□

[福州大學(xué) 福州 350108]

目前，各國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣的運(yùn)用和發(fā)展態(tài)度不一，監(jiān)管力度不齊，監(jiān)管手段多從國(guó)內(nèi)法的角度入手，內(nèi)容涉及明確數(shù)字貨幣法律地位、稅收、ICO①監(jiān)管、規(guī)范數(shù)字貨幣交易平臺(tái)、反洗錢等方面。2018年1月，韓國(guó)金融管制委員會(huì)主席在金融穩(wěn)定理事會(huì)指導(dǎo)委員會(huì)會(huì)議上呼吁與會(huì)成員國(guó)共同遏制數(shù)字貨幣交易。隨即，在2018年G20峰會(huì)上，各國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣帶來(lái)的洗錢和稅收問題進(jìn)行了探討，初步形成監(jiān)管的國(guó)際合作理念。無(wú)疑，數(shù)字貨幣的技術(shù)基礎(chǔ)可能會(huì)極大降低國(guó)家以及現(xiàn)有管理機(jī)制的控制，并為發(fā)展更有效的全球治理機(jī)構(gòu)提出要求[1]，國(guó)際合作是對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行有效監(jiān)管的必然趨勢(shì)。

一、數(shù)字貨幣風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)國(guó)際監(jiān)管合作的需求

數(shù)字貨幣建立在區(qū)塊鏈技術(shù)之上，使其具有匿名性、去中心化及互聯(lián)網(wǎng)依托性等特點(diǎn)，提高了交易效率，降低了交易成本，杜絕了貨幣偽造問題，最大化地實(shí)現(xiàn)了對(duì)隱私的保護(hù)，但也具有易被跨國(guó)非法利用、幣值不穩(wěn)定和技術(shù)考驗(yàn)等固有風(fēng)險(xiǎn)。基于這些風(fēng)險(xiǎn)，管轄權(quán)確定、國(guó)際稅收分配、ICO監(jiān)管及違法犯罪活動(dòng)打擊等方面問題突顯，亟需國(guó)家間合作。

（一）數(shù)字貨幣的技術(shù)特征引發(fā)的跨境風(fēng)險(xiǎn)

1.數(shù)字貨幣匿名性易被跨國(guó)犯罪利用

數(shù)字貨幣的交易無(wú)需通過任何金融機(jī)構(gòu)，只需用戶使用密鑰登錄自己的數(shù)字貨幣端口即可進(jìn)行，交易雙方無(wú)法獲知對(duì)方的真實(shí)身份和交易地址等信息。這一特征使得銀行等金融機(jī)構(gòu)無(wú)法查獲用戶的真實(shí)信息，通過金融機(jī)構(gòu)對(duì)法定貨幣交易進(jìn)行監(jiān)控和監(jiān)管的方式，無(wú)法適用于數(shù)字貨幣交易，導(dǎo)致數(shù)字貨幣易被用于詐騙、洗錢、涉黑等違法犯罪活動(dòng)，尤其對(duì)于跨境犯罪，更利于擺脫原有的監(jiān)管系統(tǒng)。因而，數(shù)字貨幣的潛在經(jīng)濟(jì)利益在吸引許多國(guó)家和地區(qū)關(guān)注和投入的同時(shí)，也讓這些國(guó)家遭受到非法使用數(shù)字貨幣行為的嚴(yán)重困擾[2]。且一旦訴諸司法，現(xiàn)有的管轄權(quán)依據(jù)都難以確定，司法權(quán)行使遇到障礙。

2.數(shù)字貨幣去中心化易形成高風(fēng)險(xiǎn)跨境投機(jī)市場(chǎng)

數(shù)字貨幣發(fā)行不依賴中央銀行，沒有中央服務(wù)器和監(jiān)管方，相關(guān)活動(dòng)全部依賴參與者，這種特殊的運(yùn)行機(jī)制使其具有去中心化特點(diǎn)[3]。貨幣的核心是信任，發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)行貨幣本質(zhì)上是不信任的各方基于對(duì)中間方（貨幣發(fā)行方)的信任，形成的有關(guān)貨幣的共識(shí)，是人類構(gòu)建的一種社會(huì)機(jī)制，為信任缺失提供解決方案，而沒有發(fā)行機(jī)構(gòu)則意味著沒有發(fā)行方的信用擔(dān)保[4]。因此，缺乏國(guó)家信用擔(dān)保的數(shù)字貨幣，會(huì)出現(xiàn)幣值波動(dòng)，投機(jī)現(xiàn)象明顯，搶購(gòu)或緊急拋售的情形。如2017年一枚比特幣的價(jià)格最高曾達(dá)20 000美元左右，而自2018年下半年，其市值大幅下降。在這種情況下，投資者面臨開放式的數(shù)字貨幣發(fā)行市場(chǎng)，發(fā)行范圍不能因國(guó)別而受到嚴(yán)格限制，跨境投資無(wú)法避免，投資者權(quán)益保護(hù)及非法集資的扼制難以僅依靠一國(guó)法律來(lái)保障。

3.數(shù)字貨幣的互聯(lián)網(wǎng)性引發(fā)安全風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字貨幣以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)，區(qū)塊鏈技術(shù)則依賴于互聯(lián)網(wǎng)。從理論上說，以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)建立起來(lái)的精密算法已經(jīng)給數(shù)字貨幣運(yùn)行帶來(lái)很高的安全性，任何方式都無(wú)法操縱數(shù)字貨幣。但事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)性仍給數(shù)字貨幣帶來(lái)固有安全風(fēng)險(xiǎn)。一方面，安全防御難。網(wǎng)絡(luò)和算法程序未必能夠達(dá)到百分百安全，任何環(huán)節(jié)的失誤都將使數(shù)字貨幣失去防御壁壘，病毒侵害和黑客襲擊也是巨大的安全威脅。2014年3月，日本最大的比特幣交易平臺(tái)Mt.Gox稱其受到黑客攻擊，損失了超過75萬(wàn)枚比特幣，約3.65億美元。另外，數(shù)字貨幣的存儲(chǔ)和交易要求相關(guān)平臺(tái)和用戶具有一定的互聯(lián)網(wǎng)操作能力，防范移動(dòng)設(shè)備、計(jì)算機(jī)等載體的丟失或損壞以及用戶信息的遺失和被盜取。另一方面，安全保障難。在數(shù)字貨幣交易中，一切過程由交易雙方依托互聯(lián)網(wǎng)自主進(jìn)行，交易平臺(tái)及監(jiān)管機(jī)關(guān)不具有對(duì)交易過程及交易數(shù)據(jù)的監(jiān)管和保留權(quán)利，二者喪失事先發(fā)布警告或特別風(fēng)險(xiǎn)的功能。并且，一旦安全事故爆發(fā)，主體定責(zé)、救濟(jì)主體明確和域外追查等問題都將面臨挑戰(zhàn)。

