黃建洪

（重慶市綜合經濟研究院，重慶 401147）

0 前言

經濟周期對經濟發(fā)展的影響巨大，如何有效建立宏觀經濟發(fā)展的預警系統(tǒng)，就成為宏觀經濟管理的一個重要目標。參考國家以及部分省市的宏觀經濟監(jiān)測系統(tǒng)，該院結合重慶經濟發(fā)展新階段、新常態(tài)，重新篩選指標，構建重慶宏觀經濟預警系統(tǒng)，能有效刻畫反映新形勢下重慶經濟運行情況，更好地應用于重慶經濟形勢分析與預測。該文主要根據該單位的研究成果，實現成果的信息化轉換，為宏觀經濟調控和領導決策提供數據支撐。

1 宏觀經濟預警系統(tǒng)需求分析

1.1 滿足經濟指標數據歸集要求

需要對歸集到的經濟指標數據進行管理，指標數據主要包括歷史數據的導入和當前指標數據的歸集，保證指標數據歸集便捷、分析快捷、存儲安全。

1.2 為宏觀經濟相關分析方法提供數學模型支撐

需要根據時差相關分析法、K-L 信息量分析法等定量方法提供數學模型。專家根據專家問卷調查法和與相關數據學模型所反映的經濟時序，再按預告設計的指標體系，選取需要分析的指標，最后選出適合重慶宏觀經濟景氣指數的先行指標、一致指標和滯后指標，從而確定預警指數[1]。

1.3 為宏觀經濟預警提供可視化展示

首先，需要根據綜合分析方法，將篩選出來的指標代入合成指標中進行計算，展示出選定時間內的先行指標、一致指標和滯后指標時序，合成指數趨勢圖。其次，需要根據選定時間、指數、閥值、權重等信息，展示出預警指數曲線圖、預警指數信號圖、預警指數趨勢圖等，為經濟周期提供可視化展示。

1.4 為宏觀經濟分析者提供操作便捷

需要滿足便捷的數據導入導出、圖形保存、指標與時間段隨意選取、權重和閥值基礎數據設置簡單直觀等要求。

2 宏觀經濟預警系統(tǒng)設計

2.1 系統(tǒng)框架

在國家法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范以及信息安全體系保障的指引下進行設計，系統(tǒng)分為物理層、數據層、應用系統(tǒng)層和用戶展示層四層結構提供服務。其中物理層是保證系統(tǒng)穩(wěn)定運行、保證系統(tǒng)數據安全、保證網絡可靠的基礎條件，主要依托硬件設備、網絡環(huán)境、存儲設備等方面進行保障。該系統(tǒng)部署在“數據重慶”云平臺，保證了系統(tǒng)的物理安全、數據安全、信息安全和行為安全。

數據層是該系統(tǒng)的核心層，主要用來存儲宏觀經濟指標數據、統(tǒng)計數據、產業(yè)數據、經濟分析結果等數據，為宏觀經濟預警提供可靠的數據支撐。

應用系統(tǒng)層主要是為宏觀經濟預警相關的算法提供數學模型，使用戶能夠快捷、便捷地對宏觀經濟預警數據進行導入導出、數據清洗、數據建模等。

用戶展示層為用戶提供操作簡便、直觀大方的操作界面，為宏觀經濟預警提供可視化展示。

2.2 系統(tǒng)功能設計

宏觀經濟預警系統(tǒng)[2]主要實現經濟指標的動態(tài)管理、經濟指標數據的導入導出，指標數據調整，各類指標任意時間段的權重、閥值管理，該系統(tǒng)主要對時差相關分析方法、K-L 信息量分析方法進行建模，然后按不同的算法進行指標篩選，最后根據經濟景氣指數和預警合成指數據來反應經濟周期趨勢等功能。

2.2.1 經濟指標數據管理

系統(tǒng)提供了經濟指標分類管理，可根據指標的不同類型進行分層級的管理，并提供指標權重、閥值設定管理，指標數據的導入導出、動態(tài)調整等功能。并且對在歸集經濟指標數據時的部分缺失數據，采用以下5 種方法進行調整或補齊。1）增速倒退法。2）OLS 估算法。3）工作日估算法。4）年度數據分攤法。5）日數據算數平均法，保證數據的完整性。

2.2.2 相關功能設計

2.2.2.1 時差相關分析功能

時差相關分析功能主要是根據時差相關分析[3]方法，對分析訪求進行程序實現，利用相關系數驗證經濟時間序列先行、一致或滯后關系的一種常用方法。在選取適當能夠敏感地、準確地反映經濟運行情況的基準指標后，將選中的指標在時間上向前或向后移動多個月份，并計算基準指標與這些移動后的序列相關系數，在經過多次移動后，根據時差相關系數的大小，選出先導于基準指標變動的先行指標、與基準指標變動基本一致的同步指標和滯后于基準指標變動的滯后指標。時差相關系數取到最大值時，表示選中指標和基準循環(huán)之間的循環(huán)關系，時差相關系數取到最大值時的延遲系數即是相應的超前或滯后期數。系統(tǒng)還提供研究人員自行按需求選擇分析指標完成時差的相關分析工作。

2.2.2.2 K-L信息量分析功能

K-L 信息量分析功能主要是根據K-L 信息量分析方法進行實現，K-L 信息量分析在景氣指標選擇過程中得到廣泛應用。將K-L信息量在景氣指數據的實際計算中進行應用，也是以一個重要的、能敏感地反映當前經濟活動的經濟指標作為基準指標。設基準指標序列為y，由于任意滿足的序列p均可視為某隨機變量的概率分布列，因此對基準指標作標準化處理，處理后的序列記為pt，則有：

