基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的中小企業(yè)融資

符佳雯 劉粲 張紫怡

華北理工大學(xué) 以升創(chuàng)新教育基地 河北唐山 063210

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進步與普及，以及5G 產(chǎn)業(yè)方面的飛速發(fā)展，不僅對人們的生活產(chǎn)生了巨大的影響，同時也促進了行業(yè)發(fā)展的多元化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的產(chǎn)生，對于企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資問題發(fā)揮了至關(guān)重要的作用，能夠在很大程度上緩解中小企業(yè)在傳統(tǒng)融資環(huán)境中所面臨融資困難的窘境[1-2]。文章闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融對中小企業(yè)融資的重要性，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融在解決中小企業(yè)融資困境中存在的問題，最后提出了相應(yīng)的解決對策和改進建議。這給中小企業(yè)融資帶來了新的希望，為促進互聯(lián)網(wǎng)金融模式的綠色健康、可持續(xù)發(fā)展提供了理論依據(jù)。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)籌資方式及其特點

1.1 第三方支付

隨著網(wǎng)絡(luò)的普及以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，第三方支付手段已逐漸取代傳統(tǒng)支付方式。移動支付真正實現(xiàn)了跨時空、跨時間的電子交易，極大地縮小了運營成本，有利于資源的優(yōu)化配置，減少交易成本和溝通成本，同時也能夠有效保障交易過程的公平性以及透明度。但其運行過程中也存在著較多的風險，網(wǎng)絡(luò)安全問題一直以來都是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的關(guān)鍵性問題，因此應(yīng)加強管理，防微杜漸。

1.2P2P 網(wǎng)貸模式

這是一種將小額資金聚集起來對資金借方與資金貸方進行雙向匹配從而滿足有資金需求的人群的一種民間小額借貸模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，P2P 網(wǎng)貸模式可以為中小企業(yè)融資提供新的渠道，盡管其資本成本高、資本實力及風險評估能力弱。但它不像銀行那樣需要進行資產(chǎn)抵押，因此籌資成本更低。此外互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能幫助我們有效評估中小企業(yè)的還款能力與還款意愿，所以在很大程度上降低了中小企業(yè)的籌資門檻。并且由于其具有投資收益率高、手續(xù)便捷等特點，被視為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對于傳統(tǒng)金融業(yè)最為重要的創(chuàng)新形式[3-4]。

1.3 眾籌模式

眾籌主要適用于研發(fā)型中小企業(yè)，因為研發(fā)意味著企業(yè)需要付出相當多的時間和金錢上的投入，且存在盈利慢、項目結(jié)果不理想等一系列問題。中小企業(yè)由于自身的局限性不堪重負，此時就需要借助眾籌進行大范圍的宣傳，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺來展示自己項目的創(chuàng)意點說明其可行性，以此獲得大眾的支持和關(guān)注來向網(wǎng)友募集資金，讓公眾成為項目資金的重要來源。相對于傳統(tǒng)的融資方式，眾籌模式更為開放，沒有統(tǒng)一的投資標準，只要是網(wǎng)友感興趣的項目，企業(yè)就能通過眾籌來籌集資金，所以門檻更低。因為在眾籌模式下資金的提供人數(shù)眾多，每個個體所提供的金額較小，所以眾籌的風險很低，且眾籌依托于互聯(lián)網(wǎng)進行籌資，在降低籌資成本的同時，還能提高籌資效率。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融模式下中小企業(yè)融資問題分析

2.1 信用征信體系不健全

互聯(lián)網(wǎng)金融模式能夠改善中小企業(yè)的籌資困境，高效、廣泛的募集資金，但也會發(fā)生融資主體違約的情況，金融市場和互聯(lián)網(wǎng)都具有高風險特征，當二者結(jié)合時，風險因素愈加明顯，尤其是在金融市場中，其波動性較大，很多風險都難以預(yù)測，所以建立信用評級體系是很必要的。但是目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系的建設(shè)才剛剛開始，還存在很大的問題，無法全面評價行業(yè)信用。我國中小企業(yè)的信用征信體系不健全，會阻礙企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)上進行資金籌集活動，不能發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融模式的獨特魅力，阻礙其發(fā)展進步。

2.2 網(wǎng)絡(luò)安全問題

互聯(lián)網(wǎng)金融模式是在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的基礎(chǔ)上誕生的，其運行及發(fā)展必須依靠互聯(lián)網(wǎng)工具，因此網(wǎng)絡(luò)安全是保障籌資活動正常進行的基礎(chǔ)。由于目前我國計算機技術(shù)還不夠成熟，容易被不法分子鉆空子，造成企業(yè)資金、項目信息以及核心技術(shù)的泄露，這嚴重危害了客戶及金融機構(gòu)的利益，在影響中小企業(yè)融資活動正常進行的同時，也阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及壯大[5-6]。

2.3 缺乏有效監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融有天壤之別，因此我們無法將傳統(tǒng)金融的監(jiān)管方式套用在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，所以目前我們的監(jiān)管方法和手段還比較落后，相關(guān)的法律法規(guī)嚴重缺失，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融在為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的同時，也隱藏著很多的風險，許多互聯(lián)網(wǎng)金融公司借此機會，在網(wǎng)絡(luò)平臺發(fā)布虛假信息，嚴重影響了中小企業(yè)的融資，降低了雙方通過互聯(lián)網(wǎng)融資的積極性，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和中小企業(yè)籌資活動的進行[7-8]。

3 總結(jié)與展望

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟體系中占據(jù)著至關(guān)重要的地位，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的產(chǎn)生與發(fā)展能夠有效解決中小企業(yè)的融資問題，擴大服務(wù)的對象范圍，打破地域限制，使信息更透明、成本更低、操作流程更加簡便，激發(fā)我國經(jīng)濟新活力。但互聯(lián)網(wǎng)金融在其運營中所出現(xiàn)的信用征信體系不健全、缺乏有效監(jiān)管、法律法規(guī)不健全以及網(wǎng)絡(luò)安全支付問題，也對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展以及中小企業(yè)籌資提出了新的挑戰(zhàn)。因此我們應(yīng)積極尋找解決對策，健全信用征信體系、加強網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)、完善監(jiān)管體系以及法律體系等，讓互聯(lián)網(wǎng)金融真正發(fā)揮其內(nèi)在優(yōu)勢，切實解決中小企業(yè)的籌資問題。