金融科技助力銀行破解小微企業(yè)貸款困境

馬云風(fēng) 重慶工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

一、引言

根據(jù)國際金融公司數(shù)據(jù)，我國小微企業(yè)內(nèi)源融資占比達(dá)到91%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美英法日德等主要發(fā)達(dá)國家小微企業(yè)內(nèi)源融資比例，而我國小微企業(yè)資金來自銀行貸款的比例則較小[1]。同時(shí)，由于來自銀行渠道資金占比不足，小微企業(yè)轉(zhuǎn)而尋求小貸、融資租賃、個人消費(fèi)貸款或者民間融資等高成本資金，提升了融資成本和運(yùn)營成本，降低了其抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，影響小微企業(yè)發(fā)展，進(jìn)而對國家整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、居民就業(yè)和人民生活幸福感提升帶來負(fù)面影響。

為解決這一問題，近年來，國務(wù)院、中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會、財(cái)政部等國家部門先后出臺的數(shù)十個支持小微企業(yè)發(fā)展的政策和文件，重點(diǎn)關(guān)注金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)信貸支持。僅2021年以來，國務(wù)院常務(wù)會議共召開了20次，其中就有10次會議在金融、財(cái)稅等方面明確了一系列舉措，意在紓解小微企業(yè)困難，支持小微企業(yè)健康發(fā)展，可見國家對此重視程度極高。2021年5月26日召開的國務(wù)院常務(wù)會議部署進(jìn)一步支持小微企業(yè)個體工商戶紓困和發(fā)展。會議明確，當(dāng)前國內(nèi)外環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，小微企業(yè)、個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營仍面臨困難，要繼續(xù)有針對性加強(qiáng)支持。量大面廣的小微企業(yè)和個體工商戶是我國經(jīng)濟(jì)韌性、就業(yè)韌性的重要支撐。截至4月末，全國小微企業(yè)總數(shù)超過4400萬戶、個體工商戶超過9500萬戶，是我國就業(yè)主力軍。會議特別強(qiáng)調(diào)：加大支持小微企業(yè)、個體工商戶等的普惠金融力度，引導(dǎo)擴(kuò)大信用貸款、首貸、中長期貸款、無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)規(guī)模，推廣隨借隨還貸款。研究將商業(yè)匯票承兌期限由1年縮短至6個月，減輕企業(yè)占款壓力。

國家持續(xù)不斷的政策出臺一方面體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)信貸投放對于小微企業(yè)生存和發(fā)展至關(guān)重要，另一方面也顯示了前期政策實(shí)施效果并未達(dá)到預(yù)期效果，依然廣泛存在小微企業(yè)貸款難、貸款貴的問題。要破解小微貸款困局，還是要回到市場的角度分析商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸投放不足的深層次原因。

二、小微企業(yè)貸款困局的成因分析

盡管我國商業(yè)銀行體系以大型國有商業(yè)銀行為核心，承擔(dān)了一定的政府職能，但其本質(zhì)仍然是企業(yè)，遵循著普遍的商業(yè)規(guī)律。商業(yè)銀行對小微企業(yè)信貸投放不足的原因從根本上來說有三點(diǎn)：成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、擔(dān)保弱。

（一）小微貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對較大

小微企業(yè)很多是家族式企業(yè)，管理水平相對較低，經(jīng)常出現(xiàn)公私不分，資金混用的情況，其財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量參差不齊難以準(zhǔn)確反映企業(yè)經(jīng)營狀況。銀行比較難以把握這類企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況，發(fā)放貸款后資金真實(shí)用途也難以預(yù)知和監(jiān)控。信息不對稱使得商業(yè)銀行很難全面評估出小微企業(yè)的真實(shí)信用狀況，存在逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的情況。另一方面，由于規(guī)模限制，小微企業(yè)在其所處的產(chǎn)業(yè)鏈中話語權(quán)較低，遭遇市場環(huán)境變動時(shí)無法向上下游轉(zhuǎn)嫁成本，其本身的資金實(shí)力較弱無法應(yīng)對經(jīng)濟(jì)下行或者意外事件的沖擊，一旦資金鏈斷裂非常容易形成貸款違約。

（二）小微貸款業(yè)務(wù)成本高

小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，單個企業(yè)對信貸資金額度的需求也相應(yīng)較小，但是小微企業(yè)整體數(shù)量非常多，所以小微貸款業(yè)務(wù)呈現(xiàn)單筆金額小、總體數(shù)量多的特點(diǎn)。對于銀行來說，按照傳統(tǒng)以人力為主的信貸流程，申報(bào)、調(diào)查、審批和發(fā)放一筆貸款所需要完成的流程和占用的人力不會因?yàn)橘J款金額大小區(qū)別而產(chǎn)生顯著差異。發(fā)放一筆金額為1億元的貸款和一筆100萬元的貸款所需要的人力成本和時(shí)間成本基本相同，但收益卻相差100倍。對于銀行客戶經(jīng)理而言，發(fā)放單筆大金額的貸款和同等金額的多筆小微貸款帶來的工資獎金收入相差不大但是工作量卻天差地別。即對于銀行來說，成本類似于按貸款筆數(shù)計(jì)價(jià)，但是收益卻按照金額計(jì)價(jià)，單筆大金額的貸款天然更具有吸引力。因此，不論是從銀行管理層還是銀行基層員工的角度看，銀行都難以在小微信貸投放上擁有主動性。如果不改變這種成本和收益的結(jié)構(gòu)不匹配，是很難突破當(dāng)前困局的。

