越南鋼鐵市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)

□ 王 希 喬 軍

一、越南鋼鐵生產(chǎn)及消費(fèi)情況

據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果分析顯示，2005年以前越南本國(guó)鋼鐵工業(yè)較為落后，2005年粗鋼產(chǎn)量?jī)H為89萬噸，隨后幾年，越南鋼鐵工業(yè)取得長(zhǎng)足發(fā)展，進(jìn)入快速發(fā)展軌道。2006年較2005年產(chǎn)量增加一倍，增長(zhǎng)率達(dá)110%。近幾年，越南粗鋼工業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，粗鋼產(chǎn)量連年遞增。

2019年越南全國(guó)粗鋼產(chǎn)量為2 010萬噸，比2018年增加了460萬噸，同比增長(zhǎng)29.7%，為東南亞國(guó)家中粗鋼產(chǎn)量最高的國(guó)家。2006—2019年越南粗鋼產(chǎn)量見圖1。

圖1 2006—2019年越南粗鋼產(chǎn)量

從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，越南國(guó)內(nèi)優(yōu)勢(shì)品種為棒線材、涂鍍板、焊接鋼管等。總體看，越南國(guó)內(nèi)鋼材品種較為單一，自主生產(chǎn)的鋼材品種較少，大部分鋼材品種需要進(jìn)口。2019年越南鋼材品種結(jié)構(gòu)分布見圖2。

圖2 2019年越南鋼材品種結(jié)構(gòu)分布

根據(jù)越南鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2017年越南國(guó)內(nèi)實(shí)際鋼鐵消費(fèi)量達(dá)2 420.7萬噸，比2016年增加了480萬噸，同比增長(zhǎng)24.7%。據(jù)估計(jì)，2019年越南鋼鐵實(shí)際消費(fèi)量達(dá)到2 450萬噸。

從人均消費(fèi)情況看，據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2017年越南人均實(shí)際鋼材消費(fèi)為244kg，與2016年相比減少12kg，降幅為4.7%。據(jù)估計(jì)，2019年越南人均實(shí)際鋼材消費(fèi)量為255kg。

二、越南鋼鐵消費(fèi)需求預(yù)測(cè)

1. 影響鋼鐵消費(fèi)的因素

鋼鐵工業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)。因此，本文假設(shè)影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的因素，如人均收入、城鎮(zhèn)化（工業(yè)化）水平、投資等也將直接影響鋼鐵工業(yè)的發(fā)展。為了驗(yàn)證本文的假設(shè)，本文選取1989—2019年越南的鋼材消費(fèi)、人均GDP、城鎮(zhèn)化水平數(shù)據(jù)（見表1），利用回歸分析模型，以人均GDP、城鎮(zhèn)化水平為自變量，以人均鋼材消費(fèi)量為因變量，驗(yàn)證該因素對(duì)鋼鐵需求的決定作用。

表1 1989—2019年越南鋼鐵消費(fèi)量、人均GDP、城鎮(zhèn)化水平等數(shù)據(jù)

利用以上數(shù)據(jù)，通過統(tǒng)計(jì)分析軟件進(jìn)行回歸分析，分析結(jié)果見表2～表5。

表2 回歸統(tǒng)計(jì)分析

表3 方差分析

表4 檢測(cè)結(jié)果及擬合度分析

表5 回歸統(tǒng)計(jì)結(jié)果

回歸分析結(jié)果表明，人均GDP、城鎮(zhèn)人口比率對(duì)人均鋼鐵消費(fèi)量有著顯著正相關(guān)影響，模型擬合度較高。因此，可以認(rèn)為人均GDP、城鎮(zhèn)人口比率2個(gè)因素影響鋼鐵需求的假設(shè)成立。

其中，y為人均鋼材消費(fèi)量，x1為人均GDP，x2為城鎮(zhèn)化率；該模型的定量解釋為，如果越南人均GDP每提高1美元，人均鋼鐵消費(fèi)量將提高0.051kg，城鎮(zhèn)人口比率每提高1個(gè)百分點(diǎn)，人均鋼材消費(fèi)量將增加6.47kg。

