李浩源 張楠 賀與寧 湖南涉外經(jīng)濟(jì)學(xué)院

通過(guò)調(diào)查研究，發(fā)現(xiàn)目前小微企業(yè)融資困難的原因有多種方面，本文詳細(xì)通過(guò)小微企業(yè)融資渠道單一、融資決策不合理、金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱以及在市場(chǎng)上的地位這三個(gè)方面，進(jìn)行分析，并提出相應(yīng)的建議。

一、小微企業(yè)定義及概況

（一）小微企業(yè)的定義

中小企業(yè)占發(fā)達(dá)國(guó)家中美國(guó)，德國(guó)等經(jīng)濟(jì)發(fā)展的50%，實(shí)際上，自從改革開(kāi)放以來(lái)，特別是近年來(lái)，中小型企業(yè)發(fā)展速度大大加快。小微企業(yè)主要包括三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，一是所有工業(yè)企業(yè)的資產(chǎn)總額不超過(guò)3000萬(wàn)元，其他企業(yè)的資產(chǎn)總額不超過(guò)1000萬(wàn)元。第二個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是工業(yè)企業(yè)不得超過(guò)100人，其他企業(yè)不得超過(guò)80人。第三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是稅收指數(shù)，年應(yīng)納稅所得額不得超過(guò)50萬(wàn)元。符合這三個(gè)條件，就稱為小微企業(yè)。

（二）“雙創(chuàng)”背景下，政府對(duì)小微企業(yè)的幫扶

在大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新的大背景下，政府對(duì)小微企業(yè)給予了大力支持。國(guó)務(wù)院和國(guó)家有關(guān)部門(mén)通過(guò)各項(xiàng)財(cái)稅優(yōu)惠政策支持小微企業(yè)發(fā)展。包括減稅降費(fèi)、財(cái)政支持、優(yōu)化服務(wù)、簡(jiǎn)政放權(quán)等。在財(cái)政支持方面，建立政策性融資擔(dān)?；?、民營(yíng)企業(yè)發(fā)展基金和救助基金已成為許多地方政策的重要選擇。此外，許多政府已經(jīng)提出發(fā)展和改革地方金融機(jī)構(gòu)。引導(dǎo)地方金融機(jī)構(gòu)為信譽(yù)好的小微企業(yè)提供好貸款融資服務(wù)。進(jìn)一步開(kāi)放金融市場(chǎng)，繼續(xù)完善新型金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)中的作用。為此，大多數(shù)銀行還設(shè)立了普惠金融部門(mén)，為小微企業(yè)提供便利的利息和融資程序上的優(yōu)惠待遇。二是擴(kuò)大支持規(guī)模，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)行為，避免專斷和高額收費(fèi)。政府還采取措施加強(qiáng)要素市場(chǎng)監(jiān)管，簡(jiǎn)化政府審批程序。這些政策將發(fā)揮重要的作用在支持小型和微型企業(yè)，包括建立信息平臺(tái)，完善生產(chǎn)要素供給，制定應(yīng)對(duì)市場(chǎng)機(jī)制失靈的應(yīng)對(duì)措施，加快業(yè)務(wù)流程優(yōu)化，減少審批環(huán)節(jié)，為小微企業(yè)提供便捷的咨詢和業(yè)務(wù)服務(wù)。

二、“雙創(chuàng)”背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及問(wèn)題分析

（一）“雙創(chuàng)”背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模小，由于資產(chǎn)匱乏、新技術(shù)開(kāi)發(fā)能力低、融資難、信貸程度低等等方面，難以擴(kuò)大生產(chǎn)?？傮w而言，小微企業(yè)是比較基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)，大部分分布在第二、三產(chǎn)業(yè)。無(wú)論在國(guó)外還是國(guó)內(nèi)小微企業(yè)是一群分布的基礎(chǔ)是更大的行業(yè)廣泛。但小微企業(yè)融資卻比一般企業(yè)要難。

（二）“雙創(chuàng)”背景下小微企業(yè)融資面臨的問(wèn)題

1.小微企業(yè)融資渠道單一

小微企業(yè)所獲貸款比例占比太小。小微企業(yè)由于自身發(fā)展規(guī)模的限制，缺乏上市、債券等融資渠道，大多數(shù)是向銀行或者民間貸款。近年來(lái)，非法集資案件頻繁發(fā)生，小微企業(yè)民間融資受到沉重打擊。私人借貸難以維持；小微企業(yè)貸款比例過(guò)低。

