互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特殊性及監(jiān)管策略探討

徐紅衛(wèi) 廣東華興銀行股份有限公司

當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的背景下，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融得到了前所未有的發(fā)展，對傳統(tǒng)金融市場造成了一定沖擊的情況下，也使得我國金融市場進(jìn)入了嶄新的發(fā)展階段，克服了傳統(tǒng)金融一系列技術(shù)限制。但互聯(lián)網(wǎng)金融市場因為是在無形的市場上所產(chǎn)生的，所面臨的風(fēng)險也表現(xiàn)出其特殊性，也就同步增大了市場監(jiān)管難度。在互聯(lián)網(wǎng)金融市場產(chǎn)生至今，我國一直在致力于監(jiān)管工作，但因為這一市場性質(zhì)的特殊性，導(dǎo)致監(jiān)管工作難以達(dá)到預(yù)期，未來的發(fā)展中，還需結(jié)合當(dāng)下的監(jiān)管工作現(xiàn)狀和互聯(lián)網(wǎng)金融市場總體發(fā)展，進(jìn)行監(jiān)管工作的創(chuàng)新。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特殊性

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特殊性是由互聯(lián)網(wǎng)金融市場上的風(fēng)險來源、商業(yè)模式的角度來分析的，其風(fēng)險特殊性具體表現(xiàn)在以下方面：

（一）技術(shù)性風(fēng)險

因為互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生于網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和產(chǎn)品的提供都需要在特定的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下來開展，因此，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是影響互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)范有序發(fā)展的一個因素。技術(shù)性風(fēng)險可能會導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易時產(chǎn)生一定的問題，比如，因為網(wǎng)絡(luò)或者計算機本身的問題、技術(shù)滯后等，可能會導(dǎo)致在金融交易時出現(xiàn)停機、出錯等問題，而這些都可能會加劇病毒入侵和黑客攻擊行為，造成互聯(lián)網(wǎng)交易中的軟硬件癱瘓、信息泄露與篡改，給交易雙方造成一定的經(jīng)濟損失[1]。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易開展的過程中，一切交易信息的傳輸都需在安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下實現(xiàn)，但顯然，一些非法盜取、篡改信息的行為屢見不鮮，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面的問題引起了互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險。

（二）虛擬性風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境具有明顯的開放性特征，這一特征使得在各種交流、交易活動中，都有了一個信息分享平臺的支持，雖然如此，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的虛擬性也加劇了各種風(fēng)險的產(chǎn)生，因為在虛擬的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，交易雙方在身份認(rèn)證、信息識別方面往往需耗費較長的時間，這就容易引起互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”問題[2]。比如，在虛擬的互聯(lián)網(wǎng)金融市場上，交易雙方之間存在著明顯的信息不對稱，處于該市場環(huán)境中的客戶更傾向于結(jié)合行業(yè)服務(wù)的平均水平來進(jìn)行預(yù)期購買價格的確定，這種情況下，可能會導(dǎo)致“低質(zhì)量”金融服務(wù)機構(gòu)逐步驅(qū)逐“高質(zhì)量”金融服務(wù)機構(gòu)的情況；在實際的金融交易環(huán)節(jié)，部分客戶會通過自身信息的隱蔽性特征，來從事各種的違法犯罪行為。

（三）操作性風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特殊性還表現(xiàn)在其操作性風(fēng)險方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融市場上的操作性風(fēng)險往往表現(xiàn)為多種，比如，大數(shù)據(jù)經(jīng)營、操作主體的頻繁變換、操作流程設(shè)計對網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的高度依賴性、真假電子貨幣識別困難等。事實上，就互聯(lián)網(wǎng)金融市場來看，其風(fēng)險控制的關(guān)鍵就是要進(jìn)行各種數(shù)據(jù)的整合、模型構(gòu)建和定量分析，但因為在整個的互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中，平臺數(shù)據(jù)的獲取一般是通過業(yè)務(wù)交易數(shù)據(jù)的整合來實現(xiàn)的，數(shù)據(jù)產(chǎn)生途徑十分單一，再加上在交易過程中存在著一些“刷信用”“改評價”等情況，都意味著在互聯(lián)網(wǎng)金融市場上存在著諸多的操作風(fēng)險[3]。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融市場上，操作主體一般是客戶在自有計算機上實現(xiàn)的，當(dāng)其對操作流程不熟練的情況下，也有可能會引起操作風(fēng)險和經(jīng)濟損失。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律不健全