可見，數(shù)字貨幣因其技術(shù)特征，會(huì)帶來(lái)跨境犯罪的發(fā)生、跨境投機(jī)市場(chǎng)的不穩(wěn)定以及安全防御難和安全保障難等風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，一國(guó)的單獨(dú)監(jiān)管往往力有不逮，唯有通過國(guó)際合作解決。

（二）數(shù)字貨幣監(jiān)管對(duì)國(guó)際合作的需求

目前，基于數(shù)字貨幣已產(chǎn)生的監(jiān)管難題，以及規(guī)范其未來(lái)發(fā)展需要建立的監(jiān)管體系，都迫切需要國(guó)際監(jiān)管合作。

1.數(shù)字貨幣的發(fā)展呼喚國(guó)際監(jiān)管合作

數(shù)字貨幣帶給人們一種新的交易支付選擇，是科學(xué)技術(shù)和市場(chǎng)發(fā)展的產(chǎn)物。一方面，科學(xué)技術(shù)和市場(chǎng)的發(fā)展離不開監(jiān)管和法律規(guī)制。另一方面，數(shù)字貨幣仍具有長(zhǎng)期發(fā)展的潛力，其能否融入貨幣體系仍需要不斷地實(shí)踐和理論探討。有的學(xué)者認(rèn)為，數(shù)字貨幣的經(jīng)濟(jì)意義巨大，其發(fā)展規(guī)模與未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式十分契合，能夠?qū)崿F(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)全球化，對(duì)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)流通貨幣以及穩(wěn)定物價(jià)都有很大的幫助[5]。也有學(xué)者認(rèn)為，數(shù)字貨幣與未來(lái)貨幣沒有必然聯(lián)系，但其背后的區(qū)塊鏈技術(shù)具有強(qiáng)大的生命力和創(chuàng)新潛能，數(shù)字貨幣仍可能通過法定數(shù)字貨幣的形式成為真正的貨幣[4]。在這過程中，穩(wěn)定數(shù)字貨幣適用秩序，在現(xiàn)有的市場(chǎng)體制中為數(shù)字貨幣營(yíng)造安全而有彈性的發(fā)展空間，合理有效應(yīng)對(duì)數(shù)字貨幣技術(shù)特征帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，需要引導(dǎo)和監(jiān)管。

對(duì)此，過去十余年間，各國(guó)均對(duì)數(shù)字貨幣實(shí)施一定的監(jiān)管措施，有支持，也有規(guī)范、警示或禁止。2014年美國(guó)國(guó)會(huì)法律圖書館根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)，將40多個(gè)國(guó)家對(duì)于比特幣的監(jiān)管措施分為四類：（1）警告與風(fēng)險(xiǎn)提示；（2）監(jiān)管與授權(quán)；（3）立法規(guī)范；（4）明令禁止[6]。然而，數(shù)字貨幣的最終目標(biāo)是建立全球去中心化貨幣體系，僅僅依靠國(guó)內(nèi)監(jiān)管無(wú)法與其發(fā)展步伐相匹配，也不能滿足各國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣的觀察和試驗(yàn)要求，對(duì)國(guó)際監(jiān)管合作的訴求因之而生。

2.數(shù)字貨幣爭(zhēng)端管轄權(quán)的合理確定需要國(guó)際合作

無(wú)國(guó)界化的數(shù)字貨幣市場(chǎng)必然帶來(lái)跨境糾紛，管轄權(quán)確定是司法介入要解決的首要問題。數(shù)字貨幣作為一種新型“物”，與之相關(guān)的訴訟在管轄權(quán)確立上面臨困難：一方面，既因依托互聯(lián)網(wǎng)而難以確定管轄權(quán)，又因相關(guān)交易可能涉及的金融監(jiān)管法規(guī)多屬于一國(guó)公法范疇，致使其國(guó)際法和沖突法問題更為復(fù)雜[7]。另一方面，數(shù)字貨幣又難以完全適用互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)案件的管轄權(quán)確定原則。具體而言，數(shù)字貨幣所依托的互聯(lián)網(wǎng)具有無(wú)邊界性和虛擬性，在管轄權(quán)問題上，會(huì)遇到當(dāng)事人身份及交易地點(diǎn)難以確定的情況。同時(shí)，由于數(shù)字貨幣尚不具備法定貨幣的地位，其無(wú)國(guó)界性與依托一國(guó)主權(quán)的法定貨幣和金融監(jiān)管體系不相容，金融行業(yè)監(jiān)管規(guī)則未必能完全適用于數(shù)字貨幣資本市場(chǎng)。

管轄依據(jù)難適用、無(wú)先例可循的局面讓數(shù)字貨幣糾紛管轄權(quán)確定舉步維艱，并由此引發(fā)當(dāng)事人規(guī)避法律、司法機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪管轄權(quán)的現(xiàn)象，繼而影響法律適用和法院裁判的效力。例如，若沒有國(guó)際合作來(lái)推進(jìn)在線支付系統(tǒng)去遵守反洗錢金融行動(dòng)特別工作組(以下簡(jiǎn)稱FATF)的反洗錢政策和程序，國(guó)內(nèi)監(jiān)管和執(zhí)法會(huì)受到管轄權(quán)問題的限制，任何采取單獨(dú)行動(dòng)的司法機(jī)構(gòu)在這方面只能取得有限的成功[8]。因而，國(guó)家間需勠力合作，落實(shí)管轄權(quán)難確定規(guī)則，保障司法功能。