2.融資決策不合理，企業(yè)內(nèi)部管理力量薄弱

當(dāng)今大多數(shù)小微企業(yè)，內(nèi)部管理模式都只是流于形式，缺乏真正有技術(shù)的專業(yè)人員，并沒(méi)有運(yùn)用上現(xiàn)代科學(xué)化的企業(yè)內(nèi)部管理模式。管理層分工不明確，領(lǐng)導(dǎo)權(quán)力過(guò)大，企業(yè)出了問(wèn)題，很難追究相關(guān)責(zé)任人。小微企業(yè)缺乏自己的專業(yè)財(cái)務(wù)人員，因?yàn)榇蟛糠值男∥⑵髽I(yè)請(qǐng)都是外部會(huì)計(jì)，很容易導(dǎo)致內(nèi)部經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)監(jiān)守自盜的現(xiàn)象。

3.金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱以及在市場(chǎng)上的地位

首先，大多數(shù)小微企業(yè)內(nèi)部了解的信息往往比投資方多，在這種信息不對(duì)稱的情況下，很容易導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部捏造信息，扭曲事實(shí)。由于投資者無(wú)法了解對(duì)方的真實(shí)情況，只能通過(guò)多種途徑規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行謹(jǐn)慎投資。第二，大多數(shù)小微企業(yè)向銀行融資貸款的時(shí)候，在銀行不知道該小微企業(yè)融資貸款信用的情況下，一視同仁，這導(dǎo)致很多高信用小微企業(yè)受到創(chuàng)傷，退出市場(chǎng)，不向銀行貸款。

三、針對(duì)“雙創(chuàng)”背景下小微企業(yè)融資難提出的建議

1.對(duì)于小微企業(yè)供不應(yīng)求，建議開(kāi)展投資多元化，拓寬小微企業(yè)融資渠道，降低小微企業(yè)融資標(biāo)準(zhǔn)。一方面，銀行支持發(fā)行小型微型企業(yè)專項(xiàng)金融債券，適當(dāng)降低債券發(fā)行門(mén)檻，完善創(chuàng)業(yè)投資，促進(jìn)小型微型企業(yè)早期資本形成。另一方面，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股市，加快小型微型企業(yè)貸款證券化，鼓勵(lì)有條件的銀行一次性登記，自主分發(fā)貸款。

2.企業(yè)可以針對(duì)不同的崗位職務(wù)分別管理，企業(yè)管理人員責(zé)任制，應(yīng)當(dāng)遵照授權(quán)的范圍、責(zé)任和程序，管理本單位的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，企業(yè)采取按管理規(guī)定財(cái)產(chǎn)盤(pán)存制，確保企業(yè)財(cái)產(chǎn)安全，完善企業(yè)報(bào)告制度，提高經(jīng)營(yíng)管理者的針對(duì)性和時(shí)效性。

3.需要降低小微企業(yè)融資標(biāo)準(zhǔn)，可以更容易地實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流、信息流、現(xiàn)金流和數(shù)據(jù)流的“流”，場(chǎng)景中的行業(yè)企業(yè)管理數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)融合與其他場(chǎng)景，可以更好地把握微觀，需要建立信息共享平臺(tái)，可以更容易地實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流、信息流、現(xiàn)金流和數(shù)據(jù)流的“流”，場(chǎng)景中的行業(yè)企業(yè)管理數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)融合與其他場(chǎng)景，可以更好地把握微觀。

四、結(jié)語(yǔ)

小微企業(yè)融資問(wèn)題也是近年來(lái)“兩會(huì)”的焦點(diǎn)和熱點(diǎn)話題。拓寬小微企業(yè)融資渠道，降低小微企業(yè)融資標(biāo)準(zhǔn)，降低小微企業(yè)融資標(biāo)準(zhǔn)，以及新技術(shù)的運(yùn)用，解決了金融機(jī)構(gòu)“不敢貸不愿貸”的顧慮，從而提高中小微企業(yè)融資成功的可能性。多多關(guān)注小型微利企業(yè)，解決小微企業(yè)融資問(wèn)題，拓寬融資渠道和途徑為小微企業(yè)注入新的活力，也希望本文能對(duì)小微企業(yè)融資方面的一些問(wèn)題起到微薄之力。