當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融市場雖已初步形成，但互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法卻相對滯后，在行業(yè)內(nèi)并未建立起完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系，無法給互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展以對應(yīng)的法律法規(guī)支持，影響了互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康有序發(fā)展。我國在多年來一直致力于互聯(lián)網(wǎng)金融立法，雖然已經(jīng)陸續(xù)出臺了對應(yīng)的法律法規(guī)，但法律法規(guī)的相關(guān)內(nèi)容尚不完善，因為法律法規(guī)的漏洞，導(dǎo)致在互聯(lián)網(wǎng)金融市場上很多主體會鉆法律漏洞，而出現(xiàn)一些不恰當(dāng)?shù)男袨槎騺y市場的發(fā)展節(jié)奏[4]。未來為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展，必須要從法律法規(guī)的健全出發(fā)，給予行業(yè)、市場發(fā)展以一定的法律約束。

（二）信息安全難以保障

互聯(lián)網(wǎng)金融的交易行為發(fā)生在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境內(nèi)，整個交易過程中所產(chǎn)生和涉及的信息量都是非常龐大的，隨著人們對互聯(lián)網(wǎng)金融提出的新要求，在交易過程中的信息安全也越發(fā)引起了人們的重視?；ヂ?lián)網(wǎng)信息技術(shù)不斷發(fā)展的今天，越來越多的金融服務(wù)機構(gòu)轉(zhuǎn)向了移動互聯(lián)的研究，這些金融服務(wù)機構(gòu)的技術(shù)發(fā)展中，信息安全是其中的一個關(guān)鍵方向，只有保障了信息安全，才能夠使得金融服務(wù)機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融市場上保持高度的安全性，給交易活動的進(jìn)行提供相對安全的條件。但顯然，當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)市場上，信息安全的目標(biāo)尚未完全實現(xiàn)，因為一些技術(shù)性漏洞的存在，給市場上的一些不法分子以可乘之機，這些不法分子經(jīng)由這些技術(shù)漏洞，存在信息的篡改、截獲，影響了正常的金融服務(wù)提供和產(chǎn)品交易。

（三）監(jiān)管力度不足

近年來的經(jīng)濟社會蓬勃發(fā)展過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融市場也得到了前所未有的發(fā)展，為有效解決互聯(lián)網(wǎng)金融市場上所出現(xiàn)的各種問題，行業(yè)發(fā)展中對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出了新的要求，只有有效進(jìn)行了監(jiān)管工作，才能夠使得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)水平得以大大提升，保持互聯(lián)網(wǎng)金融市場的規(guī)范化[5]。但就當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展來看，監(jiān)管力度不足的問題十分突出，各個金融服務(wù)機構(gòu)并未在國家相關(guān)法律法規(guī)和政策的約束下自覺接受市場的監(jiān)督，很多金融服務(wù)機構(gòu)在給用戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的過程中，常常存在著很多的工作漏洞和不足，阻礙了行業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融市場的監(jiān)管策略

