楊桂琴

大華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）內(nèi)蒙古分所

前言：資產(chǎn)評估植根于傳統(tǒng)的市場經(jīng)濟(jì)，并在當(dāng)代經(jīng)濟(jì)中得到迅速發(fā)展，我國資產(chǎn)評估行業(yè)是在改革開放和建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟(jì)中逐步興起的。1991年11月，國務(wù)院以總理令形式頒布了《國有資產(chǎn)評估管理辦法》，為我國資產(chǎn)評估行業(yè)體系的形成奠定了法律基礎(chǔ)。

一、資產(chǎn)評估價值的特點(diǎn)

資產(chǎn)評估價值著眼于未來，取決于資產(chǎn)未來的預(yù)期效用，它的價值既不是由過去的出售價格決定的，也不是由創(chuàng)造它的成本來確定的，其特點(diǎn)是：

（一）時效性：評估價值反映的是資產(chǎn)在特定時點(diǎn)的價值，其有效期各國各地規(guī)定也是不一樣的，比如說我國一般評估報告的有效期為一年，而香港規(guī)定評估報告有效期為3個月。

（二）目的性：資產(chǎn)評估是為一定經(jīng)濟(jì)行為服務(wù)的，相同的資產(chǎn)，在同一時期，同一空間，因評估目的的不同而適用不同價值類型，具有不同的價值表現(xiàn)。

（三）意見性：資產(chǎn)評估價值只是對委估資產(chǎn)價值提出的參考性意見，而不是實(shí)際成交價格。

（四）估計性：資產(chǎn)評估價值不像自然科學(xué)及工程科學(xué)那樣，可以用一定的數(shù)學(xué)公式進(jìn)行精確計算，也不同于會計制度規(guī)定的那樣固定有序的記錄并計算。

二、會計對企業(yè)資產(chǎn)計價的局限性

同為經(jīng)濟(jì)服務(wù)的會計，更是有源遠(yuǎn)流長的歷史，隨著社會不斷向前發(fā)展，會計也在不斷完善、進(jìn)步。如今的會計行業(yè)已形成較完整的體系，但是在市場經(jīng)濟(jì)條件下，由于通貨膨脹、技術(shù)進(jìn)步、企業(yè)的發(fā)展等原因，資產(chǎn)價值出現(xiàn)貶值或升值，使會計所記錄的歷史成本已不能真實(shí)反映資產(chǎn)的價值，會計對企業(yè)資產(chǎn)的計價局限性主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）會計以歷史成本計量企業(yè)資產(chǎn)價值，不能代表其現(xiàn)行成本和變現(xiàn)價值。

財務(wù)會計的核心就是計量，在會計計量的各個屬性中，歷史成本是被廣泛而長期采用的最基本的計量屬性。歷史成本計量有一個很重要的前提是假設(shè)幣值不變，當(dāng)沒有權(quán)益資本變化的情況時，財務(wù)會計賬面反映的資產(chǎn)價值實(shí)際上是一個單純以歷史成本為基礎(chǔ)的會計概念。而市場是瞬息萬變的，在單純出現(xiàn)通貨膨脹時，企業(yè)以歷史成本反映的資產(chǎn)價值會低于其現(xiàn)行價值，而當(dāng)科學(xué)技術(shù)進(jìn)步較快時，機(jī)器設(shè)備往往存在著功能性貶值，此時企業(yè)仍以歷史成本反映資產(chǎn)價值又會高于其實(shí)際價值。

（二）謹(jǐn)慎性原則要求預(yù)計損失而不預(yù)計收益，有可能夸大費(fèi)用而少計收益和資產(chǎn)。

在會計計量中還有一個重要的計量原則就是謹(jǐn)慎性原則，這是一條從會計角度對企業(yè)資產(chǎn)計價起修正性作用的一般原則，它要求會計在對企業(yè)資產(chǎn)計價時，不得多計資產(chǎn)或收益，少計負(fù)債或費(fèi)用，不得設(shè)置秘密準(zhǔn)備，所以，會計在企業(yè)面臨不確定因素情況下作出職業(yè)判斷時，要保持必要的謹(jǐn)慎，充分估計到各種風(fēng)險和損失。

（三）會計對企業(yè)資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備信息的可靠性問題。

會計于會計期末要根據(jù)會計準(zhǔn)則的要求對企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)估計其減值并計提減值準(zhǔn)備，而各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提要依靠會計的職業(yè)判斷。這就使得減值準(zhǔn)備信息的可靠性受以下幾個方面的影響：首先，在計提減值準(zhǔn)備中用到的“可變現(xiàn)凈值”、“可收回金額”等數(shù)值的確定時，在一定程度上都要依靠會計人員的主觀判斷；其次，在對不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)進(jìn)行估價時，往往大大超過了會計人員所具備的專業(yè)判斷能力，如果僅依靠會計人員的專業(yè)判斷計提此類減值準(zhǔn)備，其可靠性會大打折扣；再次，各項(xiàng)減值準(zhǔn)備的計提直接影響企業(yè)非常關(guān)心的利潤指標(biāo)，而會計政策在選用上又有一定的彈性，使得各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備有可能成為人為調(diào)節(jié)利潤的工具。

