科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資困境及完善路徑

丁寧 董明

[摘 要] 開展科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是實現(xiàn)科技金融與智力資本高效結(jié)合，推動經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新驅(qū)動內(nèi)生增長的重要途徑之一。文章針對市科技型中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀，提出以政府為主導(dǎo)，搭建知識產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù)交易平臺，制定知識產(chǎn)權(quán)市場定價機(jī)制，鼓勵金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu)通過平臺服務(wù)于知識產(chǎn)權(quán)交易，實現(xiàn)資源合理配置，降低知識產(chǎn)權(quán)融資的交易成本，簡化融資流程提高效率等建議，以期為解決科技型中小企業(yè)融資困難提供路徑。

[關(guān)鍵詞] 科技型中小企業(yè)；知識產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押；融資

中圖分類號：F832.4；D923.2 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1674-1722（2021）03-0037-02

一、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資概念及模式

（一）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資概念

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，是指知識產(chǎn)權(quán)權(quán)利人以合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等合乎規(guī)定的知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)經(jīng)評估作為質(zhì)押物從銀行獲得貸款的一種融資方式。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款屬于權(quán)利質(zhì)押貸款的一種。

（二）我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式

全國在推廣知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的長期實踐中，國內(nèi)逐步形成了以“銀行+企業(yè)專利權(quán)/商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押”為特點的北京模式、以“銀行+政府基金擔(dān)保+專利權(quán)反擔(dān)?！睘樘攸c的浦東模式、以“銀行+科技擔(dān)保公司+專利權(quán)反擔(dān)保”為特點的武漢模式為代表的三種運營模式。此外，全國其他地區(qū)也在積極探索適合當(dāng)?shù)厍闆r的質(zhì)押融資模式。例如，江蘇省推出了將保險公司的保險資金直接用于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的“政融?！蹦Ｊ?，四川省推出了“銀行貸款+保險保證+風(fēng)險補(bǔ)償+財政補(bǔ)貼”的便民融資模式。

二、科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀分析

（一）我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展現(xiàn)狀

2006年上海浦東新區(qū)正式啟動指示產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作；同年交通銀行北京分行開始推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資；武漢基于北京、上海浦東新區(qū)的基礎(chǔ)上也開始推進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)融資工作。國家知識產(chǎn)權(quán)局首先于2009年1月啟動北京海淀區(qū)、吉林長春市、湖南湘潭市等第一批試點單位；同年9月，又啟動了四川成都市、廣東廣州市、江蘇無錫市、浙江溫州市等第二批試點單位。根據(jù)中國銀行保險監(jiān)督管理委員會有關(guān)部門數(shù)據(jù)顯示，截至2019年12月末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)（主要是知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款）當(dāng)年累放貸款戶數(shù)約3989戶，當(dāng)年累計發(fā)放貸款503.41億元。

（二）科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資情況

（1）以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的貸款不斷出現(xiàn)違約的現(xiàn)象，個別銀行甚至出現(xiàn)了以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的貸款違約率達(dá)100%的情況，不良貸款率始終居高不下，成為銀行授信業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險點，削減了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)受理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的積極性。銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，截至2019年12月末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)貸款余額656.23億元。

（2） 由于有的地區(qū)還沒有較權(quán)威的無形資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)，登記機(jī)關(guān)也不明確，銀行將質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行處置的時候，需要付出很高的時間及財務(wù)成本，增加了無形資產(chǎn)評估登記工作的難度。早期，雖然銀行承擔(dān)風(fēng)險，為企業(yè)進(jìn)行了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，但最終銀行不僅貸款收不回來，而且知識產(chǎn)權(quán)無法處置，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款變成了不良貸款，銀行只能自己買單。目前，涉及企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的項目，銀行通常會開展2～3個月的盡調(diào)，盡調(diào)結(jié)束后，結(jié)果都不理想。

（3）目前，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出一種尷尬的局面：一方面，知識產(chǎn)權(quán)管理做得規(guī)范且受市場認(rèn)可的企業(yè)并不需要，也不愿意以知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行貸款；另一方面，一些想要用知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行貸款的企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的管理通常比較混亂，且其知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押后卻很難進(jìn)行處置、缺乏流動性，銀行不愿開展該義務(wù)[1]。

三、科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問題

風(fēng)控難、估值難、處置難等痛點一直是阻礙科技型中小知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資規(guī)?；l(fā)展的桎梏。