（一）完善金融監(jiān)管體系，健全金融法律

為通過監(jiān)管來促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定、有序發(fā)展，國家應(yīng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險類型及其特殊性，來構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，制定相應(yīng)的監(jiān)管法律法規(guī)，給予互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展以對應(yīng)的法律約束。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理工作中，應(yīng)構(gòu)建完善的業(yè)務(wù)協(xié)同工作體系，同步制定完善的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)監(jiān)督行政管理制度，經(jīng)由監(jiān)督管理機制的全面構(gòu)建，來加快行業(yè)的發(fā)展步伐。當(dāng)然，為提升監(jiān)管工作在互聯(lián)網(wǎng)金融市場上的作用，還需同步進(jìn)行金融服務(wù)監(jiān)督管理體系的構(gòu)建，使得在互聯(lián)網(wǎng)金融市場上，金融服務(wù)機構(gòu)能夠與其他相關(guān)部門保持高度的配合與協(xié)同，在對應(yīng)的監(jiān)管法律法規(guī)約束下，開展相應(yīng)的工作[6]。當(dāng)構(gòu)建了金融監(jiān)管體系、制定了完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)以后，在后續(xù)的市場運行過程中，也需要加強對這些監(jiān)管體系、法律法規(guī)的執(zhí)行力度，以實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融市場上一切要素和流程的監(jiān)管。

（二）明確監(jiān)管主體，完善監(jiān)督機制

互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)市場的發(fā)展而衍生出來的新興行業(yè)，其在多年的發(fā)展中并未進(jìn)入成熟的發(fā)展階段，在國家一系列的行業(yè)規(guī)范下，互聯(lián)網(wǎng)金融市場逐步趨于規(guī)范化。因此，為有效解決互聯(lián)網(wǎng)金融市場上的監(jiān)管不足的問題，國家相關(guān)部門要結(jié)合當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融市場的總體發(fā)展趨勢，始終堅持現(xiàn)代化、規(guī)范化的發(fā)展理念，用先進(jìn)的行業(yè)發(fā)展理念來指導(dǎo)行業(yè)的規(guī)范穩(wěn)定發(fā)展，實現(xiàn)科學(xué)監(jiān)管。就當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管現(xiàn)狀來看，國家有關(guān)部門和地方政府，都針對互聯(lián)網(wǎng)金融而陸續(xù)頒布了各種的法律法規(guī)，明確規(guī)定了在互聯(lián)網(wǎng)金融過程中各種金融業(yè)務(wù)所對應(yīng)的監(jiān)管部門，雖然如此，但監(jiān)管工作開展時的主體責(zé)任劃分和落實還不清晰，一些監(jiān)管主體并未詳細(xì)掌握自身的監(jiān)管工作，監(jiān)管責(zé)任的落實不到位，影響了監(jiān)管實效[7]。在當(dāng)前及未來的互聯(lián)網(wǎng)金融市場監(jiān)管方面，為提升監(jiān)管工作的整體水平，需明確監(jiān)管主體，構(gòu)建完善的監(jiān)督機制，使得每個監(jiān)管主體都能夠清晰了解自身的業(yè)務(wù)監(jiān)督權(quán)、主體責(zé)任，進(jìn)而在自身的工作中最大化發(fā)揮其主觀能動性，對自身所負(fù)責(zé)的監(jiān)管工作負(fù)責(zé)。

（三）建立動態(tài)監(jiān)管機制，確保數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性

互聯(lián)網(wǎng)金融市場是處于動態(tài)變化的過程中，這就要求在開展監(jiān)管工作的過程中，也要結(jié)合行業(yè)的總體發(fā)展特點，來構(gòu)建動態(tài)監(jiān)管機制，以實現(xiàn)對行業(yè)的動態(tài)化監(jiān)督。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融自出現(xiàn)開始，就處于不斷的發(fā)展過程中，為通過監(jiān)管來解決互聯(lián)網(wǎng)金融市場上各種不規(guī)范的情況，相關(guān)主體要在國家對行業(yè)發(fā)展要求的基礎(chǔ)上，構(gòu)建動態(tài)監(jiān)管機制，以使得一系列的互聯(lián)網(wǎng)金融交易和服務(wù)工作開展時，能夠得到動態(tài)化的監(jiān)督。但動態(tài)監(jiān)管機制建立時，要詳細(xì)劃分每個主體的監(jiān)管職責(zé)，經(jīng)由監(jiān)管主體的職責(zé)分配和落實，來確保監(jiān)管工作的全面性和有效性，使得在互聯(lián)網(wǎng)金融市場上的一切交易數(shù)據(jù)和信息，都能夠保持其原始狀態(tài)，避免出現(xiàn)信息安全方面的問題，經(jīng)由對互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的全面整合和處理，來進(jìn)行市場上的風(fēng)險識別和預(yù)判，及時采取恰當(dāng)?shù)拇胧﹣磉M(jìn)行風(fēng)險防控。

