有關(guān)中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融化發(fā)展的影響因素探討

摘要：中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和政策帶來(lái)了一些新的特點(diǎn)，代表了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“新常態(tài)”。作為股權(quán)融資的領(lǐng)先運(yùn)營(yíng)商，金融行業(yè)在服務(wù)和自身發(fā)展上也有了新的發(fā)展，金融生態(tài)也出現(xiàn)了新的機(jī)遇。我們以中國(guó)銀行業(yè)為例，來(lái)探討“新常態(tài)”對(duì)中國(guó)金融生態(tài)的深刻影響，以及這些影響之下新的金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)成。環(huán)境的變化勢(shì)必會(huì)對(duì)金融業(yè)的銀行發(fā)展產(chǎn)生重大影響。因此，我國(guó)金融業(yè)發(fā)展也應(yīng)根據(jù)金融“新常態(tài)”做出新的戰(zhàn)略調(diào)整，通過(guò)實(shí)施經(jīng)濟(jì)發(fā)展、全面風(fēng)險(xiǎn)管理、不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)等措施，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融變化中的“新常態(tài)”，最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)金融化;影響因素

據(jù)《胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告2019》顯示，中國(guó)"富豪家庭"數(shù)量已達(dá)392萬(wàn)戶，雖然"千萬(wàn)富豪家庭"數(shù)量五年來(lái)首次出現(xiàn)下降，但富豪家庭和高收入家庭仍是一個(gè)龐大的群體，他們對(duì)財(cái)富管理有著迫切的需求這為我國(guó)財(cái)富管理事業(yè)的多元化、全面化發(fā)展提供了廣闊的前景。財(cái)富家族和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)打破了傳統(tǒng)的根深蒂固的模式，建立了客戶與客戶之間的動(dòng)態(tài)銀行關(guān)系。在新的發(fā)展形勢(shì)下，堅(jiān)持馬克思主義財(cái)富觀與中國(guó)實(shí)際和時(shí)代特征相結(jié)合的基本原則，進(jìn)一步豐富財(cái)富觀的內(nèi)容體系，在全社會(huì)樹立正確的財(cái)富觀，不僅對(duì)財(cái)富管理的發(fā)展，而且對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步和文化繁榮都具有基礎(chǔ)性作用，影響深遠(yuǎn)。對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)進(jìn)步和文化繁榮也具有重要意義。

一、經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”及其主要特征

（一）"新常態(tài)"經(jīng)濟(jì)簡(jiǎn)述

作為一個(gè)近幾年才出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)名詞，"新常態(tài)"一詞最早出現(xiàn)在2010年達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇第40屆年會(huì)上，這是對(duì)2008年全球金融危機(jī)后世界經(jīng)濟(jì)和政治狀況的總體描述和預(yù)測(cè)。在宏觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，"新常態(tài)"是指從經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)中復(fù)蘇的過(guò)程比較漫長(zhǎng)和痛苦。 目前，"新常態(tài)"一詞逐漸成為對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的概括性描述。"新"是指與舊的不同，"常"是指穩(wěn)定、平衡。這種趨勢(shì)和不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展?fàn)顩r表明，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，如何通過(guò)創(chuàng)新理念和宏觀管理方式為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供持續(xù)動(dòng)力至關(guān)重要[1]。

（二）"新常態(tài)經(jīng)濟(jì)"的主要特征

這種"新常態(tài)經(jīng)濟(jì)"的形成是受國(guó)際金融危機(jī)后全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，由于舊的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式不能適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，導(dǎo)致潛在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的下降。面對(duì)日益嚴(yán)峻的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，中國(guó)"經(jīng)濟(jì)新常態(tài)"也呈現(xiàn)出與以往明顯不同的趨勢(shì)。為了滿足客戶的需求，金融機(jī)構(gòu)需要提供專業(yè)化的服務(wù)，提供從投資管理、稅務(wù)籌劃到資產(chǎn)托管等多元化的產(chǎn)品。財(cái)富管理市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，監(jiān)管制度更加完善，財(cái)富管理結(jié)構(gòu)不斷變化，對(duì)傳統(tǒng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)產(chǎn)生了重大影響。為了維護(hù)和保證客戶安全，傳統(tǒng)財(cái)富管理必須更加重視客戶服務(wù)質(zhì)量和產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。隨著家庭財(cái)富的不斷積累，家庭單位中的理財(cái)需求逐漸增多，促進(jìn)了理財(cái)業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展。如今，財(cái)富管理主要是為具有豐富理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的客戶提供專業(yè)化、個(gè)性化、多元化、全方位的財(cái)富保值增值服務(wù)?？蛻粜枨蟮膹V泛性和財(cái)富管理的長(zhǎng)期性，要求金融機(jī)構(gòu)提供從銀行業(yè)務(wù)、投資規(guī)劃、退休規(guī)劃到繼承等全方位的服務(wù)。財(cái)富管理公司為高凈值客戶提供量身定制的金融服務(wù)，包括財(cái)富管理、保險(xiǎn)、投資、信托、稅務(wù)籌劃、繼承安排、房地產(chǎn)咨詢、離岸業(yè)務(wù)等全方位的專屬金融服務(wù)[2]。

