任詩發(fā) 文

According to public data,52,000 heavy trucks were sold in October 2021,down 12% from 59,000 last month and 62% year-on-year,the sixth consecutive month with the largest year-on-year decline since 2021.In the first ten months,1.285 million heavy trucks were sold,a year-on-year decrease of 6.5%,an increase of 6.2 percentage points compared with the decrease of 0.3 in the first nine months.

近來的重卡市場實(shí)在是糟糕，“金九”變“鐵九”，“銀十”暗淡無光。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2021年10月重卡銷售5.2萬輛，環(huán)比上月的5.9萬輛下降12%，同比(2020年10月銷量為13.7532萬輛)下降62%，是2021年以來同比降幅最大、連續(xù)下降的第6個月。

2021年1-10月，重卡銷售128.5萬輛，同比下降6.5%，比1-9月0.3的降幅擴(kuò)大了6.2百分點(diǎn)。那么2021年前10月重卡市場有哪些主要特點(diǎn)？2021年底前重卡市場會出現(xiàn)拐點(diǎn)嗎？

特征一：10月銷量同比增幅創(chuàng)2021年最低

根據(jù)中汽協(xié)及公開數(shù)據(jù)，2021年1-10月重卡各月銷量及同比增幅如表1所示。從中可見，在2021年1-10月各月重卡銷量及同比中，10月銷量5.2萬輛，僅僅比8月的5.1萬輛多0.1萬輛，處于2021年以來第二低；而10月的銷量同比降幅為62%，是2021年以來降幅最大的月份。

特征二：10月銷量及同比均創(chuàng)近年同期新低

根據(jù)中汽協(xié)及公開數(shù)據(jù)，近5年10月重卡銷量及同比如表2 所示。從中可見，2021年10月重卡銷量為5.2萬輛，在近5年同期中為最低，比第二低的2018年10月的銷量還少2.91萬輛；2021年10月重卡銷量同比增幅為-62%，是近年同期中增幅最小的，比第二低的2018年10月的降幅還低近49百分點(diǎn)。也就是說，無論是重卡銷量還是同比增幅，2021年10月都創(chuàng)近年同期新低。

為什么本應(yīng)是重卡銷售旺季的“銀十”在2021年卻是黯然失色？據(jù)分析主要有以下幾個方面原因：

一是市場的增量需求在前期基本被釋放完畢。眾所周知，從2019年開始，隨著國Ⅲ淘汰政策的出臺，重卡銷量開始上揚(yáng)，2020年雖然遇到疫情，但遇挫只是暫時的。從2020年4月開始復(fù)工復(fù)產(chǎn)以來，在按照收費(fèi)、高速公路免費(fèi)等一系列利好政策的刺激下，重卡銷量增長迅速。緊接著在國Ⅵ排放即將全面切換的大環(huán)境下，從2020下半年到2021上半年，主流重卡車企都想方設(shè)法地利用降價、服務(wù)升級、降低購車門檻等各種促銷手段，搶占國Ⅴ重卡市場，將重卡市場的增量空間挖掘到了極限，由此創(chuàng)造了重卡市場銷量同比“13連漲”(從2020年4月—2021年4月)的罕見奇跡。

這個“13連漲”表象的背后真相是：有換車需求的卡友在之前已經(jīng)基本換購?fù)戤?，現(xiàn)在幾乎不會再有新的需求了，也就是說，2021年重卡市場的“銀十”不可能再出現(xiàn)。

表1 2021年1-10月重卡各月銷量及同比增幅

表2 近5年10月重卡銷量及同比

二是近來油價、燃?xì)鈨r格一直持續(xù)上升，運(yùn)價仍然低迷。毋庸置疑，油價和燃?xì)鈨r格的持續(xù)走高，必然加大重卡的營運(yùn)成本，而貨運(yùn)市場運(yùn)價卻還是“老樣子”。這使得本來就不怎么賺錢的卡友們更是雪上加霜，大呼貨運(yùn)市場越來越難干。在這種大環(huán)境下，不可能有很多人再去購新車，即便是有購車需求的卡友，也會暫時取消購車打算。

據(jù)悉有部分卡友由于油價和燃?xì)鈨r格上漲，又沒有固定貨源，加上運(yùn)價低迷，為了還貸，干脆將自己在運(yùn)的車輛低價賤賣，這樣反過來又會沖擊新車市場而形成惡性循環(huán)，使得重卡市場更加低迷，這也是導(dǎo)致近來重卡市場“跌跌不休”的一個重要原因。

三是重卡經(jīng)銷商國Ⅴ車的庫存壓力仍然較大，影響國Ⅵ市場。作為連接重卡車企和終端客戶的中間商，由于上半年庫存的大量國Ⅴ重卡車型至今沒有消化完，已經(jīng)成為部分經(jīng)銷商當(dāng)前最大的“心病”。如果國Ⅴ車在極其有限的時間內(nèi)消化不完，就意味著必須進(jìn)入貶值更快的二手車市場去流通，將導(dǎo)致經(jīng)銷商大量“割肉”甚至虧“血本”。在2021年的“銀十”季節(jié)，部分經(jīng)銷商也還在千方百計的處理國Ⅴ車型，自然會影響國Ⅵ重卡新車銷售。