（四）完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信配套系統(tǒng)

隨著當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境的變化，為有效實現(xiàn)行業(yè)監(jiān)管，國家有關(guān)部門同樣要加大互聯(lián)網(wǎng)金融征信配套系統(tǒng)的建設(shè)，首先，從戰(zhàn)略性的層面出發(fā)，來確保征信體系的構(gòu)建，處于互聯(lián)網(wǎng)金融市場的每個主體，都應(yīng)該積極參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的文化建設(shè)中來，并確保每個崗位人員都具備極強的從業(yè)風(fēng)險意識，積極參與行業(yè)培訓(xùn)，通過培訓(xùn)來提升其風(fēng)險意識和職業(yè)技能，加大互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等現(xiàn)代化技術(shù)的全面融合，構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)。其次，不斷結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的市場變化，更新互聯(lián)網(wǎng)金融征信數(shù)據(jù)庫，并通過權(quán)限管理來確保市場上不同主體都可以實現(xiàn)征信數(shù)據(jù)和信息的共享。最后，從政策的角度出發(fā)，國家的專業(yè)部門要進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融征信的嚴(yán)格監(jiān)管，以提升互聯(lián)網(wǎng)金融征信的規(guī)范化，對市場上的征信違約情況加以嚴(yán)格懲處。

（五）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)控體系

針對當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融市場上所出現(xiàn)的各類風(fēng)險，為有效實現(xiàn)對這些風(fēng)險的管控，經(jīng)由嚴(yán)格的市場監(jiān)管來確保互聯(lián)網(wǎng)金融市場的規(guī)范化發(fā)展，行業(yè)內(nèi)也需要加大互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)控體系的建設(shè)，各個金融服務(wù)機構(gòu)要結(jié)合自身的具體情況，來進(jìn)行內(nèi)控體系的構(gòu)建，經(jīng)由內(nèi)部控制來解決互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和產(chǎn)品提供、交易時所出現(xiàn)的各種問題。首先，應(yīng)成立風(fēng)險管理部門，由該部門來負(fù)責(zé)全部的風(fēng)險分析、識別、預(yù)測和控制工作，在企業(yè)內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險管理制度的制定。其次，構(gòu)建完善的內(nèi)部控制責(zé)任制度，落實相關(guān)人員的崗位責(zé)任，使得不同部門、崗位人員均能夠積極參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)控工作中。最后，嚴(yán)格開展內(nèi)部控制審計檢查，形成完善的制度，對每個部門的工作加以審計。

（六）加大技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新

因為在互聯(lián)網(wǎng)金融市場上常常會伴隨著各種的技術(shù)風(fēng)險，為通過監(jiān)管來應(yīng)對這些技術(shù)風(fēng)險，各個主體也要在參與互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的過程中，加大技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，以構(gòu)建行業(yè)安全運行體系，給互聯(lián)網(wǎng)金融交易和服務(wù)的進(jìn)行提供切實的技術(shù)保障，構(gòu)建相對安全的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，比如，可利用新型的防火墻技術(shù)、信息安全防范技術(shù)、人工智能技術(shù)。

四、結(jié)束語

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在產(chǎn)品形式、服務(wù)內(nèi)容等方面都存在著巨大的差異，這些差異使得在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展過程中，常常會出現(xiàn)各種的風(fēng)險，只有做好了這些風(fēng)險的有效防控，才能夠刺激行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。監(jiān)管是推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定、有序發(fā)展的切實保障，但當(dāng)下的監(jiān)管工作方面尚存在一些問題，未來的監(jiān)管工作開展時，需從這些不足之處出發(fā)，構(gòu)建完善的監(jiān)管體系，保持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展活力。