綠色金融體系2.0新階段研究

周維 江蘇銀行鹽城分行 陳蔚然 江蘇科技大學

當前，生態(tài)文明建設成為推進經(jīng)濟進一步發(fā)展的新方向，因而國家開始重視綠色經(jīng)濟發(fā)展，而綠色金融是促進綠色經(jīng)濟發(fā)展的一項重要內容，因此，本文對綠色金融體系的新階段發(fā)展進行了簡要探究。

一、綠色金融體系的內涵

綠色金融是在可持續(xù)發(fā)展理念引導下的一種新金融模式，但其可持續(xù)金融又存在著差異性。而綠色金融體系主要是包括綠色債券、綠色信貸以及綠色股票指數(shù)等一系列綠色金融產品，還包括了一些綠色金融工具，比方說綠色保險和綠色發(fā)展基金等，在相關綠色金融發(fā)展政策的支持下，金融體系實現(xiàn)向綠色經(jīng)濟方向的轉型，簡單的來說，綠色金融體系也是推進綠色經(jīng)濟發(fā)展的一套有效制度保障，而其作用機制具有長效性特征，促進著我國經(jīng)濟的健康增長與發(fā)展[1]。

二、綠色金融體系發(fā)展的重要意義

推進綠色金融體系新發(fā)展是當下的一項重要工作，而其實際意義主要體現(xiàn)在幾個方面。一是為了引導當下經(jīng)濟發(fā)展中的“市場選擇”，隨著工業(yè)的不斷發(fā)展，污染物的排放量逐漸提升，但當其達到某一個發(fā)展水平后，人們的經(jīng)濟收入會逐漸增強，而污染物排放量會逐漸降低，這主要是由于當下對環(huán)境質量的要求逐漸提高，因此，未來的經(jīng)濟發(fā)展也逐漸趨向于綠色道路，在保證GDP增長的情況下也要保證可持續(xù)性發(fā)展，而綠色金融體系的發(fā)展，使得一些高污染性企業(yè)逐步失去社會資本的支撐，使得環(huán)保性的服務行業(yè)得以高效發(fā)展，這也有助于緩解中國產業(yè)結構中，重工業(yè)比例過大問題，實現(xiàn)了對經(jīng)濟的綠色引導；二是綠色金融體系的發(fā)展也使得傳統(tǒng)行業(yè)的升級換代得以推進，其進一步提升了金融服務的內涵和層次，豐富了金融服務功能，促進產業(yè)資本和金融資本之間的互動，對當前的信貸資金結構做出調整，引導創(chuàng)新并推進發(fā)展向循環(huán)性經(jīng)濟、節(jié)能環(huán)保等領域傾斜[2]。

三、我國綠色金融體系發(fā)展的現(xiàn)狀

當前，綠色金融已經(jīng)成為新時代的標志之一，其也是目前金融行業(yè)發(fā)展中的重要使命，發(fā)展綠色金融就是推進我國經(jīng)濟的綠色發(fā)展，且與當前戰(zhàn)略發(fā)展中，建設美麗中國的理念相匹配，綠色金融發(fā)展是一項金融改革，主要依據(jù)的是綠色發(fā)展理念，而隨著發(fā)展的逐步推進，我國的綠色金融體系建設也初具規(guī)模，但與當下的市場規(guī)模效應相比，其體系的完善性構建還需要再進步，在“十三五”時期，我國主要是進行了一些試點地區(qū)的金融改革工作，其取得了階段性的成果，也帶動著金融市場規(guī)模的不斷擴大。根據(jù)相關的數(shù)據(jù)顯示，在2020年的年底，我國的綠色貸款余額已經(jīng)高達了12萬億元，其也成了當前世界上的存量規(guī)模最大標準，且綠色債券的存量也具有著8000億元以上，同時，綠色貸款的不良率也不斷下降，目前已經(jīng)低于了商業(yè)銀行的整體貸款不良率，綠色債券目前也沒有出現(xiàn)違約的情況，當前的綠色金融市場雖然已經(jīng)實現(xiàn)了規(guī)模的快速發(fā)展，但從本質上來看，綠色金融的發(fā)展仍舊停留在一個初級階段，其需要向新的階段邁進，比方說其政策體系方面還存在著一些不足點，其綠色金融交易的工具不具有創(chuàng)新性，一些綠色融資項目仍舊具有著較高風險，因此，針對于當下現(xiàn)狀，需要進一步推進綠色金融體系的發(fā)展，從基礎性的1.0版本體系邁向跨越式發(fā)展的2.0版本體系，這也是“十四五”期間的一項重要工作。

