“圍剿”違規(guī)經(jīng)營(yíng)貸

許亞嵐

信貸違規(guī)流向樓市是監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰的重點(diǎn)。3月1日至26日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)公布了21張?zhí)幜P銀行涉房貸款違規(guī)的罰單，合計(jì)罰沒(méi)1910萬(wàn)元，涉及中國(guó)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、浙江瑞安農(nóng)村商業(yè)銀行等14家銀行。3月26日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳、住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部辦公廳、中國(guó)人民銀行辦公廳聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于防止經(jīng)營(yíng)用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域的通知》（以下簡(jiǎn)稱“《通知》”）。

對(duì)經(jīng)營(yíng)貸管控保持高壓態(tài)勢(shì)

近期，多地金融監(jiān)管部門排查經(jīng)營(yíng)貸挪用，嚴(yán)堵資金違規(guī)入樓市?！锻ㄖ芬?，各銀保監(jiān)局、地方住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部門、人民銀行分支機(jī)構(gòu)要聯(lián)合開(kāi)展一次經(jīng)營(yíng)用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)問(wèn)題專項(xiàng)排查，于2021年5月31日前完成排查工作，并加大對(duì)違規(guī)問(wèn)題督促整改和處罰力度。

《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解到，目前已有深圳、廣州、北京、上海等多地監(jiān)管部門陸續(xù)公布了經(jīng)營(yíng)貸違規(guī)流入樓市的排查結(jié)果。

3月23日，北京銀保監(jiān)局按照監(jiān)管要求轄內(nèi)銀行對(duì)2020年下半年以來(lái)發(fā)放的個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款等業(yè)務(wù)合規(guī)性開(kāi)展自查，自查發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)流入北京房地產(chǎn)市場(chǎng)的個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款金額約3.4億元，約占經(jīng)營(yíng)貸自查業(yè)務(wù)總量的0.35%。而在銀行自查基礎(chǔ)上，該局會(huì)同相關(guān)部門選取重點(diǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步開(kāi)展了專項(xiàng)核查，已發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)信貸資金約3000萬(wàn)元，并已經(jīng)啟動(dòng)對(duì)4家銀行的行政處罰立案程序和調(diào)查取證工作。

此前，根據(jù)深圳自查1771億元的經(jīng)營(yíng)貸款的結(jié)果僅發(fā)現(xiàn)了21筆、5180萬(wàn)元資金涉嫌違規(guī)。但在4月4日，微博用戶“深房理裝修隊(duì)003”在微博上公布102份“深房理”搖籃會(huì)員合伙炒房材料，舉報(bào)大V“深房理”參與炒房，內(nèi)容包括“深房理”教唆炒房人通過(guò)弄虛作假、隱瞞真實(shí)情況或者提供虛假證明材料等方式騙取購(gòu)房資格的行為，提供“一條龍”服務(wù)教唆協(xié)助借款人騙取信貸資金違規(guī)用于購(gòu)房的問(wèn)題等。因此，深圳再次展開(kāi)了對(duì)違規(guī)經(jīng)營(yíng)貸的調(diào)查工作。

上海銀保監(jiān)局則在4月7日首次公布了階段性的調(diào)查結(jié)果。上海銀保監(jiān)局稱，近日上海銀保監(jiān)局對(duì)轄內(nèi)10余家銀行開(kāi)展了經(jīng)營(yíng)貸、消費(fèi)貸違規(guī)流入樓市專項(xiàng)稽核調(diào)查。截至目前，本次調(diào)查已發(fā)現(xiàn)123筆經(jīng)營(yíng)貸和消費(fèi)貸涉嫌被挪用于房地產(chǎn)市場(chǎng)，共計(jì)3.39億元。

廣東銀保監(jiān)局也表示，發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)流入房地產(chǎn)市場(chǎng)的問(wèn)題貸款金額2.77億元。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年1月底開(kāi)始，住建部先后奔赴上海、深圳、杭州、無(wú)錫、成都、西安、南昌7個(gè)城市調(diào)研督導(dǎo)房地產(chǎn)市場(chǎng)。4月8日，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部就約談了廣州、合肥、寧波、東莞、南通5個(gè)城市政府，要求堅(jiān)決遏制投機(jī)炒房。