3.ICO特別風(fēng)險(xiǎn)防范需要國(guó)際監(jiān)管合作

因巨大利益而活躍起來(lái)的ICO市場(chǎng)同樣具有巨大風(fēng)險(xiǎn)。英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局（FCA）將ICO所具有的風(fēng)險(xiǎn)概括為六種：一是傳統(tǒng)境內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚無(wú)法有效甚至無(wú)權(quán)對(duì)ICO進(jìn)行監(jiān)管，尤其跨境ICO項(xiàng)目監(jiān)管難度更大；二是缺乏投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)制，ICO投資者根本無(wú)法獲得政府當(dāng)局的監(jiān)管保護(hù)；三是數(shù)字貨幣發(fā)行價(jià)格極不穩(wěn)定，易暴跌暴漲；四是存在巨大的欺詐風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行者也許并不是為了公司上市而籌資；五是信息披露不足，僅僅依靠ICO的白皮書無(wú)法獲得足夠平衡、完整且準(zhǔn)確的信息，需要復(fù)雜的技術(shù)支持才能對(duì)ICO項(xiàng)目有充分完全的理解；六是ICO項(xiàng)目相關(guān)技術(shù)仍處于早期階段，商業(yè)模式是實(shí)驗(yàn)性的[9]。

與傳統(tǒng)籌資活動(dòng)相比，ICO項(xiàng)目的上述風(fēng)險(xiǎn)具有特殊性：一是國(guó)別性模糊，ICO項(xiàng)目通常不需要注冊(cè)經(jīng)營(yíng)牌照，投資者可自由向境內(nèi)外項(xiàng)目投資。二是更易藏有隱蔽的非法集資目的。實(shí)踐中，非法集資者往往拋出巨大的利益誘惑并隱藏潛在風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)置投資陷阱，將ICO項(xiàng)目作為斂財(cái)手段。三是投資者風(fēng)險(xiǎn)的無(wú)限性。由于ICO平臺(tái)是第三方中立平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)由投資者自擔(dān)，在投資者保護(hù)機(jī)制欠缺的情況下，缺乏風(fēng)險(xiǎn)保障的基線。有鑒于此，各國(guó)逐漸意識(shí)到ICO項(xiàng)目中的投資者風(fēng)險(xiǎn)問題，不斷強(qiáng)化對(duì)ICO的定性和監(jiān)管。例如，我國(guó)2017年9月發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》，禁止國(guó)內(nèi)運(yùn)行ICO項(xiàng)目，也禁止投資者向海外ICO項(xiàng)目注資。

然而，國(guó)際監(jiān)管體系的缺失，使各國(guó)面臨域外監(jiān)管無(wú)力的問題。一方面，無(wú)法聯(lián)合他國(guó)打擊跨境非法ICO項(xiàng)目，難以限制ICO資金海外轉(zhuǎn)移和項(xiàng)目發(fā)起人攜款逃跑行為。2018年4月，越南發(fā)生全球最大ICO欺詐案，加密貨幣公司Modern Tech的ICO項(xiàng)目發(fā)起人卷款6.6億美元失聯(lián)。另一方面，大量境外ICO項(xiàng)目將嘗試進(jìn)入未禁止ICO的國(guó)家。2017年9月初之后，日本加密數(shù)字貨幣平臺(tái)收到上百個(gè)域外ICO項(xiàng)目申請(qǐng)[10]。這種情況之下，數(shù)字貨幣引入國(guó)往往難以充分調(diào)查ICO項(xiàng)目的啟動(dòng)背景、目的和發(fā)起人的合法性等問題，容易引入欺詐性ICO項(xiàng)目。

4.國(guó)際合作避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白

數(shù)字貨幣市場(chǎng)作為新型領(lǐng)域，不可能實(shí)現(xiàn)監(jiān)管一步到位，涉外問題離不開國(guó)家間的磋商和確定，以避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白，恰當(dāng)處理監(jiān)管沖突，實(shí)現(xiàn)合理監(jiān)管。當(dāng)前，重復(fù)征稅和國(guó)際避稅問題是數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管權(quán)力應(yīng)協(xié)調(diào)的重要內(nèi)容之一。一方面，稅收在國(guó)家治理中發(fā)揮著支柱性保障作用，龐大的數(shù)字貨幣市場(chǎng)，如何在發(fā)展中規(guī)范，在規(guī)范中發(fā)展，稅收的角色無(wú)法缺位[11]。另一方面，雖然包括我國(guó)在內(nèi)的大部分國(guó)家仍未對(duì)數(shù)字貨幣交易征稅，但已有個(gè)別國(guó)家將數(shù)字貨幣納入征稅范圍，如2013年，德國(guó)率先宣布向比特幣交易征稅；2014年，美國(guó)國(guó)內(nèi)收入局（IRS）出臺(tái)的21號(hào)通告②將適用于資產(chǎn)交易的一般稅收原則適用于虛擬貨幣交易；日本、澳大利亞等國(guó)家也相繼對(duì)比特幣課以稅負(fù)。對(duì)征稅問題的態(tài)度、方式和政策的不同，會(huì)導(dǎo)致主張征稅的國(guó)家間稅收收益分配的分歧，也會(huì)刺激數(shù)字貨幣收益者尋求逃避稅途徑或轉(zhuǎn)移投資和交易中心，進(jìn)而引發(fā)新的重復(fù)征稅或國(guó)際避稅問題，對(duì)國(guó)際稅收制度提出新的挑戰(zhàn)。

5.打擊涉數(shù)字貨幣跨境犯罪需要國(guó)家間司法協(xié)助。

數(shù)字貨幣特有的技術(shù)特征使違法犯罪分子可以通過數(shù)字貨幣交易支付系統(tǒng)，高效地實(shí)現(xiàn)各國(guó)間法定貨幣的兌換與轉(zhuǎn)移，且無(wú)需實(shí)施任何使用海關(guān)、外匯虛假證明文件的行為[12]。因而，數(shù)字貨幣有成為“犯罪天堂”的巨大可能。目前，全球范圍內(nèi)使用數(shù)字貨幣進(jìn)行的違法犯罪活動(dòng)包括商業(yè)攻擊、武器販賣、信用卡盜竊、偽造貨幣、販毒、商業(yè)間諜等[13]。其中，最典型的是通過各種非法甚至正常的商業(yè)活動(dòng)來(lái)洗錢。日本加密貨幣交易所于2017年4～12月報(bào)告了669起涉嫌洗錢的交易，2018年則報(bào)告了7 000多起。

