BOT融資模式案例分析

鮑煥 方樂 李均源 程震 翁選祥

摘要：水是生命之源，干凈的水是人們生活的必需品。嘉興地處江南，素有魚米之鄉(xiāng)之美譽。由于上世紀九十年代的水污染，嘉興的水一度成為劣Ⅴ類水，凈水工程迫在眉睫。本文以嘉興市秀洲區(qū)的農村生活污水處理的BOT項目為例，以金融支持的視角，對BOT模式的含義和具體形式進行了簡要論述，從背景、研究價值、存在的問題、解決對策等方面，探討了BOT項目在農村生活污水處理項目中存在的問題，并提出相應對策，為提高BOT項目的運作效率，為建設美麗鄉(xiāng)村做出自己的貢獻。

關鍵詞：BOT;金融支持;生活污水處理;融資

1.生活污水處理背景介紹

城市污水日處理能力從2007年的7146萬立方米增加到2016年的16779萬立方米。污水處理率從62.87%增加到93.44%，污水處理廠數量也從883座增加到2039座，在十年間翻了2.3倍，增長十分迅速。

縣城污水日處理能力從2007年的725萬立方米增加到2016年的3036萬立方米，污水處理率從23.38%增加至87.38%，污水處理廠座數也從322座增加到1513座。

2.嘉興市秀洲區(qū)農村生活污水處理項目案例分析

2.1案例背景

嘉興位于浙江省東北部，河網密集，河道總長1.38萬公里，市域湖泊（湖蕩）共145個，全市河、湖、蕩總面積311.15平方公里，水資源豐富，但 2018年人均水資源量778.2立方米遠低于全國平均水平。同時，由于工業(yè)、農業(yè)、外來污水和生活污水的污染、地下水的過量開采，水體污染也日益嚴重，地面水質類別基本上為IV ～ 劣Ⅴ類。據2018年水利局發(fā)布的數據，全市III類水以上占總數的32.3%， 61.5%為IV類水。按目標水質評價，全市水質達標率41.9%。

居民生活污水污染問題已經是嘉興市水污染的重要問題，由其是農村地區(qū)，因經濟落后、基礎設施不完善、村民環(huán)保意識較低等原因生活污水一直未得以控制，整體上仍限于化糞池處理等初級處理方式，出水水質無法達標，持續(xù)污染周邊的水環(huán)境。

2.2BOT項目介紹

根據《秀洲區(qū)城鄉(xiāng)生活污水治理三年行動計劃（2015-2017）》，該區(qū)在2017年底，基本完成城市區(qū)塊雨污管網改造工作，建成城鄉(xiāng)一體的污水處理系統(tǒng)。

中標公司浙江愛迪曼環(huán)?？萍脊煞萦邢薰居?006年4月創(chuàng)立，注冊資金2000萬元，在污水處理技術方面已取得2項國家創(chuàng)新基金，研發(fā)水技術處理省級產品10多項，擁有自主知識產權30多項，其中發(fā)明專利6項，是集農村生活污水治理設計、施工、運營維護為一體的綜合性服務商。

為確保處理的效果，《實施辦法》要求，鎮(zhèn)政府應委托有資質檢測機構進行進、出水質檢測。對日處理能力30噸或受益農戶100戶以上的站點每兩個月檢測一次;日處理能力10-30噸或受益農戶30-100戶的站點每季度檢測一次;其余站點應每隔半年檢測一次。同時根據需要進行水質抽檢。

3.前期項目進行的問題

（1）承包方融資合法性問題

目前我國正處在經濟轉型的關鍵時刻，對于私人融資的監(jiān)管還不完善，盡管2020年1月1日起浙江省會實施新的農村污水處理建設運用監(jiān)管等全方面的新條例，但在全國范圍內，仍然沒有完善的法律體系，仍然會存在著承包企業(yè)為了能夠完成該BOT項目，通過非法渠道獲得融資的情況。而資金的非法募集，必然會增加資金鏈不穩(wěn)定的風險，從而影響到BOT模式運營下的污水處理廠的后續(xù)運營發(fā)展。

4.總結及對策

（1）建立透明的信息公開制度

運用相關制度規(guī)范和發(fā)展私人融資市場，發(fā)揮私人融資對社會建設的優(yōu)勢，避免不法融資對社會資金鏈的擾亂。秀洲區(qū)污水處理中，選擇了合適的承包商也是能使項目成功進行的重要因素之一。浙江愛迪曼環(huán)?？萍脊煞萦邢薰疚鬯幚砑夹g成熟，運用其專業(yè)知識針對農村污水的特點采取集中式處理模式，更加有效的解決農村污水處理問題。

（2）明確政府角色，改善投融資環(huán)境

但在特許期內政府過多的干預會阻礙私人資金的進入，政府應該更加明確自己在BOT項目中的角色分工，政府與企業(yè)應合理分擔風險。通過特許協議來明確項目參與者各方的職責，防止政府行政管理權的濫用，改善融資環(huán)境，吸引更多的私人資金。

秀洲區(qū)不僅發(fā)布了《秀洲區(qū)農村生活污水治理政策實施細則》等一系列政策文件，還對不同的治理模式采取了差別化補助政策。秀洲區(qū)政府采用了接入城鎮(zhèn)與工業(yè)污水管網處理模式的重要項目，以上的財政按項目投資資金的65%，政府給予以補助;而集中式治理模式，政府給予以60%的補助;還有聯戶式及單戶式治理模式，政府給予以50%的補助。中標單位還應該負責對官網、終端進行全面的維護并且保證維護時間為10年。政府部門對分散處理設施則分5年回購，資金回報率為五年期貸款基準利率上浮30%以下，有效緩解了區(qū)級和鎮(zhèn)級的財政短期支付的壓力，這對于企業(yè)和金融機構而言也是防范資金風險的強心針。我國政府采用的浮動回報率保證，可以充分調動企業(yè)的積極性，并且同時可以保證政府承擔的風險相對固定回報率小一些。

（3）成立BOT專門委員會，建立多重監(jiān)管制度

在秀洲區(qū)案例中，設立河長，并在線上開通微信公眾號，發(fā)布河道的情況消息，讓市民可以通過網絡監(jiān)督的方式做到全民河長。目前，王江涇公眾號累計關注人數已達兩萬余人，市民在公眾號上反映各類污水處理問題，相關人員通過公眾號后臺接收后制定相應的措施解決問題，目前收到問題反映23個，解決滿意率達100%;同時線下設立418塊告示牌，公示河道消息，使河道可以做到多方面監(jiān)督，保障河道的結果。因在互聯網+時代，要充分發(fā)揮互聯網優(yōu)勢，所以引入“互聯網+”模式能更加有效地監(jiān)管BOT項目的進程。

5.總結

嘉興市秀洲區(qū)農村生活污水處理項目主要采用BOT融資模式，結合當今城市和農村發(fā)展狀況，致力于建設美麗秀洲，自上而下的發(fā)揮項目的合理性及其核心價值。從其發(fā)展情況和長期意義來看，其結果有著重大改變，并同時很好的發(fā)揮了BOT模式的積極作用。在其持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展中，從中也發(fā)現了各種問題與情況，在各方參考意見下，對此項目進行了深化改變，對其中的教訓與經驗進行總結和對比，找出可以完善BOT項目的合理解決辦法。