銀保監(jiān)會(huì)、住建部、人民銀行三部門發(fā)文，將個(gè)人違規(guī)挪用經(jīng)營(yíng)貸購(gòu)房的“圍堵”擴(kuò)大到全國(guó)所有區(qū)域的銀行業(yè)機(jī)構(gòu)。然而記者發(fā)現(xiàn)，很多人對(duì)已公布的排查結(jié)果并不滿意，違規(guī)經(jīng)營(yíng)貸的查處也在不斷深挖。

違規(guī)購(gòu)房問(wèn)題久治不絕

實(shí)際上，近年來(lái)信貸資金違規(guī)流入樓市屢禁不止，嚴(yán)查過(guò)后不少違規(guī)行為又死灰復(fù)燃。在高級(jí)經(jīng)濟(jì)師李庚南看來(lái)，信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域是一個(gè)老生常談的監(jiān)管問(wèn)題，也是歷次金融秩序?qū)ｍ?xiàng)治理的重心，而經(jīng)營(yíng)貸又恰是違規(guī)的重災(zāi)區(qū)?！斑@一違規(guī)現(xiàn)象之所以屢禁不止，既有房地產(chǎn)市場(chǎng)固有的、深層的體制機(jī)制問(wèn)題，也有市場(chǎng)供需方面的原因?！?/p>

李庚南告訴《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者，信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域，總體上包括兩大路徑。一是違規(guī)發(fā)放房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款，包括向“四證”不全、開(kāi)發(fā)商或其控股股東資質(zhì)不達(dá)標(biāo)、資本金未足額到位的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目直接提供融資、直接或變相為房地產(chǎn)企業(yè)繳交土地出讓價(jià)款提供融資、直接或變相為房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)放流動(dòng)資金貸款等，以及違反新近出臺(tái)的房地產(chǎn)貸款集中度等方面的問(wèn)題。二是個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款及企業(yè)貸款被挪用，違規(guī)流入樓市。其中，以個(gè)人消費(fèi)貸款、經(jīng)營(yíng)性貸款被挪用于購(gòu)房，包括付按揭首付以及違反房地產(chǎn)調(diào)控政策發(fā)放按揭貸款等違規(guī)現(xiàn)象尤為突出?！耙虼?，治理經(jīng)營(yíng)貸違規(guī)流入房地產(chǎn)也是此次銀保監(jiān)會(huì)、住建部、人民銀行三部門聯(lián)合發(fā)文規(guī)范的核心?！?/p>

“從經(jīng)營(yíng)貸違規(guī)流入房地產(chǎn)看，利益驅(qū)動(dòng)無(wú)疑是根本原因?！崩罡戏Q，這種驅(qū)動(dòng)來(lái)自供需兩方面。

一方面，資金需求方挪用資金入房地產(chǎn)的驅(qū)動(dòng)，無(wú)疑是基于房?jī)r(jià)持續(xù)上漲的預(yù)期，特別是當(dāng)前嚴(yán)控新建商品房?jī)r(jià)格所形成的新房與二手房?jī)r(jià)格倒掛形成的“紅利”;而相對(duì)寬松的貨幣環(huán)境，特別是新冠肺炎疫情發(fā)生以來(lái)，相對(duì)寬松的信貸供給、優(yōu)惠的利率，客觀上誘使部分購(gòu)房者借道經(jīng)營(yíng)用途貸款來(lái)購(gòu)買房產(chǎn)?！霸谶@方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)收益下滑導(dǎo)致的資金脫實(shí)向虛趨向、企業(yè)注冊(cè)管理方面的虛置等某種程度上共同為通道的形成創(chuàng)造了條件。”

當(dāng)然，還有一個(gè)長(zhǎng)期以來(lái)困擾市場(chǎng)的問(wèn)題，就是居民投資渠道的狹窄，以及資產(chǎn)保值觀念下對(duì)房地產(chǎn)投資的偏好?！霸诟呤找娴恼T使下，消費(fèi)貸、首付貸等杠桿產(chǎn)品自然成了消費(fèi)者提前消費(fèi)、杠桿投資的重要工具?！崩罡先缡钦f(shuō)。

另一方面，從資金供給方即銀行端看，信貸資金被借款客戶挪用流入房地產(chǎn)，既有客觀方面的因素，也有主觀方面的因素。李庚南表示，從主觀上看，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)總體疲弱、實(shí)體企業(yè)效益下降的情況下，出于資本逐利避險(xiǎn)的本能，銀行在資產(chǎn)配置方面顧慮較多，存在某種程度的資產(chǎn)荒，房地產(chǎn)貸款仍是銀行內(nèi)心的“偏愛(ài)”?？陀^上，對(duì)于信貸資金的流向，就單家銀行而言，持續(xù)跟蹤的手段有限;特別是政策鼓勵(lì)的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶貸款業(yè)務(wù)，其貸款資金流向跟蹤尤其困難。

