孫艷

就國有企業(yè)而言，健康良性的財務(wù)資金管理體系能促進企業(yè)的平穩(wěn)運行，在此基礎(chǔ)上能夠進一步促進國有企業(yè)擴張經(jīng)營，實現(xiàn)企業(yè)利潤的最大化。同時，有效的資金管理可以幫助國有企業(yè)整合資源，提高國有企業(yè)預防風險的能力，企業(yè)在做重大決策時可以參考資金報表情況來進行。企業(yè)資金管理的重要性有三點。首先，規(guī)范了企業(yè)的財務(wù)管理行為?？梢哉f所有國有企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營行為都和資金流轉(zhuǎn)有著極其密切的關(guān)系，企業(yè)資金管理的水平?jīng)Q定了企業(yè)的核心競爭力，也是企業(yè)平穩(wěn)運行和發(fā)展的命脈所在。由此可見，企業(yè)正常有序的資金管理是保障企業(yè)運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)，也是企業(yè)規(guī)范管理的表現(xiàn)，在企業(yè)的經(jīng)營活動、日常事務(wù)管理及員工管理方面都起到了積極的約束作用。其次，合理規(guī)范的資金管理能有效降低企業(yè)財務(wù)風險。任何企業(yè)在運轉(zhuǎn)和發(fā)展過程中，不論做任何決定都要考慮企業(yè)的資金狀況，在了解現(xiàn)有資金狀況的基礎(chǔ)上對未來資金規(guī)模進行規(guī)劃和預測，這樣才能更好地保持收支平衡，增加資金的合理性和可執(zhí)行性。國有企業(yè)的重大投資項目的利潤分配和規(guī)模的大小，都和企業(yè)資金的真實狀況密不可分，因此有效、真實、準確的財務(wù)數(shù)據(jù)信息可以科學合理地將資金進行統(tǒng)籌安排，提高企業(yè)的抗風險能力。再其次，國有企業(yè)資金的有效管理能幫助企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標。結(jié)合當前企業(yè)資金運行的情況，來制定企業(yè)往后的新戰(zhàn)略目標，這是通過科學的資金管理及計算才能決定的。不管是短期還是中長期投資或者融資，都和資金管理的良好程度相關(guān)，尤其是融資時，要根據(jù)資金留存率進行測算，其目的就是為了不增加企業(yè)的負債率和融資風險。從這個角度講，國有企業(yè)發(fā)展過程中的任何目標都要和資金管理聯(lián)系起來才能進行，這樣即使企業(yè)不進行結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化，也能對資金配置和資金使用率進行最優(yōu)化利用。

