互聯(lián)網(wǎng)貸款再套風(fēng)控“緊箍咒 ”中小銀行如何打開競(jìng)爭(zhēng)新局？

葛辛晶

互聯(lián)網(wǎng)貸款的風(fēng)控“緊箍咒”再升級(jí)。

“要求商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制主體責(zé)任，獨(dú)立開展互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，自主完成對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要影響的風(fēng)控環(huán)節(jié)，嚴(yán)禁將關(guān)鍵環(huán)節(jié)外包。”2月20日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）對(duì)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理提出明確要求。

互聯(lián)網(wǎng)貸款是金融業(yè)務(wù)線上化發(fā)展道路中的重要分支，中小銀行依靠其迅速擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，將業(yè)務(wù)輻射范圍拓展至全國(guó)，但同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)模式也為中小銀行帶來風(fēng)控管理上的壓力，延伸出關(guān)鍵風(fēng)控環(huán)節(jié)外包、缺乏客戶篩選話語權(quán)等問題。

此次發(fā)布的《通知》，延續(xù)了《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）中對(duì)銀行強(qiáng)化主體責(zé)任，防止風(fēng)險(xiǎn)管理“空心化”的監(jiān)管思路，進(jìn)一步要求落實(shí)風(fēng)控環(huán)節(jié)的自主性、獨(dú)立性發(fā)展模式，對(duì)中小銀行的“立身之本”提出嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

中小銀行提速自建風(fēng)控改革

全球著名的投資商沃倫·巴菲特曾說過，“控制風(fēng)險(xiǎn)的辦法是深入思考?！?/p>

這樸素十二字箴言背后，恰恰反映了市場(chǎng)機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中的競(jìng)爭(zhēng)“沖動(dòng)”?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)加速了金融服務(wù)產(chǎn)品的革新腳步，誕生了互聯(lián)網(wǎng)貸款等新型產(chǎn)品。此前，倚重互聯(lián)網(wǎng)貸款的資金合作方多為中小銀行，后者視其為“彎道超車”的新利器。然而，指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的業(yè)務(wù)量卻對(duì)中小銀行的風(fēng)控管理手段提出了根本性的要求。

風(fēng)控是研發(fā)投入、人才培養(yǎng)、技術(shù)水平等因素融合的綜合產(chǎn)物，需要經(jīng)過時(shí)間、實(shí)踐的歷練?；诖耍笮突ヂ?lián)網(wǎng)公司、大型銀行往往較中小銀行而言有顯著的風(fēng)控優(yōu)勢(shì)。然而，為了趕上互聯(lián)網(wǎng)貸款的列車，部分中小銀行選擇依賴科技企業(yè)的數(shù)據(jù)及風(fēng)控模型，甚至有銀行鋌而走險(xiǎn)，將關(guān)鍵風(fēng)控環(huán)節(jié)外包，但這也意味著風(fēng)險(xiǎn)敞口向科技企業(yè)集聚，地方性金融風(fēng)險(xiǎn)開始積累。

2020年下半年開始，監(jiān)管加碼，互聯(lián)網(wǎng)貸款有所降溫。2020年7月17日，銀保監(jiān)會(huì)經(jīng)多次修訂后發(fā)布《暫行辦法》，其中提到“商業(yè)銀行不得將上述風(fēng)險(xiǎn)模型的管理職責(zé)外包，并應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)模型的保密管理”“商業(yè)銀行不得接受無擔(dān)保資質(zhì)和不符合信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)監(jiān)管要求的合作機(jī)構(gòu)提供的直接或變相增信服務(wù)”。

此后，各地陸續(xù)有不少中小銀行暫停了互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，但仍不足以全面改善互聯(lián)網(wǎng)貸款大局。銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人在《通知》發(fā)布的答記者問中提到，監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)，各機(jī)構(gòu)執(zhí)行效果和整改力度存在差異，特別是在獨(dú)立實(shí)施核心風(fēng)控環(huán)節(jié)、加強(qiáng)合作機(jī)構(gòu)管理等方面，部分機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)行為與《暫行辦法》要求仍有一定差距，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。

