基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式分析

鄒春勝

（湄洲灣職業(yè)技術(shù)學(xué)院，福建 莆田 351100）

一、前言

隨著時(shí)間的推移和時(shí)代的不斷改革創(chuàng)新，我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)得到了快速的發(fā)展，在這種大背景之下，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中誕生了很多中小企業(yè)，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要的促進(jìn)作用，現(xiàn)在各類中小型企業(yè)一步步地在往前走，朝著全球化、個(gè)性化、信息化發(fā)展，企業(yè)的發(fā)展也使我國(guó)的綜合實(shí)力逐步提高。但是對(duì)于中小企業(yè)自身的發(fā)展來說，融資比較難是制約中小企業(yè)發(fā)展的重要問題，如果能夠?qū)o予供應(yīng)鏈金融的融資模式進(jìn)行運(yùn)用，并且大膽進(jìn)行創(chuàng)新，中小企業(yè)的發(fā)展前景還是非常不錯(cuò)的。所以，在接下來的文章中就將針對(duì)【基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式】進(jìn)行詳盡的闡述，除此之外也會(huì)提出一定的具有建設(shè)性的意見或者對(duì)策。

二、供應(yīng)鏈金融的主要含義和特點(diǎn)分析

（一）供應(yīng)鏈金融的基本含義

所謂的供應(yīng)鏈，其顧名思義就是一條完成的業(yè)務(wù)流程鏈條，而供應(yīng)鏈金融對(duì)應(yīng)的就是整個(gè)鏈條的相關(guān)金融類型服務(wù)，在供應(yīng)鏈金融當(dāng)中，需要在整個(gè)鏈條中選擇一家核心類型企業(yè)，然后由核心支柱類型企業(yè)對(duì)整個(gè)鏈條的其他企業(yè)提供相應(yīng)的融資服務(wù)。

在供應(yīng)鏈金融中，還具有眾多程度不一的中小型企業(yè)，鏈條運(yùn)行過程中，中小型企業(yè)自身的金融融資比較困難的問題就能夠得到有效的解決，并且中小型企業(yè)由經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的外部開始向中心靠攏，這一過程中，中小型企業(yè)自身在市場(chǎng)中的地位也會(huì)隨之進(jìn)行提升[1]。

（二）供應(yīng)鏈金融的主要特點(diǎn)

1．整體發(fā)展方面的特點(diǎn)

隨著我國(guó)供應(yīng)鏈對(duì)各個(gè)企業(yè)的資源和環(huán)節(jié)調(diào)整變化，企業(yè)的核心供應(yīng)鏈開始變得越來越復(fù)雜化，必須通過供應(yīng)鏈的合理調(diào)整，逐步來優(yōu)化供應(yīng)鏈的管理與計(jì)劃。雖然在各中小型企業(yè)建設(shè)供應(yīng)鏈的時(shí)候，需要花費(fèi)更多的人力、財(cái)力和精力，其企業(yè)的花費(fèi)的這些運(yùn)營(yíng)成本可達(dá)到20%甚至更多，這直接導(dǎo)致了大多數(shù)中小企業(yè)在建立供應(yīng)鏈初期都是十分猶豫的也是比較困難的，但是有付出就會(huì)有回報(bào)，一旦供應(yīng)鏈合理建設(shè)、完整的供應(yīng)鏈關(guān)系形成，它帶來的利潤(rùn)要比沒有建立的要高出好幾倍，所以它的利潤(rùn)空間是十分大的，與此同時(shí)供應(yīng)鏈金融的存在，能夠?yàn)檎麄€(gè)鏈條中的相關(guān)企業(yè)提供相應(yīng)的金融服務(wù)，所以在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、發(fā)展的過程中，在銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)立面的是整個(gè)金融鏈條，并非是單個(gè)的中小型企業(yè)，這樣就能夠?qū)⑸虡I(yè)銀行與整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)線結(jié)合在一起，簡(jiǎn)而言之，就是真正意義上實(shí)現(xiàn)了金融業(yè)務(wù)同中小型企業(yè)實(shí)業(yè)的結(jié)合，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，整個(gè)供應(yīng)鏈和金融機(jī)構(gòu)能夠一同面對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)，共同進(jìn)行穩(wěn)定、順利的發(fā)展，中小型企業(yè)遇到風(fēng)險(xiǎn)的情況下，處理措施也會(huì)更加有效[2]。