四是部分卡友對國Ⅵ車輛的成熟度及油品的適應(yīng)性仍持不信任態(tài)度，加上國Ⅵ車輛價格貴，后期使用成本高，一些潛在客戶仍然選擇觀望，導(dǎo)致國Ⅵ重卡終端需求不旺。

五是國家經(jīng)濟(jì)增速2021年以來呈現(xiàn)“前高后低”走勢，后期下行壓力增大，重卡市場受到影響。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年第1季度我國經(jīng)濟(jì)增速為18.3%，第2季度增速下滑到7.9%，第3季度增速繼續(xù)下滑到4.9%。經(jīng)濟(jì)下滑，必定導(dǎo)致物流市場萎縮，使得各行業(yè)對重卡的需求持續(xù)減少。

特征三：1-10月銷量同比下降6.5%，創(chuàng)近年同期增幅新低

根據(jù)中汽協(xié)及公開數(shù)據(jù)，近5年1-10月重卡銷量及同比增幅如表3所示。從中可見，2021年1-10月重卡銷量為128.5萬輛，居于近5年同期第二；同比增長-6.5%，創(chuàng)近5年同期增幅新低。2021年1-10月銷量仍居近年同期第二高，主要還是上半年前4個月積攢下來的“老底子”在支撐著。從目前市場趨勢分析，后期重卡市場的累計降幅會繼續(xù)擴(kuò)大。

表3 近5年1-10月重卡銷量及同比增幅

特征四：新能源重卡和出口大漲成為重卡市場的兩大亮點(diǎn)

1.新能源重卡市場表現(xiàn)出色

根據(jù)中汽協(xié)及終端上牌數(shù)據(jù)，2021年1-9月新能源重卡同比增幅與重卡大盤增幅比較如表4所示。從中可見，2021年1-9月新能源重銷量同比大漲136%，與2021年1-9月重卡大盤的負(fù)增長相比，可謂“冰火兩重天”，成為當(dāng)下低迷重卡市場中的“一抹紅”。

表4 2021年1-9月新能源重卡同比增幅與重卡大盤增幅比較

2.重卡出口市場表現(xiàn)搶眼

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2021年1-9月卡車按噸位劃分出口及同比如表5所示。從中可見，2021年1-9月重卡出口50 527輛，同比大漲116%，而1-9月重卡大盤卻呈現(xiàn)0.3%的負(fù)增長。因此，可以認(rèn)為重卡出口市場是2021年1-10月重卡市場中表現(xiàn)最為搶眼的細(xì)分市場，是抑制2021年重卡市場下滑的重要力量，因此成為重卡市場的一個亮點(diǎn)。

表5 2021年1-9月卡車按噸位劃分出口及同比

特征五：1-10月解放奪冠，重汽第二，東風(fēng)第三；重汽累計銷量同比增長13%，是主流企業(yè)中累計同比唯一正增長的品牌

據(jù)公開數(shù)據(jù)，2021年1-10月主流重卡車企銷量及同比情況如表6所示。從中可見，在2021年1-10月重卡行業(yè)主流車企銷量呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一汽解放銷量32.72萬輛，也是唯一累計銷量超過30萬輛的企業(yè)，雖同比下降7%(跑輸重卡大盤0.5百分點(diǎn))，但仍然以較大優(yōu)勢(比第2名重汽多銷售7.16萬輛)位居重卡行業(yè)老大，再度霸榜；中國重汽銷量24.56萬輛，銷量位居行業(yè)第二，同比增長13%，跑贏大盤近19.5百分點(diǎn)，是行業(yè)中同比唯一正增長的車企。在當(dāng)前這種低迷的環(huán)境下呈現(xiàn)2位數(shù)的增長，表明重汽具有較強(qiáng)的市場競爭力；東風(fēng)汽車銷量24.45萬輛，比第2名的重汽少1.11萬輛而居第三，同比下降6%，增幅跑贏重卡大盤近0.5百分點(diǎn)；陜汽集團(tuán)銷量17.87萬輛，位居行業(yè)第四，同比下降6%，跑贏重卡大盤近0.5百分點(diǎn)；福田汽車銷量9.91萬輛，位居行業(yè)第五，同比下降24%，跑輸重卡大盤近17.5百分點(diǎn)；上汽紅巖銷量5.91萬輛，位居行業(yè)第六，同比下降9%，跑輸重卡大盤近2.5百分點(diǎn)；江淮汽車銷量3.25萬輛，位居行業(yè)第七，同比下降30%(是主流車企中降幅最大的)，跑輸重卡大盤近23.5百分點(diǎn)；大運(yùn)重卡銷量2.5893萬輛，位居行業(yè)第八，同比下降10%，跑輸重卡大盤近3.5百分點(diǎn)；徐工重卡銷量1.6849萬輛，位居行業(yè)第九，同比下降25%，跑輸重卡大盤近18.5百分點(diǎn)；其余車企銷量4.55萬輛，同比下降10%，也跑輸重卡大盤。