一、國有企業(yè)資金管理存在的問題及原因

1.國有企業(yè)資金管理存在的問題。①資金管理不夠精細。資金管理平臺出現(xiàn)功能模板的缺陷，弱化資金預算管控而導致的資金信息不完整，是很多國有企業(yè)在資金管理中存在的最明顯的問題。由于一些資金信息在企業(yè)財務(wù)報告中不能有效披露，加上以貨幣計量為主的財務(wù)報表特點，使得財務(wù)信息具有一定的滯后性。理論上講，國有企業(yè)在資金管理平臺的選擇上一般會根據(jù)企業(yè)自身的特點，選擇銀企直聯(lián)系統(tǒng)，搭建網(wǎng)上結(jié)算平臺，實現(xiàn)結(jié)算信息自動傳遞。尤其是在互聯(lián)網(wǎng)時代，國有企業(yè)更是在國資委資金管控中心的部署下與信息技術(shù)公司合作來實現(xiàn)資金的科學管理目標。由于資金管理平臺的缺陷，對資金進行的精細化管理十分欠缺，加上賬戶控制的單一性，使得一些國有企業(yè)在資金結(jié)算時只能是以粗放的模式進行。企業(yè)銀行賬戶上只要有余額，就進行兌付轉(zhuǎn)賬，并沒有考慮企業(yè)具體的資金使用規(guī)劃，即使賬戶上有資金，但該資金已經(jīng)被規(guī)劃了其他用途，所以不應用于其他地方。年度企業(yè)資金預算額度被無限制使用，這樣就沒有辦法獲取精確的資金預算和計劃，那么資金信息難免失真，這對于企業(yè)高層而言，在做重大決策時就難免出現(xiàn)偏差。②資金管理數(shù)據(jù)分析偏差。國有企業(yè)的資金管理內(nèi)容主要集中在資金結(jié)算、投融資、發(fā)行綠色債券上，往往會忽略現(xiàn)金流指標。目前很多企業(yè)的財務(wù)報告采取了合并制度，其中存在的問題主要有，將企業(yè)無法收回的爛賬和壞賬隱藏在企業(yè)股權(quán)投資的賬目數(shù)據(jù)中，還有工程建設(shè)的賬目包含了不合理資本化的利息支出。另外，借助于報表科目來隱藏一些賬外經(jīng)營的收入，以“其他應付款”融通資金來呈現(xiàn)。本質(zhì)上，各個企業(yè)資金運行的狀況都是不一樣的，一般資金余額規(guī)模高的企業(yè)和有息負債水平高的企業(yè)，匯總合并就會存在高存高貸等，而這些資金數(shù)據(jù)的分析流于形式。現(xiàn)金流的流動被忽略，很多企業(yè)只重視現(xiàn)金盈余保障倍數(shù)指標的分析，對現(xiàn)金流動性等指標并沒有進行深入的挖掘。③資金報表時效性低。資金管理中財務(wù)信息的時效性非常關(guān)鍵，準確有效及時的資金信息給企業(yè)決策者帶來的幫助最大，可以說資金信息的對稱性和實效性決定了企業(yè)當前和未來的發(fā)展。資金報表的時效性在60天之內(nèi)被認為是具有時效性的，在此范圍之外的數(shù)據(jù)則被認為是滯后的和過時的。但是很多企業(yè)由于采取了以人工審核的資金結(jié)算方式，導致了支付不及時而造成的資金運轉(zhuǎn)效率降低。一些國有企業(yè)的結(jié)算中心通過下屬單位手抄月報報表匯總，再根據(jù)提供數(shù)據(jù)匯總出資金月報表和用款預計表等。對于一些臨時大額用款，銀行賬戶余額則采取的是動態(tài)管理方式，缺點是資金數(shù)據(jù)的實效性差，缺乏及時的業(yè)務(wù)提醒和預警。就國有企業(yè)財務(wù)管理的工作時間而言，每天早上上班第一時間辦理一般支付業(yè)務(wù)，而對付款實時審核復核轉(zhuǎn)撥和一些大額支付的須提交審批，但是中午暫停業(yè)務(wù)，下午不再進行任何審批，那這些業(yè)務(wù)就要等到第二天才能完成審批流程，這樣就會導致集團公司與下屬單位的結(jié)算時間延長了很多，支付效率也會隨之降低，對企業(yè)資金流動的靈活性和創(chuàng)造性也產(chǎn)生了一定的抑制作用。

2.造成問題的原因。導致上述問題的原因較多。首先，資金信息的不完整，會誤導管理層的決策，也會影響投資者的投資意向和決心，資金信息的不對稱很容易帶來決策和判斷的失誤。國有企業(yè)的財務(wù)信息和資金管理應該是在科學規(guī)范的一套系統(tǒng)下運行的，及時準確地提供資金信息，保持信息的對稱性才能有效降低企業(yè)風險。另外，資金管理數(shù)據(jù)分析的偏差對企業(yè)而言有很多潛在的風險，容易造成供求關(guān)系的不對稱，因此資金的安全管理才是降低企業(yè)潛在風險的關(guān)鍵。其次，財務(wù)信息不對稱造成的偏差和失誤不僅僅在供求方面，包括股票交易成本上升、投資者損失等。投資者在不對稱信息的引導下做出的決定有可能導致投資失敗，在投資時也會有較高的期望值。再其次，信息不對稱主要指企業(yè)管理者和信息使用者之間的不對稱，而這種不對稱恰恰是財務(wù)報表中信息失真的根源。一些管理者有意掩蓋和粉飾企業(yè)收益和盈余，向信息使用者提供失真信息，引導投資者或者潛在投資者繼續(xù)投資。這種不對稱信息給信息使用者帶來很大的誤導，擾亂了企業(yè)的真實股價，使得投資者的風險加劇，進而打擊了他們的投資信心，這種行為非常不利于企業(yè)未來的市場價值。