銀行需謹(jǐn)防下一個(gè)次貸危機(jī)

“任何行業(yè)都有生命周期，分別是形成、成長(zhǎng)、成熟、衰退四個(gè)階段。”金融行業(yè)分析師王赤坤對(duì)《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者表示，從目前看，銀行經(jīng)過(guò)高速發(fā)展，已經(jīng)高度繁榮，現(xiàn)在處于成熟階段，行業(yè)消費(fèi)達(dá)到峰值，目前行業(yè)市場(chǎng)處于存量市場(chǎng)階段，行業(yè)成長(zhǎng)紅利消失，市場(chǎng)規(guī)模不再有新增機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，金融行業(yè)改革持續(xù)推進(jìn)，外資和民營(yíng)資本準(zhǔn)入放寬，在各方資本繼續(xù)投入和加持下，新設(shè)銀行持續(xù)增加，行業(yè)供給繼續(xù)增加，供給平衡被打破，供給過(guò)剩，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化。“行業(yè)紅利期已過(guò)，躺贏時(shí)代不復(fù)存在，市場(chǎng)占有率不是共同增長(zhǎng)而是此消彼長(zhǎng)，企業(yè)只能挖空心思拼運(yùn)營(yíng)?！?/p>

目前對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，優(yōu)質(zhì)客戶越來(lái)越少，銀行的盈利主要靠貸款規(guī)模的擴(kuò)張，武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新向《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者透露，在這種情況下，其實(shí)大部分銀行還是把房貸看成一個(gè)優(yōu)質(zhì)貸款，包括個(gè)人的以及一些房地產(chǎn)項(xiàng)目的融資，有些銀行一直把房貸作為非常重要的業(yè)務(wù)領(lǐng)域在做。

王赤坤告訴《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者，銀行業(yè)市場(chǎng)化運(yùn)作和薪資收入掛鉤，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈的情況下，常規(guī)的運(yùn)營(yíng)手段和促銷手段，已經(jīng)不能輕松完成工作業(yè)績(jī)。銀行經(jīng)營(yíng)者為完成業(yè)績(jī)只能挖空心思，不走尋常路，搞出促銷和競(jìng)爭(zhēng)新花樣。有的則鋌而走險(xiǎn)，甚至突破法律紅線，出現(xiàn)類似發(fā)放違規(guī)經(jīng)營(yíng)貸的情況。

金融業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的基石，各國(guó)把金融治理作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)調(diào)控主要工作，銀行作為金融行業(yè)的基礎(chǔ)行業(yè)，尤其強(qiáng)調(diào)其業(yè)務(wù)治理。目前房地產(chǎn)已經(jīng)深度綁架銀行，政策部門屢次對(duì)涉房融資出臺(tái)限制政策和去杠桿，逐步松綁房地產(chǎn)對(duì)銀行的綁架。

個(gè)別銀行從業(yè)者利用手中的權(quán)力和專業(yè)幫助受益方表面上完成合規(guī)手續(xù)，把這些交易設(shè)計(jì)成合規(guī)合法業(yè)務(wù)，逃避政府政策監(jiān)管，把風(fēng)險(xiǎn)置于監(jiān)管之外，王赤坤認(rèn)為，這些業(yè)務(wù)勢(shì)必帶來(lái)銀行風(fēng)險(xiǎn)有所增加，“如果不加控制，可能形成巨量風(fēng)險(xiǎn)，不僅使國(guó)家涉房調(diào)控政策效果大打折扣，如果房地產(chǎn)出現(xiàn)大幅調(diào)整，還將對(duì)整個(gè)銀行業(yè)、金融業(yè)乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)造成重大沖擊”。

李庚南也認(rèn)為，信貸資金特別是經(jīng)營(yíng)用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域，其對(duì)市場(chǎng)的負(fù)面影響是毋庸置疑的?！耙皇菙_亂了房地產(chǎn)調(diào)控大局，容易引發(fā)局部房地產(chǎn)市場(chǎng)過(guò)熱，也影響公眾對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)預(yù)期;二是擠占了本應(yīng)流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域的薄弱環(huán)節(jié)的金融資源，影響宏觀政策實(shí)施的效果，加劇小微企業(yè)融資難融資貴問(wèn)題，也加劇資金的脫實(shí)向虛;三是加大了居民杠桿率，增大了居民的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而遏制居民消費(fèi)能力，影響全社會(huì)消費(fèi)增長(zhǎng)的后勁?！?/p>