（三）"經(jīng)濟(jì)新常態(tài)"對(duì)我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的影響

改革開放30年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)以年均10%的速度增長(zhǎng)，為中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了強(qiáng)有力的外部環(huán)境，中國(guó)銀行業(yè)得以高速發(fā)展。中國(guó)銀行業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力逐步增強(qiáng)，在全球銀行業(yè)中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。然而，2007年全球金融危機(jī)后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸進(jìn)入新的發(fā)展階段，"新常態(tài)"對(duì)中國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)生了深刻的影響。

隨著財(cái)富管理行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，財(cái)富管理行業(yè)在業(yè)務(wù)模式、投資目標(biāo)、投資策略和治理結(jié)構(gòu)等方面都發(fā)生了轉(zhuǎn)變：

一是在線理財(cái)產(chǎn)品增多?；ヂ?lián)網(wǎng)通過(guò)提供基于互聯(lián)網(wǎng)的財(cái)富管理服務(wù)，縮小了客戶與財(cái)富管理人之間的差距，對(duì)財(cái)富管理業(yè)務(wù)提出了挑戰(zhàn)?；诰W(wǎng)絡(luò)服務(wù)的安全性和保密性，金融機(jī)構(gòu)如何通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)與客戶溝通，提供理財(cái)或規(guī)劃產(chǎn)品，如何有效防控經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使收益與風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，最終實(shí)現(xiàn)最佳業(yè)績(jī)。二是資產(chǎn)管理活動(dòng)的管束加強(qiáng)。由于政府加大了對(duì)"洗錢"等非法活動(dòng)的打擊力度，出臺(tái)了國(guó)際反避稅政策，各國(guó)稅收趨同，以及減少了對(duì)富?？蛻糍Y產(chǎn)的保密需求，阻礙了離岸活動(dòng)的發(fā)展。2007年中國(guó)銀行主動(dòng)開展資產(chǎn)管理活動(dòng)，國(guó)內(nèi)其他主要銀行和金融機(jī)構(gòu)緊隨其后。我國(guó)資產(chǎn)管理的發(fā)展尚處于初級(jí)階段，資產(chǎn)管理下提供的產(chǎn)品主要包括基金、股票、保險(xiǎn)、期貨、黃金、債券等[3]。與傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理沒有明確的分界線。三是資產(chǎn)管理公司與其他金融企業(yè)一樣，面臨著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，多元化的產(chǎn)品服務(wù)也存在復(fù)雜多變的風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和資產(chǎn)保護(hù)體系，有助于資產(chǎn)管理公司的發(fā)展。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)理財(cái)服務(wù)在探索投資銀行、資產(chǎn)保管、理財(cái)規(guī)劃、各種管理和咨詢服務(wù)等新業(yè)務(wù)方面還比較薄弱，缺乏多元化、專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)。資產(chǎn)管理已經(jīng)成為國(guó)際大型金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)之一，其服務(wù)范圍也優(yōu)于傳統(tǒng)的金融管理行業(yè)。

二、“經(jīng)濟(jì)新常態(tài)”背景下的中國(guó)金融業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略

（一）戰(zhàn)略目標(biāo)

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)"新常態(tài)"的背景下，金融界的 "新常態(tài)"還沒有完全顯現(xiàn)。迫切需要對(duì)金融發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行重新定位，以便能夠執(zhí)行由此帶來(lái)的新的發(fā)展任務(wù)。中國(guó)金融業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)中國(guó)金融生態(tài)與 "新標(biāo)準(zhǔn)"的平衡，在 "新常態(tài)"經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中實(shí)現(xiàn)金融生態(tài)的新平衡。優(yōu)化和更好地適應(yīng)當(dāng)今經(jīng)濟(jì)新要求的金融生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）戰(zhàn)略措施

為了更好地實(shí)現(xiàn)金融生態(tài)與 "新標(biāo)準(zhǔn)"的平衡，促進(jìn)中國(guó)金融業(yè)在"新標(biāo)準(zhǔn)"下的協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展，我們?cè)诜治鲋袊?guó)金融內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，采取了以下戰(zhàn)略措施。