為了應(yīng)對(duì)數(shù)字貨幣市場(chǎng)違法犯罪頻發(fā)問題，部分國(guó)家采取了關(guān)閉交易平臺(tái)、禁止交易業(yè)務(wù)的措施，為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)降溫，減少違法犯罪。然而，這樣的手段無(wú)法阻止交易平臺(tái)的對(duì)外轉(zhuǎn)移，或在境內(nèi)建立更為隱蔽的交易黑市，更無(wú)法遏制數(shù)字貨幣交易者向境外交易平臺(tái)拋出橄欖枝[14]。換言之，這種規(guī)范治標(biāo)不治本，打擊力度亦大打折扣。而且，簡(jiǎn)單粗暴地關(guān)閉交易平臺(tái)、禁止交易業(yè)務(wù)一定程度上會(huì)扼殺數(shù)字貨幣的發(fā)展，使數(shù)字貨幣持有者被迫進(jìn)入投機(jī)市場(chǎng)，從而面臨更大的市場(chǎng)波動(dòng)和利益損害。所以，各國(guó)應(yīng)當(dāng)在監(jiān)管和發(fā)展間尋求動(dòng)態(tài)平衡，積極尋求國(guó)家間的司法協(xié)助，切實(shí)解決一國(guó)內(nèi)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)非法對(duì)外轉(zhuǎn)移和交易的追蹤、電子證據(jù)調(diào)取等問題。

二、數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管合作的現(xiàn)狀及存在的問題

目前，面對(duì)日益增強(qiáng)的數(shù)字貨幣監(jiān)管的國(guó)際合作訴求，國(guó)際監(jiān)管合作的舉措?yún)s顯得過于單薄，僅包括全球稅務(wù)執(zhí)法聯(lián)合主席(以下簡(jiǎn)稱“J5”)就稅收問題的合作、FATF對(duì)洗錢和恐怖融資的打擊以及國(guó)際金融機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)字貨幣相關(guān)問題的建議。尚未形成有效的國(guó)際監(jiān)管合作模式，監(jiān)管內(nèi)容尚不明晰，導(dǎo)致對(duì)犯罪活動(dòng)的協(xié)助打擊不足。

（一）現(xiàn)有的國(guó)際監(jiān)管合作措施

數(shù)字貨幣問世以來(lái)，即獲得各界的關(guān)注和探討，面對(duì)其帶來(lái)的洗錢、恐怖融資、對(duì)原有金融和貨幣體系的沖擊以及逃避稅等問題，F(xiàn)ATF和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)積極應(yīng)對(duì)，并嘗試進(jìn)行國(guó)家間合作。

1.FATF的反洗錢和反恐怖融資行動(dòng)

數(shù)字貨幣領(lǐng)域相關(guān)法律問題中，反洗錢和反恐怖融資監(jiān)管力度最大，其中FATF扮演主要角色，先后發(fā)布《關(guān)于預(yù)付卡、移動(dòng)支付及基于互聯(lián)網(wǎng)的支付服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)為本方法指引》③《虛擬貨幣：核心定義及其潛在的洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)》④以及《關(guān)于虛擬貨幣的風(fēng)險(xiǎn)為本方法指引》⑤等文件，指出衡量數(shù)字貨幣洗錢風(fēng)險(xiǎn)的因素，不斷細(xì)化監(jiān)管規(guī)則，加強(qiáng)各國(guó)工作的聯(lián)系，為各國(guó)的數(shù)字貨幣反洗錢、反恐怖融資工作提供指導(dǎo)意見。在2018年G20峰會(huì)上，成員國(guó)聯(lián)合簽署聲明，同意按照FATF的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)加密貨幣進(jìn)行監(jiān)管，跨出了國(guó)際監(jiān)管合作正式磋商的第一步。

2.J5關(guān)于稅收保護(hù)的實(shí)踐

為維護(hù)國(guó)家稅收利益，2018年7月3日，J5宣布成立，其成員包括澳大利亞刑事情報(bào)委員會(huì)（ACIC）和澳大利亞稅務(wù)局（ATO）、加拿大稅務(wù)局（CRA)、荷蘭稅務(wù)稽查局（FIOD)、英國(guó)稅務(wù)海關(guān)總署（HMRC）及美國(guó)國(guó)稅局刑事調(diào)查科（IRS-CI)⑥。J5成員將分享信息和情報(bào)，開展聯(lián)合調(diào)查，打擊包括加密貨幣在內(nèi)的跨境金融犯罪，并將充分利用數(shù)據(jù)和技術(shù)，減少加密貨幣和網(wǎng)絡(luò)犯罪給稅務(wù)管理部門帶來(lái)的日益嚴(yán)重的威脅。

3.國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)及警示

國(guó)際金融機(jī)構(gòu)始終對(duì)數(shù)字貨幣保持密切的關(guān)注。針對(duì)數(shù)字貨幣的支付功能、數(shù)字貨幣是否具有貨幣屬性等問題，國(guó)際清算銀行多次發(fā)布指導(dǎo)建議。2015年11月，發(fā)布《數(shù)字貨幣》，報(bào)告數(shù)字貨幣作為零售支付手段的影響等內(nèi)容[15]；2018年3月，發(fā)布《中央數(shù)字貨幣》，探討央行數(shù)字貨幣研發(fā)相關(guān)問題[16]。國(guó)際貨幣基金組織也對(duì)中央銀行發(fā)行數(shù)字貨幣問題高度重視，2017年6月，發(fā)布《金融科技和金融服務(wù)：初步考慮》一文，探討了央行需要發(fā)行數(shù)字貨幣的原因及采取何種形式等問題[17]；2018年11月，發(fā)布《中央銀行數(shù)字貨幣的點(diǎn)睛之筆》，進(jìn)一步探討了中央銀行的設(shè)計(jì)[18]；等等。