2.鋼鐵消費(fèi)需求預(yù)測(cè)

本文利用回歸分析模型，以人均GDP（x1）、城鎮(zhèn)化水平（x2）為自變量，以人均鋼材消費(fèi)量（y）為因變量，驗(yàn)證了兩大因素對(duì)鋼鐵需求的決定作用。因此，本文通過以上2個(gè)因素預(yù)測(cè)2025年越南人均鋼鐵消費(fèi)量。

預(yù)測(cè)模型如下：

據(jù)越南計(jì)劃投資部國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)信息和預(yù)測(cè)中心預(yù)測(cè)，2021—2025年越南GDP年均增速將為7%～7.5%。按照GDP年均增長(zhǎng)7%預(yù)測(cè)，越南第一、二、三產(chǎn)業(yè)占比分別為10.5%、35.1%和44.2%，到2025年，年人均GDP達(dá)到約4 688美元。如果越南能利用好第四次工業(yè)革命及數(shù)字經(jīng)濟(jì)帶來的機(jī)遇，將可能實(shí)現(xiàn)更高的增長(zhǎng)目標(biāo)，GDP年均增長(zhǎng)將達(dá)到7.5%，第一、二、三產(chǎn)業(yè)占比分別為9.5%、35.72%和44.38%，到2025年，年人均GDP將達(dá)到約4 798美元。

據(jù)越南《投資報(bào)》報(bào)道，越南城鎮(zhèn)發(fā)展規(guī)劃委員會(huì)稱，目前越南城鎮(zhèn)化率約35%，預(yù)計(jì)到2025年為50%，屆時(shí)將有5 200萬人口生活在1 000多個(gè)城鎮(zhèn)。2025年越南人均鋼材消費(fèi)量預(yù)測(cè)見表6。

表6 2025年越南人均鋼材消費(fèi)量預(yù)測(cè)結(jié)果

根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)，按照越南人口自然增長(zhǎng)率為1%計(jì)算，至2025年越南國(guó)內(nèi)用鋼需求預(yù)測(cè)見表7。

表7 2025年越南國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)量預(yù)測(cè)結(jié)果

因此，預(yù)計(jì)到2025年，越南國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)量為4 300萬噸左右；如果樂觀估計(jì)，該消費(fèi)量或?qū)⑦_(dá)到4 400萬噸左右。

三、越南鋼鐵消費(fèi)特點(diǎn)及投資機(jī)會(huì)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入和全球工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分工的持續(xù)調(diào)整，越南廉價(jià)的人力資源等要素吸引了大批投資，使區(qū)域內(nèi)工業(yè)化進(jìn)程加快，以滿足內(nèi)需為主的建筑業(yè)和以滿足外需出口為主的制造業(yè)、加工業(yè)快速發(fā)展，將會(huì)帶動(dòng)鋼材需求不斷增長(zhǎng)。因此，本文分析認(rèn)為越南鋼鐵消費(fèi)領(lǐng)域集中在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、建筑業(yè)、制造業(yè)、加工業(yè)等，此外，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、居民收入提高，汽車、摩托車、家電等消費(fèi)也將受到刺激。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及建筑業(yè)消費(fèi)以長(zhǎng)材、型材、軌道用鋼等為主。汽車制造業(yè)、摩托車制造業(yè)、船舶制造業(yè)、機(jī)械制造業(yè)、家電制造等行業(yè)消費(fèi)以板材為主。其中，汽車行業(yè)以冷軋汽車板、熱軋汽車板為主；摩托車行業(yè)結(jié)構(gòu)鋼所占比例最大，約占鋼鐵材料總量的1/3。船舶行業(yè)寬厚板需求量較大，家電行業(yè)以冷軋板和鍍鋅板需求為主。