（四）會計計價往往不能對企業(yè)的無形資產(chǎn)——商譽(yù)予以客觀計量

會計準(zhǔn)則中規(guī)定，確定無形資產(chǎn)入賬價值的一般原則是要按取得時的實(shí)際成本計量。對于無形資產(chǎn)之一的商譽(yù)，只有外購的商譽(yù)，企業(yè)才可以作為無形資產(chǎn)入賬核算，而對于自創(chuàng)商譽(yù)是不得入賬的。事實(shí)上，企業(yè)作為一個獨(dú)立經(jīng)濟(jì)主體，在經(jīng)過一定時期的運(yùn)營以后，其獲利能力可能會超過其現(xiàn)有有形資產(chǎn)所能帶來的收益，這部分超額獲利能力通常是企業(yè)由于所處的地理位置優(yōu)越，或由于信譽(yù)好而得到了客戶的信任，或由于組織得當(dāng)、生產(chǎn)經(jīng)營效益高，或由于技術(shù)先進(jìn)，掌握了專項(xiàng)生產(chǎn)技能等原因而形成的無形價值，這就是企業(yè)在經(jīng)營過程中形成的商譽(yù)，會計根據(jù)準(zhǔn)則的要求是不能對其計價核算的，但該商譽(yù)的確是企業(yè)資產(chǎn)的一部分。

三、資產(chǎn)評估對會計在企業(yè)資產(chǎn)計價中的補(bǔ)益

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)之間會經(jīng)常發(fā)生產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)重組、資產(chǎn)流動等經(jīng)濟(jì)行為，尤其資本市場和證券市場的迅速發(fā)展，更加促進(jìn)了企業(yè)產(chǎn)權(quán)在不同所有者之間的流動，從上面的論述中我們不難看出，單純用會計的方法對企業(yè)資產(chǎn)計價是不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的，而資產(chǎn)評估在這些方面為企業(yè)資產(chǎn)計價提供了必要的補(bǔ)充。

（一）資產(chǎn)評估能夠公允地反映企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)行市價

會計注重歷史成本而評估注重市場價值，這是評估師與會計師觀察同一問題的最大區(qū)別，資產(chǎn)評估對市場價值更感興趣，在資產(chǎn)市場發(fā)育良好，能夠找到與被評估資產(chǎn)相同或相類似的參照物時，評估對資產(chǎn)的計價往往采用現(xiàn)行市價。在物價水平持續(xù)變動的今天，經(jīng)過的時間越長，歷史成本與現(xiàn)行市價之間的差距就越大，當(dāng)企業(yè)之間發(fā)生產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、企業(yè)重組等經(jīng)濟(jì)行為時，會計提供的歷史成本是難以滿足這些經(jīng)濟(jì)行為主體之間進(jìn)行交易需要參考的價值要求的，而評估師可以根據(jù)資產(chǎn)評估目的采用不同的價值類型為資產(chǎn)的交易、投資等提供某一特定交易日公允的價值尺度。

（二）資產(chǎn)評估可以為會計計價中計提減值準(zhǔn)備提供參考

在前面的會計對企業(yè)資產(chǎn)計價的局限中我們看到，會計于會計期末要根據(jù)會計準(zhǔn)則的要求對企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)估計其減值并計提減值準(zhǔn)備，而各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提要依靠會計的職業(yè)判斷，在對不動產(chǎn)和無形資產(chǎn)進(jìn)行估價時，往往大大超過了會計人員所具備的專業(yè)判斷能力，此時，會計師可以借助評估人員的專業(yè)判斷。評估師是獨(dú)立于企業(yè)之外的專業(yè)人士，其所提供的獨(dú)立、客觀、公證地資產(chǎn)價值較之企業(yè)的會計提供的信息更具有說服力，因此，利用評估對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行計價可以在一定程度上解決會計對企業(yè)資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備信息的可靠性問題。

（三）資產(chǎn)評估在對企業(yè)整體計價中，較之會計計價更加全面合理

會計對于自創(chuàng)商譽(yù)，是無從對其計價的。而事實(shí)上作為獨(dú)立經(jīng)濟(jì)主體的企業(yè)，在經(jīng)過一定時期的運(yùn)營以后，其獲利能力往往會超過其現(xiàn)有有形資產(chǎn)所能帶來的收益，這部分超額獲利能力就是企業(yè)在經(jīng)營過程中形成的商譽(yù)帶來的。對于不準(zhǔn)備擴(kuò)張的企業(yè)來說，對此部分商譽(yù)價值不計價似乎并無大礙，可是，當(dāng)企業(yè)要購并、重組、聯(lián)營、合資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、資產(chǎn)置換時仍不對此部分商譽(yù)計價，就必然影響企業(yè)的正確決策，為此，有必要對企業(yè)的整體價值進(jìn)行評估。

早在二OO四年十二月，中國資產(chǎn)評估協(xié)會就發(fā)布了《企業(yè)價值評估指導(dǎo)意見（試行）》，將國際通用的收益現(xiàn)值法作為企業(yè)價值評估的首選方法。在運(yùn)用收益現(xiàn)值法進(jìn)行評估企業(yè)整體價值時，主要測算企業(yè)今后的收益及其折現(xiàn)值，關(guān)注企業(yè)整體市場競爭力和經(jīng)營效率，同時引入資本結(jié)構(gòu)、資金時間價值、投資報酬及風(fēng)險等因素。評估師根據(jù)企業(yè)的歷史結(jié)合上述因素估計其未來的收益，并選擇適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率予以折現(xiàn)確定企業(yè)的整體價值，能比較客觀和全面地反映企業(yè)內(nèi)在的真實(shí)價值。

隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資產(chǎn)評估在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用日顯重要，企業(yè)原來單純地依靠會計計價已越來越顯現(xiàn)出其不足，要更好地適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，應(yīng)讓評估積極參與到企業(yè)資產(chǎn)的計價中來。