可見，現(xiàn)有的數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管合作更關(guān)注數(shù)字貨幣交易中直接引發(fā)的不良后果，與金融市場(chǎng)緊密聯(lián)系。監(jiān)管手段多以指導(dǎo)性文件、聯(lián)合聲明和共同建議為主要形式，體現(xiàn)出對(duì)國(guó)際監(jiān)管合作的認(rèn)同和期待。

（二）現(xiàn)有國(guó)際監(jiān)管合作中存在的問題

現(xiàn)有的數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管已進(jìn)行了有益的合作嘗試，但在合作模式、監(jiān)管內(nèi)容以及監(jiān)管效果等方面，仍有待明確和加強(qiáng)。

1.未形成有效的數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管合作模式

建立數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管合作模式包括在監(jiān)管目標(biāo)指引下，明確監(jiān)管范圍，完善監(jiān)管方式，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管效果，并積極尋求法律監(jiān)管和市場(chǎng)自治間的能動(dòng)平衡。反觀現(xiàn)有的國(guó)際監(jiān)管合作動(dòng)向，多數(shù)只是一個(gè)提議，或仍停留在規(guī)則起草和制度設(shè)想階段。在合作范圍上，主體范圍相對(duì)狹窄，只是個(gè)別國(guó)家間的聯(lián)合行動(dòng)，并停留在對(duì)數(shù)字貨幣某一方面問題的監(jiān)管嘗試。在監(jiān)管方式上，沒有根據(jù)數(shù)字貨幣的特性，采取明確的監(jiān)管手段，忽略數(shù)字貨幣交易平臺(tái)的關(guān)鍵連結(jié)性。同時(shí)，對(duì)國(guó)際組織功能重新定位的關(guān)注不夠，無(wú)法按傳統(tǒng)方式獲取用戶信息和收支流向，為案件追查提供線索。各國(guó)依賴于金融機(jī)構(gòu)以打擊稅收侵蝕的方式，在數(shù)字貨幣案件中難以體現(xiàn)效果[19]。在監(jiān)管效力上，國(guó)際組織根據(jù)對(duì)數(shù)字貨幣的了解作出的建議性評(píng)述，無(wú)法形成約束力。而且，小范圍國(guó)家監(jiān)管合作剛起步，缺乏實(shí)質(zhì)性舉措。

概言之，已有的監(jiān)管合作對(duì)促進(jìn)數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管合作機(jī)制的形成，具有積極作用。但監(jiān)管措施過于零散，各國(guó)應(yīng)秉持保安全、降風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管目標(biāo)，鼓勵(lì)創(chuàng)新，尋求國(guó)際間的有效合作與協(xié)調(diào)。

2.數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管合作內(nèi)容不明晰

國(guó)際社會(huì)正逐漸形成數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管合作共識(shí)，但對(duì)具體監(jiān)管合作內(nèi)容的探討和實(shí)踐仍比較有限：第一，在數(shù)字貨幣案件管轄權(quán)難確定問題上，尚未對(duì)原有管轄權(quán)確定方法進(jìn)行調(diào)適，也未形成其他專門的爭(zhēng)端解決方式，如仲裁和調(diào)解等；第二，各國(guó)和國(guó)際組織披露了大量ICO項(xiàng)目的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，但對(duì)如何防御、化解這些風(fēng)險(xiǎn)以及如何消除這些風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的不良后果，未提出具體措施；第三，目前對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行征稅的國(guó)家，征稅范圍和方式著眼于國(guó)內(nèi)數(shù)字貨幣市場(chǎng)，未對(duì)跨境交易成分予以足夠關(guān)注，尤其忽略了重復(fù)征稅問題，有可能導(dǎo)致繁重稅負(fù)，制約數(shù)字貨幣的發(fā)展。對(duì)此，亟須進(jìn)一步發(fā)展國(guó)際合作，明晰合作內(nèi)容，細(xì)化監(jiān)管措施，協(xié)調(diào)監(jiān)管與市場(chǎng)發(fā)展。

3.現(xiàn)有刑事司法協(xié)助不足以解決數(shù)字貨幣案件追查難問題

對(duì)洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)的防范，是數(shù)字貨幣監(jiān)管內(nèi)容較為豐富的領(lǐng)域。FATF已經(jīng)出具多份指導(dǎo)意見和聲明，希望各國(guó)關(guān)注數(shù)字貨幣所具有的財(cái)產(chǎn)、貨幣等收益屬性，重視對(duì)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)的監(jiān)管，為全球打擊數(shù)字貨幣洗錢和恐怖融資奠定了基礎(chǔ)。但是，F(xiàn)ATF尚未出臺(tái)數(shù)字貨幣洗錢和恐怖融資的監(jiān)管方式和規(guī)則，難以利用金融機(jī)構(gòu)監(jiān)視交易，發(fā)現(xiàn)洗錢動(dòng)向，不利于成員國(guó)聯(lián)合行動(dòng)。簡(jiǎn)言之，如何對(duì)數(shù)字貨幣洗錢和恐怖融資犯罪進(jìn)行跨境追查，仍未解決。除此之外，對(duì)數(shù)字貨幣交易可能衍生的詐騙、非法買賣、販毒等刑事犯罪風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)家間如何聯(lián)合打擊，也未明晰。

一般情況下，“跨國(guó)有組織犯罪”“恐怖主義”概指一切形式的跨國(guó)有組織犯罪和恐怖主義，并不以某一犯罪載體或手段作為排除適用的情形。因此，已有刑事司法協(xié)助措施應(yīng)適用于數(shù)字貨幣跨國(guó)案件，有管轄權(quán)的司法機(jī)構(gòu)可以根據(jù)現(xiàn)有刑事司法協(xié)助，對(duì)由數(shù)字貨幣引發(fā)的違法犯罪行為，請(qǐng)求他國(guó)提供協(xié)助。但關(guān)鍵在于，現(xiàn)有刑事司法協(xié)助大多涉及管轄權(quán)確定、刑事定罪標(biāo)準(zhǔn)、引渡、確定洗錢等特別違法犯罪類型內(nèi)容，具有強(qiáng)烈的主權(quán)特征，與數(shù)字貨幣的無(wú)國(guó)別性不甚相容。因而，需在現(xiàn)有刑事司法協(xié)助的基礎(chǔ)上，另辟蹊徑，以應(yīng)對(duì)追查難問題。