（三）銀行存在一定程度的“抵押擔(dān)保偏好”

“抵押擔(dān)保偏好”是指銀行在選擇信貸客戶時(shí)往往傾向于選擇能夠提供優(yōu)質(zhì)足值抵押物的貸款申請人，銀行更關(guān)注抵押物是否足值而不是企業(yè)主營業(yè)務(wù)是否優(yōu)質(zhì)[2]。這種現(xiàn)象可以從銀行發(fā)放的貸款中抵押擔(dān)保貸款的占比長期以來高于其他擔(dān)保方式看出。小微企業(yè)一般來說規(guī)模較小、年限較短，難以形成足夠且合適的固定資產(chǎn)用于抵押擔(dān)保。特別是從事非房地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)（建筑、裝修、建材等）的小微企業(yè)，基本沒有銀行可以接受的抵押物。在本身風(fēng)險(xiǎn)偏大的情況下缺乏合適的擔(dān)保措施使得小微企業(yè)想要在銀行獲得信貸支持難上加難。這也是國家相關(guān)政策中多次出現(xiàn)“擴(kuò)大信用貸款，探索新型動產(chǎn)質(zhì)押擔(dān)保方式”等相關(guān)內(nèi)容的原因。

小微貸款風(fēng)險(xiǎn)偏高、擔(dān)保偏弱使得銀行需要獲取更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，貸款發(fā)放成本高企使得銀行需要更高的利差覆蓋成本，兩項(xiàng)原因都推高了銀行愿意接受的小微貸款最低利率。小微企業(yè)貸款金額小、頻率高，收益低、風(fēng)險(xiǎn)高、擔(dān)保弱等特點(diǎn)，是銀行無法大規(guī)模提升小微企業(yè)貸款投放規(guī)模最核心和最根本的原因。

三、金融科技助力破解小微貸款困局

過去，國家依靠政策推動和監(jiān)管指導(dǎo)在支持小微企業(yè)發(fā)展方面取得了一定的效果，但仍無法完全破解小微貸款困局。金融科技可以從成本、風(fēng)險(xiǎn)控制和擔(dān)保措施角度改變銀行的傳統(tǒng)看法，達(dá)到破局的目的。

伴隨大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、5G、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的逐漸成熟，金融機(jī)構(gòu)開始將新科技與金融進(jìn)行結(jié)合，形成了大量金融科技的落地應(yīng)用，例如智能營銷系統(tǒng)、大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)、非信貸類征信數(shù)據(jù)、特色供應(yīng)鏈金融等，為小微貸款投放作出了巨大貢獻(xiàn)。近年來，銀行業(yè)小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)踐表明，科技和金融的深度融合在打破數(shù)據(jù)壁壘、提高服務(wù)效率方面具有巨大優(yōu)勢，金融服務(wù)特別是貸款投放得以覆蓋長尾化、零售化、小額化的廣大小微企業(yè)。

（一）降低銀行信貸投放成本

在營銷階段，銀行已經(jīng)可以使用智能營銷系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)客戶營銷、初步篩選和預(yù)授信，銀行無須柜臺營銷、電話營銷等傳統(tǒng)方式對潛在小微客戶進(jìn)行產(chǎn)品宣傳，可以通過銀行手機(jī)客戶端、社交媒體等媒介進(jìn)行低成本信息投放，并且通過系統(tǒng)自動對客戶資質(zhì)和貸款額度進(jìn)行篩選、審核以及部分貸款品種的直接發(fā)放，不僅降低成本還可提升客戶體驗(yàn)。在授信調(diào)查階段，大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)幫助銀行客戶低成本獲取小微企業(yè)多維信息，在提升風(fēng)險(xiǎn)控制水平的同時(shí)，降低了授信審批階段所需的人員和調(diào)查費(fèi)用，并可極大地縮短審批流程和時(shí)長。在貸后管理階段，銀行可以通過物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)等措施實(shí)現(xiàn)企業(yè)的貸后行為管理和監(jiān)控，對信貸資金流向、生產(chǎn)狀況、貨物狀態(tài)信息、銷售情況等信息進(jìn)行無人化、高精度、全天候的監(jiān)控，并在異常狀況出現(xiàn)時(shí)（甚至是異常出現(xiàn)之前）自動進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，進(jìn)一步降低了小微業(yè)務(wù)對銀行人力和其它資源的占用。金融科技應(yīng)用能夠使銀行在發(fā)放貸款時(shí)，改變成本和收益不匹配的現(xiàn)狀，最大化降低邊際人力成本，從而使得小微貸款和大金額貸款平均成本接近一致。