2．新視角信用

在供應(yīng)鏈金融運(yùn)行的過程中，相關(guān)的金融服務(wù)其實(shí)是針對(duì)整個(gè)鏈條的，自然而然的，商業(yè)信用方面的風(fēng)險(xiǎn)也是針對(duì)整個(gè)鏈條來說的，這使得傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的視角出現(xiàn)了比較大的變化，實(shí)現(xiàn)了從單一的中小型企業(yè)的信用評(píng)估到整個(gè)鏈條信用評(píng)估方面的轉(zhuǎn)變，這種轉(zhuǎn)變明顯的提升信用評(píng)估的可信度，進(jìn)而促使供應(yīng)鏈金融中的中小型企業(yè)的融資具有了更多的選擇，也具有了更好的發(fā)展機(jī)會(huì)，這對(duì)于供應(yīng)鏈金融中的中小型企業(yè)的未來發(fā)展工作來說是非常重要的。

三、基于供應(yīng)鏈金融的中小型企業(yè)的融資模式概述

（一）應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式

中小型企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式，在實(shí)際的運(yùn)用過程中，需要中小型企業(yè)自身在未來的既定期限之內(nèi)，將企業(yè)回收的款項(xiàng)作為銀行的質(zhì)押物，以此為基礎(chǔ)向銀行金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)短期的貸款來度過困難的時(shí)期。

從中不難看出，這種金融融資模式主體具有三種，其中分別是債券機(jī)構(gòu)、債務(wù)機(jī)構(gòu)以及銀行金融機(jī)構(gòu)，但是銀行對(duì)于借貸風(fēng)險(xiǎn)的判斷是根據(jù)中小型企業(yè)自身和企業(yè)所處的供應(yīng)鏈金融來做出，這種融資模式能夠?yàn)楣?yīng)鏈金融中的中小型企業(yè)提供一個(gè)良好的商業(yè)銀行融資取到，短期發(fā)展困難的企業(yè)能夠獲取到重要的資金，銀行金融機(jī)構(gòu)的資金使用效率也會(huì)大大提升，中小型企業(yè)的發(fā)展得到了有力支持，在長(zhǎng)期的發(fā)展過程中，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式具有短期、高效且迅速的主要特點(diǎn)，這些特點(diǎn)也是供應(yīng)鏈金融中的中小企業(yè)所急需的[3]。

（二）存貨融資模式

所謂的存貨融資模式，就是在企業(yè)的融資過程中將自身庫(kù)存的諸多不同類型的貨物作為質(zhì)押物，以此來向商業(yè)銀行獲取到一定的融資貸款。這種融資模式一般在企業(yè)向買方企業(yè)支付對(duì)價(jià)，并且出售自身庫(kù)存貨物的這一時(shí)期，而眾所周知的，中小型企業(yè)自身的流動(dòng)可使用資金并不是非常多，因此在這一特殊時(shí)期中，中小企業(yè)流動(dòng)資金經(jīng)常處于匱乏狀態(tài)當(dāng)中，而大多數(shù)企業(yè)對(duì)于可使用資金的渴求程度非常之高[4]。但是這種融資模式中，銀行需要對(duì)中小型企業(yè)的庫(kù)存貨物進(jìn)行可靠性比較高的評(píng)估工作，確保企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)足夠進(jìn)行合理融資，在多數(shù)情況下，對(duì)于庫(kù)存貨物的評(píng)估工作商業(yè)銀行會(huì)交由專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)來進(jìn)行評(píng)估，當(dāng)評(píng)估過程結(jié)束之后，在進(jìn)行后續(xù)的融資業(yè)務(wù)操作，目前這種融資方式的應(yīng)用范圍比較廣泛，其主要的原因是，存貨融資模式具有長(zhǎng)期和金融風(fēng)險(xiǎn)比較低的特點(diǎn)，這也是商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)主要采取存貨融資方式的主要原因之一。