表6 2021年1-10月主流重卡車企銷量及同比

總體看，2021年1-10月重卡行業(yè)銷量近128.5萬輛，同比下滑6.5%。主流車企中，同比增長最猛的是重汽，也是唯一正增長的品牌；解放銷量仍然居于老大。在同重卡大盤增速比較中，主流車企有重汽、東風(fēng)汽車及陜汽3家跑贏重卡大盤，其余車企均跑輸重卡大盤，可見大部分車企在2021年1-10月的表現(xiàn)都不是太好。

特征六：中國重汽在1-10月主流車企的市場份額中同比增加最多

根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2021年1-10月重卡主流車企市場份額及同比如表7所示。從中可見，2021年1-10月重卡主流車企市場份額變化特征是：解放市場占有份額25.5%，位居第一，但同比份額下降0.1百分點(diǎn)，說明其市場份額正在被其他競爭企業(yè)蠶食；重汽市場份額為19.9%，位居第二，且同比份額增加3.4百分點(diǎn)，是2021年1-10月市場份額同比增加最大的車企，表現(xiàn)最耀眼；東風(fēng)汽車份額為19.0%，位居第三，且同比份額增加0.04百分點(diǎn)，是市場份額增加第三大的車企，表現(xiàn)較好；陜汽集團(tuán)市場份額為13.9%，位居第四，且同比份額增加0.05%，是份額同比增加第二大的車企，表現(xiàn)不錯；福田汽車市場份額為7.7%，位居第五，但同比份額下降1.8百分點(diǎn)，是行業(yè)份額同比下降最大的車企；上汽紅巖市場份額為4.6%，位居第六，且同比份額減少0.1百分點(diǎn)；江淮汽車市場份額為2.5%，位居第七，且同比份額下降0.9百分點(diǎn)，是行業(yè)份額下降第二多的車企；大運(yùn)重卡市場份額為2.0%，位居第八，且同比份額下降0.1百分點(diǎn)；徐工重卡市場份額為1.3%，位居第九，且同比份額下降0.3百分點(diǎn)，是行業(yè)份額下降第三大的車企；其他車企市場份額為3.5%，且同比份額下降0.2百分點(diǎn)。

表7 2021年1-10月重卡主流車企市場份額及同比

特征七：2021年底之前重卡市場仍會持續(xù)低迷，拐點(diǎn)不會到來

2021年還剩下不到2個月時間。從上文數(shù)據(jù)分析可知，在2021年1-10月的重卡市場中，前4個月呈現(xiàn)“4連漲”，后6個月呈現(xiàn)“6連降”，而且降幅呈現(xiàn)逐月擴(kuò)大之態(tài)勢，具體原因上文已經(jīng)分析。那么，2021年底之前剩下的2個月重卡市場是否會繼續(xù)呈現(xiàn)下滑態(tài)勢？

筆者認(rèn)為，仍然會呈現(xiàn)繼續(xù)下滑趨勢，不會出現(xiàn)拐點(diǎn)。理由如下：一是目前國家經(jīng)濟(jì)仍然呈現(xiàn)下行趨勢，這就意味著目前各行業(yè)特別是物流終端市場對重卡的需求仍然呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢；二是年底之前各地不會有大的基建項(xiàng)目啟動，且目前房地產(chǎn)投資增速下滑明顯，這對自卸車和攪拌車、專用車等重卡市場不利；三是進(jìn)入冬季后，我國北方地區(qū)的車企停工停產(chǎn)會增加，供給端會出現(xiàn)緊縮現(xiàn)象；四是北京冬奧會臨近，北京等周邊地區(qū)對公路運(yùn)輸市場的整治力度會加大，這會投射到重卡市場，使得京津冀等區(qū)域的重卡市場可能會出現(xiàn)暫時下滑；五是貨運(yùn)市場運(yùn)價在短時間內(nèi)不會得到較大改善，卡友們購車積極性仍然不高；六是進(jìn)入冬季后，北方供暖季節(jié)來臨，對燃?xì)獾饶茉葱枨笤龆?，燃?xì)夂陀偷膬r格可能不會下降，這更加劇了重卡運(yùn)輸成本的上升，不少散戶車輛可能會選擇“趴窩“，這會進(jìn)一步影響到重卡市場；七是“雙11”對重卡市場的拉動不會像往年那樣火爆。

綜合上述諸多因素分析判斷，2021年底前重卡市場出現(xiàn)拐點(diǎn)的概率較小。筆者判斷2021年重卡銷量不會超過140萬輛，同比降幅大約在14%左右。