四、綠色金融體系2.0新階段的創(chuàng)新舉措

（一）推進碳排放權期貨與現(xiàn)貨市場的共同建設

綠色金融在碳排放交易市場中發(fā)揮了重要作用，而同樣的，推進碳排放權交易市場的建設與啟動也是綠色金融體系2.0新階段創(chuàng)新的重要舉措，在新時期，需要發(fā)展碳金融來助力碳市場。例如，在建設碳排放權交易市場的過程中，主要需要利用到市場機制的有效控制以及減少溫室氣體的排放，其能夠推動綠色低碳的發(fā)展邁入新階段，也是當前實現(xiàn)碳中和的重要措施，我國在建設的過程中主要是采用了地方試點的方式，隨著試點地區(qū)的經(jīng)驗不斷累積，其相關制度也在不斷完善，許多企業(yè)也在推動下實現(xiàn)了綠色轉型，許多企業(yè)逐漸認識到，減少碳排放不只是緩解整個市場的壓力，其碳資產的有效管理以及相應減碳技術的應用也能夠在一定程度上提升企業(yè)的經(jīng)濟效益，因此，一些企業(yè)也開始成立起節(jié)能減碳的專門隊伍，比方說在一些電力企業(yè)當中，該隊伍主要是負責對發(fā)電機組減排方面進行改造，而這一改造推進了企業(yè)的碳資產出售，獲得了一些收益，越來越多的企業(yè)也認識到只有主動減排才能夠在當前綠色低碳的理念下獲得發(fā)展的先機這種碳排放權市場的發(fā)展真正提升了減排的效果，使得總體碳排放量獲得了很好的控制，這也是最低成本推進市場建設及實現(xiàn)減排的政策性方法。在碳排放市場中，其交易產品主要為碳排放權，一些企業(yè)若是排放量超額，則就需要在市場中購買配額，而如何發(fā)揮出高效的減排作用呢，這主要是需要從價格方面著手，利用價格信號來引導碳排放權的資源配置，發(fā)揮出激勵節(jié)碳的功能。除此之外，還應當進一步豐富碳金融的衍生產品，促進碳排放權的期貨市場與現(xiàn)貨市場的共同發(fā)展，讓整個碳排放市場中融入多元的金融產品，這樣才能夠提升其活躍性，使得碳定價更為合理和有效，讓碳排放權這一產品具備金融產品期貨的一些屬性，也能夠推進市場建設進入新階段，發(fā)揮出市場機制的功能，推動新綠色金融體系的建設。