（三）未來存貨融資模式

未來存貨融資模式是在傳統(tǒng)的“存貨融資模式”的基礎(chǔ)之上發(fā)展而來的，在這一融資模式當(dāng)中，將具體的融資環(huán)節(jié)從企業(yè)接收到貨物之后延伸至企業(yè)取得貨物所有權(quán)的這一階段，這實(shí)質(zhì)上是在擴(kuò)大存貨融資模式的范圍，融資對(duì)于供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)的融資條件具有一定的放寬，因此未來存貨融資模式具有交易便捷、信息溝通流暢、資金周轉(zhuǎn)靈活等等主要特點(diǎn)。在這一模式中，企業(yè)在未占有實(shí)際的貨物的情況之下，就將其價(jià)值完全發(fā)揮了出來，這對(duì)于目前國(guó)內(nèi)中小型企業(yè)的發(fā)展工作來說是一種強(qiáng)力的支持，這也是目前的市場(chǎng)環(huán)境中中小型企業(yè)如雨后春筍一般誕生的主要原因之一[5]。

四、基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式優(yōu)勢(shì)所在

（一）銀行金融機(jī)構(gòu)角度分析

首先，基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式能夠降低商業(yè)銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)，而商業(yè)銀行在實(shí)際的發(fā)展過程中的任何一類業(yè)務(wù)都需要對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考量，傳統(tǒng)金融融資過程中，由于金融風(fēng)險(xiǎn)比較大，使得中小型企業(yè)的融資會(huì)出現(xiàn)比較大的困難現(xiàn)象。但是在供應(yīng)鏈金融中，商業(yè)銀行為中小型企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)大大降低，因?yàn)樾庞迷u(píng)估工作是對(duì)于整個(gè)供應(yīng)鏈來說的，金融風(fēng)險(xiǎn)由此降低。

其次，基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式可以促使實(shí)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈與銀行之間的關(guān)系變得更加的密切，雙方在融資過程中各取所取，銀行的資金使用效率大大提升，中小型企業(yè)在這一過程中也會(huì)得到資金方面的支撐，在這種融資模式之下，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)和中小型企業(yè)都會(huì)得到一定的發(fā)展。

（二）從中小型企業(yè)角度分析

目前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，因?yàn)槟壳爸行⌒推髽I(yè)自身的規(guī)模、水平有限，并且大多數(shù)中小企業(yè)集中在表現(xiàn)在資金方面，當(dāng)資金鏈出現(xiàn)問題的情況之下，中小型企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)損失，部分企業(yè)在嚴(yán)重的情況之下還會(huì)走向破產(chǎn)的解決。實(shí)際上目前我國(guó)的各類中小企業(yè)發(fā)展的速度是十分迅速的，尤其是國(guó)內(nèi)的民營(yíng)和私營(yíng)的中小企業(yè)，在近二十幾年快速發(fā)展的過程中，供應(yīng)鏈管理從沒松懈并且還取得了不錯(cuò)的成績(jī)，不過把供應(yīng)鏈管理做到很好優(yōu)化的還是比較少，都沒有說真正的形成了一個(gè)完整的供應(yīng)鏈體系，怎么優(yōu)化企業(yè)的供應(yīng)鏈管理模式是現(xiàn)在值得去考慮的事情，這才應(yīng)是核心制造企業(yè)在追求競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)上所遇到的問題。而基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式，能夠提升中小企業(yè)的信用度，并且這種提升是整個(gè)供應(yīng)鏈金融中的全部中小型企業(yè)，使得中小型企業(yè)的發(fā)展瓶頸問題得以解決，大力的推動(dòng)了中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展[6]，而且還能夠促使整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)向“健康”的方向進(jìn)行發(fā)展，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的良性發(fā)展循環(huán)。除此之外，在實(shí)際的中小企業(yè)的發(fā)展過程中，企業(yè)的訂單來源渠道會(huì)得到拓寬，因?yàn)樯虡I(yè)銀行融資款項(xiàng)具有高度的信用，促進(jìn)中小企業(yè)的訂單源源不斷。

五、結(jié)論

綜上所述，就是目前階段針對(duì)【基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式】的相關(guān)研究和分析了，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)中小企業(yè)數(shù)量變得越來越多，促進(jìn)其發(fā)展水平得到提升對(duì)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的意義，因此基于供應(yīng)鏈金融的中小企業(yè)融資模式需要長(zhǎng)期進(jìn)行應(yīng)用，并且注重其優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮，當(dāng)然，供應(yīng)鏈金融融資模式應(yīng)用過程中也需要不斷的優(yōu)化和完善工作。