假設被選擇指標序列為x，同樣作標準化處理，處理后的序列記為qt，則有：

式中：yt表示序列中某個時間點的值，n表示正整數，j、i表示常量，t表示時間變量，xt表示被選擇指標序列中某個時間點值，I（p，q）表示原時間序列與被選中序號的期望值，qi、pi分別表示原序號和處理后的序號期望值，I表示超前或滯后期，I取負數時表示超前，取正數時表示滯后，I被稱為時差或延遲期數。L、-L分別表示最大延遲期數和最大超前基數，nl是延遲期數取齊后的數據個數。當計算出2L+1 個K-L 信息量后，從這些kl值中選出一個最小值kl′作為被選指標x關于基準指標的K-L 信息量，即：

其相對應的延遲數I′就是被選指標最適當的超前或滯后期數。K-L 信息量越小，越接近于零，說明指標x與基準指標y越接近。一般情況下，當K-L 信息量＜50 時，就可以認為2個指標之間的概率分布較為接近。系統(tǒng)還提供研究人員自行按需求選擇分析指標，完成K-L 信息量的相關分析工作。

2.2.3 宏觀經濟景氣指數分析功能

宏觀經濟景氣指數分析功能主要是根據景氣指數方法進行設計，景氣指數分析一種據實反映經濟景氣程度的方法。經濟周期波動是通過一系列經濟活動來傳遞和擴散的，單一經濟變量本身的波動過程都不足以代表宏觀經濟整體的波動過程，必須綜合地考慮各個領域的景氣變動及相互影響，對選定指標進行指數合成分析后再修正。景氣指數基本分析流程如圖1 所示。

圖1 景氣指數基本分析流程

2.2.4 宏觀經濟預警指數分析功能

宏觀經濟預警指數分析功能主要是根據預警指數[4]方法進行實現，其中預警指數分析方法的基本原理是先選取部分重要的宏觀經濟指標作為預警指數體系的基礎指標，通過選定指標閥值來判斷各個經濟指標在當期的冷熱情況，并綜合這些指標給出對當前宏觀經濟總體的冷熱判斷。預警信號系統(tǒng)借鑒類似于交通信號燈的方法，用深藍、淺藍、綠、黃、紅5 種顏色代表整個經濟狀況中的過冷、趨冷、正常、趨熱、過熱5 種情形，當預警信號燈出現淺藍或黃2 種顏色代表的趨冷或趨熱時，可以預先知道宏觀經濟已經偏離了正常運行的情形，從而可以提前采取一些宏觀調控手段，防止過冷或過熱的情形發(fā)生。系統(tǒng)可隨時根據研究人員選擇的指標，及時反饋宏觀經濟的運行狀況，為宏觀經濟調控提供支撐。

2.3 系統(tǒng)設計原理與使用技術

系統(tǒng)采用面向對象的設計方法，使用ASP.NET MVC 技術架構，利用基于Internet/Intranet 平臺的B/S 架構，為應用功能提供服務。系統(tǒng)采用AJAX 技術實現前臺與后臺數據之間的交換，應用ECharts 圖形控件對預警分析界面進行展示。系統(tǒng)將數據庫、后臺應用管理和前臺公眾服務分別部署在不同的服務器中，增強了系統(tǒng)的安全性。

3 宏觀經濟預警系統(tǒng)實現

宏觀經濟預警系統(tǒng)是該院進行宏觀經濟分析的重要工具之一，也是在進行形勢分析時，注重實證和強調計量分析研究[5]特色的集中體現，該系統(tǒng)為每月的景氣報告、每季度的預警系統(tǒng)維護報告和每季度經濟分析聯席會景氣圖繪制提供有效服務，以下為系統(tǒng)實際運行效果。

3.1 系統(tǒng)對指標進行時差相關分析

以工業(yè)產銷率為例，對季節(jié)調整后的工業(yè)總產值增速和工業(yè)產銷率進行時差相關分析計算，時差相關分析結果如圖2 所示（工業(yè)總產值增速-工業(yè)產銷率），當L=-10 時，市場相關系數R取最大值0.45，表示工業(yè)產銷率為基準指標工業(yè)總產值的先行指標，領先月數為10 個月。同理，對其他指標進行分析，可得出各個指標的最大相關系數并判斷時滯期數。

3.2 應用預警系統(tǒng)對各指標

K-L 信息量分析以工業(yè)產銷率為例，對季節(jié)調整后的工業(yè)總產值增速和工業(yè)產銷率進行K-L 信息量分析，當L=-12 時，K-L 信息量最小為28.23，反映工業(yè)產銷率領先工業(yè)總產值12 個月，從而可以得出與時差相關分析類似的結論，即工業(yè)產銷率為基準指標工業(yè)總產值的先行指標。同理，對其他指標進行K-L 信息量分析，可得出各個指標最小K-L 信息量并判斷時滯期數。

3.3 宏觀經濟景氣指標動向圖

通過系統(tǒng)模型計算系統(tǒng)可以對重慶宏觀經濟景氣動向綜合指數和經濟預警指標景氣情況進行展示，如圖3 所示。圖3 展示的數據選取的是2010 年1 月～5 月。

圖2 時差相關分析

圖3 重慶宏觀經濟景氣動向綜合指數圖

4 結論

該文通過時差相關分析模型、K-L 信息量方法模型對指標進行篩選，把篩選的指標帶入合成指數中進行計算，最后分別對宏觀經濟預警指數、景氣指數進行分析，從而可展現出該市在一段時間內的經濟活動趨勢。后期需要完善的地方有2 個。1）加強與其他部門之間的數據交換，獲取更多反應宏觀經濟運行情況的指標。2）加強系統(tǒng)升級，利用信息化手段，對該單位經濟研究部門對宏觀經濟預警分析的成果進行轉換，為宏觀經濟調控、領導決策提供可靠的數據支撐。