建立創(chuàng)新的激勵(lì)和約束機(jī)制。在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，以創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制吸引人才，建立相應(yīng)的約束機(jī)制和獎(jiǎng)罰分明的商業(yè)銀行管理制度。同時(shí)，我們將推動(dòng)以價(jià)值創(chuàng)造為核心，建立優(yōu)秀的創(chuàng)新評(píng)級(jí)體系，促進(jìn)銀行創(chuàng)新的可持續(xù)性。推動(dòng)需求驅(qū)動(dòng)的創(chuàng)新。創(chuàng)新的目的是為了滿足市場(chǎng)需求，只有在商業(yè)銀行各方面的市場(chǎng)需求的推動(dòng)下，創(chuàng)新才是可持續(xù)的。在 "新標(biāo)準(zhǔn)"下，人們的收入不斷增長(zhǎng)，更加注重消費(fèi)，提高生活質(zhì)量。商業(yè)銀行只有大力發(fā)展消費(fèi)信貸和個(gè)人金融公司，特別是零售業(yè)，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)，滿足市場(chǎng)需求。隨著經(jīng)濟(jì)"新常態(tài)"的出現(xiàn)，中國(guó)銀行業(yè)面臨著機(jī)遇和挑戰(zhàn)，銀行業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)代即將結(jié)束。傳統(tǒng)的完全信任信用的模式已經(jīng)不能滿足當(dāng)今經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。按照"新標(biāo)準(zhǔn)"，將創(chuàng)造出一種依靠創(chuàng)新刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新趨勢(shì)。如果商業(yè)銀行繼續(xù)停滯不前，只會(huì)逐漸消亡。因此，只有激發(fā)創(chuàng)新的沖動(dòng)，走創(chuàng)新型銀行的發(fā)展之路，才能真正進(jìn)入轉(zhuǎn)型更新的傳播新路徑。金融業(yè)尤其是商業(yè)銀行逐漸失去規(guī)模氣候，進(jìn)一步聯(lián)合擴(kuò)張只會(huì)增加銀行發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行應(yīng)堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向的原則，走強(qiáng)勢(shì)發(fā)展的道路，特別是要以善治、增效和節(jié)約資本為特征。

我國(guó)有資格從事資產(chǎn)管理活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)主要有商業(yè)銀行、大型證券公司、保險(xiǎn)公司、托管機(jī)構(gòu)、外部資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)等。但由于我國(guó)資產(chǎn)管理發(fā)展起步較晚，這些金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、服務(wù)模式和機(jī)制還無(wú)法達(dá)到資產(chǎn)管理市場(chǎng)的發(fā)展速度，無(wú)法滿足市場(chǎng)需求。從制度環(huán)境來(lái)看，部門職能與監(jiān)管相結(jié)合的法律和監(jiān)管體系，意味著金融機(jī)構(gòu)不可能為客戶提供全方位的金融服務(wù)，所提供的投資產(chǎn)品類型比較獨(dú)特，主要以客戶存款、政府債券、資產(chǎn)管理產(chǎn)品和貴金屬為主，投資范圍一般包括股票、債券、保險(xiǎn)、基金、期貨、信托計(jì)劃、專戶資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)金融投資領(lǐng)域。此外，公司部門和監(jiān)管環(huán)境造成資產(chǎn)管理市場(chǎng)的復(fù)雜和混亂，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的不一致影響了公司部門的監(jiān)管環(huán)境。在未來(lái)的資產(chǎn)管理發(fā)展中，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)提供全面的資產(chǎn)管理服務(wù)，提高資產(chǎn)管理服務(wù)的水平和質(zhì)量，培養(yǎng)全面的專業(yè)人才，并受益于市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇，等待國(guó)家金融政策的放開，在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中占據(jù)應(yīng)有的地位。

三、結(jié)論

在經(jīng)歷了30多年的高速增長(zhǎng)后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸走上了"新常態(tài)發(fā)展道路"，經(jīng)濟(jì)增速降低，體制改革艱難，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和完善，經(jīng)濟(jì)政策轉(zhuǎn)型調(diào)整。作為經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)的金融業(yè)，也在"新常態(tài)"下悄然變化。經(jīng)濟(jì)的"新常態(tài)"必然導(dǎo)致金融的"新常態(tài)"。金融業(yè)只有找到適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新途徑，對(duì)過(guò)去不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要素進(jìn)行大刀闊斧的調(diào)整，才能實(shí)現(xiàn)金融生態(tài)的新平衡，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持活力，從而促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：秦振華（1989.7-），男，現(xiàn)任浙江產(chǎn)權(quán)交易所高級(jí)項(xiàng)目經(jīng)理，主要從事國(guó)有資產(chǎn)處置研究。