《通知》乘勢(shì)而上，為《暫行辦法》“打上了補(bǔ)丁”。《通知》拔高了自主風(fēng)控的重要性，首條即強(qiáng)調(diào)“商業(yè)銀行應(yīng)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制主體責(zé)任，獨(dú)立開展互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，并自主完成對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制具有重要影響的風(fēng)控環(huán)節(jié)，嚴(yán)禁將貸前、貸中、貸后管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)外包”，再結(jié)合“三項(xiàng)定量指標(biāo)”“嚴(yán)控跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)”強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)貸款監(jiān)管（圖1）。

《通知》的發(fā)布對(duì)部分客戶基礎(chǔ)薄弱或風(fēng)險(xiǎn)管控能力較差的中小銀行會(huì)帶來一定負(fù)面沖擊，此類銀行大多與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)等外部機(jī)構(gòu)合作開展擴(kuò)區(qū)域信貸投放，且對(duì)合作機(jī)構(gòu)風(fēng)控能力依賴度較高，因而面臨較大的調(diào)整壓力。

“現(xiàn)在一些互聯(lián)網(wǎng)貸款場(chǎng)景下，貸前營(yíng)銷畫像和反欺詐、貸后催收工作大多數(shù)都是合作機(jī)構(gòu)完成的，因?yàn)楹献鳈C(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)更加豐富，中小銀行不掌握這些數(shù)據(jù)，合作機(jī)構(gòu)為了保持對(duì)場(chǎng)景的控制力度，也不會(huì)將這些數(shù)據(jù)提供給中小銀行。2021年，中小銀行將加緊自主風(fēng)控體系的建設(shè)步伐。”蘇寧金融研究院高級(jí)研究員孫揚(yáng)表示。

風(fēng)控賦能由“大”至“小”

2021年銀保監(jiān)會(huì)工作會(huì)議提出，“持續(xù)改革優(yōu)化銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)體系，推動(dòng)大型銀行向中小銀行輸出風(fēng)控工具和技術(shù)”。這顯然是為現(xiàn)階段中小銀行的風(fēng)控瓶頸提供了新思路。

從六家國(guó)有銀行發(fā)布的2019年年報(bào)數(shù)據(jù)可看出，2019年金融科技投入金額最大的是建設(shè)銀行，其投入費(fèi)用達(dá)176.3億元，排名次之的工商銀行，投入金額也超過了160億元。在國(guó)有銀行扎實(shí)的凈利潤(rùn)支持下，金融科技研發(fā)成本并沒有對(duì)其造成過高的成本壓力，平均占當(dāng)年度凈利潤(rùn)的7.3%（圖2）。

于農(nóng)商行而言，自研金融科技投入并不樂觀。同樣是2019年，凈利潤(rùn)全部超過30億元的農(nóng)商行僅8家，倘若按照上述平均值計(jì)算，則意味著凈利潤(rùn)30億元的農(nóng)商行當(dāng)年度需要投入2.16億元的金融科技費(fèi)用。該體量的支出在以消耗巨量研發(fā)費(fèi)用投建而成的風(fēng)控領(lǐng)域而言，自然難成氣候。因此，中小銀行落實(shí)風(fēng)控體系自營(yíng)化管理時(shí)，或不得不尋求大型銀行的幫助。

中小銀行數(shù)量眾多，自身管理能力較為薄弱，容易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)積累。對(duì)中小銀行而言，單個(gè)銀行自建風(fēng)控成本高昂，因此適度接收大型銀行的技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和方法，有利于中小銀行提升自身風(fēng)控能力，也有利于學(xué)習(xí)大型銀行的風(fēng)控和管理經(jīng)驗(yàn)。

