郭曉紅 朱帥

近期，某省審計機關在對某證券公司資產(chǎn)質(zhì)量與運營風險專項審計調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，其控股子公司期貨公司存在居間費返還比例隨意性強、缺乏制度約束等問題，需進一步完善制度加強管理。

一、主要問題

一是期貨居間費返還比例隨意性強，未與居間人業(yè)績指標掛鉤。2018年至2020年，期貨公司與10家公司簽訂期貨居間協(xié)議。按照協(xié)議，10家公司作為居間人向期貨公司推薦客戶進行期貨交易，期貨公司須按手續(xù)費的一定比例提取費用作為居間報酬返給居間人。審計發(fā)現(xiàn)，居間費返還比例從70%到95%不等，返還比例未與居間人業(yè)務量等體現(xiàn)業(yè)績的重要指標掛鉤。如：2020年某居間公司推薦的客戶手續(xù)費收入為40.49萬元，居間費的返還比例為80%;而另一家居間公司推薦的客戶手續(xù)費收入僅為1.46萬元，但居間費的返還比例卻高達90%。

二是對個別居間人居間費返還比例高達95%，公司增收不增利。期貨公司與某居間公司簽訂期貨居間協(xié)議，將手續(xù)費收入的95%作為居間報酬返給該公司。2020年，該公司所推薦的客戶從事期貨交易共產(chǎn)生手續(xù)費1100余萬元，期貨公司向其返還報酬1000余萬元。期貨公司雖然通過與居間人合作，提高了營業(yè)收入，但對公司的利潤貢獻較低，公司增收不增利。

2020年，10個居間人為期貨公司帶來經(jīng)紀業(yè)務手續(xù)費收入1300余萬元，公司向其返還報酬1200余萬元，占比90%以上，收入幾乎全部返還，公司當年度經(jīng)紀業(yè)務總收入5200余萬元，居間人帶來的收入占比25%，為避免增收不增利，亟須完善居間費用的相關管理制度。

二、意見建議

一是建議國家期貨行業(yè)監(jiān)管部門做好期貨居間制度頂層設計，制定具體可行的管理辦法，確定居間人準入條件，明確雙方的權利和義務，提高居間人的職業(yè)素養(yǎng)、風險意識和合規(guī)意識，確保期貨公司和居間人相互促進共同發(fā)展。

二是建議省期貨行業(yè)監(jiān)管部門按照國家有關規(guī)定，結合地方實際，制定期貨居間人管理制度，加強對期貨居間人的日常監(jiān)管，規(guī)范居間費用標準，推動期貨行業(yè)健康穩(wěn)步發(fā)展。

三是期貨公司應完善內(nèi)部管理制度，科學制定居間費返還比例，做到與業(yè)務量等業(yè)績指標掛鉤，確保公司的收入不受損失。加強對居間業(yè)務的管理，做好盡職調(diào)查，設置居間公司的準入標準和業(yè)績門檻，防范出現(xiàn)合規(guī)性風險。