（一）企業(yè)自身存在的問題

1.知識產(chǎn)權(quán)價值量低

企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、軟件著作權(quán)等。

首先，企業(yè)核心技術(shù)、品牌具有集成性。如果僅有單項知識產(chǎn)權(quán)而缺乏集成化的核心技術(shù)，其知識產(chǎn)權(quán)的價值很有限，甚至是沒有價值的，這一點，是科技型中小企業(yè)存在的普遍性問題，因為中小企業(yè)規(guī)模小、研發(fā)資金少、研發(fā)人員少、研發(fā)持續(xù)性差，知識產(chǎn)權(quán)不具有系統(tǒng)性和持久性，很難形成集成化的核心技術(shù)。其次，專利價值量比較低，大部分專利缺乏實用價值。最后，企業(yè)的商標(biāo)不具有知名度。

2. 知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬不清

部分企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)由多家企業(yè)共同所有或者由某一高校、科研院所所有，甚至為某些個人所有；另外，一些企業(yè)自主知識產(chǎn)權(quán)意識不夠，知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬不明確，這些狀況都會制約此類企業(yè)通過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資獲得貸款。

（二）知識產(chǎn)權(quán)評估存在的問題

1. 評估依據(jù)不足

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是包括多個環(huán)節(jié)的系統(tǒng)工程，特別需要構(gòu)建由政府、律師、評估機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等提供的價值評估、融資擔(dān)保和質(zhì)權(quán)處置等多種服務(wù)。目前，有的地區(qū)這個服務(wù)平臺尚不夠完善，缺乏量化指標(biāo)及統(tǒng)一評價標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)重影響銀行授信及其額度。

2. 評估能力不足

評估機(jī)構(gòu)自身能力有時不足以支撐知識產(chǎn)權(quán)的價值評估。首先，知識產(chǎn)權(quán)自身的無形性、價值缺乏可比性、價值的動態(tài)異變性，加大了評估機(jī)構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)價值評估的難度，一般情況下不同的評估機(jī)構(gòu)運用不同的方法，甚至相同的方法，評估結(jié)果也一般相差較大。其次，核心技術(shù)是否有價值僅靠評估機(jī)構(gòu)很難做出客觀判斷，因為知識產(chǎn)權(quán)評估是一項專業(yè)性的工作，需要專業(yè)的人員、專門的機(jī)構(gòu)提供技術(shù)的支持。而專業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)價值評估機(jī)構(gòu)較少，在進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)價值評估時往往是由其他的一些資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行的，而這些評估機(jī)構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)的內(nèi)容存在很多不了解的地方，無法客觀地做出價值評估。最后，我國并沒有完善的價值評估機(jī)構(gòu)市場準(zhǔn)入機(jī)制，導(dǎo)致市場現(xiàn)存的評估機(jī)構(gòu)專業(yè)性不高，信譽(yù)較差，容易出現(xiàn)評估價值和實際價值不符的情況[2]。

3. 評估風(fēng)險較大

由于知識產(chǎn)權(quán)具有非實體性、專有性、時效性和收益性等特點，在評估過程中存在多種風(fēng)險。評估師除了具備專業(yè)的知識能力和良好的職業(yè)素養(yǎng)外，其提供的評估結(jié)果及服務(wù)的質(zhì)量對投資人和知識產(chǎn)權(quán)的擁有者都會產(chǎn)生影響。另外，知識產(chǎn)權(quán)本身存在諸多不確定性風(fēng)險。

（二）銀行方面存在的問題

1. 存在多方面金融風(fēng)險

銀行對企業(yè)發(fā)放貸款承擔(dān)著較大的風(fēng)險，如果企業(yè)的科技研究無法達(dá)到預(yù)期的效果，那意味著銀行的資金很難收回?？萍夹椭行∑髽I(yè)由于其所質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)會存在質(zhì)量缺陷，盡管有評估機(jī)構(gòu)出具的知識產(chǎn)權(quán)評估報告，但幾乎大部分銀行在是否接受評估結(jié)論上仍然心存疑慮，因為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險高于有形資產(chǎn)貸款風(fēng)險，這些風(fēng)險還表現(xiàn)在經(jīng)營風(fēng)險、法律風(fēng)險（法律依據(jù)、歸屬認(rèn)定、估值及其穩(wěn)定性、侵權(quán)風(fēng)險）、處置風(fēng)險等諸多方面，所以導(dǎo)致銀行因為其風(fēng)險高而不愿意、不積極開展這一業(yè)務(wù)。