三、構(gòu)建數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管合作體系

解決數(shù)字貨幣跨境監(jiān)管問題，需要在厘清上述風(fēng)險(xiǎn)及問題的基礎(chǔ)上，確立監(jiān)管原則，明確解決方案，形成有效地國(guó)際監(jiān)管合作體系。

（一）確立國(guó)際監(jiān)管合作原則

積極協(xié)作原則和用戶信息及資格審查共享原則是構(gòu)建數(shù)字貨幣監(jiān)管國(guó)際合作體系的意識(shí)基礎(chǔ)，是共建和落實(shí)監(jiān)管措施的前提。

1.積極協(xié)作原則

積極協(xié)作原則的內(nèi)涵應(yīng)包括突出數(shù)字貨幣監(jiān)管的國(guó)際合作意識(shí)，參與到數(shù)字貨幣監(jiān)管的國(guó)際合作中去，為國(guó)際監(jiān)管工作積極提供信息資料，遵守達(dá)成一致的條約、規(guī)則或聲明，盡力完成請(qǐng)求國(guó)提出的協(xié)助請(qǐng)求。各國(guó)共同努力推進(jìn)，是國(guó)際監(jiān)管形成的第一步；國(guó)家間相互協(xié)調(diào)幫助，則是落實(shí)監(jiān)管的關(guān)鍵。

2.用戶信息及資格審查共享原則

在積極協(xié)作意識(shí)的基礎(chǔ)上，確立并充分踐行用戶信息及資格審查共享原則，對(duì)數(shù)字貨幣的國(guó)際監(jiān)管能起到事半功倍的效果。數(shù)字貨幣通過數(shù)字簽名和對(duì)等技術(shù)，減少第三方如金融中介和中央銀行等的介入，能降低消費(fèi)者和商家的交易成本，并保護(hù)用戶不必與金融機(jī)構(gòu)共享他們的交易歷史，實(shí)現(xiàn)對(duì)自由和隱私的保護(hù)，但也成為違法犯罪者樂見的手段[20]。鑒于此，用戶信息及資格審查共享應(yīng)是數(shù)字貨幣系統(tǒng)發(fā)展初期國(guó)際監(jiān)管合作的重要原則，更應(yīng)是一項(xiàng)協(xié)調(diào)管轄關(guān)系、追蹤違法犯罪主體和交易路徑的重要舉措。該原則主張利用區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)交易信息的實(shí)時(shí)記錄，在國(guó)家間嘗試建立數(shù)據(jù)庫(kù)或者資料庫(kù)。各國(guó)應(yīng)當(dāng)有意識(shí)地將獲得的用戶信息及資格審查的相關(guān)內(nèi)容、甚至是交易記錄上傳或備份；或者各自建立信息數(shù)據(jù)庫(kù)，他國(guó)可以根據(jù)追蹤情況，請(qǐng)求相關(guān)國(guó)家協(xié)助調(diào)查。當(dāng)然，應(yīng)結(jié)合數(shù)字貨幣匿名性的保留程度，對(duì)查閱及使用上述數(shù)據(jù)庫(kù)中的信息設(shè)置檢閱門檻。

（二）建立國(guó)際監(jiān)管合作模式

1.以數(shù)字貨幣二級(jí)市場(chǎng)為監(jiān)管核心，以數(shù)字貨幣相關(guān)平臺(tái)為監(jiān)管紐帶

數(shù)字貨幣市場(chǎng)主要分為兩級(jí)，一級(jí)市場(chǎng)是挖礦市場(chǎng)及礦機(jī)市場(chǎng)，二級(jí)市場(chǎng)是數(shù)字貨幣交易市場(chǎng)。從市場(chǎng)的復(fù)雜性等方面看，應(yīng)將一級(jí)市場(chǎng)監(jiān)管范圍留給各國(guó)自行裁量，而數(shù)字貨幣國(guó)際監(jiān)管合作應(yīng)注重對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的監(jiān)管，以監(jiān)管交易平臺(tái)為突破口。監(jiān)管機(jī)構(gòu)、國(guó)際組織與數(shù)字貨幣交易平臺(tái)三者有機(jī)合作，充分利用數(shù)字貨幣交易的透明度和全網(wǎng)追溯手段，達(dá)到有效監(jiān)管的目的。以交易平臺(tái)承擔(dān)交易信息收集和記錄責(zé)任為基礎(chǔ)，一方面，重視數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)和保護(hù)工作。由監(jiān)管機(jī)構(gòu)按職權(quán)將跨境交易平臺(tái)所獲相關(guān)交易信息納入數(shù)字貨幣用戶及交易信息數(shù)據(jù)庫(kù)，并對(duì)讀取和查閱施加嚴(yán)格限制。既盡可能保護(hù)數(shù)字貨幣交易的匿名特性，又能為案件追蹤提供必要的調(diào)查線索。另一方面，國(guó)際組織可以與跨境交易平臺(tái)簽訂管理協(xié)議，借助平臺(tái)力量監(jiān)測(cè)資金流向，開展國(guó)際避稅打擊工作，以彌補(bǔ)傳統(tǒng)監(jiān)管模式的缺陷。

但是，國(guó)際監(jiān)管合作依賴數(shù)字貨幣交易平臺(tái)的前提需建立交易平臺(tái)管理制度，對(duì)平臺(tái)的成立標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)營(yíng)準(zhǔn)則、技術(shù)安全及管理、工作人員從業(yè)資質(zhì)等，予以明確規(guī)范，盡可能扼制平臺(tái)的包庇、權(quán)力交易、隱瞞等不當(dāng)行徑，合理掌控平臺(tái)的權(quán)力尺度，約束平臺(tái)的行為。

2.以條約或約定之形式達(dá)成監(jiān)管共識(shí)，由各國(guó)家和地區(qū)設(shè)立專門機(jī)構(gòu)落實(shí)