總體看，越南處于經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)期，對(duì)各類鋼材都有較高的需求量，鑒于前文分析，目前越南長(zhǎng)材生產(chǎn)基本可以滿足國(guó)內(nèi)需求，若持續(xù)投入長(zhǎng)材（棒線）產(chǎn)能，可能導(dǎo)致市場(chǎng)供大于求，存在產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)。但板材生產(chǎn)能力嚴(yán)重不足（特別是熱軋板卷），所以本文在投資機(jī)會(huì)選擇上推薦板材品種，特別是熱軋板材。同時(shí)，關(guān)注到越南工業(yè)2025發(fā)展戰(zhàn)略及2035發(fā)展展望中提到要優(yōu)先發(fā)展鋼鐵產(chǎn)業(yè)，同時(shí)要大力發(fā)展機(jī)械制造所需的鋼鐵產(chǎn)品，如鋼板和合金鋼。因此，高品質(zhì)鋼鐵（如生產(chǎn)合金鋼及服務(wù)于國(guó)防工業(yè)的特殊鋼）投資項(xiàng)目會(huì)更受政府的歡迎，投資機(jī)會(huì)值得國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)關(guān)注。

四、結(jié)論及建議

第一，越南作為東南亞各國(guó)中鋼鐵需求增長(zhǎng)最快的國(guó)家之一，具有較大的市場(chǎng)容量，現(xiàn)階段越南國(guó)內(nèi)鋼材品種較為單一，自主生產(chǎn)的鋼材品種較少，因此大部分鋼材品種需要進(jìn)口，鋼鐵工業(yè)處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，進(jìn)口數(shù)量很大。但隨著河靜鋼鐵公司1 000萬噸項(xiàng)目、和發(fā)榕橘（Quang Ngai） 400萬噸全流程項(xiàng)目等陸續(xù)投產(chǎn)并達(dá)產(chǎn)，越南鋼鐵行業(yè)從數(shù)量到質(zhì)量都將有一個(gè)飛躍式的發(fā)展，但或?qū)⒚媾R市場(chǎng)飽和的狀況。

第二，越南已建或?qū)⒔ㄤ撹F企業(yè)生產(chǎn)的鋼材品種不平衡，存在許多缺口和短板。如棒線材及冷軋板生產(chǎn)數(shù)量較多，而除熱軋卷板逐漸投產(chǎn)的河靜鋼鐵公司項(xiàng)目、和發(fā)二期項(xiàng)目外，還沒有生產(chǎn)熱軋板卷的工廠；越南沒有無縫鋼管生產(chǎn)設(shè)施；不銹鋼、特鋼、大中型型鋼生產(chǎn)能力較弱。以上發(fā)展不平衡問題是越南鋼鐵工業(yè)發(fā)展亟需統(tǒng)籌解決的問題，也為國(guó)內(nèi)鋼企越南布局提供一定的投資機(jī)會(huì)。

第三，目前國(guó)際環(huán)境面臨諸多不確定因素，中國(guó)鋼鐵企業(yè)直接在越南建廠有可能面臨投資風(fēng)險(xiǎn)、工程風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。因此，本文認(rèn)為國(guó)內(nèi)企業(yè)可以通過投入資本、技術(shù)、裝備等方式與當(dāng)?shù)卦袖撹F項(xiàng)目進(jìn)行合作，從而推進(jìn)當(dāng)?shù)劁撹F企業(yè)升級(jí)改造。這種產(chǎn)能合作方式投資周期短，同時(shí)也更容易見效。

第四，近年來越南鋼鐵項(xiàng)目經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng)，盡管隨著越南工業(yè)化進(jìn)程的加快，當(dāng)?shù)劁摬南M(fèi)需求也在快速擴(kuò)張，但短期內(nèi)越南市場(chǎng)特別是低端鋼材需求市場(chǎng)飽和將是大概率事件。本文建議國(guó)內(nèi)鋼企更多關(guān)注越南熱軋板卷投資機(jī)會(huì)，同時(shí)適當(dāng)發(fā)展中高端產(chǎn)品項(xiàng)目。