風(fēng)險(xiǎn)不斷累積容易出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。“比如整個(gè)房市如果出現(xiàn)了房?jī)r(jià)跳水，可能很多貸款就沒(méi)有辦法履約，即便將來(lái)還清了貸款，那也是一個(gè)負(fù)資產(chǎn)，很多人寧愿把房子拿去拍賣，這樣就可能出現(xiàn)大面積怠工，就像2007年美國(guó)的次貸危機(jī)一樣，銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，出現(xiàn)大量爛賬、壞賬、呆賬，最終危及銀行的安全。”董登新如是說(shuō)。

消除痼疾不可“一刀切”

顯然，遏制信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)及資本市場(chǎng)是長(zhǎng)期以來(lái)銀行業(yè)運(yùn)行中存在的痼疾，也是監(jiān)管面臨的一個(gè)老大難的問(wèn)題。其關(guān)鍵是銀行對(duì)貸款資金用途、流向的跟蹤。盡管屢禁不止，但這一問(wèn)題并非無(wú)解。

銀行是貸款的源頭，董登新稱，銀行一定要守住底線。監(jiān)管機(jī)構(gòu)從源頭“拉閘斷水”，這樣一方面是確保銀行貸款的安全，另一方面可以抑制房?jī)r(jià)的過(guò)快上漲或抑制炒房、囤房等過(guò)度投機(jī)現(xiàn)象。“而對(duì)于監(jiān)管貸款資金的用途和流向，這在一定程度上會(huì)加大銀行的管理成本?！?/p>

李庚南則表示，除了監(jiān)管力度的加大，違規(guī)成本的增大外，運(yùn)用區(qū)塊鏈等金融科技手段，建立信貸資金流動(dòng)的跟蹤系統(tǒng)或是有效路徑。當(dāng)然，對(duì)大額現(xiàn)金支出的管理也是需要重新重視的方面，這是避免資金“失蹤”應(yīng)采取的措施。

需要注意的是，在查處違規(guī)經(jīng)營(yíng)貸的過(guò)程中，要界定清楚資金的用途。中國(guó)政策科學(xué)研究會(huì)經(jīng)濟(jì)政策委員會(huì)副主任徐洪才在接受《經(jīng)濟(jì)》雜志、經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪時(shí)說(shuō)：“不是用于投資房地產(chǎn)的都是違規(guī)的，如果是直接用于房地產(chǎn)的貸款申請(qǐng)，只要這個(gè)項(xiàng)目本身前景好，銀行給其貸款也無(wú)可非議;另外，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程當(dāng)中，也難免會(huì)有一些基建項(xiàng)目，比如建辦公廠房、工業(yè)用房、商業(yè)性用房等也涉及房地產(chǎn)?！比ツ耆珖?guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資就有14.14萬(wàn)億元，其中有相當(dāng)一部分屬于銀行貸款。

此外，規(guī)范住房租賃市場(chǎng)和抑制房地產(chǎn)泡沫，是實(shí)現(xiàn)住有所居的重大民生工程。徐洪才認(rèn)為，一線城市高房?jī)r(jià)的問(wèn)題由來(lái)已久，要管控房地產(chǎn)市場(chǎng)，促使其穩(wěn)健發(fā)展要有多種手段?！叭绻拗瀑Y金流到房地產(chǎn)市場(chǎng)導(dǎo)致供給不足，房?jī)r(jià)漲得更快?！?/p>

為緩解新冠肺炎疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的沖擊，我們要促進(jìn)消費(fèi)市場(chǎng)持續(xù)繁榮。據(jù)商務(wù)部數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年社會(huì)消費(fèi)品零售總額39.2萬(wàn)億元，而中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)商品房銷售額累計(jì)就突破17萬(wàn)億元，占到將近50%。因此，在徐洪才看來(lái)，住房需求是一個(gè)重要的消費(fèi)?！百J款資金要?？顚Ｓ?，而對(duì)于資金用途明確的，如果挪作他用要及時(shí)糾正;對(duì)于一些個(gè)人買房或投資房地產(chǎn)的合理需求則要具體分析，不能簡(jiǎn)單化、‘一刀切?！?/p>