眼下，各國(guó)對(duì)數(shù)字貨幣發(fā)展方向的研究仍處于摸索階段，且缺乏全球性的數(shù)字貨幣爭(zhēng)端解決案例和實(shí)踐，國(guó)際監(jiān)管合作體系很難一蹴而就。因此，較可行的方式是將已出現(xiàn)和可能會(huì)出現(xiàn)的需要國(guó)家和地區(qū)間協(xié)調(diào)的問題列明進(jìn)行協(xié)商，將達(dá)成共識(shí)的內(nèi)容轉(zhuǎn)化為條約、聲明或其他形式，約束、指導(dǎo)各國(guó)家和地區(qū)。不強(qiáng)調(diào)完整的國(guó)際合作體系的精雕細(xì)琢，而是注重解決現(xiàn)實(shí)問題。同時(shí)，各國(guó)家和地區(qū)可設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，或?qū)⒂珊献鳟a(chǎn)生的權(quán)利義務(wù)交由國(guó)內(nèi)數(shù)字貨幣監(jiān)管機(jī)構(gòu)落實(shí)，使監(jiān)管更有秩序和效率。

3.組建非政府間國(guó)際論壇，積極推動(dòng)行業(yè)自治

非政府間國(guó)際商討平臺(tái)的建立，可以及時(shí)交流不同國(guó)家數(shù)字貨幣的發(fā)展情況，有針對(duì)性地對(duì)疑難問題進(jìn)行充分討論，尋求解決路徑，為司法和仲裁探索裁斷依據(jù)。在外部力量的關(guān)注和規(guī)制的同時(shí)，行業(yè)自治的作用也不容小覷，應(yīng)積極形成外部監(jiān)管為主和內(nèi)部自治能動(dòng)性作用相結(jié)合的監(jiān)管模式。早期虛擬貨幣提倡者Don和Alex Tapscott就曾提出，虛擬貨幣治理不一定必須都是集中式政府控制的模式。例如，互聯(lián)網(wǎng)這一復(fù)雜的全球系統(tǒng)主要就是通過分散的多方利益相關(guān)者構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)作為治理結(jié)構(gòu)，來(lái)演進(jìn)和改造自己。數(shù)字貨幣體系也可以效仿互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，將多方利益相關(guān)者聯(lián)系起來(lái)，形成治理網(wǎng)絡(luò)[1]。2017年11月，俄羅斯區(qū)塊鏈與加密數(shù)字貨幣協(xié)會(huì)召集了來(lái)自三十多個(gè)國(guó)家的行業(yè)代表，討論設(shè)立全球統(tǒng)一的首次代幣融資評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，以應(yīng)對(duì)評(píng)級(jí)方法不透明以及評(píng)級(jí)市場(chǎng)操縱問題。2018年1月，瑞士加密谷協(xié)會(huì)提出起草ICO行為準(zhǔn)則，為行業(yè)自律奠定基礎(chǔ)，協(xié)會(huì)組織來(lái)自法律、稅收、網(wǎng)絡(luò)安全、通信及其他相關(guān)領(lǐng)域的專家，起草行業(yè)自律準(zhǔn)則，希望以此推動(dòng)行業(yè)的健康發(fā)展。由此可見，市場(chǎng)自治的重要性已得到普遍認(rèn)可，成熟的市場(chǎng)自治將對(duì)行業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管產(chǎn)生良性效用，政府監(jiān)管部門應(yīng)積極引導(dǎo)行業(yè)自治體系的形成。

（三）豐富國(guó)際監(jiān)管合作內(nèi)容

1.創(chuàng)設(shè)解決糾紛的仲裁機(jī)制

國(guó)際商事仲裁通常被認(rèn)為具有自主性高、程序靈活、高效快捷、利于全球執(zhí)行的優(yōu)勢(shì)，因而，仲裁為那些不愿或者懼于通過司法手段斷紛止?fàn)幍臄?shù)字貨幣交易雙方提供了一種新的方式，有利于達(dá)到引導(dǎo)和規(guī)范數(shù)字貨幣市場(chǎng)的目的，也有利于緩和數(shù)字貨幣爭(zhēng)端管轄權(quán)難確定的問題。鑒于數(shù)字貨幣案件的新型性和獨(dú)特性，這種仲裁權(quán)力應(yīng)當(dāng)賦予專門設(shè)立的數(shù)字貨幣仲裁機(jī)構(gòu)或者指定的現(xiàn)有仲裁機(jī)構(gòu)身上，并確定具有相關(guān)案件仲裁能力的仲裁員標(biāo)準(zhǔn)，仲裁依據(jù)則應(yīng)為各國(guó)通過條約或者約定達(dá)成的共識(shí)，以及按現(xiàn)有法律規(guī)定予以確定。然而，仲裁方式的建立也必然會(huì)遇到許多難題，如同時(shí)具有法律和技術(shù)知識(shí)的仲裁員較少[21]，法律專家、數(shù)字貨幣研究學(xué)者、區(qū)塊鏈研究學(xué)者、金融行業(yè)精英的簡(jiǎn)單組合并不能夠發(fā)揮足夠的能動(dòng)性，仲裁人員必須對(duì)該領(lǐng)域有足夠全面的認(rèn)識(shí)；指定的仲裁員與當(dāng)事人間的界限難以劃清、信息披露未必全面真實(shí)；仲裁裁決的終局效力不定等等，都還需要作詳盡的考慮和安排。

2.形成嚴(yán)格的ICO披露制度并強(qiáng)調(diào)警示義務(wù)

一國(guó)通過國(guó)內(nèi)法對(duì)跨境ICO項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，以及國(guó)際金融組織或數(shù)字貨幣相關(guān)組織通過制定一系列文件推動(dòng)各國(guó)合作的方法，是促進(jìn)ICO項(xiàng)目國(guó)際監(jiān)管合作的基本途徑。監(jiān)管內(nèi)容應(yīng)當(dāng)注重未經(jīng)批準(zhǔn)而跨境發(fā)行代幣的情形，以及合格境外發(fā)行者的信息披露情況。具體監(jiān)管手段應(yīng)包含三個(gè)層次：第一，通過國(guó)際組織發(fā)布指令的形式，確立最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和相互承認(rèn)制度，要求成員國(guó)在數(shù)字貨幣立法或監(jiān)管中采用或不違背這些要求，但允許各成員國(guó)根據(jù)各自市場(chǎng)情況，補(bǔ)充更嚴(yán)格的規(guī)則，較低規(guī)則的建立只在相互承認(rèn)的國(guó)家間有效；第二，強(qiáng)調(diào)公告及警示義務(wù)，包括：公告在本國(guó)被禁止的ICO項(xiàng)目進(jìn)入他國(guó)的情況，公告在他國(guó)被禁止的ICO項(xiàng)目進(jìn)入本國(guó)的情況，向投資者警示風(fēng)險(xiǎn)巨大或可能不具有上市目的的ICO項(xiàng)目，等等；第三，強(qiáng)調(diào)信息披露標(biāo)準(zhǔn)的確立和遵守，發(fā)行者信息披露的程度與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)知的程度息息相關(guān)，披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行背景、發(fā)行目的及運(yùn)作能力。

