專用外匯賬戶匯入對應(yīng)的個人外匯儲蓄賬戶后，資金結(jié)匯成人民幣是否受每人每年5萬美元的額度限制？

A：受每人每年5萬美元的額度限制。

Q：與境內(nèi)公司有雇傭關(guān)系的外籍人士可以參加股權(quán)激勵計劃嗎？

A：根據(jù)7號文的有關(guān)規(guī)定，“境內(nèi)個人”是指符合《中華人民共和國外匯管理條例》第五十二條規(guī)定的境內(nèi)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工，包括中國公民（含港澳臺籍）及外籍個人，因此，與境內(nèi)公司有雇傭關(guān)系的外籍人士可以參加股權(quán)激勵計劃。

Q：作為基石投資者投資境外上市公司的境內(nèi)公司，如需減持境外上市公司的股份，應(yīng)如何辦理外匯登記？

A：按照國家外匯管理局批復要求和《國家外匯管理局關(guān)于境外上市外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)〔2014〕54號，下稱“54號文”）第四條規(guī)定，境內(nèi)公司境外上市后，其境內(nèi)股東根據(jù)有關(guān)規(guī)定擬增持或減持境外上市公司股份的，應(yīng)在擬增持或減持前20個工作日內(nèi)，到境內(nèi)股東所在地外匯局辦理境外持股登記。上述基石投資者應(yīng)按上述規(guī)定辦理減持登記，完成登記后，憑境外持股業(yè)務(wù)登記憑證去銀行開立境內(nèi)股東境外持股專用賬戶，用于辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的資金匯兌與劃轉(zhuǎn)。

Q：根據(jù)54號文第八條，境內(nèi)股東可以在境外開立一個專用賬戶。如果境內(nèi)股東在境外有子公司，是否可用境外子公司的賬戶作為境外持股專用賬戶？

A：根據(jù)54號文第八條，境內(nèi)公司及其境內(nèi)股東因辦理境外上市相關(guān)業(yè)務(wù)需要，可在境外開立相應(yīng)的專用賬戶（以下簡稱境外專戶）。境外專戶的收支范圍應(yīng)符合相關(guān)要求，因此不可用境外子公司的賬戶作為境外持股的專用賬戶。

Q：代表處可以作為境內(nèi)公司登記股權(quán)激勵計劃嗎？

A：可以。根據(jù)7號文的有關(guān)規(guī)定，參加股權(quán)激勵計劃的“境內(nèi)公司”包括：在境內(nèi)注冊的境外上市公司、境外上市公司在境內(nèi)的分支機構(gòu)（含代表處）以及與境外上市公司有控股關(guān)系或?qū)嶋H控制關(guān)系的境內(nèi)各級母、子公司或合伙企業(yè)等境內(nèi)機構(gòu)。

Q：跨國公司跨境資金集中運營業(yè)務(wù)中，成員企業(yè)是否可以部分貢獻外債/境外放款額度？已貢獻額度的成員企業(yè)是否可以自行舉借外債/境外放款？

A：按照《國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)〈跨國公司跨境資金集中運營管理規(guī)定〉的通知》（匯發(fā)〔2019〕7號）的規(guī)定，成員企業(yè)只能全部貢獻或不參與貢獻額度，已參與集中外債/境外放款額度的成員企業(yè)，不得自行舉借外債/境外放款。

Q：跨國公司跨境資金集中運營業(yè)務(wù)中，成員企業(yè)是否可通過主辦企業(yè)借入并使用人民幣外債？是否可以歸集成員企業(yè)人民幣一般結(jié)算賬戶中的資金？

A：成員企業(yè)可以通過主辦企業(yè)借入人民幣外債，通過國內(nèi)資金主賬戶代為支付，或劃入成員企業(yè)人民幣一般結(jié)算賬戶由其自行使用。國內(nèi)資金主賬戶可以歸集成員企業(yè)一般結(jié)算賬戶中的資金，也可下?lián)芑爻蓡T企業(yè)一般結(jié)算賬戶由其自行使用。

Q：跨國公司跨境資金集中運營業(yè)務(wù)中，主辦企業(yè)是否可代成員企業(yè)從境外非成員企業(yè)借入外債？

A：主辦企業(yè)可從境外非成員企業(yè)（包括境外銀行等）代其成員企業(yè)借入外債。