二、國有企業(yè)資金管理的應對舉措

1.加強資金管理，保證財務(wù)信息的完整。加強資金管理，保證財務(wù)信息的完整，能有效地化解財務(wù)風險，使得企業(yè)能保持正常運行。這就涉及到企業(yè)內(nèi)部控制的完善體系，只有提前干預，并實施有效的內(nèi)控措施才能更好地應對財務(wù)風險。就資金管理而言需要動態(tài)化的信息管理，因此提高從業(yè)人員的風險意識很關(guān)鍵。企業(yè)要教育和監(jiān)督財務(wù)人員具有高度的職業(yè)道德感和責任感，那些具有專業(yè)財務(wù)管理能力且具備高度的職業(yè)道德和責任感的從業(yè)人員，才能保證財務(wù)信息的準確和時效。因此，國有企業(yè)需要建立責權(quán)利相結(jié)合的資金管理機制來保證企業(yè)的整體利益，在明確各個職能部門經(jīng)濟責任的基礎(chǔ)上劃分經(jīng)濟職能。從風險管理的主要承擔責任來看，國有企業(yè)的負責人是第一責任人，因此資金管理者需要由第一責任人負責，這樣才能做好財務(wù)收支和重大項目投資的決策。

2.降低資金管理數(shù)據(jù)偏差。國有企業(yè)的資金管理一般借助于一些平臺進行，因此企業(yè)要與時俱進，及時有效地擴展資金管理平臺，在資金結(jié)算和預算方面實現(xiàn)全方位的動態(tài)化管理。動態(tài)化管理是資金管理數(shù)據(jù)產(chǎn)生偏差的重要環(huán)節(jié)，企業(yè)從年度資金預算下達、年度資金預算分解、資金計劃的申報審批，將公司全業(yè)務(wù)、全員納入預算管理等全部采用動態(tài)管理，資金預算和結(jié)算都要進行動態(tài)控制，保證資金存量和現(xiàn)金流的暢通。另外，像年度現(xiàn)金流量表、項目類資金預算表、成本和費用類資金預算表，都要進行統(tǒng)一管理，這樣不僅有利于資金管理，而且能清晰查看企業(yè)資金的使用流向。

3.提高資金報表的時效性。資金報表的時效性非常關(guān)鍵，準確及時的財務(wù)信息能給決策者提供可靠的資金信息，幫助決策者在重大項目的投資或者資金投入時有真實可靠的資金依據(jù)。企業(yè)對資金采取精準管理，有利于企業(yè)構(gòu)建一體化的財務(wù)信息系統(tǒng)，在資金平臺的輔助下能實現(xiàn)企業(yè)業(yè)務(wù)、財務(wù)、資金管理數(shù)據(jù)集中化，歸于統(tǒng)一的資金管理目標。要想提高資金報表的時效性，企業(yè)內(nèi)部的協(xié)商溝通及業(yè)務(wù)流程的梳理十分關(guān)鍵，企業(yè)內(nèi)部的共識是實現(xiàn)企業(yè)資金良性運轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。另外，結(jié)算中心系統(tǒng)與財務(wù)核算系統(tǒng)信息的集成管理能有效提高內(nèi)部控制，降低潛在的財務(wù)風險。雖然財務(wù)報表中的資金信息是歷史信息，但是及時準確的更新是很關(guān)鍵的，其中包括企業(yè)成本、銷售、投資、固定資產(chǎn)、折舊、員工薪資及福利等各類支出和收入內(nèi)容。很多國有企業(yè)都在參與一些社會公益項目，那么對于企業(yè)在公益活動中的投入也應該在財務(wù)報表中有所體現(xiàn)，對本地區(qū)的文化、體育、教育及公共事業(yè)的投入情況。這些都是企業(yè)在運行過程中的一些附加內(nèi)容，但卻是不可或缺的內(nèi)容，有利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展和無形價值的提升。

三、結(jié)束語

國有企業(yè)的資金管理是一項系統(tǒng)而科學的工作，因為良好的資金管理能保證企業(yè)日常事務(wù)的正常運轉(zhuǎn)，同時也能為企業(yè)決策者提供資金信息來制定企業(yè)未來的發(fā)展以及進行重大項目的投資決策。雖然國有企業(yè)在資金管理中存在一些問題，但是總體而言在科技化的信息時代，企業(yè)的資金管理一定會更加科學規(guī)范。

（作者單位：時代國際出版?zhèn)髅剑ㄉ虾＃┯邢挢熑喂荆?/p>