徐瑚
(建設(shè)銀行股份有限公司畢節(jié)市分行,貴州 畢節(jié) 551700)
供應(yīng)鏈融資是近年來解決中小企業(yè)融資問題的有效途徑,傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資以大企業(yè)置于供應(yīng)鏈的核心。核心企業(yè)的信貸轉(zhuǎn)移到中小企業(yè),加強(qiáng)中小企業(yè)與銀行的合作,通過供應(yīng)鏈融資,將金融資本和商業(yè)資本有效地結(jié)合起來,形成一個(gè)閉環(huán),解決中小企業(yè)融資困境。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資也存在著核心企業(yè)和上下游企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)、銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和物流管理風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的不斷發(fā)展,許多電子商務(wù)平臺已經(jīng)開始拓展互聯(lián)網(wǎng)融資領(lǐng)域,與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈相比,電子商務(wù)平臺的供應(yīng)鏈融資將參與者連接起來,實(shí)現(xiàn)雙贏,幫助中小企業(yè)解決融資貴、融資難的問題。
以信息技術(shù)為依托的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)金融就是電商供應(yīng)鏈金融,一般來說,當(dāng)銷售公司、生產(chǎn)公司和供應(yīng)商能夠持續(xù)經(jīng)營和產(chǎn)生生產(chǎn)鏈時(shí),就會(huì)形成一個(gè)功能齊全的供應(yīng)鏈。雖然銀行和其他金融機(jī)構(gòu)出售其金融產(chǎn)品,但賣方或生產(chǎn)公司不再是唯一的風(fēng)險(xiǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)。該行將整合所有上下游公司,評估整個(gè)鏈條的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)動(dòng)態(tài)的整體。生產(chǎn)、銷售、供應(yīng)企業(yè)都是上下游企業(yè),而供應(yīng)鏈中比較大的企業(yè)作為核心企業(yè),其在供應(yīng)鏈中的地位很高,信用評級也更高,可以更快地被銀行和其他金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可。
供應(yīng)鏈融資與傳統(tǒng)的融資比較是將制造,分銷,零售及供應(yīng)商整合到一個(gè)系統(tǒng)中,單一的主體不再成為供應(yīng)鏈融資的主要對象,而是捆綁到一起變成一個(gè)利益共同體,這樣來看融資對象就由一個(gè)融資主體變成融資總體,對信用風(fēng)險(xiǎn)的評估方式也從靜態(tài)改變?yōu)閯?dòng)態(tài),銀行等金融機(jī)構(gòu)不再將重心放在中小企業(yè)的缺陷上,而是為了實(shí)現(xiàn)整體增值,增強(qiáng)整個(gè)供應(yīng)鏈上企業(yè)的競爭力,集中關(guān)注供應(yīng)鏈整體運(yùn)營能力。
核心企業(yè)控制供應(yīng)鏈的整個(gè)運(yùn)作,擔(dān)當(dāng)了整合供應(yīng)鏈物流、信息流和資金流的關(guān)鍵角色,中小企業(yè)依靠核心企業(yè)的貸款來增加信貸融資,一旦核心企業(yè)出現(xiàn)問題,必然會(huì)隨著供應(yīng)鏈條擴(kuò)散到上下游企業(yè),影響到供應(yīng)鏈金融的整體安全。
供應(yīng)鏈融資的操作風(fēng)險(xiǎn)貫穿于整個(gè)貸款過程。在貸款之前,負(fù)責(zé)貸款的工作人員必須核實(shí)交易狀況的真實(shí)性、風(fēng)險(xiǎn)的可持續(xù)性和中小企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,如果貸前調(diào)查人員不具備專業(yè)素質(zhì)或不細(xì)致會(huì)影響到供應(yīng)鏈資金的安全,都會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn),電子商務(wù)平臺的操作風(fēng)險(xiǎn)主要來自互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn),因此需要防范黑客和病毒的入侵,并對電子商務(wù)供應(yīng)鏈融資的注冊信息、交易和支付進(jìn)行監(jiān)控。
市場風(fēng)險(xiǎn)是指中小企業(yè)能夠抵御風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。如果發(fā)生匯率波動(dòng)等市場變化,利率調(diào)整影響企業(yè)發(fā)展,與大企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩相比,市場蕭條將嚴(yán)重影響中小企業(yè)的運(yùn)行。一旦公司破產(chǎn)或市場發(fā)生變化,銀行就無法應(yīng)對止贖所帶來的風(fēng)險(xiǎn),電子商務(wù)平臺下的供應(yīng)鏈金融融資網(wǎng)絡(luò)不僅復(fù)雜,而且包含了廣泛的電子化。一旦外部市場環(huán)境發(fā)生變化,單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)很可能迅速擴(kuò)散到網(wǎng)絡(luò)中的其他企業(yè)和相關(guān)行業(yè),從而加劇整個(gè)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的市場風(fēng)險(xiǎn)。
鑒于這種風(fēng)險(xiǎn),中小企業(yè)必須與電子商務(wù)平臺和銀行合作,確保所提交材料的真實(shí)性,電子商務(wù)平臺需要及時(shí)更新平臺技術(shù),準(zhǔn)確評估中小企業(yè);其次,中小企業(yè)要提高產(chǎn)品競爭力,如果產(chǎn)品銷售具有競爭力,企業(yè)無法償還貸款后銀行也可以通過出售質(zhì)押品來降低信用風(fēng)險(xiǎn)。最后,電子商務(wù)平臺的供應(yīng)鏈融資利用互聯(lián)網(wǎng)建立電子商務(wù)市場監(jiān)測機(jī)制,實(shí)時(shí)更新中小企業(yè)質(zhì)押物價(jià)格變化和第三方物流企業(yè)倉儲情況,提高融資效率。
完善電子商務(wù)平臺信息技術(shù),加大平臺技術(shù)更新投入,避免平臺系統(tǒng)問題帶來的風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對從事供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)人員的專業(yè)技術(shù)以及職業(yè)道德培訓(xùn),電子商務(wù)平臺可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)規(guī)避操作風(fēng)險(xiǎn),防止買賣雙方信息被操縱,確保交易信息的真實(shí)性,規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)。
從風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前的預(yù)防手段和發(fā)生后的補(bǔ)救手段兩方面防范。在市場風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前電商平臺需要通過分散風(fēng)險(xiǎn)的方式來預(yù)防,加強(qiáng)對資金的流向進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管并且要有應(yīng)對市場變化的能力,在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前找到風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并提出解決方案。當(dāng)市場風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后,電商平臺應(yīng)該及時(shí)采取應(yīng)對措施,利用保險(xiǎn)或者風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式來降低市場風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。
總之,電商平臺供應(yīng)鏈融資較傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資更加快速、信息的真實(shí)性更高。電商平臺可以通過分析中小企業(yè)的交易數(shù)據(jù)來給中小企業(yè)劃分信用等級,使融資更加迅速且降低貸款風(fēng)險(xiǎn)。電商平臺加入供應(yīng)鏈的融資中,促使線下業(yè)務(wù)移到線上操作,幫助銀行提高融資效率同時(shí),滿足中小企業(yè)對于資金需求。