3.確定稅收收益分配標(biāo)準(zhǔn)

稅務(wù)部門的職能不包括審查應(yīng)稅收入是否合法的問題，其完全可以按照形式征稅原則進(jìn)行征稅，憑借外觀主義或者僅僅做出形式審查，不問收益是否合法，即堅(jiān)持征稅客體的無(wú)因性[22]。因此，無(wú)論數(shù)字貨幣的法律地位是否確立，對(duì)其帶來(lái)的巨大收益征稅是必要的，國(guó)際社會(huì)需在國(guó)內(nèi)征稅體系上進(jìn)一步解決數(shù)字貨幣中重復(fù)征稅和稅基侵蝕問題。

首先，應(yīng)明確數(shù)字貨幣收益需要納稅的情形，主要有三種：一是通過“挖礦”獲得數(shù)字貨幣而有收益；二是接受數(shù)字貨幣作為報(bào)酬或者將數(shù)字貨幣作為商品銷售取得收入；三是以數(shù)字貨幣投資取得的收益。其次，確立上述三種收益方式與線上平臺(tái)的連結(jié)性，通過平臺(tái)記錄數(shù)字貨幣收益者，以平臺(tái)作為稅收代扣代繳人，從而更能直接和輕松地獲取交易額、確定稅源，為確定稅收收益的享有者提供基礎(chǔ)。再次，對(duì)數(shù)字貨幣征稅的國(guó)家和地區(qū)應(yīng)當(dāng)積極磋商，簽訂稅收協(xié)定或者將數(shù)字貨幣納入現(xiàn)有稅收協(xié)定約束范圍，減少重復(fù)征稅，共同抵御稅基侵蝕。復(fù)次，應(yīng)注意防范平臺(tái)幫助納稅義務(wù)人逃避稅的情形。

4.建立物流監(jiān)管合作阻遏違法商品流通

由于數(shù)字貨幣違法犯罪活動(dòng)面臨追查難的問題，事前的預(yù)防工作就顯得更加重要。經(jīng)濟(jì)、文化、生活的需求和發(fā)展帶動(dòng)了發(fā)達(dá)的國(guó)際海陸空交通運(yùn)輸，相伴而生的物流產(chǎn)業(yè)日益繁榮，對(duì)以數(shù)字貨幣支付的商品建立物流特別監(jiān)管合作，將對(duì)預(yù)防走私、非法物品買賣、洗錢等違法犯罪活動(dòng)具有重要作用。具體做法是建立物流公司或運(yùn)輸公司對(duì)相關(guān)商品的管理準(zhǔn)則，設(shè)計(jì)該類商品特有標(biāo)簽，在外包裝上作出提示，由海關(guān)著重對(duì)該類物件進(jìn)行詳查。加強(qiáng)物流跟蹤系統(tǒng)，對(duì)商品流向作監(jiān)控，在必要時(shí)借助用戶信息數(shù)據(jù)庫(kù)，追蹤犯罪嫌疑人。

四、結(jié)語(yǔ)

數(shù)字貨幣的特性極大加劇了跨境交易問題的解決難度，僅依靠各國(guó)各自的監(jiān)管體系難以完成，并可能導(dǎo)致監(jiān)管權(quán)力的博弈。各國(guó)應(yīng)積極就當(dāng)前亟需合作解決的主要問題達(dá)成共識(shí)，以數(shù)字貨幣二級(jí)市場(chǎng)為監(jiān)管核心，以數(shù)字貨幣交易平臺(tái)為監(jiān)管紐帶，建立信息數(shù)據(jù)庫(kù)。以此為基礎(chǔ)，重視國(guó)際組織和國(guó)際論壇等以全球共同利益優(yōu)先的國(guó)際合作形式的發(fā)展；緩解案件管轄權(quán)爭(zhēng)奪現(xiàn)象；強(qiáng)調(diào)ICO監(jiān)管領(lǐng)域的通知、公示及披露義務(wù)；以平臺(tái)為稅收代管人，明確稅源及納稅人等內(nèi)容，確定享有稅收收益的國(guó)家以及征稅依據(jù)；從物流監(jiān)管角度入手輔助違法犯罪交易的追蹤和調(diào)查。國(guó)內(nèi)監(jiān)管和國(guó)際監(jiān)管的有機(jī)結(jié)合，將促進(jìn)形成良好的數(shù)字貨幣市場(chǎng)秩序，避免數(shù)字貨幣違法犯罪活動(dòng)的擴(kuò)張，防止對(duì)國(guó)際金融秩序的破壞，保護(hù)數(shù)字貨幣持有者和投資者的權(quán)益。

注釋

① ICO是Initial Coin Offering縮寫，一般被視為一種初創(chuàng)區(qū)塊鏈項(xiàng)目通過發(fā)行數(shù)字代幣進(jìn)行融資的模式。

② IRS, Notice Currency Guidance (Notice 2014-21)。

③ FATF, Guidance for a Risk-Based Approach to Prepaid Cards, Mobile Payments and Internet-Based Payment Services(2013)。

④ FATF, Virtual Currencies: Key Definitions and Potential AML/CFT Risks (2014)。

⑤ FATF, Guidance for a Risk-Based Approach to Virtual Currencies (2014)。

⑥ 來(lái)源于 IRS官方網(wǎng)站介紹，Joint Chiefs of Global Tax Enforcement, https://www.irs.gov/compliance/joint-chiefs-ofglobal-tax-enforcement，2019年8月25日訪問。