（二）提升小微企業(yè)貸款風(fēng)控水平

傳統(tǒng)的銀行授信調(diào)查收集的小微企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)材料如財(cái)務(wù)報(bào)表一般僅包括企業(yè)近三年的年度財(cái)務(wù)報(bào)告和最近一個月的月報(bào)，其報(bào)表真實(shí)性和準(zhǔn)確性都存疑，且覆蓋時(shí)間較短?，F(xiàn)場調(diào)查也僅是個別銀行員工對企業(yè)進(jìn)行為期1天甚至數(shù)小時(shí)的現(xiàn)場隨訪，企業(yè)作假欺騙的空間較大。隨著國家實(shí)施大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略，大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施逐漸完善，數(shù)據(jù)資源共享復(fù)用加速推進(jìn)，部分政府部門和機(jī)構(gòu)之間公共數(shù)據(jù)資源逐步實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通。包括公安、稅務(wù)、國土房管、安監(jiān)、工商、法院、人行、海關(guān)、人社、供水、供電、供氣企業(yè)等政府部門和企事業(yè)單位掌握的小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)數(shù)據(jù)信息，可以通過銀行與政府信息平臺或第三方系統(tǒng)之間對接，實(shí)現(xiàn)企業(yè)信息的自動、實(shí)時(shí)、低成本獲取，同時(shí)銀行內(nèi)部可以利用大數(shù)據(jù)及云計(jì)算技術(shù)對所獲取信息進(jìn)行智能分析，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)客戶的精準(zhǔn)畫像和風(fēng)險(xiǎn)評估，無須大量使用人力對企業(yè)進(jìn)行線下盡調(diào)，效率和風(fēng)控水平均可得到提升。上述信息例如企業(yè)用水、用電、納稅等數(shù)據(jù)作假難度大，但是數(shù)據(jù)口徑多、數(shù)據(jù)量大，人工收集和分析難度較大。而運(yùn)用大數(shù)據(jù)智能風(fēng)控系統(tǒng)，銀行可以通過分析大量多維度的結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)掌握企業(yè)真實(shí)經(jīng)營狀況，避免銀行信貸資金投向風(fēng)險(xiǎn)過大、經(jīng)營不穩(wěn)定的企業(yè)，防止個別企業(yè)挪用信貸資金從事非法、高風(fēng)險(xiǎn)活動或惡意逃廢債。金融科技多方面的應(yīng)用可以使銀行信貸資金真正進(jìn)入到企業(yè)經(jīng)營流程中，并實(shí)現(xiàn)全流程風(fēng)險(xiǎn)控制，大幅提升銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

（三）改善銀行抵押擔(dān)保偏好，解決小微企業(yè)貸款缺乏擔(dān)保措施的問題

銀行之所以對抵押擔(dān)保特別是房產(chǎn)土地等抵押物存在一定程度的偏好，主要是源于銀行和企業(yè)之間存在信息不對稱，包括企業(yè)自身經(jīng)營狀況和信貸資金用途兩方面信息，而抵押擔(dān)?？梢蕴嵘髽I(yè)違約的機(jī)會成本，幫助銀行控制風(fēng)險(xiǎn)并保證信貸資金的安全。其它擔(dān)保方式從價(jià)值評估、價(jià)值穩(wěn)定性、監(jiān)控難易程度、流動性多個角度看都明顯弱于抵押擔(dān)保。金融科技在信貸領(lǐng)域的應(yīng)用能夠極大程度地改善這種信息不對稱，讓銀行獲得原來難以獲得或者獲得成本極高的企業(yè)經(jīng)營信息。同時(shí)，5G、物聯(lián)網(wǎng)和區(qū)塊鏈等技術(shù)應(yīng)用提升了動產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押和供應(yīng)鏈金融等新型融資方式的實(shí)用性和風(fēng)險(xiǎn)可控程度，讓銀行在傳統(tǒng)不動產(chǎn)抵押擔(dān)保之外有了大量可接受的擔(dān)保方式。小微企業(yè)正好擁有較少的抵押擔(dān)保物，而更適合此類型與企業(yè)主營業(yè)務(wù)深度嵌套的融資擔(dān)保模式。

金融科技在信貸投放成本、風(fēng)險(xiǎn)控制水平和抵押擔(dān)保偏好三個關(guān)鍵方面的影響將使銀行不再對小微信貸投放缺乏積極性，甚至可能讓小微信貸市場成為商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的新藍(lán)海。