中小銀行發(fā)展的根基在于本地化經(jīng)營(yíng)。銀保監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官、新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上對(duì)中小銀行經(jīng)營(yíng)進(jìn)行定調(diào)時(shí)稱，中小銀行、地區(qū)性銀行原則上只能夠在本地發(fā)展，聚焦小微企業(yè)和“三農(nóng)”以及個(gè)人金融服務(wù)，滿足當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民的金融需求。

由此再結(jié)合《通知》中強(qiáng)調(diào)的“嚴(yán)控跨地域經(jīng)營(yíng)”可知，未來城商行、農(nóng)商行勢(shì)必要鞏固地區(qū)性差異化發(fā)展思路。區(qū)別于大型銀行全國(guó)化、通用化的數(shù)據(jù)模型，中小銀行分散于全國(guó)各地，“一方水土養(yǎng)一方人”的特性也意味著特色越強(qiáng)、范圍越小眾的地區(qū)，數(shù)據(jù)顆粒度越小、越細(xì)，而這或許是大型銀行風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)中的空白所在。

“中小銀行的資產(chǎn)質(zhì)量具有明顯的地方性特征，不能簡(jiǎn)單地復(fù)制學(xué)習(xí)大型銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，需要充分結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)環(huán)境做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。要進(jìn)一步鼓勵(lì)、支持中小銀行優(yōu)化創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理模型，提高特色化、差異化風(fēng)險(xiǎn)管理水平”，中國(guó)銀行研究院研究員原曉惠表示。

取大行之精華，為小行之所用，或?qū)⒊蔀槲磥碇行°y行加強(qiáng)區(qū)域特色風(fēng)控手段的趨勢(shì)，而在本地化發(fā)展的框架下，同一地區(qū)的中小銀行亦需要面對(duì)來自當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)同緯度風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)、同質(zhì)化客群定位等挑戰(zhàn)?！坝赏瑢ぎ悺币只蚴菂^(qū)域范圍內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)價(jià)值體現(xiàn)。

中小銀行如何突圍

節(jié)互聯(lián)網(wǎng)貸款之流后，中小銀行亟需覓得新“立身之本”。對(duì)于部分中小銀行而言，本地化自營(yíng)模式或?yàn)闃I(yè)務(wù)布局重點(diǎn)。

搭建本地化生活服務(wù)場(chǎng)景?！吧罡镜?、服務(wù)本地”的延伸，亦是銀行等金融機(jī)構(gòu)利用金融服務(wù)手段，為本地生活服務(wù)升級(jí)、賦能的過程。對(duì)此，中小銀行要在厘清本地產(chǎn)業(yè)面貌、居民生活特點(diǎn)的同時(shí)，助力發(fā)展本地化的餐飲、出行、便民、娛樂等多元生活圈，積極開發(fā)本地用戶的使用習(xí)慣、使用黏性，協(xié)助搭建本地產(chǎn)業(yè)集群、生態(tài)，并借此吸收新興產(chǎn)業(yè)生態(tài)間的財(cái)務(wù)管理、供應(yīng)鏈金融、小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)、支付結(jié)算等服務(wù)空間，反哺自身經(jīng)營(yíng)鏈路。

以湖南本地首家上市的銀行長(zhǎng)沙銀行為例，長(zhǎng)沙銀行依靠下沉深耕的打法，完善“縣域支行+鄉(xiāng)鎮(zhèn)支行+農(nóng)金站”的布局，融入本地社區(qū)、居民生活。截至2020年9月，長(zhǎng)沙銀行在線下有30家分支行、331個(gè)網(wǎng)點(diǎn)和3836個(gè)農(nóng)村金融服務(wù)站，其以線下面對(duì)面服務(wù)拉近“銀客”距離的同時(shí)，還打通本地居民醫(yī)保、社保、養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，成為該領(lǐng)域主要合作銀行之一，進(jìn)一步抓牢本地化發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