2. 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)交易成本高

采用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資需要企業(yè)和銀行雙方承擔(dān)高額的交易成本，尤其是銀行需要付出大量的資金，但是其所能夠得到的收益充滿不確定性，存在較高的風(fēng)險。而作為資金供給方的銀行，在交易前也需要搜集大量和企業(yè)相關(guān)的信息，請評估機(jī)構(gòu)對企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)價值進(jìn)行評估，以確定是否對企業(yè)發(fā)放貸款，甚至還要花費大量的時間和金錢來關(guān)注企業(yè)的后續(xù)發(fā)展，以確保資金是否能夠回收，而這些都會高產(chǎn)生高額的交易費用。

（三）政府方面存在的問題

各級政府部門在科技型小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中發(fā)揮著引導(dǎo)和保障作用，但政府的引導(dǎo)和保障機(jī)制還不夠健全，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資法律制度不夠完善。雖然《中華人民共和國擔(dān)保法》和《中華人民共和國物權(quán)法》涉及一部分內(nèi)容，但只是簡單地規(guī)定了著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)和專利權(quán)可以作為質(zhì)押標(biāo)的來進(jìn)行融資，并未對細(xì)節(jié)進(jìn)行規(guī)定，導(dǎo)致在知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押上缺乏詳細(xì)的法律依據(jù)，這也導(dǎo)致知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險比較高。

四、創(chuàng)新科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的對策建議

（一）完善相關(guān)法律，建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)

完善相關(guān)的法律，讓知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的各方面細(xì)節(jié)都能夠有法可依，有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)[3]。進(jìn)一步完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押信貸制度，建立多層次的質(zhì)押融資體系，降低知識產(chǎn)權(quán)融資門檻，擴(kuò)大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資企業(yè)受惠面，明確貸款授信審查、風(fēng)險管理等主要流程，制定商業(yè)銀行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)實施細(xì)則，規(guī)范貸款操作行為。

（二）建設(shè)統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)及數(shù)據(jù)交易平臺

建立知識產(chǎn)權(quán)交易平臺，以市場化機(jī)制對知識產(chǎn)權(quán)定價，降低交易成本，實現(xiàn)資源合理配置。鼓勵商業(yè)銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、證券機(jī)構(gòu)、保險公司、投資基金、融資租賃公司、保理公司等金融機(jī)構(gòu)或類金融機(jī)構(gòu)以及會計師事務(wù)所、知識產(chǎn)權(quán)代理機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)參與，提供業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)、信息對接、價值評估、法律風(fēng)控等服務(wù)[4]。探索資產(chǎn)評估價值份額化交易模式，將企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)通過交易平臺轉(zhuǎn)化為可自由交易份額，解決知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)流動性不足、價值評估難的問題。

（三）設(shè)立科技型中小企業(yè)專項服務(wù)模塊

統(tǒng)一在平臺上建設(shè)、完善科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資評估、擔(dān)保及風(fēng)險控制體系，為今后評估機(jī)構(gòu)結(jié)合中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、變化快的特點，運用科學(xué)、客觀的評估方法對該企業(yè)經(jīng)營的效益進(jìn)行分析，從而準(zhǔn)確地評估出知識產(chǎn)權(quán)為企業(yè)創(chuàng)造的價值[5]。

（四）設(shè)立知識產(chǎn)權(quán)融資專項資金

由財政設(shè)立專項資金，給予知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款貼息、知識產(chǎn)權(quán)評估補(bǔ)助等，并且給貸款銀行提供單筆貸款風(fēng)險補(bǔ)償。降低對中介機(jī)構(gòu)的補(bǔ)助申請條件，提高對中介評估機(jī)構(gòu)的補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)，解決銀行展開知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的后顧之憂。

參考文獻(xiàn)：

[1] 張凌云.經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下科技型中小企業(yè)融資創(chuàng)新研究[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2020：213-215.

[2] 劉嘯塵.科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)體系研究[J].時代金融，2019：43-46.

[3] 姚琳.科技型中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的困境及對策研究[J].內(nèi)江科技，2019：50-51.

[4] 李政剛.中小企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的法律困境及其應(yīng)對[J].科技促進(jìn)發(fā)展，2019：524-532.

[5] 呂寧.淺析專利權(quán)質(zhì)押貸款對科技型中小企業(yè)發(fā)展的重要性[J].山西科技，2019：94-95+98.