（二）積極探索中小銀行的綠色金融道路

發(fā)展綠色金融也是當下推進綠色發(fā)展的一個重要途徑，而這不僅需要大型銀行綠色金融發(fā)展推進的支持，也應當積極探索中小規(guī)模銀行的綠色金融道路。比方說在綠色發(fā)展的歷史階段中，中小規(guī)模銀行也發(fā)揮著重要作用，北京某銀行在滿足國家戰(zhàn)略發(fā)展需求的基礎上，不斷推行著綠色發(fā)展的理念，使得綠色金融的創(chuàng)新得以發(fā)展。在當前的綠色金融體系2.0新階段的發(fā)展中，中小規(guī)模銀行應當積極發(fā)展綠色信貸，特別是重點針對當前的綠色私營企業(yè)以及綠色中小型企業(yè)開放綠色貸款，比方說在傳統(tǒng)信貸的層面上，進一步創(chuàng)新以未來收益權作為貸款質押的“節(jié)能貸”，或是以政府獎勵資金賬戶作為質押的“節(jié)能補貼貸”等，還可推出一些綠色流動資金貸款、綠色項目信貸等產品，也可增設綠色國內保理及反向保理等新業(yè)務；而在投行的金融產品方面，則可設置綠色產業(yè)基金、綠色債券等等，通過多種創(chuàng)新手段來進一步提升綠色金融品牌的價值。中小銀行的綠色金融道路還有很長的路要走，而其作為當前服務于小微企業(yè)的主力軍，成了整個金融體系中的重要組成部分，但目前的中小銀行還需要不斷扶持，其仍舊處于較弱的位置上，在政策方面，為了支持其推進綠色發(fā)展，應當給予特色化的政策支持，促進綠色金融體系的進一步發(fā)展。比如說，進一步完善銀行的綠色金融相關法律，推進法律制度的強化建設，并對綠色項目評定進一步細化，對于開設綠色信貸服務的商業(yè)銀行國家政策應當給予一定的稅收優(yōu)惠或是資本占用優(yōu)惠，同時還可建設綠色信貸的相應資金，在信貸違約時彌補一些銀行的損失，也能夠適當降低綠色企業(yè)的融資難度，除此之外，還要進一步完善綠色金融的基礎設施建設，對相關金融信息平臺環(huán)境進行完善，對于綠色評級體系也要進一步優(yōu)化[3]。

（三）將ESG投資納入保險業(yè)的績效評估當中

先是要建設出完善的ESG投資管理體系，其主要是將“道、控、器、事”集合起來，形成四位一體的體系；再是積極開發(fā)ESG投資管理的工具，其主要是實現(xiàn)投資管理的智慧化，依托于數(shù)據(jù)支持；最后是構建出ESG的智慧評價體系，其整個系統(tǒng)應當具有實用化和系統(tǒng)化特點，且能夠推進信息披露水平的進一步提升，以此來為企業(yè)決策提供重要參考，實現(xiàn)企業(yè)投資建設的可持續(xù)發(fā)展，同時，將ESG投資納入保險業(yè)的績效評估中，最為重要的作用是能夠在綠色投資項目當中保證投資者本身的價值回歸。

（四）完善綠色金融體系的“五大支柱”

為了進一步推進綠色金融體系向2.0新階段的方向邁進，還應當在1.0版本的基礎上，進一步對綠色金融體系的“五大支柱”進行完善。例如，一是對當下的金融監(jiān)管機構的信息披露和監(jiān)管提出更高的要求，對于證券的發(fā)行人、金融機構以及各公共部門的環(huán)境信息披露進行規(guī)范，同時增強其強制性，進一步推動發(fā)展；二是對綠色金融的標準體系進行補充優(yōu)化，該標準體系的重要作用是推進社會經(jīng)濟的綠色發(fā)展以及進一步推進綠色金融向商業(yè)可持續(xù)性方向發(fā)展，使得金融業(yè)務更加綠色和規(guī)范；三是為了豐富綠色金融的產品，健全當下產品市場體系，應當積極鼓勵綠色金融產品的創(chuàng)新，對于發(fā)行的相關制度也要進一步完善，交易流程要確保其規(guī)范化，同時對于披露要實現(xiàn)透明化；四是建設激勵約束機制采用貼息獎補的政策或是綠色金融業(yè)績評價政策，來進一步增強綠色資產配置，強化金融機構的環(huán)境風險管理力度，同時也能夠促進其綠色發(fā)展；五是開拓國際的綠色金融合作空間，可利用多種雙邊聯(lián)系的平臺推進國內外綠色金融的合作，促進國際間的交流，也能夠進一步提升國際上對我國綠色金融發(fā)展政策、市場以及產品等方面的認可。

五、結論

綜上所述，綠色金融體系邁向2.0發(fā)展新階段，是當前綠色經(jīng)濟發(fā)展的一項關鍵工作，其也是推進綠色金融功能體現(xiàn)的要素。由本文分析可知，綠色金融體系2.0新階段的創(chuàng)新舉措包括：推進碳排放權期貨與現(xiàn)貨市場的共同建設、積極探索中小銀行的綠色金融道路、將ESG投資納入保險業(yè)的績效評估當中、完善綠色金融體系的“五大支柱”。