深耕涉農(nóng)金融服務(wù)模式。作為自然、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)特征兼具的地域綜合體，鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)承載的現(xiàn)實(shí)意義、歷史意義重大。

2021年2月21日，中央一號(hào)文件發(fā)布，其中提出全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化，而這也是新世紀(jì)以來中央一號(hào)文件第18次聚焦“三農(nóng)”。

鄉(xiāng)村振興的推進(jìn)，離不開農(nóng)村金融服務(wù)迭代而造就的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)“動(dòng)輪”。眼下，農(nóng)村金融是我國(guó)金融體系中最為薄弱、滯后的環(huán)節(jié)，尚不能完全適應(yīng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。但農(nóng)村金融空間分散、額度分散、時(shí)間分散的特性，卻成為擺在銀行等金融機(jī)構(gòu)面前的“老大難”，趨于全國(guó)化、通用化服務(wù)理念的大型銀行也并無打下這片“江山”的優(yōu)勢(shì)，相反卻是給中小銀行留下廣闊天地。

中小銀行可借此強(qiáng)化本地農(nóng)業(yè)、農(nóng)村金融支持的發(fā)展模式，搶占涉農(nóng)信貸的未來藍(lán)海（圖3），包括但不限于打造“三農(nóng)”特色金融產(chǎn)品和工具、利用大數(shù)據(jù)服務(wù)農(nóng)村數(shù)字普惠金融，如攜手中國(guó)銀聯(lián)拓展鄉(xiāng)村振興主題卡、農(nóng)民豐收卡等發(fā)卡工作，深度融入農(nóng)村生產(chǎn)生活場(chǎng)景，讓農(nóng)村用戶可以在“云閃付”App內(nèi)便捷享受線上申卡、自動(dòng)綁卡、線上申請(qǐng)涉農(nóng)貸款等綜合惠農(nóng)服務(wù)。

抱團(tuán)取暖鞏固區(qū)域優(yōu)勢(shì)。“天下勝，是故合力?！笨v觀中小銀行近年來的發(fā)展，抱團(tuán)取暖的趨勢(shì)愈演愈烈。2020年4月，銀保監(jiān)會(huì)副主席曹宇在國(guó)新辦發(fā)布會(huì)上曾表示，“中小銀行受到疫情沖擊比較明顯。2020年會(huì)陸續(xù)看到中小銀行的改革重組工作力度比較大，特別是市場(chǎng)化重組的力度和措施會(huì)比較多。”應(yīng)此言而起，一場(chǎng)場(chǎng)合并大戲上演，“合并潮”再起（圖4）。

合并是中小銀行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的手段之一，中小銀行可以借此提升自身實(shí)力，鞏固區(qū)域性金融服務(wù)實(shí)力，化解區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)區(qū)域金融穩(wěn)健性。

國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛強(qiáng)調(diào)，并非“出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)”的銀行才會(huì)考慮合并，重組實(shí)際上可視為從銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展角度出發(fā)的一種前瞻性的改革方式。通過合并、重組擴(kuò)大銀行的規(guī)模能夠提升銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，進(jìn)一步釋放銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

“在堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化的原則之下，合并重組很有可能是優(yōu)勝劣汰的一種表現(xiàn)，相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)隨著銀行業(yè)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的增強(qiáng)得到一定化解，然而如果合并重組淪為‘拉郎配’，沒有更多的效率改善，那么意義就會(huì)大打折扣。”光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰表示。

綜上所述，隨著狂奔多年的互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)終于被戴上“緊箍咒”，中小銀行借勢(shì)“彎道超車”的時(shí)代已然被畫上了句號(hào)，但這并不會(huì)成為其探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型腳步的終止符，相反，隨著合規(guī)體系的搭建，中小銀行更應(yīng)積極探索差異性的發(fā)展之路，挖掘地方經(jīng)濟(jì)增量市場(chǎng)，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)正向發(fā)展。